法律和文化差異成為投資歐洲主要障礙

王紅茹

2013年中國(guó)對(duì)歐洲投資比上年下滑

【圖注：2013年中國(guó)對(duì)外直接投資變化圖】

近日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)訪問歐洲數(shù)國(guó)，吸引世界關(guān)注。此次訪歐之行，中德兩國(guó)簽署了總額181億美元的經(jīng)貿(mào)協(xié)議；中俄兩國(guó)共簽署了38項(xiàng)協(xié)議，包括1500億元人民幣的貨幣互換以及與能源相關(guān)的一系列合作。中意也簽署了多項(xiàng)協(xié)議，金額超過100億美元。

近年來，中歐經(jīng)貿(mào)往來密切。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年末，歐盟已是僅次于香港和東盟的中國(guó)第三大境外投資目的地。到2012年，中國(guó)對(duì)歐洲的直接投資達(dá)270億歐元，迅猛增長(zhǎng)了3倍多。但2013年中國(guó)對(duì)歐洲的投資竟意外出現(xiàn)了下降。多位接受采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，中國(guó)企業(yè)走出去遇到的文化、法律障礙是導(dǎo)致中企對(duì)歐投資下降的原因。

有分析認(rèn)為，此次李克強(qiáng)總理出訪歐洲，不僅為中歐注入了新動(dòng)力、新活力和新合作，更為中國(guó)企業(yè)“走出去”躍上廣闊的歐洲經(jīng)貿(mào)大舞臺(tái)打下更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。中國(guó)對(duì)歐洲的投資額有望重回2012年的巔峰狀態(tài)。

中企在歐最大非資源類投資：誠(chéng)通并購格林伍德國(guó)貿(mào)中心

在中國(guó)企業(yè)投資歐洲的大軍中，央企中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司（下稱“中國(guó)誠(chéng)通”）近年來馳騁歐洲，瞄準(zhǔn)俄羅斯市場(chǎng)，在莫斯科成功并購格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心，堪稱中國(guó)企業(yè)“走出去”的成功案例。

4年前的2010年6月22日，中國(guó)誠(chéng)通完成對(duì)格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心的海外并購，并購總額2.66億美元（投資總額3.5億美元），全資收購格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心100%股份，取得格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心全部資產(chǎn)（含土地）的永久所有權(quán)，是迄今為止中國(guó)企業(yè)在歐洲投資并購的非資源類最大項(xiàng)目。

格林伍德位于莫斯科州紅城區(qū)，坐落在莫斯科大環(huán)69～73公里處，緊鄰俄羅斯最大的國(guó)際展覽中心、莫斯科國(guó)際機(jī)場(chǎng)及歐尚大型購物中心，是目前俄羅斯最大的商貿(mào)園。而投資這樣一個(gè)貿(mào)易中心，與當(dāng)時(shí)中國(guó)商人在俄羅斯麻煩的經(jīng)商環(huán)境有關(guān)。

2008年9月，俄羅斯聯(lián)邦總檢察院打擊“灰色清關(guān)”貨物，突然查封了俄羅斯華商最多的切爾基佐沃市場(chǎng)。“灰色清關(guān)”是指出口商為了避開復(fù)雜的通關(guān)手續(xù)，將各項(xiàng)與通關(guān)有關(guān)的事宜交由專門的清關(guān)公司處理的一種通關(guān)方式。在實(shí)際操作過程中，俄方清關(guān)公司與部分海關(guān)官員勾結(jié)起來，采取謊報(bào)或瞞報(bào)手段逃稅，導(dǎo)致商品進(jìn)入俄境內(nèi)后不具有合法地位。華商深受其害，多次因“灰色清關(guān)”而被俄羅斯執(zhí)法部門驅(qū)逐出市場(chǎng)。

2009年6月底，在經(jīng)歷過俄羅斯有關(guān)部門突襲、查抄以及幾次火災(zāi)后，莫斯科市政府發(fā)布公告關(guān)停切爾基佐沃市場(chǎng)。為改善華商的經(jīng)商環(huán)境，維持華商在俄羅斯經(jīng)營(yíng)了20多年的市場(chǎng)份額和客戶群體，保住中俄貿(mào)易額不減少，中國(guó)誠(chéng)通決定并購格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心。

中國(guó)誠(chéng)通方面表示，格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心會(huì)配套俄羅斯官方許可海關(guān)庫，并將提供白色清關(guān)、注冊(cè)公司一條龍服務(wù)?？蔀槿A商提供安全、合法、持續(xù)、規(guī)范的正當(dāng)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，這將幫助華商擺脫以往的灰色清關(guān)陰影，解決在俄經(jīng)營(yíng)合法和商品來源合法等問題。

在中國(guó)誠(chéng)通黨委書記劉夏平看來，并購格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心對(duì)中國(guó)企業(yè)在俄羅斯發(fā)展有著特殊的意義。9月14日，劉夏平在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)表示，格林伍德商貿(mào)園所屬的20公頃土地已全部買下，為中國(guó)國(guó)有企業(yè)永久所有，“今后我們需要用更多的精力、財(cái)力幫助在俄羅斯的華商轉(zhuǎn)型升級(jí)，開拓俄羅斯市場(chǎng)，提升中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系的質(zhì)量與檔次。”

劉夏平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“我們的目的很明確，就是要通過俄羅斯這個(gè)‘通口’將中國(guó)商品納入全球貿(mào)易體系，在商品國(guó)際貿(mào)易價(jià)值鏈中沖入高端領(lǐng)域?！?/p>

歐盟是中國(guó)第三大投資目的地

中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)并購格林伍德國(guó)際貿(mào)易中心只是中國(guó)企業(yè)“走出去”投資歐洲的一部分，據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》了解，2008年國(guó)際金融危機(jī)以來，多數(shù)中國(guó)企業(yè)有意擴(kuò)大在歐盟的投資，中國(guó)對(duì)歐盟投資實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院歐洲研究所原副所長(zhǎng)羅紅波向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》提供的數(shù)據(jù)顯示，2009—2011年，中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟直接投資同比增幅分別達(dá)到5.35倍、1倍和26.8%，增速居中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體投資之首，尤其項(xiàng)目并購更為引人注目。

根據(jù)普華永道提供的數(shù)據(jù)，2011年中國(guó)企業(yè)在歐洲地區(qū)的并購數(shù)量達(dá)到44宗，比2010年25宗增加76%。截至2011年末，歐盟已是僅次于香港和東盟的中國(guó)第三大境外投資目的地。

商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)進(jìn)一步驗(yàn)證了中國(guó)在歐盟投資并購快速增長(zhǎng)的事實(shí)：2010年中國(guó)對(duì)歐洲的直接投資只有61億歐元，而到2012年，中國(guó)對(duì)歐洲的直接投資達(dá)270億歐元，迅猛增長(zhǎng)了3倍多。

數(shù)字增長(zhǎng)的背后是一系列并購案，比如，山東重工收購全球豪華游艇巨頭意大利法拉帝集團(tuán)75%控股權(quán)，三一重工收購德國(guó)普茨邁斯特，廣西柳工收購波蘭企業(yè)HSW工程機(jī)械事業(yè)部，以及國(guó)家電網(wǎng)收購葡萄牙國(guó)家能源網(wǎng)公司25%股份等項(xiàng)目，“這些顯示中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟投資的熱度仍在持續(xù)上升?！绷_紅波說。

羅紅波告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)對(duì)外直接投資中，歐盟的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)最受中國(guó)企業(yè)青睞，其次是制造業(yè)和采礦業(yè)，而交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域的投資占比則較低。羅紅波解釋說，比如在交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域，歐洲一些國(guó)家雖然法律上允許投資，實(shí)際上并非如此，“比如投資公路、鐵路、郵政、飛機(jī)航線等，總是要設(shè)定一些障礙?！?/p>

對(duì)歐投資需突破法律和文化制約

盡管2012年中國(guó)投資歐洲大幅增長(zhǎng)，但是，讓人感到意外的是，2013年中國(guó)對(duì)歐洲的投資竟意外出現(xiàn)了下降。

9月9日，由商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《2013年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2013年，中國(guó)對(duì)歐洲地區(qū)投資59.5億美元，同比下降15.4%；而對(duì)拉丁美洲、大洋洲、非洲、亞洲的投資分別實(shí)現(xiàn)了132.7%、51.6%、33.9%、16.7%的較快增長(zhǎng)；對(duì)北美洲投資較上年實(shí)現(xiàn)0.4%的微增長(zhǎng)。

之所以出現(xiàn)下降，在羅紅波看來，主要是中國(guó)企業(yè)在歐洲投資遇到了法律和文化等方面的障礙。

她向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，在法律方面，首先，多邊或雙邊制度安排的缺失使中國(guó)對(duì)歐投資在法律層面遭到歧視。目前，中國(guó)與歐盟27個(gè)成員國(guó)中的26個(gè)已簽署雙邊投資保護(hù)協(xié)定（愛爾蘭尚未簽署），且仍然有效。

但由于歷史原因，協(xié)定側(cè)重于對(duì)對(duì)方國(guó)家來華直接投資的保護(hù)和促進(jìn)，涉及中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟投資的內(nèi)容相對(duì)較少，隨著中國(guó)企業(yè)對(duì)歐盟投資的迅速增加，原有協(xié)定已不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要。

其次，全球還沒有形成統(tǒng)一的投資制度。從歐盟看，其在現(xiàn)行的諸多條約、對(duì)外簽署的國(guó)際協(xié)定中，都明確指出對(duì)來自非歐盟成員的投資和相關(guān)人員流動(dòng)不能享受成員國(guó)的待遇，而與歐盟或歐盟成員國(guó)簽署了自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家，在一定程度上享受到僅次于歐盟成員國(guó)的市場(chǎng)準(zhǔn)入待遇?！爱?dāng)前除中國(guó)、俄羅斯外，歐盟已將其他主要貿(mào)易伙伴納入自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略范疇內(nèi)?！?/p>

在文化方面，羅紅波認(rèn)為，歐盟成員國(guó)在民族、語言、文化、風(fēng)俗等方面具有多樣性。而中國(guó)企業(yè)對(duì)歐投資，往往缺少懂當(dāng)?shù)卣Z言、了解當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才。

“例如，在中國(guó)，企業(yè)員工上下班打卡是通常的管理方式，而在意大利則被視為對(duì)員工的侮辱；在中國(guó)，企業(yè)員工加班是再正常不過的事，而在意大利則被視為管理低下的表現(xiàn)。”羅紅波說。

近年來，歐盟部分政界人士和民眾對(duì)中國(guó)資本心存疑慮，也是阻礙中國(guó)企業(yè)走出去的因素之一。據(jù)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院歐洲部研究院研究員姚鈴介紹，歐債危機(jī)發(fā)生后，對(duì)于來自中國(guó)的資金，歐盟及其成員國(guó)心態(tài)復(fù)雜。

一方面，中國(guó)企業(yè)的投資有助于歐盟國(guó)家擺脫危機(jī)、創(chuàng)造就業(yè)，歐盟國(guó)家總體上持歡迎態(tài)度；另一方面，其又擔(dān)心中國(guó)企業(yè)通過投資并購獲取發(fā)展所需的核心技術(shù)、品牌和國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)，使歐盟企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)喪失領(lǐng)軍地位、淪為二流。

近年來歐盟內(nèi)部出現(xiàn)“中國(guó)投資威脅論”，主張對(duì)華強(qiáng)硬、在歐盟層面設(shè)立統(tǒng)一投資審查制度等的呼聲有所升高。

“包括法國(guó)、意大利等在內(nèi)的多個(gè)歐盟成員國(guó)紛紛成立相關(guān)機(jī)構(gòu)，以加強(qiáng)對(duì)核心產(chǎn)業(yè)的監(jiān)督，比如法國(guó)涉及汽車、航空航天、鐵路運(yùn)輸、奢侈品、消費(fèi)、科技、醫(yī)療和可再生能源等行業(yè)，意大利則涉及能源、電信、科技、防務(wù)和食品等行業(yè)?！皬慕陙肀鶏u土地收購案、光明食品集團(tuán)并購法國(guó)酸奶制造商Yoplait、美菱電器收購意大利電器商意黛喜落空等失利案例都反映出，中國(guó)對(duì)歐盟并購所面臨的阻撓逐漸增多?！币︹徴f，歐洲國(guó)家但凡在國(guó)有企業(yè)私有化過程中能找到其他融資來源，來自中國(guó)的資本都會(huì)被拒之門外。