別說(shuō)你不知道“一碼通”

劉穎

由中國(guó)證券登記結(jié)算公司孕育了十個(gè)月的“一碼通”將在下個(gè)月正式與投資者見(jiàn)面了。業(yè)內(nèi)人士表示，建立統(tǒng)一賬戶平臺(tái)，不僅為監(jiān)管部門提供了有效的大數(shù)據(jù)支持，也讓個(gè)人投資者分享了大數(shù)據(jù)時(shí)代的科技紅利。

何謂一碼通

何謂一碼通呢？簡(jiǎn)單來(lái)講，就是用一個(gè)賬戶通行各種資本市場(chǎng)平臺(tái)。

官方解釋是，“一碼通賬戶，是記載投資者證券持有及變動(dòng)總體情況的證券總賬戶，里面包含現(xiàn)有的記載投資者參與單個(gè)交易場(chǎng)所及投資特定交易品種具體情況的證券子賬戶?，F(xiàn)有證券賬戶作為投資者持有及變更持有證券的權(quán)利憑證的法律定位不變。一碼通賬戶作為總賬也是投資者持有及變更持有證券的權(quán)利憑證?，F(xiàn)有證券賬戶體系是以證券賬戶為核心的單層次賬戶體系，同一投資者的不同證券賬戶之間沒(méi)有關(guān)系?！?/p>

此次一碼通整合了，包括滬深A(yù)股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、信用交易賬戶等多個(gè)證券以及證券關(guān)聯(lián)賬戶。也就是說(shuō)，不管你有多少個(gè)賬戶，只要是這個(gè)范圍內(nèi)，你都可以通過(guò)自己的一碼通的賬戶直接查詢和交易從證券基金到衍生品平臺(tái)的業(yè)務(wù)。不過(guò)目前，在擁有一碼通賬戶后，投資者如果需要進(jìn)行滬B、深A(yù)、深B、基金等其他證券業(yè)務(wù)時(shí)，仍然需要單獨(dú)開(kāi)戶，不過(guò)不需要再填寫開(kāi)戶資料了。

在未來(lái)交易中，辦理B股轉(zhuǎn)A股、公司退市再到三板掛牌、跨市場(chǎng)吸收合并等涉及資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)時(shí)，在一碼通賬戶下就可以申請(qǐng)直接辦理資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，名副其實(shí)的“一碼通”。

滬深A(yù)股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、信用交易賬戶、衍生品合約賬戶，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)賬戶，以及由中國(guó)結(jié)算TA系統(tǒng)登記的開(kāi)放式基金賬戶。（圖）

一碼通解決賬戶制度頑疾

一碼通是修改后的《證券賬戶管理規(guī)則》中針對(duì)取消“對(duì)于同一類別和用途的證券賬戶，一個(gè)自然人、法人只能開(kāi)立一個(gè)”限制性規(guī)定的技術(shù)支持。這解決了一直以來(lái)存在轉(zhuǎn)戶難和銷戶難的問(wèn)題。

中國(guó)幾波大的牛市催生了無(wú)數(shù)的券商，看似形成了自由的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，但是“一人一戶”的制度，很大程度上制約了這種競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)榇蟛糠滞顿Y者都不愿意去處理轉(zhuǎn)戶和銷戶的麻煩。

在北京某券商營(yíng)業(yè)廳中，一個(gè)來(lái)自山東的投資者來(lái)辦理銷戶，因?yàn)檫@個(gè)戶是之前他在北京工作的時(shí)候辦理的，現(xiàn)在要回家去了，就也想把賬戶轉(zhuǎn)回家。工作人員建議他不用非得轉(zhuǎn)走，畢竟現(xiàn)在都是網(wǎng)絡(luò)交易，本身不存在什么交易障礙。但是他反復(fù)斟酌之后，還是決定消掉這里的賬戶，在他看來(lái)，這是個(gè)一勞永逸的方式，因?yàn)樵凇耙蝗艘粦簟钡闹贫认?，一旦賬戶出現(xiàn)任何問(wèn)題，他還需要千里迢迢來(lái)趟北京，就實(shí)在太麻煩了。還有一些券商在傭金方面給投資者讓利或者提供更加好的資產(chǎn)管理服務(wù)，讓投資者非常心動(dòng)，但是礙于轉(zhuǎn)戶和銷戶的麻煩，最后選擇放棄。這樣的情況比比皆是，經(jīng)常被市場(chǎng)詬病。

在一碼通里，就可以實(shí)現(xiàn)一人多戶的操作，只要你喜歡，你可以在多家不同的券商那里設(shè)立賬戶，對(duì)比他們的服務(wù)，找到最適合自己的。如果你想逐浪十月啟動(dòng)的滬港通交易，也可以在試點(diǎn)證券公司開(kāi)啟一個(gè)新賬戶，而無(wú)需被賬戶規(guī)定所限制。

在需要銷戶的時(shí)候，一碼通中規(guī)定賬戶注銷統(tǒng)一為T+0（銷戶當(dāng)天）當(dāng)天生效，無(wú)須跑兩趟了。而且中國(guó)結(jié)算滬、深分公司柜臺(tái)均可同時(shí)受理兩市特殊法人機(jī)構(gòu)投資者賬戶業(yè)務(wù)，新開(kāi)賬戶統(tǒng)一為T+1日（開(kāi)立后下一個(gè)交易日）可用。開(kāi)戶費(fèi)也將由七項(xiàng)調(diào)整為證券賬戶開(kāi)立、賬戶注冊(cè)資料變更及賬戶注銷三項(xiàng)，其中個(gè)人開(kāi)戶費(fèi)從90元直降至40元。

但是證監(jiān)會(huì)表示，并不鼓勵(lì)投資者開(kāi)立太多的證券賬戶，用起來(lái)麻煩不說(shuō)，還需要支付額外的開(kāi)戶費(fèi)用。

如何辦理一碼通

如何辦理一碼通呢？

證監(jiān)會(huì)的解答是：“如果您已有證券賬戶，中國(guó)結(jié)算將為您自動(dòng)配發(fā)一碼通賬戶，并建立與現(xiàn)有滬深證券賬戶及封閉式基金賬戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)關(guān)系由托管證券公司確認(rèn)并以適當(dāng)方式告知您，您不需要前往證券公司辦理。證券公司可以采取以下方式告知投資者一碼通賬戶信息：短信、微信、電子郵件、電話等，具體方式由證券公司選擇。如果您還沒(méi)有證券賬戶，在首次開(kāi)戶時(shí)要同時(shí)申請(qǐng)開(kāi)立一碼通賬戶。對(duì)于一碼通賬戶的開(kāi)立，不收取開(kāi)戶費(fèi)。”就是說(shuō)，不用我們自己出面去辦理，這只是個(gè)結(jié)算公司內(nèi)部的工作。

但是也有例外，比如一些證券賬戶的關(guān)聯(lián)賬戶。在證券公司不能確認(rèn)同一證券賬戶持有人托管在該證券公司的所有證券賬戶中的證券資產(chǎn)是否屬于同一投資者的時(shí)候，中國(guó)結(jié)算公司會(huì)先根據(jù)投資者證券賬戶三要素信息為其分配一碼通賬戶，并將關(guān)聯(lián)關(guān)系標(biāo)記為“未確認(rèn)”，最后由投資者臨柜確認(rèn)或者經(jīng)證券公司核實(shí)，再通過(guò)中國(guó)結(jié)算或證券公司申報(bào)確認(rèn)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

然而有媒體報(bào)道，除了9月6日深交所組織所有券商進(jìn)行統(tǒng)一賬戶全網(wǎng)測(cè)試之外，目前的一碼通還在宣傳階段，營(yíng)業(yè)廳無(wú)法辦理。更多的券商表示，目前還沒(méi)有下達(dá)具體辦理的規(guī)范，只能靜觀其變。

一碼通保留滬市指定交易制度

雖然這次賬戶改革相對(duì)老舊的制度有了很大的飛躍，但是一碼通對(duì)滬市賬戶依然采取保守的操作方式。

這是多個(gè)券商互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)責(zé)人認(rèn)為美中不足的地方。

滬市的指定交易制度是因?yàn)樵谑袌?chǎng)成立初期，自由開(kāi)戶交易曾經(jīng)造成市場(chǎng)混亂。那個(gè)時(shí)候投資者不受開(kāi)戶限制，通過(guò)一家券商營(yíng)業(yè)部買了股票，還可以在另一家券商賣掉這只股票，這樣的操作顯然簡(jiǎn)單方便，尤其是在沒(méi)有銀證轉(zhuǎn)賬和發(fā)達(dá)網(wǎng)絡(luò)的時(shí)候。但是正因?yàn)榧夹g(shù)的不成熟，麻煩也接踵而至。那個(gè)時(shí)候的投資者需要從營(yíng)業(yè)部大屏幕中查詢成交消息和和交易回報(bào)，于是就有不法分子利用這種信息的透明，登記股民信息，偽造證券賬戶，通過(guò)其他券商營(yíng)業(yè)部竊取股民的股票和錢財(cái)。

現(xiàn)在，這種問(wèn)題似乎已經(jīng)不再成為問(wèn)題了，尤其是在深市從1996年實(shí)施一直延續(xù)至今的行之有效的轉(zhuǎn)托管模式之后，滬市依然沒(méi)能達(dá)到這種程度，當(dāng)然是遺憾的。

雖然證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，未來(lái)，證監(jiān)會(huì)將對(duì)指定交易存在的不足進(jìn)一步研究，并采取相關(guān)措施對(duì)指定交易制度進(jìn)行完善。但是有業(yè)內(nèi)人士表示，“當(dāng)年證監(jiān)會(huì)付出了那么多人力物力來(lái)清理‘拖拉機(jī)賬戶，指定交易制度不會(huì)輕易取消?！?/p>

當(dāng)然有利也有弊。滬深目前的制度不會(huì)因?yàn)橐淮a通而有什么改變，投資者可以保持自己的使用習(xí)慣，而且一碼通并不會(huì)取代現(xiàn)有的證券賬戶，如果您習(xí)慣于用原來(lái)的證券賬戶、證券公司配發(fā)的資金賬戶號(hào)或客戶號(hào)登錄證券公司交易軟件進(jìn)行操作的，交易申報(bào)仍然使用現(xiàn)有證券賬戶。只不過(guò)，如果在A股，想將一只套牢的股票轉(zhuǎn)移到別家券商的賬戶之中，還無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

一碼通的分階段成長(zhǎng)（圖）

第一階段（2014年統(tǒng)一賬戶平臺(tái)上線運(yùn)行后）：一碼通賬戶將在賬戶開(kāi)立、賬戶資料查詢、賬戶資料變更等賬戶業(yè)務(wù)中使用。

第二階段（統(tǒng)一賬戶平臺(tái)平穩(wěn)運(yùn)行一段時(shí)間后）：投資者可使用一碼通賬戶查詢證券持有信息以及辦理證券質(zhì)押、非交易過(guò)戶等業(yè)務(wù)，中國(guó)結(jié)算也將在發(fā)行人名冊(cè)、登記結(jié)算對(duì)外憑證中增加一碼通賬戶信息。

第三階段：投資者可使用一碼通賬戶在跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)中辦理證券劃轉(zhuǎn)及股份確權(quán)。endprint