論出口結(jié)匯風(fēng)險的防范？

摘 ? 要：出口結(jié)匯一詞本身離人們的日常生活很遠(yuǎn)，但是受國際金融危機(jī)和歐洲債務(wù)危機(jī)的影響，美國和歐洲市場需求量開始大量縮水，出口商為了降低損失愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險，這就造成了出口結(jié)匯的壞賬率越來越高。出口結(jié)匯因為其屢屢讓國內(nèi)企業(yè)破產(chǎn)倒閉的高風(fēng)險，而越來越多的出現(xiàn)在人們的人們的視野中。本文從政治、結(jié)匯方式和匯率三個方向總結(jié)分析了出口結(jié)匯面臨的風(fēng)險，并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步提出對出口結(jié)匯的高風(fēng)險的防范措施。

關(guān)鍵詞：出口結(jié)匯;結(jié)匯方式;防范風(fēng)險;措施

出口結(jié)匯風(fēng)險就是指本國的企業(yè)在與他國的進(jìn)口商簽訂完合同，將貨物裝船出運后通過銀行收回自己應(yīng)得的貨款以及將收回的貨款向銀行兌換成本國貨幣的過程中，可能會出現(xiàn)的種種意外情況最終造成出口企業(yè)拿到手的貨款少于約定貨款的情況，造成出口結(jié)匯的風(fēng)險進(jìn)一步加大，商務(wù)部研究院曾經(jīng)對500家外貿(mào)企業(yè)做出口結(jié)匯壞賬率的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果讓人瞠目結(jié)舌，在這五百家企業(yè)中，出口結(jié)匯的壞賬率竟然高達(dá)5%，既500家企業(yè)出口額的5%都無法結(jié)匯最終造成企業(yè)壞賬虧損。同時由于近幾年人民幣在國際貿(mào)易市場上的信譽(yù)越來越高，人民幣的國際化導(dǎo)致人民幣的匯率向市場化發(fā)展，波動頻繁，更加加劇了結(jié)匯的風(fēng)險。

一、出口結(jié)匯的風(fēng)險分析

1.政治風(fēng)險。改革開放幾十年來我國在對外貿(mào)易上取得了突出的成績，時至今日中國的對外貿(mào)易依然存在著巨大的貿(mào)易順差，我們的出口結(jié)構(gòu)也得到了很好的調(diào)整完善。但是必須認(rèn)清的是我國出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)與歐美等發(fā)達(dá)國家相比依然相對低端，而低端產(chǎn)品出口領(lǐng)域是嚴(yán)重的買方市場，激烈的競爭使得國內(nèi)企業(yè)無法在出口合同簽訂時掌握主動權(quán)，無法在合同中加入維護(hù)自己權(quán)益防范出口結(jié)匯風(fēng)險的條款，只能向買方一再妥協(xié)。本國的出口商在國際貿(mào)易中面臨的最少，但是一旦遭遇最不好解決的就是政治風(fēng)險，政治風(fēng)險主要是指市場國家全面的政治經(jīng)濟(jì)政策的變化和本國對相關(guān)國家的政治、外交政策的變化，以及本國的全面的經(jīng)濟(jì)政策的變化。例如：出口目標(biāo)國突然爆發(fā)戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等政治動亂;出口目標(biāo)國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)，實行外匯管制;聯(lián)合國和其它國際經(jīng)濟(jì)組織和國家對出口目標(biāo)國的經(jīng)濟(jì)和金融實施制裁等。這一系列問題都會導(dǎo)致進(jìn)口商延遲付款，暫停付款，甚至無法付款，由此我們可以看出出口貿(mào)易結(jié)匯這樣的貿(mào)易方式本身是極其脆弱的，需要有很多的方法措施去維護(hù)其正常實施。

2.結(jié)算方式的風(fēng)險。當(dāng)前的出口結(jié)算方式大多數(shù)是依靠銀行，通過各種票據(jù)、單據(jù)等結(jié)算工具進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)和傳遞，實現(xiàn)債權(quán)國和債務(wù)國之間債務(wù)的清償，從而使國際間的貿(mào)易買賣最終完成。當(dāng)前，國際貿(mào)易清償方式中，以匯款、托收、信用證著三種方式為主。

匯款結(jié)算之中包括兩種結(jié)算方式，一種是“后T/T”即貨到付款這是一種風(fēng)險比較大的結(jié)算方式，進(jìn)口商可以在交易過程中進(jìn)行欺詐和違約，一旦進(jìn)口商違約出口商并沒有直接有效的方式維護(hù)自己的利益，就會導(dǎo)致出口商延遲收到貨款的時間、少收到貨款甚至是無法收到貨款。另一種“D/A遠(yuǎn)期”是一種風(fēng)險更大的托收方式，在這樣的交易方式下，進(jìn)口商只要承諾到期付款，就能取走貨物。這期間出口商的利益依然沒有任何保障，一旦進(jìn)口商到期拒不付款或拒不承認(rèn)交易，出口商依然可能延遲收款時間、少收貨款甚至財貨兩空。

信用證的欺詐風(fēng)險和非欺詐風(fēng)險。其中信用證的欺詐風(fēng)險主要是指進(jìn)口商采取偽造的信用證、使用有惡意陷阱的信用證和故意不依照合同中規(guī)定的實際情況開據(jù)信用證的情況。如：進(jìn)口商與出口商簽訂了合同之后并不通過正規(guī)的渠道開據(jù)信用證明，而是通過非法的手段開據(jù)假的信用證明欺騙議付行和出口商。不嚴(yán)格按照合同上約定的時間開據(jù)信用證明，導(dǎo)致出口貨物無法趕上預(yù)定的船期，或開據(jù)的信用證明規(guī)定的裝運日期早于貿(mào)易合同中規(guī)定的日期，與之相類似的手段還有很多，其本質(zhì)就是通過各種手段給出口商出難題最終導(dǎo)致出口商無法履行合同規(guī)定的義務(wù)，惡意造成出口商的違約。非欺詐風(fēng)險是指進(jìn)口商為了在交易中獲利而為出口商設(shè)置的一系列的合理但是出口商完全不能做到的障礙，進(jìn)而以之為憑達(dá)到獲利的目的。在產(chǎn)生一系列問題之后，出口商還面臨著各種意外風(fēng)險的發(fā)生，進(jìn)口商和中間銀行一旦陷入困境甚至倒閉，那么出口商的貨款回歸就會面臨一系列的困難。

3.匯率風(fēng)險。外貿(mào)企業(yè)在出口結(jié)匯過程中所面臨的匯率風(fēng)險是指，在出口商與進(jìn)口商簽訂了貿(mào)易合同之后，貿(mào)易中擬定的貨款會因為出口目的國的貨幣與人民幣匯率變化而造成的貨款減少的風(fēng)險。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程越來越快，和世界貿(mào)易總額的快速增長，各國外貿(mào)商對穩(wěn)定的匯率呼聲強(qiáng)烈，但是隨著資本主世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響美元和歐元在國際市場上的地位逐漸下降，而人民幣因為其一直穩(wěn)定的行情和堅挺的信譽(yù)，影響力卻越來越高。政府和民間人士也對人民幣國際化的大力推動，人民幣國際化逐漸升溫，受其影響人民幣的匯率的波動越來越頻繁。

其次，我國從建國以來一直對國內(nèi)金融領(lǐng)域?qū)嵭袊?yán)厲的管制，導(dǎo)致現(xiàn)在我國的金融業(yè)欠發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)較少，提供的金融服務(wù)不夠完善，整個金融體系建設(shè)的不夠完整，金融工具的創(chuàng)新不足，幾十年來一直都是以老一套的方式為企業(yè)提供金融服務(wù)，這與現(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)的蓬勃發(fā)展和金融服務(wù)需求極不相稱。特別是過去長期的固定匯率制度和剛剛開放的浮動匯率制度，使一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)不注意匯率風(fēng)險，對金融風(fēng)險的防范意識低下。

最后，在我國經(jīng)營對外貿(mào)易的企業(yè)有很大一部分是中小企業(yè)，這些企業(yè)又集中分布在低技術(shù)領(lǐng)域，這樣的門檻低的行業(yè)必然會與其他企業(yè)產(chǎn)生激烈的競爭，價格戰(zhàn)不可避免，這樣的惡性競爭不僅使本就微薄的利潤變的更少，而且在簽訂貿(mào)易合同的時候缺乏足夠的話語權(quán)，很難在合同中加入維護(hù)自己貿(mào)易權(quán)力的條款，帶來了較大的結(jié)算風(fēng)險，而一般的小企業(yè)的管理者缺乏足夠的金融理財知識，也不愿意花高價聘請高級金融人才，這讓企業(yè)的匯率和結(jié)算風(fēng)險變的極大。

二、防范出口結(jié)算風(fēng)險的措施與對策

1.政治風(fēng)險的防范。對于政治風(fēng)險的防范要以預(yù)防為主，因為在國際上政治風(fēng)云變幻，也許前一天還欣欣向榮的國家后一天就一戰(zhàn)火熏天。出口企業(yè)要密切的注意國際政治外交形勢的變化，及時的了解出口目的國的國內(nèi)形勢變化，一旦從搜集到的信息中發(fā)現(xiàn)該國可能會發(fā)生影響到交易正常進(jìn)行的事件，或者國家的評測機(jī)構(gòu)對該國的國內(nèi)形勢作出負(fù)面評價時，要及時的暫?；蛘叻艞壗灰譡3]。要熟悉出口目的國的外貿(mào)和金融政策，同時也要了解國內(nèi)的貿(mào)易和金融政策以及實時變化的新規(guī)定。

其次，不能忽視貿(mào)易合同的作用，要巧妙的運用貿(mào)易合同，在簽訂出口合同時注意在其中加入對我方和雙方貿(mào)易達(dá)成有利的特定條款。特定條款的加入會讓貿(mào)易合同的履行更加有保障，并且可以在合同中加入對在交易當(dāng)中產(chǎn)生的矛盾如何解決的條款，因為在國際貿(mào)易之中，貿(mào)易雙方要做的事情和貿(mào)易牽扯的機(jī)構(gòu)非常繁多，這樣在貿(mào)易過程中產(chǎn)生矛盾必不可免，如果我們能夠在合同中明確提出解決矛盾的方式、方法和解決的機(jī)構(gòu)。那么交易過程中產(chǎn)生的矛盾就無法動搖交易的正常進(jìn)行。一般而言，費用相對低廉，程序比較簡單的仲裁能夠在相對較快的時間內(nèi)將雙方的矛盾調(diào)和，也使得企業(yè)解決矛盾的成本大大的降低了。而選擇完善中立的法律也能為外貿(mào)企業(yè)提供強(qiáng)有力的法律保障。例如：貿(mào)易雙方可以在合同中選擇一個穩(wěn)定的國家政府，規(guī)定該國政府將持續(xù)支持合同的實行，任何其他政府和個人的行為都不能對該合同的執(zhí)行產(chǎn)生影響，除非雙方當(dāng)事人同意。

最后，貿(mào)易企業(yè)還可以通過改變貿(mào)易方式來規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險，短期小額的信用交易相對于長期大額的信用交易更為靈活，這樣短期的持續(xù)性的交易一旦該貿(mào)易國的政治經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)變化，可以迅速的抽出資金和貨物自保，最大程度上減少出口企業(yè)的損失。同時我們也要看到在國內(nèi)，政府也在努力為出口企業(yè)創(chuàng)造更多更優(yōu)越的環(huán)境，國內(nèi)的出口保險機(jī)構(gòu)越來越完善，在其提供的出口風(fēng)險保險中，包含著多種風(fēng)險管理機(jī)制，其中也包括政治風(fēng)險管理和賠付。保險企業(yè)可以利用自身的專業(yè)能力跟蹤他國政府的政治經(jīng)濟(jì)情況，為貿(mào)易企業(yè)提供出口結(jié)匯風(fēng)險規(guī)避技巧，為對外貿(mào)易企業(yè)保駕護(hù)航。

2.不同結(jié)匯方式風(fēng)險的防范。為了防范在結(jié)匯方式上的風(fēng)險，可以在發(fā)貨之前委托銀行收取一定額度的保證金或者要求進(jìn)口商出具銀行給出的保函。保證金一般按照貨款的一定比例進(jìn)行收取，而這些保證金并不在賣家的手中而在中立行手中，一旦買家如期付全貨款，保證金可以由買家自由支取[4]。而銀行保函的開據(jù)要在買賣雙方都信得過的銀行，這樣保函在賣家的手中就不會擔(dān)心買家不按時按額付款。

靈活的運用各種付款方式，在選擇匯付的時候如果不能按照正常的程序給出預(yù)付款和銀行保函，那么就可以采取分批發(fā)貨，分批收匯的辦法，這樣一旦付款方出現(xiàn)任何問題，后面的貨物就避免了損失，而賣家也只是損失了一批貨物的貨款?？梢愿鶕?jù)對方的信譽(yù)狀況讓對方預(yù)付一定比例的定金，等到合同履行完成貨物裝船待發(fā)時再去銀行辦理托收，要求進(jìn)口商付齊余下的貨款，只有所有的貨款全部付清才能得到代表著整批貨物的全套單據(jù)。使用這樣的付款方式即使最后進(jìn)口商不來提貨，那么出口商的手中也已經(jīng)收到一定比例的定金，貨物還可以就地銷售或者轉(zhuǎn)賣他國，就風(fēng)險而言已經(jīng)是極小的了。如果是使用信用證明結(jié)算的話，可以將貨款的一部分用信用證明來結(jié)算，另一部分則用托收結(jié)算，這樣不把所有的雞蛋放在一個籃子里就減小了財貨兩失的風(fēng)險。

3.對匯率風(fēng)險的防范。對于匯率風(fēng)險的防范主要在于預(yù)測和規(guī)避。在國際金融形勢變化莫測的今天，對越來越熱的人民幣匯率進(jìn)行預(yù)測是一個復(fù)雜的任務(wù)，首先，要了解和實時觀察人民幣匯率所依據(jù)的幾種外幣，如美元、歐元、日元等的匯率變化趨勢。其次要掌握國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的變化和最近重大經(jīng)濟(jì)政策出臺對經(jīng)濟(jì)的影響，和匯率受其影響所能產(chǎn)生的變化趨勢。以及近期外匯的需求情況。第三，企業(yè)要培養(yǎng)能夠綜合外貿(mào)和金融兩個專業(yè)并對這兩個行業(yè)都有深入了解的復(fù)合型人才。第四，要強(qiáng)化與政府部門的溝通及時的了解政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域大政方針的變化，如此才能合理的運用近期交易和遠(yuǎn)期交易等風(fēng)險規(guī)避手段，進(jìn)行匯率風(fēng)險的規(guī)避。

三、結(jié)論

國際貿(mào)易受國際政治、國際經(jīng)濟(jì)和國際外交形勢的影響，能夠影響到國際貿(mào)易的因素有很多，參與到國際貿(mào)易之中，享受國際貿(mào)易的利益的同時國際貿(mào)易的風(fēng)險也不可避免的隨之而來，而我們要做的就是認(rèn)認(rèn)真真、踏踏實實小心謹(jǐn)慎參與國際貿(mào)易，始終以客觀和實事求是的認(rèn)真態(tài)度對待對外貿(mào)易。經(jīng)過一系列的對出口結(jié)匯問題的討論，防止出口結(jié)匯壞賬的最好的方法就是在整個業(yè)務(wù)過程中，首先應(yīng)當(dāng)重視正式簽訂合同之前對客戶信譽(yù)資質(zhì)的調(diào)查，加強(qiáng)在事前的調(diào)查，“防患于未然”，在這之后更應(yīng)該注意交易結(jié)算方式的選擇和交易額度的慎重選擇。加強(qiáng)事中的把控，消除交易中存在的隱患。最后，委托貿(mào)易公司和保險公司對應(yīng)收賬款追討進(jìn)行專業(yè)化的管理。實施強(qiáng)而有力的，事后補(bǔ)救措施，減少企業(yè)的損失。

參考資料：

[1]郝艷紅.A公司出口貿(mào)易中信用證風(fēng)險及方法對策研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2013.

[2]曹騎豹.應(yīng)對突發(fā)區(qū)域性政治風(fēng)險與全球金融危機(jī)的挑戰(zhàn)——基于中國出口信用保險風(fēng)險防范的戰(zhàn)略反思[D].吉林大學(xué)，2013.

[3]李剛.我國企業(yè)外匯風(fēng)險暴露與風(fēng)險管理效果的實證研究[D].東北財經(jīng)大學(xué)，2013.

[4]馮俊萍.金融危機(jī)下海外應(yīng)收賬款的特點與風(fēng)險防范[J].會計之友，2012，7（12）：10-15.

作者簡介：陸凱強(qiáng)（1993- ?），男，遼寧省錦州市人，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)