• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實證分析

    2014-12-03 06:44付園元李敬付陳梅劉洋
    關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融貸款農(nóng)戶

    付園元+李敬+付陳梅+劉洋

    摘 要:現(xiàn)有度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的方法無法直接體現(xiàn)農(nóng)村金融對“農(nóng)戶”“農(nóng)民”和“農(nóng)業(yè)”的金融支持情況,無法反映農(nóng)村金融發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性,也沒有考慮不同經(jīng)濟發(fā)展階段農(nóng)村金融的需求特征?;谵r(nóng)村金融發(fā)展的滲透度、方向性和可持續(xù)性特征,建立“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系,并對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行實證評價,結(jié)果表明:自2006年以來,中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平有明顯提升,區(qū)域差異有縮小的趨勢;但農(nóng)村貸款的投放集中度在提高,獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢,農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況加劇。應兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度,積極推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機融合。

    關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;金融滲透度;金融可持續(xù)性;農(nóng)村金融改革;金融服務方向;金融發(fā)展水平;價值鏈金融制度;農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展

    中圖分類號:F832.1;F222.39 文獻標志碼:A 文章編號:1674-8131(2014)06-0061-08

    一、引言

    關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量方法目前還沒有專門的文獻進行探討,現(xiàn)有的研究散見于關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟相關(guān)關(guān)系的文獻中。徐笑波和鄧英陶(1994)利用1979—1990 年的統(tǒng)計數(shù)據(jù),用農(nóng)村金融相關(guān)率來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平,在數(shù)值上等于“行社存款”與“農(nóng)村國民收入”之比。張兵等(2002)對徐笑波和鄧英陶的指標進行了修正,用“農(nóng)戶存款”“農(nóng)業(yè)存款”與“農(nóng)戶手持現(xiàn)金”三者之和作為“農(nóng)村金融資產(chǎn)”數(shù)據(jù),同時以“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村國民收入”計算農(nóng)村金融相關(guān)率。宋宏謀(2003)運用雷蒙德·W·戈德史密斯所提出的金融相關(guān)率指標,采用1979—2000 年中國農(nóng)村金融數(shù)據(jù)構(gòu)建了反映農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量指標。姚耀軍(2004)利用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比來衡量中國農(nóng)村金融發(fā)展的程度,其中“農(nóng)村貸款余額”由“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”構(gòu)成。陳文?。?011)用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平,其中,農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模用“農(nóng)村存款余額”和“農(nóng)村貸款余額”之和與農(nóng)業(yè)GDP之比來反映,農(nóng)村金融發(fā)展效率用“農(nóng)村貸款額”與“農(nóng)村存款余額”之比表示。姚星垣和夏慧(2012)用“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”減去“農(nóng)村居民家庭人均支出”再除以“農(nóng)村居民家庭人均現(xiàn)金收入”來反映農(nóng)村金融發(fā)展水平。

    以上文獻的度量方法雖然有差異,但基本上是根據(jù)“農(nóng)村存款”“農(nóng)村貸款”“農(nóng)業(yè)GDP”“農(nóng)村GDP”等幾個指標進行運算,進而得到相應的度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的主要指標。但是,隨著市場經(jīng)濟體系的建立,農(nóng)村金融資源“嫌貧愛富”的本性逐漸曝露,不少農(nóng)村金融機構(gòu)事實上成為了農(nóng)村金融資源的抽水機,將農(nóng)村存款大量轉(zhuǎn)移到城市。因此“農(nóng)村存款”的多寡已不能反映農(nóng)村金融發(fā)展的真實水平。同時,“農(nóng)業(yè)GDP”與“農(nóng)村GDP”的差異很大,用“農(nóng)業(yè)GDP”代替“農(nóng)村GDP”存在很大的偏差。因此,用“農(nóng)村貸款余額”與“農(nóng)村GDP”之比反映農(nóng)村金融發(fā)展水平相對可取。但在中國的統(tǒng)計系統(tǒng)中,“農(nóng)村貸款余額”和“農(nóng)村GDP”都沒有直接對應的統(tǒng)計指標。不少學者用“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”與“農(nóng)業(yè)貸款余額”之和來表示“農(nóng)村貸款余額”,但這一口徑并不能完全反映農(nóng)村貸款的真實水平。另外,隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的沒落,目前對“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款”指標也無法正常統(tǒng)計。而對于“農(nóng)村GDP”,大多采用估算的方法,但這一估計是一個復雜的過程, 有些數(shù)據(jù)不但不容易獲得,而且也難以進行準確統(tǒng)計,其估計結(jié)果的可信度大打折扣。

    即使數(shù)據(jù)不存在問題,現(xiàn)有度量農(nóng)村金融發(fā)展水平的方法也至少存在四個方面的缺陷:一是現(xiàn)有度量方法無法體現(xiàn)農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體“農(nóng)戶”和直接生產(chǎn)者“農(nóng)民”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能有效滲透到“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”層面,可以說農(nóng)村金融就沒有“生根”,則農(nóng)村金融發(fā)展水平必然處于落后的狀態(tài)。二是現(xiàn)有度量方法無法體現(xiàn)農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè)“農(nóng)業(yè)”的金融支持情況。農(nóng)村金融如果不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持,農(nóng)村貸款必然出現(xiàn)異化,則會犯方向性的錯誤。三是現(xiàn)有度量方法無法反映農(nóng)村金融發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性。農(nóng)村金融往往具有一定政策性質(zhì),有些地方雖然貸款增長幅度大,但隨之而來的不良貸款余額也可能大幅度攀升,貸款質(zhì)量下降,農(nóng)村金融發(fā)展不具有可持續(xù)性。四是現(xiàn)有度量方法沒有考慮不同經(jīng)濟發(fā)展階段農(nóng)村金融的需求特征。比如第一產(chǎn)業(yè)占比依然很大的省份和第一產(chǎn)業(yè)占比比較小的省份對農(nóng)村金融的需求存在較大的差異。由于農(nóng)村金融含有一定的政策性,農(nóng)業(yè)大省的政策性貸款可能相對較多。因此,采用一刀切的度量指標來度量我國農(nóng)村金融發(fā)展水平存在不科學性。有鑒于此,本文將基于農(nóng)村金融的功能構(gòu)建農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系,并對我國各省區(qū)進行實證分析,進而提出進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議,以彌補現(xiàn)有研究的不足,為有關(guān)研究提供方法借鑒,同時也為我國農(nóng)村金融發(fā)展實踐提供經(jīng)驗參考和政策依據(jù)。

    二、農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系:“三位一體”“5指標+1因子” 付園元,李 敬,付陳梅,劉 洋:農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系構(gòu)建與實證分析本文從農(nóng)村金融高效、可持續(xù)地為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務的功能出發(fā),綜合考慮農(nóng)村金融發(fā)展的滲透度、方向性和可持續(xù)性,建立“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系。根據(jù)中國農(nóng)村金融與經(jīng)濟發(fā)展的實際,如果一個地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)達,農(nóng)村金融發(fā)展水平高,應當滿足三個方面的要求:一是滲透度高,滿足“農(nóng)戶”和“農(nóng)民”金融需求的能力強;二是方向合理,貸款方向符合最大化農(nóng)村金融功能的要求,滿足“農(nóng)業(yè)”金融需求的能力強,滿足農(nóng)村小企業(yè)融資能力強;三是可持續(xù)發(fā)展能力強,貸款質(zhì)量高,不良資產(chǎn)少。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟金融的現(xiàn)實情況,農(nóng)村金融的滲透度可用農(nóng)民人均貸款與地區(qū)人均貸款之比Ffarmer和獲得貸款農(nóng)戶數(shù)占總農(nóng)戶的比例Fhousehold兩個指標來反映;農(nóng)村金融的方向性可用農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比Fagriculture和農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與地區(qū)人均貸款之比FBusiness來反映;可持續(xù)發(fā)展能力和貸款質(zhì)量可用良好貸款比例Fgood lending反映。因此,農(nóng)村金融發(fā)展水平度量體系可表示為圖1。

    考慮不同地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展情況和經(jīng)濟發(fā)展階段的不同,農(nóng)村金融的需求有差異,同時考慮到農(nóng)業(yè)大省可能存在的更多的政策性金融,在以上指標體系的基礎(chǔ)上,需要加一個校正因子。由于這些政策因素和需求差異因素與農(nóng)業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟中的份額正相關(guān),因此校正因子是農(nóng)業(yè)增加值和地區(qū)生產(chǎn)總值之比Ragr的函數(shù)。綜合考慮以上因素,農(nóng)村金融發(fā)展水平的度量公式可表示為:

    三、中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的實證考察

    改革開放以來,中國農(nóng)村金融體制改革大致經(jīng)歷了四個階段(游波,2011)。第一階段(1979—1984年)是中國經(jīng)濟體制改革的起步階段,形成了農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社分工協(xié)作的農(nóng)村金融體制;第二階段(1985—1996年)是農(nóng)村金融體制的發(fā)展與定位階段;第三階段(1997—2005年)是農(nóng)村金融體制重新定位階段,中央對農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)進行了重大調(diào)整,隨著四大國有商業(yè)銀行的退出以及對非正規(guī)金融的整頓,農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍;第四階段(2006年至今)是農(nóng)村金融體制逐步開放階段,改革的方向是:加快建立健全農(nóng)村金融體系,推進農(nóng)村金融組織創(chuàng)新,適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)準入政策,降低準入門檻,鼓勵和支持發(fā)展適合農(nóng)村需求特點的多種所有制金融組織。下面對2006年以來中國農(nóng)村金融發(fā)展水平進行實證分析,數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會網(wǎng)站《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務分布圖集》,由于目前公布的最新數(shù)據(jù)為2010年數(shù)據(jù),因此本實證研究的時間區(qū)間為2006—2010年。

    1.中國農(nóng)村金融運行的總體情況

    隨著農(nóng)村金融改革的深度推進,中國農(nóng)村金融發(fā)展水平不斷提高。2006—2010年,全部農(nóng)村金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的增長速度超過同期銀行總貸款增長速度的1倍;2010年末,農(nóng)業(yè)貸款余額達727 316 366萬元,在2006年的基礎(chǔ)上增長了2.57倍,年均增長29.01%;而同期銀行總貸款僅增長了1倍,年均僅增長14.92%。農(nóng)民人均農(nóng)業(yè)貸款由2006年的2 303元增長到2010年的8 861元,增長了2.85倍,年均增長30.93%。2010年末,農(nóng)戶貸款余額達23 989 1691萬元,在2006年的基礎(chǔ)上增長了1.36倍,年均增長18.76%;農(nóng)戶戶均貸款由2006年的4 281元,增長到2010年的10 142元,增長了1.37倍,年均增長18.83%。2010年末,農(nóng)村小企業(yè)貸款余額達263 529 401萬元,在2006年的基礎(chǔ)上增長了35%,年均增長6.16%;農(nóng)民人均小企業(yè)貸款由2006年的2 212元增長到2010年的3 211元,增長了45%,年均增長7.74%。與此同時,不良貸款率持續(xù)下降,2006年良好貸款率為90%,2010年達到97%;不良貸款余額下降了41%,年均下降10%。但不容忽視的是,普通農(nóng)戶享受金融服務依然存在較大的障礙。2010年末,獲得貸款的農(nóng)戶數(shù)為69 257 121戶,在2006年的基礎(chǔ)上減少了25%;獲得貸款的農(nóng)戶比例由2006年的37%降至2010年的29%。在農(nóng)村貸款規(guī)模大幅增長的情況下,獲得貸款的農(nóng)戶比例卻在下降,說明農(nóng)村貸款的集中度進一步提高,農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。

    2.中國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價 運用“三位一體”“5指標+1因子”的度量體系對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行綜合評價,需要三個步驟:一是5個分項指標的權(quán)重確定,二是校正因子的估算,三是綜合得分的計算。

    (1)指標權(quán)重的確定

    常見的確定指標權(quán)重的方法是專家評分法,但專家評分法具有明顯的主觀性。本研究采用一種客觀的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)——粗糙集(Rough Set)來確定權(quán)重。粗糙集方法的主要特點是不需提供問題所

    需處理的數(shù)據(jù)集合之外的任何先驗信息,僅根據(jù)觀測數(shù)據(jù)生成分類或決策規(guī)則(Pawlalz,1998;鐘波,肖智,2002)。首先根據(jù)圖1所列指標,將每個分項指標的數(shù)據(jù)進行離散化處理,對每個分項指標的值按優(yōu)、良、中、差分成4等,并分別賦值為4、3、2、1。對于獲得貸款農(nóng)戶比例指根據(jù)農(nóng)戶的貸款需求確定等級:參考王雅君(2010)的調(diào)查研究,實際有貸款需求的農(nóng)戶比例平均約75%,因此將獲得貸款農(nóng)戶比例達到70%以上定為優(yōu),45%~70%定為良,20%~45%定為中,低于20%定為差。依據(jù)銀行風險控制規(guī)范,將良好貸款率在90%以下定為差,90%~94%定為中,94%~97%定為良,高于97%定為優(yōu)。對于其他三個指標,首先分別計算平均值和標準差,高于平均值加1個標準差定義為優(yōu),在平均值加0.5個標準差和平均值加1個標準差之間定義為良,在平均值加0.5個標準差和平均值減0.5個標準差之間定義為中,低于平均值減0.5個標準差定義為差。然后基于離散化處理后的數(shù)據(jù),分別計算出各分項指標的信息熵和貢獻值。最后對貢獻值做歸一化處理,便得到各分項指標的權(quán)重。

    基于2006—2010年的數(shù)據(jù),通過粗糙集方法,得到農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP之比、農(nóng)民人均小企業(yè)貸款與人均貸款之比、人均農(nóng)民貸款與人均貸款之比、獲得貸款農(nóng)戶比例、良好貸款率的權(quán)重分別是023、0.16、0.24、0.14和0.22(見表2)。五個指標都顯著大于0,說明五個指標在評價農(nóng)村金融發(fā)展水平時都很重要,不能相互代替。

    (2)農(nóng)村金融發(fā)展水平校正因子的估算

    由于各地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展階段的不同,農(nóng)村金融需求以及政策性金融的作用存在顯著差異。基于五個指標的評價結(jié)果需要用校正因子進行調(diào)整,才能更好地反映農(nóng)村金融發(fā)展的實際水平。具體方法是:首先運用粗糙集方法獲得的五個指標權(quán)重對各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行初步評價,得到校正前的農(nóng)村金融發(fā)展水平RF′:

    式(2)中5個指標采用離散化分等后的值。然后以RF′為因變量,以農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比為自變量進行回歸分析,便可得到式(1)中的校正系數(shù)μ。運用2006—2010年31個省市區(qū)的面板數(shù)據(jù),選擇空間固定效應模型,得到模型的F統(tǒng)計量為8.715 8,在1%的水平上通過顯著性檢驗;農(nóng)業(yè)GDP與GDP之比的系數(shù)為1.117 0,在1%的水平上通過顯著性檢驗,說明農(nóng)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展階段的不同對農(nóng)村金融需求產(chǎn)生了顯著的沖擊。工業(yè)化進程滯后的地區(qū),農(nóng)村金融的需求面更大,農(nóng)村政策性金融的作用也可能更明顯。通過模型分析,得到式(1)中的校正系數(shù)μ為1.117 0。

    (3)中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

    將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式(1),可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型:

    運用式(3),可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分(見表3)。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平,得分在2.5~3.5之間的為良好發(fā)展水平,得分在2~2.5之間的為中等發(fā)展水平,得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準,對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等,結(jié)果表明:只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列,其得分最高,為3.625 2分;寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平;另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平;而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分,其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

    基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn),中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5,處于差等發(fā)展水平,而在2010年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3,增長了23.22%,年均增長4.26%。更可喜的是,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1,在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到,這種縮小的趨勢不是直線式的,2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2,在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年,地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展,大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間,尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu),除了19家在東部地區(qū)外,其他的88家全在中西部地區(qū);2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家,農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元,相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍,相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%??梢姡?006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

    四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷,建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系,并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明:2006年以來,中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升,區(qū)域差異有縮小的趨勢;但農(nóng)村貸款的集中度在提高,獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢,農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū),農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè),不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持,農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化,犯了“方向性”錯誤;要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體,不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持,導致農(nóng)村金融不能“生根”;要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義,呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化,不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于,農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密,農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變,農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革,提出如下政策建議:

    1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度,建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是,農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯,農(nóng)村金融風險控制更加嚴格,不良貸款比例大幅下降,農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降,普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段,必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題,部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度,通過市場與政府兩種手段,協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突,建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn),可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系,獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%,不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū),將不良貸款率控制在1%的水平,獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右,這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平,并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

    2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度,是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計,農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務,以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化,實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度,可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展:一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)業(yè)規(guī)?;?jīng)營,解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題,增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力,為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應;二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束,增強對農(nóng)戶的金融服務能力,解決農(nóng)村金融的“生根”問題;三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置,有利于降低農(nóng)村金融的運行風險,提高資金配置的總體效益,提升貸款質(zhì)量,解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

    3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益,實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化,促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言,重點需要做好四個方面的結(jié)合:一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?;嘟Y(jié)合,促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展,優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境;二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合;三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合;四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

    參考文獻:

    陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程(3):40-46.

    宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原:山西經(jīng)濟出版社.

    王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺:1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革(3):89-93.

    徐笑波,鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展:1979—1990[M].北京:當代中國出版社.

    姚星垣,夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊(1):71-73.

    姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學(10):24-31.

    游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟(20):44-45.

    張兵,朱建華,賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報(2):105-109.

    鐘波,肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究(11):37-39.

    (編輯:南 北,段文娟)

    (3)中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

    將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式(1),可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型:

    運用式(3),可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分(見表3)。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平,得分在2.5~3.5之間的為良好發(fā)展水平,得分在2~2.5之間的為中等發(fā)展水平,得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準,對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等,結(jié)果表明:只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列,其得分最高,為3.625 2分;寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平;另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平;而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分,其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

    基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn),中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5,處于差等發(fā)展水平,而在2010年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3,增長了23.22%,年均增長4.26%。更可喜的是,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1,在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到,這種縮小的趨勢不是直線式的,2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2,在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年,地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展,大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間,尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu),除了19家在東部地區(qū)外,其他的88家全在中西部地區(qū);2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家,農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元,相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍,相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%??梢?,自2006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

    四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷,建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系,并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明:2006年以來,中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升,區(qū)域差異有縮小的趨勢;但農(nóng)村貸款的集中度在提高,獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢,農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū),農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè),不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持,農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化,犯了“方向性”錯誤;要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體,不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持,導致農(nóng)村金融不能“生根”;要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義,呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化,不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于,農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密,農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變,農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革,提出如下政策建議:

    1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度,建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是,農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯,農(nóng)村金融風險控制更加嚴格,不良貸款比例大幅下降,農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降,普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段,必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題,部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度,通過市場與政府兩種手段,協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突,建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn),可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系,獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%,不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū),將不良貸款率控制在1%的水平,獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右,這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平,并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

    2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度,是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計,農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務,以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化,實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度,可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展:一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)業(yè)規(guī)?;?jīng)營,解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題,增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力,為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應;二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束,增強對農(nóng)戶的金融服務能力,解決農(nóng)村金融的“生根”問題;三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置,有利于降低農(nóng)村金融的運行風險,提高資金配置的總體效益,提升貸款質(zhì)量,解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

    3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益,實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化,促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言,重點需要做好四個方面的結(jié)合:一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?;嘟Y(jié)合,促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展,優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境;二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合;三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合;四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

    參考文獻:

    陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程(3):40-46.

    宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原:山西經(jīng)濟出版社.

    王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺:1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革(3):89-93.

    徐笑波,鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展:1979—1990[M].北京:當代中國出版社.

    姚星垣,夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊(1):71-73.

    姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學(10):24-31.

    游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟(20):44-45.

    張兵,朱建華,賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報(2):105-109.

    鐘波,肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究(11):37-39.

    (編輯:南 北,段文娟)

    (3)中國農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價

    將各分項指標的權(quán)重和校正因子代入式(1),可得到各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的綜合評價模型:

    運用式(3),可計算得到2006—2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平得分(見表3)。得分在3.5以上是優(yōu)等發(fā)展水平,得分在2.5~3.5之間的為良好發(fā)展水平,得分在2~2.5之間的為中等發(fā)展水平,得分在2以下的是差等發(fā)展水平。根據(jù)這一標準,對2010年各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行分等,結(jié)果表明:只有浙江省農(nóng)村金融處于優(yōu)等發(fā)展水平之列,其得分最高,為3.625 2分;寧夏回族自治區(qū)、江蘇省、上海市、山東省、甘肅省、山西省、江西省、貴州省、云南省和陜西省等10個省市區(qū)農(nóng)村金融處于良好發(fā)展水平;另有17個省市區(qū)農(nóng)村金融處于中等級發(fā)展水平;而重慶市、湖北省和海南省得分分別為1943 4、1.909 8和1.437 9分,其農(nóng)村金融處于差等發(fā)展水平。

    基于表4分析結(jié)果發(fā)現(xiàn),中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平在上升。2006年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值為1.937 5,處于差等發(fā)展水平,而在2010年,全國農(nóng)村金融發(fā)展水平的均值提升至2.387 3,增長了23.22%,年均增長4.26%。更可喜的是,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的差距有縮小的趨勢。2010年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.086 8、0.013 2和0.013 1,在2006年的基礎(chǔ)上分別減少了9.30%、10.20%和9.66%。農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距平均每年以2%的速度減少。但也應看到,這種縮小的趨勢不是直線式的,2007年和2008年農(nóng)村金融發(fā)展水平的地區(qū)差距在擴大。2008年,各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平的GINI系數(shù)、GE0和GE1分別為0.122 7、0.027 1和0026 2,在2006年的基礎(chǔ)上分別增長了28.21%、84.35%和80.69%。而在2009年,地區(qū)差距又迅速縮小。究其原因可能是2008年以后農(nóng)村新型金融機構(gòu)大力發(fā)展,大大拓展了各地農(nóng)村金融發(fā)展的空間,尤其使原先農(nóng)村金融發(fā)展水平較低的地區(qū)得到了較大的提升。2008年成立的107家農(nóng)村新型金融機構(gòu),除了19家在東部地區(qū)外,其他的88家全在中西部地區(qū);2010年農(nóng)村新型金融機構(gòu)已達到383家,農(nóng)戶貸款余額達1 929 414萬元,相當于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)戶貸款余額的1.15倍,相當于五家商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款余額的7%。可見,自2006年開始的新一輪農(nóng)村金融改革取得了明顯的效果。

    四、進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革的建議 本文剖析了現(xiàn)有農(nóng)村金融發(fā)展水平度量方法存在的缺陷,建立了“三位一體”“5指標+1因子”的農(nóng)村金融發(fā)展水平復合度量體系,并對我國各地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平進行了綜合評價。研究結(jié)果表明:2006年以來,中國農(nóng)村金融發(fā)展的總體水平明顯上升,區(qū)域差異有縮小的趨勢;但農(nóng)村貸款的集中度在提高,獲得貸款的農(nóng)戶比例處于下降態(tài)勢,農(nóng)村金融“嫌貧愛富”的狀況依然在加劇。特別是還有不少地區(qū),農(nóng)村金融要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中最重要的產(chǎn)業(yè),不能對農(nóng)業(yè)進行有效的金融支持,農(nóng)村貸款出現(xiàn)了異化,犯了“方向性”錯誤;要么遠離農(nóng)村經(jīng)濟中數(shù)量最大的經(jīng)濟主體,不能對農(nóng)戶進行有效的金融支持,導致農(nóng)村金融不能“生根”;要么偏離了農(nóng)村金融發(fā)展的本義,呈現(xiàn)農(nóng)村金融功能的異化,不能有效促進農(nóng)民收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的原因在于,農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密,農(nóng)村金融被動服務的狀態(tài)沒有根本改變,農(nóng)村金融主動服務現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的機制體制不健全。本文就進一步推進農(nóng)村金融發(fā)展與改革,提出如下政策建議:

    1.兼顧農(nóng)村金融的可持續(xù)性和滲透度,建立政府、農(nóng)民和銀行共贏的農(nóng)村金融發(fā)展機制 新一輪農(nóng)村金融改革的一個顯著特征是,農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)化運作更加明顯,農(nóng)村金融風險控制更加嚴格,不良貸款比例大幅下降,農(nóng)村金融的可持續(xù)性特征得到彰顯。但農(nóng)村金融的滲透度卻大幅下降,普惠制的農(nóng)村金融體系沒有真正建立起來。下一階段,必須要重視農(nóng)村金融的可持續(xù)性與滲透度的兼顧問題,部分地區(qū)可以適當增加貸款的風險容忍度,通過市場與政府兩種手段,協(xié)調(diào)政府、農(nóng)民和銀行的利益沖突,建立農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展機制。研究發(fā)現(xiàn),可持續(xù)性和滲透度之間存在著此消彼長的關(guān)系,獲得貸款農(nóng)戶的比例每提高1%,不良貸款率會增加0.2%。目前不少地區(qū),將不良貸款率控制在1%的水平,獲得貸款農(nóng)戶的比例只有14%左右,這對很多農(nóng)戶產(chǎn)生了嚴重的金融排斥效應。建議各地區(qū)將農(nóng)村金融不良貸款率控制在3%左右的水平,并建立由政府、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶共同分擔農(nóng)村金融風險的機制。

    2.推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,建立城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度 當前農(nóng)村金融存在的諸多問題都根源于農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脫離。實現(xiàn)中國農(nóng)村金融改革突圍的關(guān)鍵是要深度推進農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機融合,構(gòu)建城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度。城鄉(xiāng)一體的價值鏈金融制度,是從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的角度而不是從單一農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)的角度進行信貸制度設(shè)計,農(nóng)村金融主體深度介入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)并進行有效的金融服務,以推進城鄉(xiāng)一體化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化,實現(xiàn)城鄉(xiāng)共贏的農(nóng)村金融制度安排。城鄉(xiāng)聯(lián)結(jié)的農(nóng)村價值鏈金融制度,可以“三位一體”地促進農(nóng)村金融發(fā)展:一是有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的形成和有效運轉(zhuǎn),促進農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營,解決傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項目風險高、收益低的問題,增加農(nóng)業(yè)對資本的吸引力,為農(nóng)村金融發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),對農(nóng)村金融發(fā)展具有“方向性”糾偏效應;二是有利于系統(tǒng)性化解產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶以及生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)企業(yè)組織的資金約束,增強對農(nóng)戶的金融服務能力,解決農(nóng)村金融的“生根”問題;三是從產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的角度進行資金配置,有利于降低農(nóng)村金融的運行風險,提高資金配置的總體效益,提升貸款質(zhì)量,解決農(nóng)村金融商業(yè)化運行的可持續(xù)發(fā)展問題。

    3.推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融引導現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效機制 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是新時期推進“四化”建設(shè)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融重要的職能之一就是要維護好農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體的共同利益,實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值的最大化和農(nóng)業(yè)剩余的最大化,促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。當前需要深度推進農(nóng)村金融與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機結(jié)合,建立農(nóng)村金融對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效引導機制。具體而言,重點需要做好四個方面的結(jié)合:一是通過農(nóng)村金融誘導農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與農(nóng)業(yè)區(qū)域?qū)I(yè)化和規(guī)?;嘟Y(jié)合,促進農(nóng)村經(jīng)濟“線”和“面”的協(xié)同發(fā)展,優(yōu)化農(nóng)村金融的運行環(huán)境;二是農(nóng)村金融要為農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)業(yè)機械化、農(nóng)業(yè)信息化服務提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與先進生產(chǎn)要素相結(jié)合;三是農(nóng)村金融要為新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社提供融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織相結(jié)合;四是農(nóng)村金融要為專業(yè)大戶、職業(yè)農(nóng)民、技術(shù)能手提供更多的融資便利,促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與現(xiàn)代農(nóng)村人力資本相結(jié)合。

    參考文獻:

    陳文俊.2011.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相關(guān)性實證研究[J].系統(tǒng)工程(3):40-46.

    宋宏謀.2003.中國農(nóng)村金融發(fā)展問題研究[M].太原:山西經(jīng)濟出版社.

    王雅君.2011.西部農(nóng)村經(jīng)濟的“四重資本”短缺:1889個農(nóng)戶證據(jù)[J].改革(3):89-93.

    徐笑波,鄧英陶.1994.中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展:1979—1990[M].北京:當代中國出版社.

    姚星垣,夏慧.2012.區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化關(guān)系的實證研究——以浙江省為例[J].經(jīng)濟研究導刊(1):71-73.

    姚耀軍.2004.中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[J].經(jīng)濟科學(10):24-31.

    游波.2011.農(nóng)村金融體制改革探討[J].金融經(jīng)濟(20):44-45.

    張兵,朱建華,賈紅剛.2002.我國農(nóng)村金融深化的實證檢驗與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報(2):105-109.

    鐘波,肖智.2002.一種基于粗糙集理論的組合預測方法[J].統(tǒng)計研究(11):37-39.

    (編輯:南 北,段文娟)

    猜你喜歡
    農(nóng)村金融貸款農(nóng)戶
    農(nóng)戶存糧,不必大驚小怪
    《農(nóng)村金融研究》征稿啟事
    讓更多小農(nóng)戶對接電商大市場
    《農(nóng)村金融研究》征稿啟事
    農(nóng)村金融要多些“鄉(xiāng)土味”
    Wang Yuan: the Brilliant Boy
    My Huckleberry Friends:Even if the Whole World Stand against me,I Will always Stand by You
    糧食日 訪農(nóng)戶
    農(nóng)戶存糧調(diào)查
    還貸款
    欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 国产亚洲精品一区二区www| 国产精品电影一区二区三区| 1000部很黄的大片| av欧美777| 国产精品女同一区二区软件 | 亚洲av日韩精品久久久久久密| 一个人免费在线观看的高清视频| 在线观看免费午夜福利视频| 成人一区二区视频在线观看| 一进一出抽搐gif免费好疼| 国产精品,欧美在线| 男女视频在线观看网站免费| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 亚洲欧美日韩东京热| 国产野战对白在线观看| 亚洲av成人av| 国产淫片久久久久久久久 | 亚洲不卡免费看| 国产精品乱码一区二三区的特点| 91久久精品电影网| 欧美一区二区国产精品久久精品| а√天堂www在线а√下载| 好男人在线观看高清免费视频| 久久久久久国产a免费观看| 国内精品美女久久久久久| 操出白浆在线播放| 母亲3免费完整高清在线观看| 黄色片一级片一级黄色片| 亚洲国产中文字幕在线视频| 真人做人爱边吃奶动态| 欧美最新免费一区二区三区 | 亚洲男人的天堂狠狠| 99热这里只有是精品50| 亚洲午夜理论影院| 国产乱人伦免费视频| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 色在线成人网| 亚洲激情在线av| 亚洲无线在线观看| 91久久精品国产一区二区成人 | 午夜免费男女啪啪视频观看 | 亚洲,欧美精品.| a级毛片a级免费在线| 一边摸一边抽搐一进一小说| 一进一出抽搐动态| 一级黄片播放器| 51国产日韩欧美| xxxwww97欧美| svipshipincom国产片| 免费人成在线观看视频色| 国产亚洲精品一区二区www| h日本视频在线播放| 12—13女人毛片做爰片一| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 精品国产三级普通话版| 国产精品免费一区二区三区在线| 18禁在线播放成人免费| www.www免费av| 午夜激情欧美在线| 日韩欧美国产在线观看| 两个人的视频大全免费| 丰满乱子伦码专区| 老司机午夜福利在线观看视频| 国产熟女xx| 一个人看视频在线观看www免费 | 久久香蕉国产精品| 一夜夜www| 搡老妇女老女人老熟妇| 禁无遮挡网站| 婷婷丁香在线五月| 免费人成在线观看视频色| 欧美区成人在线视频| 中文字幕av成人在线电影| 午夜免费观看网址| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 最近最新免费中文字幕在线| 一级黄片播放器| 九色国产91popny在线| 亚洲一区二区三区不卡视频| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 午夜影院日韩av| 国产精品一区二区三区四区久久| 一夜夜www| 欧美日韩福利视频一区二区| 日本三级黄在线观看| netflix在线观看网站| 国产精品久久久久久久电影 | 中文字幕精品亚洲无线码一区| 免费一级毛片在线播放高清视频| 少妇人妻一区二区三区视频| 午夜福利在线观看吧| 制服人妻中文乱码| 欧美日韩黄片免| 九色成人免费人妻av| 在线免费观看不下载黄p国产 | 日日摸夜夜添夜夜添小说| 欧美+亚洲+日韩+国产| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 欧美3d第一页| 欧美最新免费一区二区三区 | 偷拍熟女少妇极品色| 免费看日本二区| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 高清毛片免费观看视频网站| 99精品在免费线老司机午夜| 在线视频色国产色| 啪啪无遮挡十八禁网站| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| a级毛片a级免费在线| 久久久国产成人精品二区| 岛国在线观看网站| www.999成人在线观看| 精品熟女少妇八av免费久了| 亚洲国产精品合色在线| 国产精品久久久人人做人人爽| 国产亚洲av嫩草精品影院| 窝窝影院91人妻| 国产男靠女视频免费网站| 一夜夜www| 国产精品永久免费网站| 老熟妇仑乱视频hdxx| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 高清毛片免费观看视频网站| 91在线观看av| 草草在线视频免费看| 久久性视频一级片| 欧美+日韩+精品| 国内揄拍国产精品人妻在线| 国产真实乱freesex| 在线播放无遮挡| 3wmmmm亚洲av在线观看| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 午夜免费成人在线视频| 久久精品91无色码中文字幕| 午夜精品一区二区三区免费看| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 男女视频在线观看网站免费| 看黄色毛片网站| 啦啦啦免费观看视频1| 国模一区二区三区四区视频| 91在线观看av| 岛国视频午夜一区免费看| 操出白浆在线播放| av天堂中文字幕网| 麻豆国产97在线/欧美| 夜夜夜夜夜久久久久| 99久久九九国产精品国产免费| 亚洲av美国av| 99精品久久久久人妻精品| 少妇的逼水好多| 日韩欧美精品v在线| 日日干狠狠操夜夜爽| 日本三级黄在线观看| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产97色在线日韩免费| 欧美不卡视频在线免费观看| 国产欧美日韩精品亚洲av| 国产真实乱freesex| 中文资源天堂在线| 美女黄网站色视频| 桃色一区二区三区在线观看| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 国产99白浆流出| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 欧美丝袜亚洲另类 | 亚洲最大成人手机在线| 搡老熟女国产l中国老女人| 精华霜和精华液先用哪个| 精品久久久久久久末码| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 日韩欧美精品v在线| 色播亚洲综合网| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美 | 美女cb高潮喷水在线观看| 午夜福利在线观看吧| 美女 人体艺术 gogo| 淫妇啪啪啪对白视频| 一个人看视频在线观看www免费 | 国产黄色小视频在线观看| 精品熟女少妇八av免费久了| 男女那种视频在线观看| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 国产野战对白在线观看| 亚洲av电影在线进入| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 国产精品98久久久久久宅男小说| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 国产真人三级小视频在线观看| 午夜福利视频1000在线观看| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 欧美黑人欧美精品刺激| 午夜福利成人在线免费观看| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 男女视频在线观看网站免费| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 欧美黄色片欧美黄色片| 亚洲avbb在线观看| 欧美日本亚洲视频在线播放| 午夜精品久久久久久毛片777| 757午夜福利合集在线观看| 日本精品一区二区三区蜜桃| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| av天堂在线播放| 十八禁人妻一区二区| 亚洲国产欧美网| 日本 av在线| 女警被强在线播放| 亚洲成人免费电影在线观看| 在线观看美女被高潮喷水网站 | 91九色精品人成在线观看| 丰满的人妻完整版| 成熟少妇高潮喷水视频| 最好的美女福利视频网| 亚洲成人久久爱视频| 成年版毛片免费区| 极品教师在线免费播放| 免费人成在线观看视频色| avwww免费| 美女 人体艺术 gogo| 一级黄色大片毛片| av视频在线观看入口| 99久久精品一区二区三区| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| x7x7x7水蜜桃| 悠悠久久av| 丝袜美腿在线中文| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 舔av片在线| xxx96com| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 91久久精品电影网| 青草久久国产| 欧美最新免费一区二区三区 | 午夜老司机福利剧场| 香蕉久久夜色| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 国产单亲对白刺激| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 亚洲国产色片| 欧美三级亚洲精品| 亚洲av熟女| 一区二区三区国产精品乱码| 天堂动漫精品| 亚洲国产中文字幕在线视频| av国产免费在线观看| 国产麻豆成人av免费视频| 小说图片视频综合网站| 免费观看人在逋| 成人欧美大片| 国产精品一区二区三区四区久久| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 亚洲男人的天堂狠狠| 亚洲精品在线观看二区| 日韩有码中文字幕| 不卡一级毛片| 男插女下体视频免费在线播放| 免费看光身美女| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 99久久成人亚洲精品观看| 午夜福利18| 亚洲国产色片| 国产免费一级a男人的天堂| 亚洲五月天丁香| 成人永久免费在线观看视频| 国产精品爽爽va在线观看网站| 精品一区二区三区av网在线观看| www.色视频.com| www国产在线视频色| 成人国产一区最新在线观看| av女优亚洲男人天堂| 在线a可以看的网站| 天美传媒精品一区二区| 国产伦一二天堂av在线观看| 极品教师在线免费播放| 9191精品国产免费久久| 成年女人永久免费观看视频| 国产欧美日韩精品一区二区| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 久久精品国产清高在天天线| 久久伊人香网站| 美女免费视频网站| 女人被狂操c到高潮| 91字幕亚洲| 午夜精品在线福利| 亚洲国产高清在线一区二区三| 91久久精品国产一区二区成人 | 久久久久久久午夜电影| 国产精品电影一区二区三区| 99热只有精品国产| 高清在线国产一区| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 中出人妻视频一区二区| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 成人av在线播放网站| 精品国产亚洲在线| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 日日干狠狠操夜夜爽| 香蕉久久夜色| 制服丝袜大香蕉在线| 少妇的逼水好多| 99在线人妻在线中文字幕| xxx96com| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 亚洲在线自拍视频| www.999成人在线观看| 日韩欧美国产在线观看| 色吧在线观看| 真实男女啪啪啪动态图| 国产精品av视频在线免费观看| 中出人妻视频一区二区| 欧美在线黄色| 99热这里只有精品一区| 亚洲美女视频黄频| 色尼玛亚洲综合影院| 一a级毛片在线观看| 久久草成人影院| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 一进一出抽搐动态| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 老司机午夜十八禁免费视频| 神马国产精品三级电影在线观看| 免费在线观看成人毛片| 国产男靠女视频免费网站| 美女 人体艺术 gogo| 中文字幕av成人在线电影| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 国产一区二区三区视频了| 最后的刺客免费高清国语| 一个人看的www免费观看视频| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 长腿黑丝高跟| 久久久国产成人免费| 亚洲成av人片在线播放无| 久久精品国产自在天天线| tocl精华| 少妇高潮的动态图| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 深爱激情五月婷婷| 国产在线精品亚洲第一网站| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 久久久久九九精品影院| 午夜日韩欧美国产| 国产欧美日韩一区二区三| 国产视频内射| 一区二区三区激情视频| 两个人视频免费观看高清| 国产欧美日韩精品一区二区| 日本 av在线| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 51午夜福利影视在线观看| 一级毛片女人18水好多| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 久久久国产成人精品二区| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲成人精品中文字幕电影| av天堂在线播放| 欧美一区二区亚洲| 久久久久性生活片| 亚洲成人免费电影在线观看| 成人午夜高清在线视频| 亚洲国产欧美网| 国产精品一区二区三区四区久久| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 成人特级黄色片久久久久久久| 听说在线观看完整版免费高清| 国产综合懂色| 国产一区在线观看成人免费| 国产成人aa在线观看| 欧美区成人在线视频| 免费观看人在逋| 美女被艹到高潮喷水动态| 草草在线视频免费看| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 欧美日韩黄片免| 亚洲黑人精品在线| 欧美日本视频| 老汉色av国产亚洲站长工具| 亚洲国产中文字幕在线视频| 亚洲精品在线观看二区| 给我免费播放毛片高清在线观看| 少妇熟女aⅴ在线视频| 久久精品综合一区二区三区| 黄色丝袜av网址大全| 国产三级在线视频| 国产欧美日韩一区二区精品| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 欧美成狂野欧美在线观看| 国产一区二区三区视频了| 午夜精品久久久久久毛片777| 日本免费一区二区三区高清不卡| 国产视频内射| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 制服人妻中文乱码| 麻豆国产97在线/欧美| 午夜日韩欧美国产| 两个人视频免费观看高清| 国语自产精品视频在线第100页| www.www免费av| 身体一侧抽搐| 亚洲人成电影免费在线| 亚洲乱码一区二区免费版| 中出人妻视频一区二区| 免费av毛片视频| 99热这里只有是精品50| 午夜福利免费观看在线| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 天天躁日日操中文字幕| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 少妇裸体淫交视频免费看高清| 日韩精品中文字幕看吧| 午夜免费激情av| 我的老师免费观看完整版| 美女 人体艺术 gogo| 日韩欧美精品v在线| 国产精品久久电影中文字幕| 美女黄网站色视频| 成人精品一区二区免费| 一个人免费在线观看电影| 亚洲色图av天堂| 美女cb高潮喷水在线观看| 欧美一区二区精品小视频在线| 在线免费观看不下载黄p国产 | 国产精品日韩av在线免费观看| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 欧美日韩乱码在线| 一级黄色大片毛片| 成人性生交大片免费视频hd| 午夜福利18| 欧美3d第一页| 精品人妻1区二区| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 一个人看的www免费观看视频| а√天堂www在线а√下载| 国产激情偷乱视频一区二区| 国产一区二区在线观看日韩 | 91九色精品人成在线观看| 精品乱码久久久久久99久播| 色av中文字幕| 亚洲自拍偷在线| 亚洲欧美日韩高清专用| 在线观看66精品国产| 亚洲国产精品成人综合色| 少妇熟女aⅴ在线视频| 日本免费a在线| 成人精品一区二区免费| 亚洲av成人av| 黑人欧美特级aaaaaa片| 精品国产美女av久久久久小说| 亚洲男人的天堂狠狠| 五月伊人婷婷丁香| 女人被狂操c到高潮| 村上凉子中文字幕在线| 很黄的视频免费| 国产高清视频在线播放一区| 久久九九热精品免费| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 亚洲精品久久国产高清桃花| 黄色日韩在线| 久久亚洲真实| 日韩国内少妇激情av| 香蕉丝袜av| 91九色精品人成在线观看| 一个人免费在线观看的高清视频| 国产亚洲精品av在线| 99国产精品一区二区蜜桃av| 欧美日韩黄片免| av片东京热男人的天堂| 99久久精品热视频| 真人做人爱边吃奶动态| 色播亚洲综合网| 麻豆久久精品国产亚洲av| 色视频www国产| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 免费观看精品视频网站| 日本a在线网址| 亚洲成人免费电影在线观看| 亚洲欧美激情综合另类| 国产伦精品一区二区三区视频9 | 精品国产美女av久久久久小说| 可以在线观看毛片的网站| 51午夜福利影视在线观看| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 在线看三级毛片| 久久99热这里只有精品18| 国产伦精品一区二区三区四那| 狠狠狠狠99中文字幕| 亚洲中文字幕日韩| 桃色一区二区三区在线观看| 国产精品一及| 亚洲成av人片在线播放无| 日本 欧美在线| 波野结衣二区三区在线 | 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 精品国产美女av久久久久小说| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 日本 av在线| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 日韩精品青青久久久久久| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 国产免费一级a男人的天堂| 欧美乱妇无乱码| 日本黄色视频三级网站网址| 一本久久中文字幕| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 欧美成狂野欧美在线观看| 三级国产精品欧美在线观看| 日韩亚洲欧美综合| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 亚洲人成电影免费在线| 亚洲精品亚洲一区二区| 夜夜夜夜夜久久久久| 亚洲国产精品sss在线观看| 99久久综合精品五月天人人| 日本 av在线| 午夜久久久久精精品| 久久久久久久久久黄片| 日韩大尺度精品在线看网址| 国产成人福利小说| 少妇的逼水好多| 欧美一区二区亚洲| www日本在线高清视频| 日本 欧美在线| 成年女人看的毛片在线观看| 欧美色视频一区免费| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 三级毛片av免费| 亚洲精品亚洲一区二区| 最新在线观看一区二区三区| 成人三级黄色视频| 亚洲人成网站在线播| 精品国产美女av久久久久小说| 99热这里只有是精品50| 床上黄色一级片| 国产精品国产高清国产av| 亚洲成人久久爱视频| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 欧美高清成人免费视频www| 国产成人影院久久av| 色在线成人网| 日韩大尺度精品在线看网址| 色播亚洲综合网| 国产三级中文精品| 亚洲天堂国产精品一区在线| 日本免费a在线| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 亚洲国产中文字幕在线视频| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久久香蕉精品热| 亚洲精品456在线播放app | 美女免费视频网站| 国产av麻豆久久久久久久| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| av天堂在线播放| 亚洲av成人精品一区久久| 亚洲七黄色美女视频| 国产高清视频在线播放一区| 欧美国产日韩亚洲一区| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 1000部很黄的大片| 欧美国产日韩亚洲一区| 岛国视频午夜一区免费看| 人人妻人人看人人澡| 欧美zozozo另类| 国产极品精品免费视频能看的| 午夜精品久久久久久毛片777| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 狂野欧美激情性xxxx| 国产不卡一卡二| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 黄片小视频在线播放| 国产精品野战在线观看| 国产黄色小视频在线观看| 日韩精品中文字幕看吧| 久久精品91无色码中文字幕| 91久久精品电影网| 在线观看免费午夜福利视频| 97碰自拍视频| 性欧美人与动物交配| 黄色女人牲交| 精品国内亚洲2022精品成人| 久久久精品欧美日韩精品| 欧美精品啪啪一区二区三区| 日本一二三区视频观看| 久久久久久九九精品二区国产| 久久久久性生活片| 国内揄拍国产精品人妻在线| 亚洲av成人精品一区久久| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 一本综合久久免费| 最后的刺客免费高清国语| 国产精品综合久久久久久久免费| 无人区码免费观看不卡| av国产免费在线观看| 观看免费一级毛片| 国产精品爽爽va在线观看网站| 日韩精品中文字幕看吧| 青草久久国产| 最好的美女福利视频网|