一種產(chǎn)業(yè)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)考核方法研究

吳翔

摘 要：一個(gè)成熟有效的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)考核作為企業(yè)績(jī)效考核的重要模塊，是企業(yè)管理必不可少的組成部分，它能在較大程度上還原、分析、考核、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。文章從實(shí)務(wù)出發(fā)，探索了一種同時(shí)具備約束和激勵(lì)效應(yīng)的考核方法。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)公司；財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)；指標(biāo)考核

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2014）32-0033-02

1 背景分析

某集團(tuán)公司作為國(guó)有科研機(jī)構(gòu)，管理并考核組成產(chǎn)業(yè)板塊的十余家全資、控股產(chǎn)業(yè)子公司，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，是該集團(tuán)母公司必須承擔(dān)的責(zé)任。

在產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期，各公司大多出現(xiàn)過(guò)“一管就死、一放就亂”的尷尬局面，近些年在扁平化管理要求下，母公司產(chǎn)業(yè)管理能力增強(qiáng)，信息化管理水平提高，對(duì)產(chǎn)業(yè)公司進(jìn)行了比較全面的管控，產(chǎn)業(yè)公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了跨越式提升。

但在往年考核中，母公司只考核產(chǎn)業(yè)公司的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額和新簽合同額三項(xiàng)指標(biāo)，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的壯大，在實(shí)際管理中出現(xiàn)了兩個(gè)突出問(wèn)題：

①產(chǎn)業(yè)公司出于規(guī)避母公司提出的規(guī)模和效益不斷增長(zhǎng)的要求，在期初申報(bào)指標(biāo)時(shí)非常保守，盡量為實(shí)際完成情況留有余地，并在已完成下達(dá)指標(biāo)的前提下隱瞞收入、利潤(rùn)等，為下一年指標(biāo)減少基數(shù)壓力，使得母公司下達(dá)的指標(biāo)與實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力之間存在很大差異，而這個(gè)差異又會(huì)影響下一年度指標(biāo)下達(dá)的基數(shù)，使得偏差以賬務(wù)調(diào)整和指標(biāo)下達(dá)這兩個(gè)互相影響的方式不斷滾動(dòng)續(xù)存下去，造成財(cái)務(wù)管理、分析的持續(xù)性被動(dòng)。

②產(chǎn)業(yè)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大并沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)金凈流量的明顯改觀(guān)，應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)速度過(guò)快，有限資源被超常占用，產(chǎn)業(yè)公司在每次產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)分析會(huì)上不斷提出資金得不到滿(mǎn)足、人員和場(chǎng)地不夠用等問(wèn)題，母公司財(cái)務(wù)、人事等部門(mén)疲于應(yīng)對(duì)，卻無(wú)法從規(guī)模擴(kuò)張的內(nèi)在因素上予以解決。

2 一種財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)考核方法

2.1 考核方法的設(shè)計(jì)思路

考核方法采用評(píng)分制，通過(guò)對(duì)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)及其對(duì)應(yīng)的權(quán)重分?jǐn)?shù)和調(diào)節(jié)系數(shù)的組合評(píng)分，達(dá)到量化經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、動(dòng)態(tài)管理的目的。

關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、利潤(rùn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、新簽合同額、合同到款額等5項(xiàng)，根據(jù)各產(chǎn)業(yè)公司的期初下達(dá)指標(biāo)規(guī)模分配設(shè)置權(quán)重分?jǐn)?shù)。依據(jù)對(duì)各產(chǎn)業(yè)公司的發(fā)展定位和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求設(shè)定指標(biāo)值，根據(jù)實(shí)際完成情況計(jì)算出關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的基本得分。

設(shè)定人均EVA系數(shù)、單位面積EVA系數(shù)、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率系數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率系數(shù)、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率系數(shù)、新簽合同額增長(zhǎng)率系數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率系數(shù)等8項(xiàng)調(diào)節(jié)系數(shù)，分別對(duì)應(yīng)調(diào)節(jié)各項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)。

2.1.1 總體評(píng)分公式

①關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)年度得分=經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)得分+利潤(rùn)總額指標(biāo)得分+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指標(biāo)得分+新簽合同額指標(biāo)得分+合同到款額指標(biāo)得分。

②單項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)得分=基本得分×對(duì)應(yīng)調(diào)節(jié)指標(biāo)的調(diào)節(jié)系數(shù)。

2.1.2 權(quán)重分?jǐn)?shù)的分配

對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、利潤(rùn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、新簽合同額和合同到款額等五項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)分別制訂權(quán)重分?jǐn)?shù)分配標(biāo)準(zhǔn)。由于每個(gè)產(chǎn)業(yè)公司存在規(guī)模差異，其關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)權(quán)重分?jǐn)?shù)的合計(jì)數(shù)可能不同，但都大于90分、小于140分：

①利潤(rùn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等兩項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的權(quán)重基數(shù)各為20分，新簽合同額指標(biāo)的權(quán)重基數(shù)為10分，各權(quán)重分?jǐn)?shù)的計(jì)算公式為：權(quán)重分?jǐn)?shù)=權(quán)重基數(shù)×（1+單個(gè)產(chǎn)業(yè)公司某項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)值÷所有產(chǎn)業(yè)公司某項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)合計(jì)數(shù)）。

②經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和合同到款額等兩項(xiàng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的權(quán)重分?jǐn)?shù)為固定值，其中經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)的權(quán)重分?jǐn)?shù)為25分，合同到款額指標(biāo)的權(quán)重分?jǐn)?shù)為15分，都不再按照規(guī)模調(diào)節(jié)。

2.1.3 標(biāo)桿值選取

調(diào)節(jié)指標(biāo)的標(biāo)桿值，以考核時(shí)該調(diào)節(jié)指標(biāo)完成情況排名位于中間的產(chǎn)業(yè)公司平均完成值為基礎(chǔ)，按照母公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展年度目標(biāo)浮動(dòng)一定比例后確定。

2.1.4 調(diào)節(jié)指標(biāo)系數(shù)取值

依據(jù)調(diào)節(jié)指標(biāo)的導(dǎo)向程度，以數(shù)據(jù)測(cè)算為基礎(chǔ)，對(duì)調(diào)節(jié)指標(biāo)系數(shù)設(shè)定了[0.7，1.2]、[0.7，1.1]兩個(gè)取值范圍。當(dāng)調(diào)節(jié)指標(biāo)的完成值與目標(biāo)值的比值處于浮動(dòng)區(qū)間內(nèi)時(shí)，每個(gè)調(diào)節(jié)指標(biāo)在一個(gè)取值范圍內(nèi)線(xiàn)性取值；當(dāng)調(diào)節(jié)指標(biāo)的完成值與目標(biāo)值的比值低于或高于浮動(dòng)區(qū)間時(shí)，分別取系數(shù)最低值或系數(shù)最高值。

2.1.5 調(diào)節(jié)指標(biāo)浮動(dòng)區(qū)間選取

調(diào)節(jié)指標(biāo)浮動(dòng)區(qū)間以調(diào)節(jié)指標(biāo)系數(shù)取1時(shí)為基準(zhǔn)點(diǎn)，上下浮動(dòng)一定區(qū)間，使浮動(dòng)區(qū)間既能涵蓋多數(shù)波動(dòng)，又能為調(diào)節(jié)指標(biāo)系數(shù)線(xiàn)性取值提供依據(jù)。

2.2 考核方法詳解

2.2.1 經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)得分

經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)得分=基本得分×調(diào)節(jié)系數(shù)（以人均EVA系數(shù)和單位面積EVA系數(shù)的簡(jiǎn)單平均數(shù)作為經(jīng)濟(jì)增加值的調(diào)節(jié)系數(shù)。）

①經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）：完成值÷指標(biāo)值<1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)×（完成值÷指標(biāo)值）；完成值÷指標(biāo)值≥1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)；經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)值：年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，指標(biāo)值應(yīng)大于0；EVA平均資本成本率（WACC）：執(zhí)行國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)的EVA平均資本成本率。

②人均EVA系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；≤50%時(shí)取0.7，≥133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

③單位面積EVA系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；≤50%時(shí)取0.7，≥133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

2.2.2 利潤(rùn)總額指標(biāo)得分

利潤(rùn)總額指標(biāo)得分=基本得分×調(diào)節(jié)系數(shù)（以盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)系數(shù)和利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率系數(shù)的簡(jiǎn)單平均數(shù)作為利潤(rùn)總額的調(diào)節(jié)系數(shù)）。

①利潤(rùn)總額：完成值÷指標(biāo)值<1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)×（完成值÷指標(biāo)值）；完成值÷指標(biāo)值≥1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)；利潤(rùn)總額的指標(biāo)值：年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，指標(biāo)值應(yīng)大于0。

②盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；≤50%時(shí)取0.7，≥133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

③利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；≤50%時(shí)取0.7，≥133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)參考國(guó)資委效能評(píng)價(jià)目標(biāo)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

2.2.3 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指標(biāo)得分

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指標(biāo)得分=基本得分×調(diào)節(jié)系數(shù)（以流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率系數(shù)和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率系數(shù)的簡(jiǎn)單平均數(shù)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的調(diào)節(jié)系數(shù)）

①主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：完成值÷指標(biāo)值<1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)×（完成值÷指標(biāo)值）；完成值÷指標(biāo)值≥1，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的指標(biāo)值：年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，指標(biāo)值應(yīng)大于0。

②流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在70%～110%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.1的系數(shù)；≤70%時(shí)取0.7，≥110%時(shí)取1.1；目標(biāo)值：考核時(shí)取產(chǎn)業(yè)公司上年實(shí)際完成值的調(diào)整數(shù)，年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂。目標(biāo)值應(yīng)大于0。

③營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；≤50%時(shí)取0.7，≥133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

2.2.4 新簽合同額指標(biāo)得分

新簽合同額指標(biāo)得分=基本得分×調(diào)節(jié)系數(shù)（以新簽合同額增長(zhǎng)率作為新簽合同額的調(diào)節(jié)系數(shù)。）

①新簽合同額：完成值÷指標(biāo)值<1時(shí)，得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)×（完成值÷指標(biāo)值）；完成值÷指標(biāo)值≥1，得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)；新簽合同額的指標(biāo)值：年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，指標(biāo)值應(yīng)大于0。

②新簽合同額增長(zhǎng)率系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在50%～133.33%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.2的系數(shù)；小于或等于50%時(shí)取0.7，大于或等于133.33%時(shí)取1.2；目標(biāo)值：考核時(shí)取標(biāo)桿值，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

2.2.5 合同到款額指標(biāo)得分

合同到款額指標(biāo)得分=基本得分×調(diào)節(jié)系數(shù)（以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為合同到款額的調(diào)節(jié)系數(shù)）

①合同到款額：完成值÷指標(biāo)值<1時(shí)，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)×（完成值÷指標(biāo)值）；完成值÷指標(biāo)值≥1，基本得分=權(quán)重分?jǐn)?shù)；合同到款額的指標(biāo)值：年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，指標(biāo)值應(yīng)大于0。

②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率系數(shù)：完成值÷目標(biāo)值在70%～110%時(shí)，線(xiàn)性取0.7～1.1的系數(shù)；≤70%時(shí)取0.7，≥110%時(shí)取1.1；目標(biāo)值：考核時(shí)取產(chǎn)業(yè)公司上年實(shí)際完成值的調(diào)整數(shù)，年初與產(chǎn)業(yè)公司簽訂，目標(biāo)值應(yīng)大于0。

3 此考核方法的作用

3.1 還原了實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資金管理和財(cái)務(wù)分析受益

較大程度還原了產(chǎn)業(yè)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，指標(biāo)下達(dá)值和完成值的真實(shí)性、準(zhǔn)確性得到明顯提高，財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)得到優(yōu)化，資金管理和財(cái)務(wù)分析受益。

通過(guò)對(duì)權(quán)重分?jǐn)?shù)的動(dòng)態(tài)設(shè)計(jì)，以及調(diào)節(jié)系數(shù)標(biāo)桿值的選取，各產(chǎn)業(yè)公司在期初指標(biāo)申報(bào)階段存在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)、在當(dāng)期指標(biāo)完成階段存在效率競(jìng)爭(zhēng)。

①權(quán)重分?jǐn)?shù)的可變區(qū)間為不同規(guī)模的產(chǎn)業(yè)公司提供了“高起點(diǎn)”和“低起點(diǎn)”的選擇機(jī)會(huì)，產(chǎn)業(yè)公司可以通過(guò)提高期初指標(biāo)數(shù)的方式在該指標(biāo)合計(jì)數(shù)中占據(jù)較大的比例，從而爭(zhēng)取到更多的權(quán)重分?jǐn)?shù)，為年度考核獲得高分打下基礎(chǔ)；但如果產(chǎn)業(yè)公司的指標(biāo)上報(bào)數(shù)超出了自身實(shí)力范圍，盡管能獲得較高的期初權(quán)重分?jǐn)?shù)，但通過(guò)調(diào)節(jié)系數(shù)的不對(duì)等調(diào)節(jié)（調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定在[0.7，1.2]和[0.7，1.1]，對(duì)基礎(chǔ)得分的調(diào)減幅度大于調(diào)增幅度），年度考核仍然無(wú)法獲得高分。

②如果產(chǎn)業(yè)公司期初指標(biāo)數(shù)偏低，其權(quán)重分?jǐn)?shù)將處于較低水平，即使當(dāng)年實(shí)際完成情況良好并取得了較高的調(diào)節(jié)系數(shù)，仍會(huì)因基礎(chǔ)得分偏低而失去年度考核得高分的機(jī)會(huì)。

3.2 財(cái)務(wù)管理工作得到進(jìn)一步延伸和深化

①經(jīng)量化的經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)不僅能在集團(tuán)內(nèi)進(jìn)行對(duì)比，也能與集團(tuán)外相關(guān)企業(yè)進(jìn)行綜合對(duì)比，尤其是容易取得數(shù)據(jù)的相關(guān)上市公司。考核方法為準(zhǔn)確定位和預(yù)測(cè)各產(chǎn)業(yè)公司發(fā)展和走向提供了非常重要的數(shù)據(jù)手段。

②切實(shí)提高了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理工作中的地位，財(cái)務(wù)指標(biāo)成為影響經(jīng)營(yíng)決策的一個(gè)重要因素，也為產(chǎn)業(yè)公司進(jìn)行精細(xì)化財(cái)務(wù)管理的工作提供了很好的切入點(diǎn)和著力點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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