淺議企業(yè)借貸及P2P模式的現(xiàn)狀和發(fā)展方向

邵嘉瑩

摘 要：隨著企業(yè)借貸的高速發(fā)展，企業(yè)借貸P2P信息平臺應運而生，其中的風險潛伏其中，如信用評級未必真實審核信息可能摻假，P2P公司貸后跟進困難貸款用途難知曉，壞債將引發(fā)大規(guī)模違約，風險難以掌控，本文就嚴格控制P2P借貸信息平臺的風險，保障投資人的權(quán)益作探討。

關(guān)鍵詞：企業(yè)借貸；P2P平臺風險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中融資是首當其沖的，向銀行借貸無門時往往直接與其他企業(yè)發(fā)生借款業(yè)務(wù)。企業(yè)間拆借是常見的民間經(jīng)濟行為。P2P借貸模式有線上和線下兩種，指的是提供P2P借貸信息及金融服務(wù)的平臺。P2P為借貸雙方提供了一個直接對接的平臺。目前對服務(wù)平臺的監(jiān)管依靠行業(yè)自律，尚沒有具體的政府監(jiān)管機構(gòu)，存在較大的風險。金融向民間開放，最終收益的可能是中小微企業(yè)和個人這些貸款的弱勢群體。它一定程度上表現(xiàn)為“體外循環(huán)”，存在著隱蔽性強、規(guī)章不完善、風險不易監(jiān)控等問題，容易引發(fā)各類經(jīng)濟犯罪和一些嚴重暴力犯罪，產(chǎn)生許多社會不穩(wěn)定因素，不僅嚴重擾亂金融秩序，更直接影響地方社會穩(wěn)定，沖擊經(jīng)濟發(fā)展，對企業(yè)借貸行為及P2P模式亟待引導、規(guī)范。

一、企業(yè)借貸及P2P的內(nèi)涵、作用及特點

企業(yè)間借款企業(yè)間拆借儼然如同游離在國家合法金融活動之外的一種金融活動。本文中所指企業(yè)間拆借資金，通過書面的或口頭的協(xié)議，由一方企業(yè)將自己合法所有的資金借給另一方企業(yè)使用，另一方企業(yè)在約定期限屆滿后歸還本金，支付利息的民事行為。是兩個獨立企業(yè)間的資金拆借行為?，F(xiàn)實情況下，有些企業(yè)有大量的閑置資金，而有些企業(yè)流轉(zhuǎn)和經(jīng)營資金嚴重短缺，通過金融機構(gòu)融資手續(xù)比較繁雜、審批時間長，而市場機會稍縱即逝。借助于互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的P2P貸款，不僅申請手續(xù)簡單，行業(yè)市場化程度高，有了更多比價的機會，還可以得到更低的利率和更高的授信額度。減少了信息不對稱、交易成本、參與成本等問題使一些優(yōu)質(zhì)的借款企業(yè)融資成本越來越低，促進了企業(yè)財務(wù)及借貸關(guān)系的良性循環(huán)發(fā)展。

二、現(xiàn)階段企業(yè)借貸及P2P模式引發(fā)的問題

從法理層面分析，借款行為是一種合同行為，借貸關(guān)系實為合同關(guān)系。實踐中的企業(yè)拆借現(xiàn)象相當普遍，拆借糾紛也時有發(fā)生；而且原有的明確禁止企業(yè)資金拆借的司法解釋并非盡善盡美。因此，只要企業(yè)之間是完全自愿地相互拆借，且款項來源合法，不損害國家和社會公共利益，如果從金融秩序管理的角度考察，企業(yè)拆入資金從事經(jīng)營，增加了社會財富、增加了就業(yè)。P2P平臺能夠運用技術(shù)降低信審成本，所以相比銀行，可以接受更多的企業(yè)的小額借款申請。P2P比銀行快很多，在Prosper，中小企業(yè)從申請貸款到放貸，通常需要9天時間，現(xiàn)在的平均時間3.5天，最快2天就能完成。平臺向借款人透明化公布他們支付的全部利率成本、手續(xù)費、管理費，比銀行更加透明。而且他們提供工具給借款人，讓借款人很容易理解不同的還款方式、貸款金額、貸款期限的組合，可以給他們帶來怎樣不同的借貸成本，幫助中小企業(yè)根據(jù)自身借貸需求優(yōu)化貸款方案。從P2P借款對于中小企業(yè)而言可以開始將自己的信用記錄存入檔案，為未來長期融資打好基礎(chǔ)。

《最高人民法院關(guān)于對企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的應如何處理問題的批復》中明確規(guī)定，企業(yè)借貸合同違反有關(guān)金融法規(guī)，應屬無效合同。中國人民銀行發(fā)布的《貸款通則》第61條規(guī)定，企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。第73條規(guī)定，企業(yè)之間擅自辦理借貸或者變相借貸的，由中國人民銀行對出借方按違章收入處1倍以上至5倍以下罰款。由此可見，企業(yè)之間的借貸是不合法的

由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴重地受到金融瓶頸的制約，融資困難已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)正常發(fā)展的首要問題。金融機構(gòu)較難適應中小企業(yè)發(fā)展的需要。我國目前的經(jīng)濟、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制訂。中小企業(yè)獲取銀行貸款的途徑基本限制在擔保貸款和抵押貸款。尤其通常處于發(fā)展的初期，自有資本及其有限。由于發(fā)展缺乏資金，導致企業(yè)只顧眼前利益和短視行為，從而阻礙了企業(yè)建立一個長遠的有利于企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。

P2P借貸平臺屬于民間借貸，它所服務(wù)的對象也基本都是中小企業(yè)或者個人，是銀行的有利補充，它從另一個層面帶動了資本的合理配置。

三、企業(yè)借貸及P2P引發(fā)問題的主要原因

一是銀行對中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)支持力度不夠，貸款難導致企業(yè)借貸“高利貸”。隨著銀行持續(xù)收緊，銀行貸款門檻愈加提高，導致社會正常融資渠道不暢。造成許多民間投資擔保公司、地下高利貸異常活躍。

二是貨幣貶值收益少，投資渠道少，銀行存錢獲利周期長、利息少，怎比短期借貸多。而P2P平臺許諾的利率低于銀行利率，吸引企業(yè)的眼球不在話下。

三是見高利而忽視風險，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺，幾乎沒有抵押，由于資金門檻較低和較高的理財收益最近幾年發(fā)展速度較快。2014年10月21日杭州本土的P2P公司浙江傳奇投資管理有限公司，公司因出現(xiàn)無法提現(xiàn)問題資金鏈斷裂，大約涉及800多位投資者，涉案金額高達2.8億元。

根據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，截至2014年9月，中國P2P行業(yè)共有24家公司獲得總額近30億人民幣的融資，國內(nèi)的P2P融資平臺P2P無疑成為2014年資本市場最熱捧的行業(yè)之一，但同時網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，同樣截至9月末，2014年的問題平臺數(shù)已達99家，其中僅僅9月份就出現(xiàn)22家。進入10月后，P2P平臺倒閉、跑路事件更是層出不窮。

四、針對企業(yè)借貸及P2P引發(fā)問題的對策

P2P的平臺互聯(lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，本質(zhì)問題還是需要控制風險。應使用更加專業(yè)化的團隊和更加正規(guī)的高端金融人才來做P2P，這也是也是未來的發(fā)展趨勢。

國內(nèi)知名平臺宜信宜人貸總經(jīng)理方以涵方以涵指出，P2P良性發(fā)展的前提是，投資人、平臺、借款人三方都具備風險觀念。行業(yè)發(fā)展迅速，投資者風險意識加強，比起高收益，投資人開始更多地關(guān)注平臺的專業(yè)性和規(guī)范性，越來越多的投資人開始向知名的大平臺集中。

一是堅決做到有章可依。建議有關(guān)部門盡快制定并出臺專門針對企業(yè)借貸P2P模式方面的有關(guān)法律法規(guī)，引導P2P走上正常的運行軌道。

二是堅決做到有章必依。按最新的指導意見的精神， “企業(yè)之間自有資金的臨時調(diào)劑”，企業(yè)間借貸不應該成為牟利的生財之道。但是改變了性質(zhì)，可能會產(chǎn)生新的法律問題和風險。

三是堅決做到執(zhí)章必嚴。公安部門要配合金融機構(gòu)積極創(chuàng)造寬松和諧穩(wěn)定的環(huán)境，加大對中小企業(yè)的扶持力度，加大信貸投入和引導，支持其合理的資金需求，妥善解決中小企業(yè)融資難、易跑偏的問題。

四是堅決做到違章必究。對企業(yè)借貸中涉及非法融資活動和金融詐騙的情況，要堅決打擊和取締，及時追贓，最大限度地為企業(yè)挽回經(jīng)濟損失。

五是堅決做到倚章宣教。增強企業(yè)借貸的風險意識，引導企業(yè)規(guī)范借貸手續(xù)，一旦發(fā)現(xiàn)被騙后，要及時到公安機關(guān)報案。endprint