絲綢之路經濟帶戰(zhàn)略構想的金融元素

徐義國

2013年9月，習近平主席訪問哈薩克斯坦，期間在納扎爾巴耶夫大學的演講中首次公開提出與中亞五國共同建設“絲綢之路經濟帶”，之后頒發(fā)的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》（下稱《決定》）中，進一步明確了“推進絲綢之路經濟帶、海上絲綢之路建設，形成全方位開放新格局”這一戰(zhàn)略構想。該構想意義深遠，蘊含了政治、經濟和文化等諸多方面的大政方針和落實手段。其中，金融工具的定位和運用是上述構想成為現(xiàn)實的重要推手。本文從不同的觀察視角和利益主體的決策立場出發(fā)，對政府、市場和金融機構參與思路經濟帶建設進行輪廓式構思和描述。

金融地理學的觀察視角：區(qū)域與節(jié)點城市

就地理緯度而言，絲綢之路經濟帶包含陸上絲綢之路與海上絲綢之路兩個空間范疇。2013年年底，國家發(fā)改委和外交部聯(lián)合召開推進絲綢之路經濟帶和海上絲綢之路經濟帶建設座談會，初步入圍絲綢之路經濟帶的中國省區(qū)市主要包括西北五省區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆）、西南四省區(qū)市（四川、重慶、云南、廣西）和東部五?。ńK、浙江、廣東、福建、海南），共計14個。從國別看，包括中國與中亞五國（哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦）；從節(jié)點看，重要節(jié)點城市從中國的東南沿海到中亞五國依次有：?？?、昆明、南寧、廣州、福州、杭州、成都、重慶、連云港、南京、西安、銀川、蘭州、西寧、烏魯木齊、阿拉山口、阿拉木圖、比什凱克、塔什干、杜尚別、阿什哈巴德等20多個城市。

陸上絲綢之路經濟帶東端連著充滿活力的亞太地區(qū)和中國東部，中間串聯(lián)資源豐富的中亞地區(qū)和發(fā)展?jié)摿薮蟮闹袊鞑?，西邊通往歐洲各發(fā)達經濟體，初步形成了以新亞歐大陸橋為主的北線、以石油天然氣管道為主的中線（阿特勞——阿塔蘇——阿拉山口）和以跨國公路（歐洲E40號公路和亞洲AH5公路）為主的南線三條線路。陸上絲綢之路由東到西沿途經過東亞五國、中亞五國和西亞二十國共30多個國家近30億人口，沿線國家經濟互補性強，互利共贏的合作潛力巨大，并且輻射歐洲、東南亞、非洲十余國，是目前世界上最長、最具發(fā)展?jié)摿Φ慕洕笞呃取?/p>

絲綢之路經濟帶將亞太經濟圈和歐洲經濟圈通過陸路和海路連為一體，極有可能成為21世紀世界經濟增長的新引擎。以新亞歐大陸橋為軸線，以上海、連云港、鄭州、西安、烏魯木齊及中亞核心城市為節(jié)點，以沿途輻射區(qū)域和國家已有的城市群為域面，形成點、線、面協(xié)調發(fā)展的經濟圈是實現(xiàn)中國—中亞互聯(lián)互通的絲綢之路經濟帶的先期目標，

把金融貢獻度的整體提升作為經濟帶合作的必要條件

從國內層面看，與東部沿海地區(qū)相比，我國西南及西北部省份經濟欠發(fā)達，金融貢獻度普遍低下。新疆、陜西、寧夏、甘肅、青海等西北省份及其對應的節(jié)點城市的經濟金融工作或“十三五發(fā)展規(guī)劃”中，都直接或間接涉及到了整體提升金融貢獻度或經濟金融化程度，與建設絲路經濟帶的戰(zhàn)略構想在多個層面實現(xiàn)了充分融合和高度一致的利益訴求，完全契合《決定》體現(xiàn)的重要精神。加強中國—中亞互聯(lián)互通和貿易往來有助于為中國西部提供一個開放通道，實現(xiàn)西部再次大開發(fā)與大開放，促進西部地區(qū)經濟社會發(fā)展，縮小東西差距。

從國際層面看，絲路經濟帶要加強“五通”?！拔逋ā敝凶钪匾囊稽c就是“加強貨幣流通”。通過加強區(qū)域金融合作，絲路經濟帶國家在經常項和資本項實現(xiàn)本幣兌換和結算，有利于降低流通成本，增強抵御金融風險的能力，也有利于發(fā)展跨境交通基礎設施建設，實現(xiàn)道路聯(lián)通、民心相通，實現(xiàn)絲綢之路經濟帶國家間的互利共贏。

另外，絲路帶各國及地區(qū)應根據(jù)自身的區(qū)位優(yōu)勢或產業(yè)優(yōu)勢，制定錯位發(fā)展戰(zhàn)略。例如，陜西省提出了建設絲路經濟帶能源金融貿易中心，以煤炭交易平臺為突破口，打造中國向西開放的能源交易和結算中心。此舉有望打破石油美元的壟斷地位，推動絲綢之路經濟帶沿線能源金融的交易與合作。然而，當前絲綢之路經濟帶沿線國家經濟社會差別較大，國內市場不規(guī)范，與國際市場的聯(lián)系較弱，使得中國與中亞國家在通關、檢疫和交通運輸標準上不統(tǒng)一，這些都可能成為未來推進絲路能源金融貿易發(fā)展的障礙。

金融貢獻機制的優(yōu)化和協(xié)同是經濟金融化和體系化的重要前提

合理的產業(yè)空間布局是絲路經濟帶發(fā)揮規(guī)模效應和擴散效應的基礎。沿途區(qū)域及輻射區(qū)域應以各自的比較優(yōu)勢為切入點，遵循產業(yè)布局的原則，進行優(yōu)勢產業(yè)層次劃分與布局，處理好經濟帶局部與整體的產業(yè)發(fā)展關系，避免產業(yè)布局同質化，使絲綢之路經濟帶成為勾畫世界經濟新版圖的新動力。

因此，一個良好的理論依據(jù)即是產業(yè)金融理論。其運用市場培育和機構建設手段，一方面有效發(fā)揮金融在經濟發(fā)展中的服務功能，另一方面通過優(yōu)化貢獻機制，彰顯各類金融資源在產業(yè)布局和結構調整方面的正向引導作用。長期以來，由于資本市場容量有限、審批嚴格、渠道單一等原因，我國很多企業(yè)融資路徑仍然主要依靠傳統(tǒng)的銀行信貸，西北五省的能源企業(yè)表現(xiàn)尤為嚴重。有鑒于此，在監(jiān)管部門和地方政府的倡導和鼓勵下，包括國有銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農商行及證券、保險公司等銀行和非銀行金融機構在創(chuàng)新經營模式和產品、服務實體經濟和產業(yè)發(fā)展方面取得了顯著進展。

開發(fā)性金融

開發(fā)性金融的本質是一種國家金融，旨在彌補市場化進程中某些階段的體制落后和市場失靈，實現(xiàn)政府的特定戰(zhàn)略意圖和經濟發(fā)展目標。開發(fā)性金融通過融資推動項目建設和市場建設，以國家信用為基礎，市場業(yè)績?yōu)橹е庞媒ㄔO為主線，將融資優(yōu)勢和政府組織協(xié)調優(yōu)勢相結合，實現(xiàn)損益平衡。

能源開發(fā)銀行

能源開發(fā)銀行是拓寬融資渠道、保障能源安全和金融安全的有效手段。國家外匯儲備機構、企業(yè)、各類銀行、基金、民間資本等都可以成為能源開發(fā)銀行的資金來源。國家可以通過能源開發(fā)銀行控制能源類信貸，從而有效保障能源安全。

此外，通過加大對中亞國家的投資和貨幣信貸，不僅可以在戰(zhàn)略上推進人民幣國際化，也可以解決中國宏觀經濟增長遠期動力不足的問題，把相對過剩的制造業(yè)產能向西輸出。endprint

政策性金融體系將成為中國引領和推動區(qū)域合作的主要平臺

建立和完善政策性金融體系將成為中國引領和推動國家之間區(qū)域合作的重要手段。在2014年7月金磚國家領導人第六次會議上，五國領導人簽署《福塔萊薩宣言》，決定成立開發(fā)銀行，并建立應急儲備基金。金磚國家開發(fā)銀行總部設在上海。另外，中國主導籌建的亞洲基礎設施投資銀行（亞投行）預計最快明年上半年成立。

能源金融是以國家戰(zhàn)略和西部支柱產業(yè)為依托的優(yōu)先布局

絲綢之路經濟帶的建設，已經成為我國經濟發(fā)展的一大重要戰(zhàn)略，同中亞國家的能源合作既是亮點，更是重點。廣泛而深入的能源合作需要能源金融市場全方位、多樣化的金融支持。

能源金融市場體系的構建對深化能源合作、促進經濟發(fā)展、維護社會穩(wěn)定、加強國家能源安全以及推進人民幣國際化、提高能源定價話語權有重要影響。絲路經濟帶的經濟發(fā)展水平總體不高，長期以來存在著金融抑制現(xiàn)象。表現(xiàn)為金融對能源發(fā)展的支持不足；能源投資存在龐大的資金缺口；能源產業(yè)融資渠道狹窄；融資方式單一。因此，構建能源金融市場體系是推動金融深化的必然選擇。

能源發(fā)展對金融服務提出的特殊要求，使能源金融所面臨的不僅是支持力度問題，更是金融服務方式、金融產品乃至整個金融市場的創(chuàng)新問題。在能源金融發(fā)展過程中，能源產業(yè)發(fā)展促進了金融業(yè)的創(chuàng)新與合作。同時，能源產業(yè)的發(fā)展也產生了多元化的金融服務需求，這正是能源金融深化的基礎和面臨的挑戰(zhàn)。因此，通過改進投融資模式、加強金融產品研發(fā)、增大金融市場培育力度、提升金融機構集聚效應等方式構建能源金融中心，將能源產業(yè)與金融手段充分結合，實現(xiàn)區(qū)域金融的跨越式發(fā)展，支持絲路經濟帶戰(zhàn)略構想的順利實現(xiàn)。

打造區(qū)域金融服務中心，促進金融大合作

金融發(fā)展水平與經濟發(fā)展水平具有密切聯(lián)系。一方面，區(qū)域經濟水平決定著金融發(fā)展水平，并且區(qū)域經濟的差異直接導致了區(qū)域金融活動的差異。另一方面，區(qū)域金融對區(qū)域經濟的發(fā)展起著重要的推動作用，而且其主動性越來越明顯。事實證明，要從根本上解決區(qū)域經濟發(fā)展不協(xié)調的問題，除了財政、產業(yè)等傳統(tǒng)政策手段之外，金融政策也是有效的工具。

在絲綢之路經濟帶沿帶節(jié)點城市建設區(qū)域性金融中心，將會加速我國形成東部沿海與西部陸上相結合的對外開放新格局。這有利于貨幣、資本、技術、服務等各類要素在沿帶國家或地區(qū)之間自由流動，大幅提升地區(qū)對外開放和發(fā)展水平。

從發(fā)達國家和地區(qū)的實踐經驗看，能源金融中心是通過金融機構和市場的集聚，將能源金融的各大功能輻射到周邊區(qū)域，形成能源投融資中心、能源定價中心、能源金融產品中心和能源金融風險管理中心。一般而言，能源金融中心需要具備的條件有：金融業(yè)發(fā)達，符合能源生產和消費的需要，區(qū)位優(yōu)勢明顯；資源優(yōu)勢突出，區(qū)域內能源資源儲量豐富。

除此之外，還要加強國內國際金融合作，形成絲綢之路經濟帶跨區(qū)域金融大合作格局。積極推動建立上合組織開發(fā)銀行等國際金融機構，設立絲綢之路經濟帶發(fā)展基金、中國—歐亞經濟合作基金和中國—中亞農業(yè)發(fā)展基金等區(qū)域性國際合作基金。在大力培養(yǎng)區(qū)內金融人才的基礎上，重視引進區(qū)外高端金融人才，全面加強人才隊伍建設。

（作者單位：中國社會科學院金融研究所）endprint