互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀模式及監(jiān)管問(wèn)題研究

張希平

(人民銀行喀什地區(qū)中心支行,新疆喀什 844000)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀模式及監(jiān)管問(wèn)題研究

張希平

(人民銀行喀什地區(qū)中心支行,新疆喀什 844000)

本文在闡述互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀、發(fā)展歷程基礎(chǔ)上,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了思考,介紹了傳統(tǒng)的以互聯(lián)網(wǎng)為渠道提供金融服務(wù)的模式、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、大數(shù)據(jù)金融模式、P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺(tái)模式、第三方支付模式等多種互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)模式,分析了互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)如何做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提出了建議和對(duì)策。

互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展模式 監(jiān)管研究

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)工具,實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合,而是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐下,傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合后形成的新模式及新業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,我國(guó)政府已經(jīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略給予了關(guān)注。2014年3月5日,李克強(qiáng)總理在《2014年政府工作報(bào)告》中提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線?！边@是“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次在政府工作報(bào)告中出現(xiàn)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了兩個(gè)階段。第一個(gè)階段始于上世紀(jì)九十年代后期,商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試?yán)没ヂ?lián)網(wǎng)進(jìn)行門(mén)戶(hù)建設(shè)并逐漸擴(kuò)展功能,形成現(xiàn)在的網(wǎng)上銀行,最初的網(wǎng)上銀行具備查詢(xún)、轉(zhuǎn)賬等簡(jiǎn)單的功能,發(fā)展到現(xiàn)在,網(wǎng)上銀行的功能已經(jīng)非常完善,已經(jīng)將傳統(tǒng)的存貸金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到小額快速支付、金融產(chǎn)品銷(xiāo)售等方面,但總體來(lái)說(shuō),這一階段只是把金融業(yè)務(wù)從實(shí)體的網(wǎng)點(diǎn)搬到了互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)上開(kāi)展,實(shí)質(zhì)上還存在諸多金融管制;第二階段則是近年來(lái)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展,促進(jìn)了第三方支付、網(wǎng)貸(如阿里貸)、P2P網(wǎng)貸、線上融資、移動(dòng)支付等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)。這一階段的主要特點(diǎn)是:顛覆了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式、成本低、方便快捷、大眾化、支付手段和金融產(chǎn)品豐富,使金融業(yè)務(wù)完全走入到普通大眾中,使每個(gè)人都能夠方便的利用金融工具進(jìn)行理財(cái)、投資?；ヂ?lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展將呈現(xiàn)三個(gè)趨勢(shì),一是以第三方支付、移動(dòng)支付代替?zhèn)鹘y(tǒng)支付業(yè)務(wù),二是以P2P網(wǎng)貸(人人貸)代替?zhèn)鹘y(tǒng)存貸業(yè)務(wù),三是以眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。

2010-2012年,第三方支付交易規(guī)模從3．2萬(wàn)億元增長(zhǎng)到超過(guò)10．9萬(wàn)億元,互聯(lián)網(wǎng)支付的企業(yè)97家。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),到2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模將達(dá)到13．92萬(wàn)億元,互聯(lián)網(wǎng)支付注冊(cè)賬戶(hù)規(guī)模將達(dá)到13．78億,移動(dòng)支付交易規(guī)模將達(dá)到7123億元,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也不斷出現(xiàn),如:“余額寶”、“收益寶”、“微信支付”等。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,資金供需雙方可直接進(jìn)行交易,達(dá)到與資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí),可大幅減少交易成本。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等技術(shù)的發(fā)展、普及以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的成功介入,使眾多行業(yè)都受到了極大的挑戰(zhàn),金融業(yè)正在面臨一場(chǎng)巨大的變革。若干年后,可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制,可稱(chēng)之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式

2.1 傳統(tǒng)的以互聯(lián)網(wǎng)為渠道提供金融服務(wù)的模式

這一模式是充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段,把傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)渠道緊密結(jié)合,將金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶(hù)中心主義”的轉(zhuǎn)變,調(diào)整金融業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系,共建開(kāi)放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。如各商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等,都是借助互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品,并實(shí)現(xiàn)快速和規(guī)?；N(xiāo)售;各金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)人員之間建立信息交換和資源共享的平臺(tái),在中間從事信息匹配和精準(zhǔn)推薦,促進(jìn)線上信任的建立和交易的欲望。

2.2 金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放共享資源,為金融產(chǎn)品銷(xiāo)售人員發(fā)布各種金融理財(cái)產(chǎn)品、項(xiàng)目信息,為客戶(hù)打造和定制金融理財(cái)產(chǎn)品。在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)中使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供了一個(gè)開(kāi)放共享、進(jìn)行綜合開(kāi)拓交叉銷(xiāo)售的平臺(tái),并通過(guò)這個(gè)平臺(tái)開(kāi)展交易、展示、學(xué)習(xí)以及管理和服務(wù)自己的客戶(hù)。

2.3 大數(shù)據(jù)金融模式

是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析,為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶(hù)的全方位信息,通過(guò)分析和挖掘客戶(hù)的交易和消費(fèi)信息掌握客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣,并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶(hù)行為,使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制方面有的放矢。目前,大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。這種模式中,互聯(lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持。

2.4 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式

即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸,起源于美國(guó),指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配,需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群,幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn),也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。截至2013年底,全國(guó)范圍內(nèi)比較活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過(guò)350家,累計(jì)交易額超過(guò)600億元。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有進(jìn)入門(mén)檻低、交易方式靈活、無(wú)需抵押擔(dān)保、利率與還款期限和方式多樣化等優(yōu)點(diǎn),彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的不足,滿(mǎn)足了中小企業(yè)與個(gè)人貸款的需求。

2.5 O2O(Online to Offline,將線下商務(wù)的機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合)的綜合交易模式

例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系,對(duì)貸款信息進(jìn)行整合處理。這種小貸模式創(chuàng)建的P2P小額貸款業(yè)務(wù)憑借其客戶(hù)資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占得優(yōu)勢(shì),其線下成立的兩家小額貸款公司對(duì)其平臺(tái)客戶(hù)進(jìn)行服務(wù)。線下商務(wù)的機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在了一起,讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺(tái)。

2.6 第三方支付模式

根據(jù)中國(guó)人民銀行2010 年頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的定義,從廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù),主要是起到中介和臨時(shí)儲(chǔ)存的作用,是存在于支付雙方之間的一種非金融機(jī)構(gòu),是聯(lián)系運(yùn)行商、供貨商和買(mǎi)方的一座橋梁。目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩大類(lèi):一類(lèi)是獨(dú)立第三方支付模式,是指第三方支付平臺(tái)完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站,不負(fù)有擔(dān)保功能,僅僅為用戶(hù)提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案,以快錢(qián)、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類(lèi)是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。

2.7 眾籌融資模式

眾籌(Crowd Funding)融資模式即大眾籌資,是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式,進(jìn)行募集項(xiàng)目資金。利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性,創(chuàng)意人(小微企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人等)向外界籌措資金或幫助,然后將創(chuàng)意的開(kāi)發(fā)過(guò)程和結(jié)果提供給出資人,出資人通過(guò)創(chuàng)意的盈利來(lái)獲得相應(yīng)的報(bào)酬。眾籌融資模式目前為止還無(wú)法得到我國(guó)法律制度的認(rèn)可和保護(hù),這種支付方式只能游離在我國(guó)法律的邊緣,無(wú)法在我國(guó)得到大的發(fā)展。目前我國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái),典型代表有“點(diǎn)名時(shí)間”、“眾籌網(wǎng)”、“追夢(mèng)網(wǎng)”等。

2.8 電子貨幣模式

電子貨幣是指采用一系列經(jīng)過(guò)加密的數(shù)字,在全球網(wǎng)絡(luò)上傳輸?shù)目梢悦撾x銀行實(shí)體而進(jìn)行的數(shù)字化交易媒介物,表現(xiàn)為數(shù)字貨幣、在線貨幣、電子錢(qián)包、電子信用卡等形式,以比特幣、Q 幣、亞馬遜幣等為突出代表。電子貨幣雖然是虛擬的,但是在逐漸的發(fā)展過(guò)程中,許多形式的電子貨幣也開(kāi)始可以購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)中的物品,這是虛擬世界與真實(shí)世界的一種結(jié)合。從目前的發(fā)展來(lái)看,電子貨幣已經(jīng)開(kāi)始取代傳統(tǒng)貨幣的一些功能,并且給人類(lèi)的生活帶來(lái)了許多的便利。電子貨幣的發(fā)行方不需要政府的特殊授權(quán)或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)放的牌照和資質(zhì),不同國(guó)家政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的合法定位也有不同的認(rèn)定。以比特幣為例,德國(guó)是世界上首個(gè)承認(rèn)比特幣合法的國(guó)家,但只是被認(rèn)定為“記賬單位”,中國(guó)、韓國(guó)等國(guó)家均不承認(rèn)比特幣合法地位,而美國(guó)對(duì)此也含糊不清。

2.9 信息化金融機(jī)構(gòu)模式

所謂信息化金融機(jī)構(gòu),是指通過(guò)采用信息技術(shù),對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu),實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一,而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個(gè)行業(yè)來(lái)看,銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平,不僅具有國(guó)際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái),建成了由自助銀行、電話(huà)銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系,同時(shí)以建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購(gòu)”以及華夏銀行“電商快線”等為代表的新型金融服務(wù)平臺(tái)也日漸成熟。

2.10 其他模式

互聯(lián)網(wǎng)金融還創(chuàng)造出金融搜索、網(wǎng)上OTC 業(yè)務(wù)、基于交易歷史信用記錄的網(wǎng)上貸款等新模式。比如,金融搜索是將互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、搜索引擎技術(shù)與金融咨詢(xún)、貸款初審等金融專(zhuān)業(yè)技術(shù)進(jìn)行結(jié)合的新型模式,“融360”就是我國(guó)融資貸款搜索平臺(tái)代表之一。網(wǎng)上OTC 業(yè)務(wù)則是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建的針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的OTC 業(yè)務(wù),比如Wind 資訊推出的“萬(wàn)得市場(chǎng)”。阿里小貸則以會(huì)員在阿里巴巴平臺(tái)上的網(wǎng)絡(luò)活躍度、交易量、網(wǎng)上信用評(píng)價(jià)等和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)健康狀況作為依據(jù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)小額貸款。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1 法律和政策風(fēng)險(xiǎn)

目前法律尚未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融定義、業(yè)務(wù)等做出界定,政策上還是空白,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展,其風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加,如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行,在政策上還存在不確定因素。

3.2 經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)有其運(yùn)行規(guī)律,如果宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)客戶(hù)面臨倒閉和破產(chǎn),導(dǎo)致其喪失還款能力,微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)控制將不足以應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出,造成客戶(hù)損失。

3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)

如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析,獲得個(gè)人和企業(yè)的信用信息,并用于評(píng)級(jí),但這種評(píng)級(jí)是否合理、是否符合法律規(guī)定,同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司自身是否守信、金融產(chǎn)品有無(wú)信用擔(dān)任,都屬疑問(wèn)。

3.4 信息不對(duì)稱(chēng)和透明度風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于監(jiān)管真空地帶,因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有可能利用監(jiān)管漏洞進(jìn)行金融欺詐、非法集資行為。

3.5 IT技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)通信和信息系統(tǒng),互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則依托于開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境,由于網(wǎng)絡(luò)協(xié)議、加密技術(shù)的不完善和安全性,極易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)受到病毒、惡意代碼或網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊,而多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易系統(tǒng)、安全系統(tǒng)花費(fèi)較少且主要來(lái)源為購(gòu)買(mǎi),安全性無(wú)法保障,購(gòu)買(mǎi)的系統(tǒng)無(wú)法確定有多少暗門(mén)或漏洞。

3.6 人員操作的道德風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個(gè)年輕的行業(yè),如果沒(méi)有相應(yīng)的管理機(jī)制和制度,就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風(fēng)險(xiǎn)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,是符合黨中央和國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)創(chuàng)新的政策方向,對(duì)實(shí)現(xiàn)信息化,促進(jìn)金融包容,推動(dòng)電子商務(wù)發(fā)展,都有重要的積極作用,因此要按照“堅(jiān)持鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的原則,支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、規(guī)范和健康發(fā)展,通過(guò)市場(chǎng)參與主體提供多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù),滿(mǎn)足社會(huì)公眾多樣化的金融服務(wù)需求”的思路,加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,既要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,又要保障金融安全。從長(zhǎng)期、穩(wěn)健發(fā)展的角度思考,我們認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面開(kāi)展監(jiān)管工作。

4.1 加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作,建立和完善相應(yīng)的法律、法規(guī)及金融監(jiān)管規(guī)則

一是出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法,逐步填補(bǔ)法律空白,改革落后規(guī)則。加強(qiáng)流程監(jiān)控,探索行業(yè)準(zhǔn)入制度,從注冊(cè)資本、運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)體系、高管資質(zhì)等方面設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻。建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出機(jī)制,通過(guò)行政許可形式規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)秩序,對(duì)超范圍經(jīng)營(yíng)或者采用違規(guī)經(jīng)營(yíng)手段以及發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)損失的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),要采取嚴(yán)格的懲罰措施直至退出,同時(shí)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制。二是政府要適度監(jiān)管,對(duì)害群之馬要堅(jiān)決打擊,對(duì)好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加以引導(dǎo)和支持。在正式法律法規(guī)尚未出臺(tái)的情況下,通過(guò)適用現(xiàn)有法律和司法解釋等方法,把已經(jīng)出現(xiàn)的問(wèn)題加以歸納,然后進(jìn)一步對(duì)其規(guī)范。對(duì)于事關(guān)金融安全和金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的防范以及防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)方面,要在立法過(guò)程中認(rèn)真研究和規(guī)范。

4.2 構(gòu)建有效的橫向合作監(jiān)管體系

國(guó)家有關(guān)部門(mén)盡快確定監(jiān)管主體,根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及領(lǐng)域,建立以監(jiān)管主體為主,相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門(mén)為輔的監(jiān)管體系,明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制,形成全方位聯(lián)合監(jiān)管體系,防止出現(xiàn)“三不管”的監(jiān)管真空地帶,以有效防范風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也要避免監(jiān)管重復(fù),防止監(jiān)管套利。

4.3 強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制

公司自律、行業(yè)互律、監(jiān)管者他律三者并重,缺一不可。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)下,應(yīng)努力構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。一是充分加強(qiáng)行業(yè)自律,如成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。在中國(guó)人民銀行和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)指導(dǎo)下,成立由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、清算組織、支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)信貸企業(yè)等組成的全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。同時(shí),在互聯(lián)網(wǎng)金融活躍、條件成熟的地區(qū)可在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下成立地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。二是用行業(yè)準(zhǔn)入來(lái)替代政府審批,通過(guò)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)的作用,有助于規(guī)范行業(yè)的發(fā)展。三是構(gòu)建靈活的、富有針對(duì)性與彈性的監(jiān)管體系,既要彌補(bǔ)監(jiān)管缺位,又要避免過(guò)度監(jiān)管。

4.4 加強(qiáng)個(gè)人金融信息保護(hù),維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益

一行三會(huì)等監(jiān)管主體部門(mén)要完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和個(gè)人金融信息保護(hù)等方面的規(guī)章制度,對(duì)誤導(dǎo)、欺詐消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品及服務(wù)的行為,采取懲罰賠償措施;加強(qiáng)對(duì)擁有個(gè)人金融信息的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的規(guī)范管理,明確其保護(hù)個(gè)人金融信息安全的責(zé)任和義務(wù),規(guī)范對(duì)個(gè)人金融信息的收集、儲(chǔ)存及使用行為。

4.5 建立全國(guó)統(tǒng)一的信用平臺(tái)體系

正如馬云所言“金融的本質(zhì)是做信用,互聯(lián)網(wǎng)金融本身是建一個(gè)有信用的體系”。信用風(fēng)險(xiǎn)正成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中一個(gè)不可忽略的風(fēng)險(xiǎn)。因此,建議以人民銀行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ),將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)產(chǎn)生的信用信息納入企業(yè)和居民信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)的采集范圍,建立一個(gè)包括信用系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、登記注冊(cè)系統(tǒng)、信息披露系統(tǒng)等覆蓋各個(gè)領(lǐng)域的信用體系,以供相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體和消費(fèi)者查詢(xún),以避免因信息不對(duì)稱(chēng)使相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體和消費(fèi)者蒙受損失。

4.6 突出互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全防護(hù)

一是制定互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn),采用自主可控的核心信息裝備,對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息安全等級(jí)分類(lèi)管理,實(shí)施等級(jí)保護(hù);建立嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)入網(wǎng)審查機(jī)制和準(zhǔn)入制度,從核心環(huán)節(jié)上把好信息安全防護(hù)關(guān);二是加大技術(shù)投入,從更高層次上防范各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)攻擊,進(jìn)一步提升安全保障水平。建立一套由密碼應(yīng)用技術(shù)、信息安全技術(shù)、數(shù)據(jù)災(zāi)備與恢復(fù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)組網(wǎng)與運(yùn)維技術(shù)等組成的“軟硬一體”標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全解決方案,做好交易雙方敏感信息的保護(hù),提升網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平。三是使用安全可靠的系統(tǒng)平臺(tái),如資金與信息平臺(tái)相分離是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取的最為安全的方式之一,這種方式下,資金賬戶(hù)在支付平臺(tái),而支付平臺(tái)的系統(tǒng)都是經(jīng)過(guò)央行認(rèn)證的,安全性自然要高一些。

4.7 推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制建設(shè)

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的關(guān)鍵就是要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融參與者的實(shí)名制和互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的準(zhǔn)入注冊(cè)登記,便于管理。一是需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境進(jìn)行建設(shè),加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證的落實(shí),確保能夠?qū)⑴c者的有效確認(rèn)。二是要對(duì)參與者進(jìn)行準(zhǔn)入資格的認(rèn)證。通過(guò)在網(wǎng)上對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融參與者進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入管理登記,并向社會(huì)進(jìn)行公示,雖然互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是虛擬化的,但是使用有效的監(jiān)督和管理手段就能夠保證對(duì)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

[1]謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融新模式[D]《.新世紀(jì)周刊》,2012.(24).

[2]王曉蕾.談互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品及創(chuàng)新[D].互聯(lián)網(wǎng)金融智庫(kù),2013．

[3]互聯(lián)網(wǎng)金融的六大模式及六大特點(diǎn)[D].金蘇財(cái)富在線,2014.

[4]曹?chē)?guó)華,張冰琪.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及前景展望[D].財(cái)經(jīng)視線,2014.(6).

[5]羅明雄,唐穎,劉勇.聯(lián)網(wǎng)金融[D].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2013.

張希平(1975—),男,陜西漢中,大學(xué)本科學(xué)歷,經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士,經(jīng)濟(jì)師,現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行喀什地區(qū)中心支行。