SEC儲(chǔ)量成本指標(biāo)計(jì)算方法探討

黃學(xué)斌，魏 萍，郭鳴黎，張 連

(中國石化石油勘探開發(fā)研究院儲(chǔ)量評(píng)估中心，北京 100191)

成本指標(biāo)是度量石油公司獲得油氣發(fā)現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值能力的重要尺度，也是石油公司市場(chǎng)競爭能力和競爭水平的客觀反映。在美國上市的各大石油公司，每年按照美國SEC(證券交易委員會(huì))的要求公開披露和揭示各自上游包括投資、成本和儲(chǔ)量等在內(nèi)的相關(guān)信息[1－6］。所披露的成本指標(biāo)體系與國內(nèi)有所不同[5－8］?；诿绹鳶EC信息披露計(jì)算的單位發(fā)現(xiàn)成本、單位開發(fā)成本、單位勘探開發(fā)成本等指標(biāo)有利于各上市油氣公司在同一平臺(tái)進(jìn)行對(duì)比。

雖然在利用SEC儲(chǔ)量計(jì)算成本指標(biāo)上有明確的計(jì)算方法，即:單位發(fā)現(xiàn)成本=當(dāng)年發(fā)生勘探總成本/當(dāng)年勘探新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，當(dāng)年發(fā)生勘探總成本是指當(dāng)年預(yù)探和評(píng)價(jià)的綜合投資;當(dāng)年勘探新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量是SEC披露的“擴(kuò)邊和新發(fā)現(xiàn)”儲(chǔ)量。但由于儲(chǔ)量的發(fā)現(xiàn)和動(dòng)用往往滯后于勘探投入，采用上述方法計(jì)算的當(dāng)年發(fā)現(xiàn)成本并不能完全反映當(dāng)年的勘探效益，為此，一般采用三年或五年的滑動(dòng)平均發(fā)現(xiàn)成本來進(jìn)行相互對(duì)比分析。單位開發(fā)成本=當(dāng)年發(fā)生開發(fā)總成本/當(dāng)年新增已開發(fā)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量。開發(fā)總成本是指當(dāng)年開發(fā)綜合投資，開發(fā)成本的計(jì)算與未開發(fā)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量無關(guān)。但是由于理解上的差異，導(dǎo)致在實(shí)際操作上會(huì)出現(xiàn)諸多問題，其中很重要的一個(gè)方面就是成本的計(jì)算如何與當(dāng)年凈增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成進(jìn)行有機(jī)的關(guān)聯(lián)。因此，深刻理解凈增證實(shí)儲(chǔ)量及其構(gòu)成的內(nèi)涵以及發(fā)現(xiàn)成本、開發(fā)成本的定義與意義，對(duì)于科學(xué)計(jì)算發(fā)現(xiàn)成本和開發(fā)成本至關(guān)重要[9－12］。

需要說明的是，本文所提到的證實(shí)儲(chǔ)量是指剩余經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，新增儲(chǔ)量是指新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量。

1 成本指標(biāo)計(jì)算中存在的有關(guān)問題

1.1 修正儲(chǔ)量在計(jì)算成本過程中如何考慮存在分歧

大家知道，SEC凈增儲(chǔ)量如果不包括儲(chǔ)量資產(chǎn)的買進(jìn)、賣出，從變化原因來講主要由三部分構(gòu)成，包括“擴(kuò)邊和新發(fā)現(xiàn)”、“提高采收率”和“對(duì)以往估計(jì)的修正”?！皵U(kuò)邊和新發(fā)現(xiàn)”是指由于在發(fā)現(xiàn)油田之后的時(shí)期里通過新增鉆井所引起的原油藏證實(shí)面積的增加，及發(fā)現(xiàn)證實(shí)儲(chǔ)量級(jí)的新油田，或者在老油田內(nèi)發(fā)現(xiàn)證實(shí)儲(chǔ)量級(jí)的新油藏，所導(dǎo)致的證實(shí)儲(chǔ)量的增加?！疤岣卟墒章省笔侵竿ㄟ^提高采收率工藝(例如流體注入)增加的可經(jīng)濟(jì)性開采的儲(chǔ)量。對(duì)于因使用提高采收率技術(shù)所導(dǎo)致的重大儲(chǔ)量變化應(yīng)逐一予以說明。如果變化不大，可以包括在以前估算值的修改之中。“對(duì)以往估計(jì)的修正”是指根據(jù)開發(fā)鉆井和生產(chǎn)歷史中的新資料(不包括證實(shí)面積的增加)，或者根據(jù)經(jīng)濟(jì)因素的變化，增加或減少以前所估算的證實(shí)儲(chǔ)量[2，13－18］。

在國內(nèi)，經(jīng)常采用新、老區(qū)增加可采儲(chǔ)量的概念[19－21］，按照 SEC 規(guī)則，將“新區(qū)新增”和“老區(qū)新增”分別對(duì)應(yīng)于“擴(kuò)邊和新發(fā)現(xiàn)”以及“提高采收率”?！靶聟^(qū)新增”包括當(dāng)年滾動(dòng)擴(kuò)邊或發(fā)現(xiàn)新層、勘探新區(qū)以及已探明未開發(fā)建產(chǎn)新動(dòng)用這三部分新增的經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量;“老區(qū)新增”主要是指在動(dòng)用地質(zhì)儲(chǔ)量不增加的情況下，通過井網(wǎng)加密、細(xì)分以及三次采油等方式提高采收率增加的經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，與“提高采收率”的內(nèi)涵一致。

在計(jì)算成本的過程中，如何考慮“修正”儲(chǔ)量，對(duì)成本的結(jié)果會(huì)帶來較大的影響。從根本上講，還是得從定義的本質(zhì)、計(jì)算的目的出發(fā)來確定。首先，為了計(jì)算發(fā)現(xiàn)成本以及開發(fā)成本，有必要將凈增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成分成“新區(qū)凈增”、“老區(qū)凈增”和“經(jīng)濟(jì)因素修正儲(chǔ)量”三部分。主要理由是:在計(jì)算發(fā)現(xiàn)成本和開發(fā)成本的過程中，不應(yīng)考慮經(jīng)濟(jì)因素的修正儲(chǔ)量。因?yàn)樵撔拚颗c上年的儲(chǔ)量基數(shù)有關(guān)，而發(fā)現(xiàn)成本與開發(fā)成本的計(jì)算都是基于當(dāng)年凈增的證實(shí)儲(chǔ)量，不應(yīng)與以往的儲(chǔ)量基數(shù)相關(guān)。其次，將已開發(fā)和未開發(fā)儲(chǔ)量的“修正值”同時(shí)納入“新區(qū)凈增”和“老區(qū)凈增”之中，是為了不斷提高評(píng)估水平，將這部分“修正值”控制在合理變動(dòng)的區(qū)間之內(nèi)，同時(shí)也是為了避免通過“修正值”的調(diào)節(jié)來人為改變新、老區(qū)新增儲(chǔ)量，進(jìn)而導(dǎo)致成本計(jì)算結(jié)果失真。

1.2 未開發(fā)儲(chǔ)量如何納入開發(fā)成本計(jì)算不明確

按照開發(fā)成本的定義，從廣義上講，單位開發(fā)成本為當(dāng)期開發(fā)成本與當(dāng)期開發(fā)新增證實(shí)儲(chǔ)量的比值。如果當(dāng)期開發(fā)成本的計(jì)算采用的是已發(fā)生的開發(fā)投資，那么對(duì)應(yīng)的新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量就應(yīng)該是已開發(fā)的新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，因?yàn)楫?dāng)期開發(fā)投資的效果是通過當(dāng)期新增已開發(fā)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量來體現(xiàn)，而未開發(fā)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量的開發(fā)投資是在未來發(fā)生的。顯然，如果當(dāng)期開發(fā)投資包括了未開發(fā)儲(chǔ)量的開發(fā)投資，則計(jì)算開發(fā)成本的新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量也應(yīng)包括新增的未開發(fā)儲(chǔ)量。而實(shí)際計(jì)算過程中，有時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)未開發(fā)儲(chǔ)量的投資沒考慮，而新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量則包括了未開發(fā)部分，因此，注重投資狀態(tài)構(gòu)成與新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量狀態(tài)構(gòu)成的一一對(duì)應(yīng)顯得十分重要。

1.3 投資計(jì)算的時(shí)間節(jié)點(diǎn)與新增經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量計(jì)算的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不一致

新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)一般是從每年的1月至12月。而SEC儲(chǔ)量評(píng)估有時(shí)采用的評(píng)估數(shù)據(jù)為當(dāng)年1－8月或當(dāng)年1－10月，這樣后續(xù)幾個(gè)月完鉆新井的產(chǎn)量數(shù)據(jù)沒有參與評(píng)估，評(píng)估結(jié)果往往無法反映本年度新老區(qū)產(chǎn)建的實(shí)際貢獻(xiàn)，造成當(dāng)年新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資和SEC新增證實(shí)儲(chǔ)量不匹配。

1.4 新增證實(shí)儲(chǔ)量構(gòu)成的計(jì)算流程不規(guī)范

對(duì)于新增證實(shí)儲(chǔ)量構(gòu)成的計(jì)算往往采用產(chǎn)量比例或井?dāng)?shù)比例折算，這樣得出的結(jié)果不準(zhǔn)確，而且也不便于檢查。

2 成本計(jì)算方法的探討

2.1 細(xì)化凈增證實(shí)儲(chǔ)量構(gòu)成

只有凈增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成明確了，油氣發(fā)現(xiàn)成本和開發(fā)成本的計(jì)算才能客觀反映勘探開發(fā)投資的效果。為此對(duì)凈增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成細(xì)化如下:

首先，將凈增證實(shí)儲(chǔ)量分為三部分，即“新區(qū)凈增”、“老區(qū)凈增”和“經(jīng)濟(jì)因素修正”儲(chǔ)量三部分;

其次，“新(老)區(qū)凈增”等于新(老)區(qū)已開發(fā)凈增和新(老)區(qū)未開發(fā)凈增之和，“新(老)區(qū)已(未)開發(fā)凈增”等于新(老)區(qū)已(未)開發(fā)新增與新(老)區(qū)已(未)開發(fā)修正量之和(表1)。

2.2 明確發(fā)現(xiàn)成本和新、老區(qū)開發(fā)成本的計(jì)算方法

2.3 統(tǒng)一成本計(jì)算相關(guān)參數(shù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)及具體內(nèi)容

為了保證當(dāng)期成本計(jì)算結(jié)果真正反映當(dāng)期勘探、開發(fā)投資的效果，必須確保當(dāng)期投資、當(dāng)期工作量、當(dāng)期新增儲(chǔ)量計(jì)算相互對(duì)應(yīng)。如果計(jì)算的時(shí)間節(jié)點(diǎn)及具體內(nèi)容相互不一致，則會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果失真，可對(duì)比性變差。一是將勘探投資、產(chǎn)能建設(shè)投資、新井完井、產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)統(tǒng)一為每年的1－12月。二是在1－12月內(nèi)，以實(shí)際參與儲(chǔ)量評(píng)估工作量對(duì)應(yīng)的投資來確定當(dāng)期的投資。三是1－12月完鉆的井盡量完成測(cè)試工作以保證能夠按照SEC準(zhǔn)則進(jìn)行證實(shí)已開發(fā)儲(chǔ)量評(píng)估。

表1 凈增儲(chǔ)量構(gòu)成示意Table 1 Composition of net additional proven reserves

2.4 按評(píng)估單元計(jì)算凈增證實(shí)儲(chǔ)量構(gòu)成

要保證凈增證實(shí)儲(chǔ)量評(píng)估結(jié)果及構(gòu)成的合理，按照規(guī)范的流程(圖1)和方法來計(jì)算，將顯得極為重要。

首先，依據(jù)本年度和上年度的上市儲(chǔ)量評(píng)估結(jié)果，按照公式(3)－(5)對(duì)油區(qū)總體依次計(jì)算年度凈增儲(chǔ)量、已開發(fā)和未開發(fā)凈增儲(chǔ)量以及已開發(fā)和未開發(fā)的經(jīng)濟(jì)因素修正儲(chǔ)量。

圖1 年度新增儲(chǔ)量計(jì)算流程Fig.1 Flow chart of annual additional reserves

其次，按照公式(3)－(5)對(duì)每個(gè)評(píng)估單元計(jì)算當(dāng)年凈增儲(chǔ)量，根據(jù)單元的開發(fā)狀態(tài)，計(jì)算已開發(fā)或未開發(fā)凈增儲(chǔ)量以及已開發(fā)和未開發(fā)的經(jīng)濟(jì)因素修正儲(chǔ)量。

第三，按照公式(6)－(9)對(duì)評(píng)估單元采用當(dāng)年凈增儲(chǔ)量的三級(jí)構(gòu)成分別計(jì)算新老區(qū)凈增已開發(fā)、未開發(fā)儲(chǔ)量。

由于一般以開發(fā)單元或油田為單元作為評(píng)估單元，新、老區(qū)新增證實(shí)已開發(fā)儲(chǔ)量可能會(huì)同時(shí)出現(xiàn)在一個(gè)評(píng)估單元內(nèi)，在這種情況下則需要通過單井可采儲(chǔ)量標(biāo)定或按產(chǎn)能、產(chǎn)量比例進(jìn)行折算[4］。

第四，對(duì)按照油區(qū)總體計(jì)算的結(jié)果與按照評(píng)估單元計(jì)算的結(jié)果分別求和對(duì)比，若兩者計(jì)算結(jié)果一致，則說明計(jì)算結(jié)果正確，否則應(yīng)該重新計(jì)算。

表2 某油區(qū)2013年凈增證實(shí)儲(chǔ)量測(cè)算Table 2 Net additional proven reserves of certain oilfield in 2013 百萬桶

3 計(jì)算實(shí)例

某油區(qū)2013年當(dāng)年勘探投資為111.29百萬美元，開發(fā)投資為403.23百萬美元，按照評(píng)估單元計(jì)算的新區(qū)當(dāng)年凈增儲(chǔ)量是14.00百萬桶，已開發(fā)凈增儲(chǔ)量(不含經(jīng)濟(jì)因素修正值)為24.91百萬桶(表2)，由此得到該油區(qū)2013年的發(fā)現(xiàn)成本為7.95美元/桶，開發(fā)成本為 16.19 美元/桶。

4 結(jié)論與認(rèn)識(shí)

利用SEC儲(chǔ)量科學(xué)、合理地計(jì)算發(fā)現(xiàn)成本和開發(fā)成本，需要注意以下3點(diǎn):

(1)要充分理解凈(新)增證實(shí)儲(chǔ)量以及發(fā)現(xiàn)成本、開發(fā)成本的內(nèi)涵。

(2)要充分把握凈(新)增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成與對(duì)應(yīng)的投資從結(jié)構(gòu)、狀態(tài)到時(shí)間要形成良好的對(duì)應(yīng)關(guān)系這一根本原則。

(3)要分別按照油區(qū)總體和評(píng)估單元遵循一定的工作流程計(jì)算凈(新)增證實(shí)儲(chǔ)量的構(gòu)成，做到相互對(duì)比，確保計(jì)算結(jié)果一致、合理。

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