基于實證分析的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本優(yōu)化途徑探討

李琳LI Lin

（中國工商銀行股份有限公司山東省分行，濟南 250001）

（Industrial and Commercial Bank of China Shandong Branch，Ji'nan 250001，China）

0 引言

銀監(jiān)會新商業(yè)銀行資本管理辦法已正式實施，資本監(jiān)管政策將更趨嚴格，同時銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴張對資本需求將持續(xù)提升，資本對業(yè)務(wù)發(fā)展的制約作用也將持續(xù)顯現(xiàn)。未來幾年商業(yè)銀行將面臨資本需求較快增長與新資本辦法實施后存量資本逐步遞減、資本補充渠道收窄、資本供給相對有限之間的矛盾，這對銀行業(yè)經(jīng)濟資本管理提出了更高的要求。在此背景下，本文選取了部分城市行對其經(jīng)濟資本管理實踐活動進行了跟蹤、評價、分析，以探討商業(yè)銀行經(jīng)濟資本優(yōu)化的途徑。

1 復(fù)雜形勢下經(jīng)濟資本優(yōu)化的迫切要求

1.1 從外部政策角度看，新的商業(yè)銀行資本管理辦法實施后，資本監(jiān)管標準日趨嚴格 原資本監(jiān)管規(guī)則僅明確了商業(yè)銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。新《辦法》參考第三版巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施后，通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。資本監(jiān)管政策更趨嚴格，未來幾年銀行將面臨資本需求較快增長與新資本辦法實施后存量資本逐步遞減、資本補充渠道收窄、資本供給相對有限之間的矛盾。

1.2 從內(nèi)部政策角度看，堅持走資本集約型發(fā)展道路是商業(yè)銀行未來幾年戰(zhàn)略規(guī)劃的首要任務(wù) 新的商業(yè)銀行資本管理辦法，將對商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來深刻的影響，未來幾年必須進一步完善以效益為中心、以資本為核心的發(fā)展機制，同時要以資本回報決定各類機構(gòu)和各項業(yè)務(wù)的進退取舍。商業(yè)銀行必須牢牢把握好資本約束這一基點，完善以經(jīng)濟資本配置、資本限額管理、資本有償使用、績效綜合評價、內(nèi)部資金管理等為主要手段的資本綜合管理體系，切實加強對各分支機構(gòu)和各項經(jīng)營管理活動的資本約束。

1.3 走資本節(jié)約型發(fā)展道路，有利于實現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變 隨著利率市場化進程的加快，貸款業(yè)務(wù)已初步實現(xiàn)利率市場化，由此也導(dǎo)致了NIM 水平、凈利潤的下降，商業(yè)銀行以往利潤高速增長的勢頭受到了影響，同時也對商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平形成了嚴峻的考驗。商業(yè)銀行如要保持以往的利潤增幅，勢必擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模，或者發(fā)放高風(fēng)險領(lǐng)域貸款，因為風(fēng)險高的業(yè)務(wù)回報也較高。但這兩種做法均會大幅增加資本占用，對當前管理日趨嚴格的資本充足率提出了更高的要求，從而對商業(yè)銀行的盈利模式、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理模式的轉(zhuǎn)變形成了倒逼機制。這就要求商業(yè)銀行通過優(yōu)先發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，堅持資本集約型發(fā)展，清理低效和無效資本占用，努力提高資本回報，優(yōu)化資源配置，改善風(fēng)險資產(chǎn)收益能力，進一步提升經(jīng)營管理水平，走出資本節(jié)約型銀行的新型發(fā)展道路。如何利用經(jīng)濟資本這一工具優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、助力經(jīng)營轉(zhuǎn)型不僅勢在必行，而且迫在眉睫。

2 經(jīng)濟資本管理實證分析

為了節(jié)約資本，提高回報，提升經(jīng)營管理水平，某銀行加強了經(jīng)濟資本管理，著重對信貸資產(chǎn)經(jīng)濟資本占用進行了優(yōu)化?，F(xiàn)從中、東、西部分別選取一家二級分行，對2012年度信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險經(jīng)濟資本變化情況進行跟蹤評價分析。

三家分行的總體情況如下表：

A 分行位于東部，2012年末信貸資產(chǎn)規(guī)模429.01 億元，信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險經(jīng)濟資本占用17.09 億元，信貸資產(chǎn)資本系數(shù)3.98%;B 分行位于中部，2012年末信貸資產(chǎn)規(guī)模186.94 億元，信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險經(jīng)濟資本占用6.67億元，信貸資產(chǎn)資本系數(shù)3.57%；C 分行位于西部，2012年末信貸資產(chǎn)規(guī)模284.12 億元，信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險經(jīng)濟資本占用10.60 億元，信貸資產(chǎn)資本系數(shù)3.73%。2012年三家分行通過采取調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信用等級、優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)等方式實施了經(jīng)濟資本優(yōu)化提升項目，信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險經(jīng)濟資本配置系數(shù)分別較年初下降0.68、1.3、1.05 個百分點。以下從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、信用等級、擔保方式、期限、五級分類等維度分析三家分行的資本優(yōu)化結(jié)果。

表1 單位：億元、本外幣

2.1 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整

表2 單位：億元、本外幣

從表2 可以看出，三家分行的信貸資產(chǎn)總體及各產(chǎn)品資本系數(shù)均較年初呈下降態(tài)勢。從信貸資產(chǎn)總體資本系數(shù)看，B 分行較年初下降1.3 個百分點，降幅最大；從產(chǎn)品看，B 分行的法人貸款資本系數(shù)、C 分行的個人貸款資本系數(shù)以及A 分行的票據(jù)資本系數(shù)分別降幅最高。

自年初以來，B 分行加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，在滿足客戶需求和業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下，優(yōu)化各類資產(chǎn)的當期增量和余額比例關(guān)系，積極發(fā)展資本占用較低的小企業(yè)、供應(yīng)鏈融資、個人貸款、外幣業(yè)務(wù)，以資本為導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化。至年末，貿(mào)易融資、個人貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)、小企業(yè)貸款余額較年初增加38.02 億元，增量占比105.35%；同時資本占用水平較高的項目貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款較年初下降6.53 億元，降幅達15.95。通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),形成以資本為導(dǎo)向的產(chǎn)品間最優(yōu)組合，B 分行總體資本系數(shù)較年初下降1.3 個百分點，在三家分行中降幅最大。

2.2 法人客戶信用等級優(yōu)化

本文設(shè)計的驅(qū)動主要為音頻采集模塊。系統(tǒng)設(shè)計中,DM368通過SPI接口與ADS131A04連接,驅(qū)動程序應(yīng)完成對其初始化和相關(guān)寄存器配置。系統(tǒng)通過spi_register_driver()函數(shù)加載 ADS131A04;設(shè)計Ads131a04_probe()函數(shù)實現(xiàn)對ADS131A04的初始化;ads131a04_set_para()函數(shù)實現(xiàn)配置功能,包括時鐘分頻與采樣頻率、參考電壓值、CRC校驗等;exit_ads131a04()函數(shù)卸載ADS131A04。

截至2012年末，三家分行AA-級（含）以上客戶（含A低風(fēng)險級）貸款余額占比分別為81.03%、80.79%、83.38%，分別較年初增加5.63、7.39、1.39 個百分點。三家分行由于AA-級（含）以上客戶（含A 低風(fēng)險級）貸款余額大幅增加，客戶信用等級持續(xù)優(yōu)化，使年末法人貸款資本系數(shù)分別下降了0.22、1.00、0.25 個百分點。

表3 單位：億元、本外幣

2.3 法人客戶擔保方式

表4 單位：億元、本外幣

截至2012年末，B 分行、C 分行信用方式貸款占比分別為3.81%、16.94%，較年初分別下降11.18、7.27 個百分點。信用方式貸款下降在增強貸款實際抗風(fēng)險能力的同時，大大節(jié)約了經(jīng)濟資本占用。

三家分行抵押方式貸款余額占比分別為35.74%、22.67%、20.55%，雖然較年初均呈增長趨勢，但由于對抵押方式貸款進行了資本優(yōu)化，抵押方式貸款系數(shù)整體呈下降趨勢，抵押方式貸款資本占用較年初分別下降0.63 億元、0.28 億元、0.51 億元。

2.4 期限結(jié)構(gòu)

表5 單位：億元、本外幣

截至2012年末，三家分行1年期以下貸款占比分別為45.53%、49.04%、50.79%，較年初分別增加0.87、6.57、0.44 個百分點；3年以上貸款占比38.99%、41.13%、39.91%，較年初分別下降0.54、2.69、5.66 個百分點。1年期以下貸款較年初分別增加16.16 億元、27.62 億元、4.51 億元，分別占全部貸款增量的58.07%、76.49%、69.92%；期限結(jié)構(gòu)的改善，有效促進了經(jīng)濟資本的優(yōu)化。

2.5 五級分類

表6 單位：億元、本外幣

2.6 流量調(diào)整帶動存量優(yōu)化

表7 單位：億元、本外幣

通過擇優(yōu)選擇貸款品種等方式，以新發(fā)貸款資本節(jié)約帶動存量貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效降低新發(fā)放貸款的資本消耗，實現(xiàn)總體經(jīng)濟資本節(jié)約。年末存量貸款中，三家分行當年新發(fā)放一般流動資金貸款的經(jīng)濟資本配置系數(shù)分別為3.67%、3.47%、4.32%，均低于各自的存量一般流動資金配置系數(shù)；B 分行、C 分行當年新發(fā)放項目貸款的經(jīng)濟資本配置系數(shù)也低于各自的存量項目貸款配置系數(shù)。

3 經(jīng)濟資本優(yōu)化途徑探討

新《商業(yè)銀行資本管理辦法》取消了對大部分中央政府投資公用企業(yè)50%優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重，風(fēng)險權(quán)重提高至100%，與一般企業(yè)相同；下調(diào)了對符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75%）；下調(diào)對個人貸款的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75%）；對住房抵押貸款區(qū)分一套房和第二套房給予差別風(fēng)險權(quán)重，一套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為45%，第二套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為60%。新辦法在堅持審慎監(jiān)管原則的同時，風(fēng)險權(quán)重體系的調(diào)整體現(xiàn)了公共政策導(dǎo)向，降低了中小企業(yè)貸款、零售貸款的成本，有助于緩解中小企業(yè)貸款難的局面，并推動商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型。對銀行來說，在計量標準發(fā)生變化后，要適應(yīng)新的形勢變化，運用資本工具及時傳遞政策導(dǎo)向，以指導(dǎo)分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本優(yōu)化行為。結(jié)合上述實證分析，具體來說：

3.1 產(chǎn)品選擇 即優(yōu)選適用經(jīng)濟資本占用水平較低的貸款產(chǎn)品品種，有效降低既定客戶融資的資本占用水平。一是產(chǎn)品替代。充分運用產(chǎn)品之間的替代關(guān)系，通過高資本回報率產(chǎn)品對低資本回報率產(chǎn)品的替代實現(xiàn)資本運用效率提升。如推動符合條件的銀行承兌匯票對信用證的替代；符合條件的臨時貸款對周轉(zhuǎn)限額貸款的替代；大力發(fā)展小企業(yè)貸款。對一些資本占用水平較高但客戶需求較大的貸款品種，除進行產(chǎn)品替換外，可通過改善貸款條件如以低風(fēng)險質(zhì)押方式進行轉(zhuǎn)化降低資本占用。

3.2 產(chǎn)品聯(lián)動 充分運用產(chǎn)品之間的聯(lián)動關(guān)系，通過低資本回報率產(chǎn)品與高資本回報率產(chǎn)品之間的聯(lián)動，力爭資本回報率最大化。如通過實施住房開發(fā)貸款與個人住房按揭貸款之間的聯(lián)動，推動基準及以上利率的按揭貸款發(fā)展；實施銀行承兌匯票與票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的聯(lián)動，在有真實貿(mào)易背景的前提下拓展本行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；實施信用證簽發(fā)與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的聯(lián)動，加快供應(yīng)鏈融資等業(yè)務(wù)發(fā)展；實施貸款承諾與貸款之間的聯(lián)動，盡量減少貸款承諾的增長。

3.3 客戶選擇 綜合考慮客戶經(jīng)營管理情況，在客觀反映客戶經(jīng)營情況及財務(wù)狀況的前提下，做好客戶信用等級評定?？蛻粜庞玫燃墝?jīng)濟資本占用影響很大，要在嚴格執(zhí)行信貸管理制度的基礎(chǔ)上，真實客觀地進行操作，全面反映客戶真實情況，避免人為失誤，努力壓降不合理的資本占用。

3.4 擔保方式選擇 ①從優(yōu)選押品或優(yōu)選擔保方式兩個方向去做工作，降低違約損失率水平，盡量避免發(fā)放信用貸款。信用方式貸款盡可能追加各類抵押擔保，除傳統(tǒng)的土地、房屋和低風(fēng)險押品以外，要重點做好信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整相關(guān)行業(yè)的擔保追加工作，諸如：公路企業(yè)的收費權(quán)、城建企業(yè)的土地抵押、電力企業(yè)的應(yīng)收賬款池、電網(wǎng)企業(yè)的收費權(quán)、房地產(chǎn)企業(yè)的在建工程、能源企業(yè)的礦產(chǎn)資源（如采礦權(quán)）等。②針對企業(yè)保證類貸款中的互保特別是信用等級較低企業(yè)之間的互保貸款，或LGD 偏高的貸款，要盡力增加有效抵（質(zhì)）押，適當降低企業(yè)保證類貸款業(yè)務(wù)占比。③住房開發(fā)貸款、個人住房按揭貸款要及時辦理在建工程、居住用房等押品的抵質(zhì)押手續(xù)，以降低經(jīng)濟資本占用。④做好小企業(yè)貸款的融資擔保工作，要抓住企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)鏈條，摸清所處的產(chǎn)業(yè)集群，把握融資需求特征，盤活各類有價資產(chǎn)，積極尋求各種增信措施，拓寬擔保渠道，有效解決制約小企業(yè)融資擔保瓶頸問題。

3.5 期限選擇 縮短貸款期限、嚴防貸款質(zhì)量下降，也是降低單筆業(yè)務(wù)資本占用的有效途徑。在與客戶簽訂合同時合理擺布期限結(jié)構(gòu)，靈活安排到期日，既滿足客戶需要，又使收益最大化，同時降低經(jīng)濟資本占用，提高RAROC水平。

3.6 規(guī)范客戶信息質(zhì)量 客戶基本信息采集是進行評分評級的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)信息錄入的質(zhì)量包括真實性、準確性和完整性直接影響到評級結(jié)果，對個人貸款來說影響內(nèi)部評級計量結(jié)果的正確展現(xiàn)，進而影響資本占用水平；對法人貸款來說，影響客戶信用等級及法人貸款基準配置系數(shù)，進而影響法人貸款經(jīng)濟資本計量結(jié)果。因此要認真做好客戶信息和債項申請信息的采集、核實及系統(tǒng)錄入工作。

3.7 加強貸款跟蹤管理 ①跟蹤評價客戶及抵押物價值。當客戶信息發(fā)生變化時，要及時更新相關(guān)資料如報表、經(jīng)營情況，以便系統(tǒng)能夠采集到最新的信息，對客戶和債項做出真實客觀的評價。②做好事前提醒工作?？蛻粲馄谇闆r是影響貸款內(nèi)評結(jié)果重要的因素之一，因此對客戶的移動電話及聯(lián)系方式要準確填列，以便做好客戶各項提示工作，提前預(yù)警，避免形成逾期。③及時處置轉(zhuǎn)化潛在風(fēng)險及不良貸款，以便緩解不良貸款增長帶來的經(jīng)濟資本增加壓力。

[1]中國銀行業(yè)協(xié)會.解讀商業(yè)銀行資本管理辦法[M].中國金融出版社，2012，9.

[2]巴曙松，朱元倩.巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ研究[M].中國金融出版社，2011.

[3]王濤.巴塞爾新資本協(xié)議下我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級研究[D].吉林大學(xué)，2005.