綠色金融業(yè)務(wù)理論與實(shí)務(wù)分析

祁菲

【摘要】經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境的保護(hù)存在一定的沖突，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須考慮可持續(xù)性，在穩(wěn)中向好的態(tài)勢下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的平衡。本文通過分析和探討綠色金融業(yè)務(wù)的投向、政策、種類、條件等方面，研究綠色金融業(yè)務(wù)的理論和實(shí)務(wù)發(fā)展。筆者通過對監(jiān)管部門政策的導(dǎo)向、制度的制定、金融機(jī)構(gòu)的推進(jìn)情況幾個角度切入，從若干案例反應(yīng)我國綠色金融發(fā)展?jié)摿Α?/p>

【關(guān)鍵詞】綠色金融 金融機(jī)構(gòu) 監(jiān)管政策

一、前言

隨著社會經(jīng)濟(jì)的膨脹式發(fā)展，金融市場趨利發(fā)展，信貸資金流向“兩高一?！毙袠I(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的情況越來越嚴(yán)重，綠色金融的發(fā)展刻不容緩。綠色經(jīng)濟(jì)從上世紀(jì)六十年代自歐美盛行以來，成為金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要課題。任何市場經(jīng)濟(jì)都離不開金融的調(diào)節(jié)，多樣化的金融工具和創(chuàng)新在加速國家發(fā)展的同時，也影響著民生和環(huán)境。金融也必須遵循可持續(xù)發(fā)展，正向提升國家的競爭力又不對環(huán)境造成過重的負(fù)擔(dān)。

二、綠色金融業(yè)務(wù)理念

綠色金融即在金融活動過程中充分考慮對環(huán)境的負(fù)面影響，把與環(huán)境相關(guān)的預(yù)期收益及風(fēng)險融入金融業(yè)務(wù)中，關(guān)注環(huán)境保護(hù)和防范污染。綠色金融的操作要注重兩個層面，一是金融活動應(yīng)采取何種措施以保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展；二是金融行業(yè)自身如何穩(wěn)定發(fā)展，避免資金產(chǎn)生空轉(zhuǎn)，擴(kuò)大債務(wù)泡沫。

環(huán)境資源是社會資源中不可或缺的部分，但作為公眾資源，環(huán)境資源的所屬并不明確，同時因市場逐利的特性導(dǎo)致市場化經(jīng)營理念無法對環(huán)境保護(hù)造成正向影響。故綠色金融需要行政手段的控制。但政府管理措施滯后，大多采取事后干預(yù)，且考慮到政績的因素，綠色金融的推進(jìn)速度始終不盡如人意。

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和所在地區(qū)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，作為發(fā)展中國家，我國工業(yè)化水平已發(fā)展到中期，生產(chǎn)行業(yè)規(guī)模較大，服務(wù)產(chǎn)業(yè)占比逐步提升，資源的開發(fā)速度急劇上升。資源短缺的現(xiàn)象便逐步暴露出來，

三、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

目前國內(nèi)綠色金融主要集中在商業(yè)銀行層面，隨著銀監(jiān)會若干加強(qiáng)綠色金融監(jiān)管文件的出臺，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色信貸，加大對綠色經(jīng)濟(jì)、地毯經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境和社會風(fēng)險，各商業(yè)銀行也從制度上做出安排，全面提升在貸款客戶的選擇、金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過程中充分考慮可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)，并加快轉(zhuǎn)型速度。

商業(yè)銀行在對信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行審批時，需要識別、評估、計(jì)量、監(jiān)測經(jīng)營活動中的環(huán)境和社會風(fēng)險，充分考慮資金流入行業(yè)的耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等環(huán)境和社會性問題。從表面看，銀行業(yè)相關(guān)制度逐步豐滿，但實(shí)際業(yè)務(wù)推進(jìn)中仍然有提升空間。

（一）政策引導(dǎo)仍有欠缺

我國綠色金融的發(fā)展時間較短，銀監(jiān)會逐步引導(dǎo)但力度仍然不夠。外部環(huán)保政策和法律體系仍在簡歷當(dāng)中，地方保護(hù)主義的盛行，政策執(zhí)行不到位的現(xiàn)象在環(huán)境治理領(lǐng)域?qū)医恢?，公眾的關(guān)注視野有限導(dǎo)致環(huán)保信息不夠透明。我國目前已經(jīng)將節(jié)能減排的任務(wù)納入地方政府的考核指標(biāo)體系中，但在具體實(shí)施細(xì)則的編制和落實(shí)中并不到為，導(dǎo)致政策不能有效落地，務(wù)虛觀念大于務(wù)實(shí)操作。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)仍然缺乏環(huán)保意識，對于社會責(zé)任的承擔(dān)不愿投入成本。

（二）綠色金融外部管理和監(jiān)督措施有待提高

金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人較多注重的是利潤，環(huán)境保護(hù)和社會責(zé)任意識不夠強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度已逐步建立起支持綠色信貸的管理辦法和指導(dǎo)意見，但在審批項(xiàng)目的時候大多并未真正考慮信貸投放的環(huán)境影響，也未在內(nèi)部績效考核中對社會責(zé)任一項(xiàng)有所體現(xiàn)。銀監(jiān)會在對金融機(jī)構(gòu)考核時該項(xiàng)指標(biāo)的占比較低，也并沒有采取實(shí)質(zhì)的激勵措施，在政策上鼓勵和支持綠色金融的力度較小。

（三）綠色金融的影響

1.信用風(fēng)險。融資方的業(yè)務(wù)如受環(huán)境政策變化的影響，因承擔(dān)社會責(zé)任增加成本導(dǎo)致經(jīng)營困難，信用風(fēng)險就會產(chǎn)生。企業(yè)融資時其固定資產(chǎn)大多用于抵押，其抵押資產(chǎn)的不動產(chǎn)污染，用地污染以及在建工程的環(huán)境保護(hù)評價成都都會對環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面影響。對于造成影響的治理也需要花費(fèi)企業(yè)的成本，變相增加銀行不良貸款率。

2.法律風(fēng)險。遵守環(huán)境法規(guī)的前提下，金融機(jī)構(gòu)也需為清除企業(yè)造成的污染直接或間接承擔(dān)責(zé)任，面臨一定的法律風(fēng)險。銀行區(qū)別于普通企業(yè)，其承擔(dān)的社會責(zé)任較重，對于輕易向高污染高能耗等行業(yè)發(fā)放貸款，審批過程不嚴(yán)格的金融機(jī)構(gòu)，對造成的環(huán)境污染治理需要承擔(dān)一定責(zé)任。未來隨著外部法律法規(guī)的逐步完善，金融機(jī)構(gòu)和投資者所需承擔(dān)的政策性風(fēng)險不可預(yù)知。

3.市場風(fēng)險。外部環(huán)境法規(guī)日益完善，職能部門和廣大人民群眾對環(huán)境保護(hù)關(guān)注程度日益增高，對于環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)，其發(fā)展前景不容樂觀。而節(jié)能環(huán)保的企業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，銀行在看到眼前利潤的同時應(yīng)同時長期考慮，為之后市場的占有先走一步，贏得前期的時間成本。

4.聲譽(yù)風(fēng)險。銀行作為公眾關(guān)注度較高的企業(yè)，聲譽(yù)風(fēng)險的管理至關(guān)重要，公眾對綠色環(huán)保的產(chǎn)品需求度日益提高，對生活環(huán)境和生活質(zhì)量追求已逐步產(chǎn)生。這直接影響了企業(yè)的產(chǎn)品定位，間接影響了銀行的利益。對于支持環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的銀行，其形象會逐步提升，公眾更愿意將資金提供于類似銀行以期潛移默化地提升生活環(huán)境。品牌形象的提升將使銀行的規(guī)模和利潤產(chǎn)生正向發(fā)展。

四、我國綠色金融進(jìn)一步發(fā)展的完善建議

（一）完善綠色金融法律制度

應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，完善國家環(huán)境管理法，對消費(fèi)者、企業(yè)、政府部門在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行明確。我國在環(huán)境方面的產(chǎn)業(yè)投資存在回報(bào)率低的特點(diǎn)，缺乏對企業(yè)的吸引力，公眾也不愿意將自身資金投資到上述領(lǐng)域。管理機(jī)關(guān)應(yīng)更多發(fā)揮市場的作用，制定管理辦法，給予政策紅利，吸引資金流入環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)，激活綠色融資市場。

三會一行在對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理時，應(yīng)建立金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境治理評級，通過量化的指標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)在環(huán)保方面的投入和所應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任進(jìn)行監(jiān)測，并通過監(jiān)測結(jié)果進(jìn)行考核，同時制定貸款統(tǒng)計(jì)口徑的實(shí)施細(xì)則，防止銀行的綠色信貸被認(rèn)定為兩高一剩行業(yè)。對于污染較為嚴(yán)重的行業(yè)和企業(yè)，銀行若違反監(jiān)管規(guī)定給予貸款，應(yīng)嚴(yán)格按照商業(yè)銀行法等文件進(jìn)行行政處罰，必要時采取停業(yè)務(wù)的行政措施，做到有章可循、有章比循。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立自律組織，同時，銀行業(yè)協(xié)會等銀行間組織也應(yīng)深入研究，出具行業(yè)分析報(bào)告和指導(dǎo)意見，鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融的支持力度。

（二）加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)透明度和信息披露機(jī)制

環(huán)保部門應(yīng)積極與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，協(xié)力發(fā)展，加強(qiáng)聯(lián)動，制定可行的信息交流機(jī)制，防止信息不對稱。首選要有明確可操作的環(huán)境保護(hù)指標(biāo)，給予金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放融資時作為參考，判斷企業(yè)污染情況。其次應(yīng)逐步建立企業(yè)環(huán)境保護(hù)積分制度，對環(huán)境污染較為嚴(yán)重的企業(yè)納入黑名單，對黑名單內(nèi)的企業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)停止進(jìn)一步的信貸支持，并動態(tài)調(diào)整企業(yè)環(huán)境保護(hù)積分，對于積分較高的優(yōu)質(zhì)型企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)首先加以考慮，并在利率上有所下浮。

（三）加速綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)研究綠色金融產(chǎn)品，提升創(chuàng)新力度。逐步研究綠色銀行，在產(chǎn)業(yè)調(diào)整的時候抓住轉(zhuǎn)型機(jī)遇，通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以支持環(huán)境保護(hù)。對于融資方層面，金融機(jī)構(gòu)可加強(qiáng)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問、融資租賃等業(yè)務(wù)，同時結(jié)合保險、券商和信托等設(shè)立基金、信托產(chǎn)品，給資金端更多的選擇和導(dǎo)入手段。

（四）加強(qiáng)組織管理

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從高層抓起，做到人人有責(zé)。高管層應(yīng)加強(qiáng)節(jié)約、環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展的綠色金融四項(xiàng)，重視金融機(jī)構(gòu)在完善社會可持續(xù)發(fā)展中不可或缺的重要作用，建立與社會有序發(fā)展雙贏的模式。首先在銀行內(nèi)部應(yīng)建立起規(guī)范化的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，對于綠色金融的推進(jìn)要遵循長效機(jī)制的理念，不可操之過急。其次要設(shè)定綠色金融的發(fā)展目標(biāo)，建立工作機(jī)制，明確責(zé)任主體，通過內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)部控制進(jìn)行管理，定期報(bào)告。

（五）內(nèi)部規(guī)章制度的建設(shè)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從外部法律法規(guī)入手，建立與環(huán)境和社會風(fēng)險管理相適應(yīng)的內(nèi)部政策制度，明確綠色金融的支持方向和領(lǐng)域。在年度授信政策的制定過程中充分考慮企業(yè)的環(huán)境污染程度，形成差異化管理模式。加強(qiáng)對客戶環(huán)境和社會風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，形成對高污染企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險緩釋措施，提前做好退出準(zhǔn)備。對于員工應(yīng)加強(qiáng)制度的培訓(xùn)力度，加強(qiáng)員工對綠色金融的認(rèn)識，提升主觀能動性。

（六）通過內(nèi)控流程梳理完善制度實(shí)際效力

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)盡職調(diào)查，根據(jù)客戶實(shí)際所處行業(yè)，業(yè)務(wù)模式及污染程度進(jìn)行客觀分析，通過與第三方評估公司的合作，正確了解企業(yè)的實(shí)際情況，給予針對性的貸款額度。在授信審批過程當(dāng)中，應(yīng)根據(jù)交易對手環(huán)境和社會風(fēng)險的性質(zhì)，確定不同的授信權(quán)限和審批流程，對有污染的企業(yè)減少或不予授信。在貸款劃分時將高污染高能耗企業(yè)逐步納入關(guān)注類貸款，逐步退出。

（七）金融授信后管理

對于企業(yè)的授信完成后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)實(shí)質(zhì)的后續(xù)管理及調(diào)查，對銘心啊不符合環(huán)保要求的行為，一旦發(fā)現(xiàn)，立即采取罰息或提前宣布貸款到期等措施。在資產(chǎn)分類，計(jì)提風(fēng)險準(zhǔn)備金等方面做好對應(yīng)的措施，及時向上級部門匯報(bào)。

五、總結(jié)

自然界對我們的報(bào)復(fù)讓我們意識到金融的發(fā)展也必須考慮環(huán)境的保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中，在發(fā)展勞動力生產(chǎn)產(chǎn)品時很少考慮對環(huán)境的保護(hù)，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式必須作出調(diào)整，逐步實(shí)現(xiàn)綠色金融。作為市場經(jīng)濟(jì)的樞紐，金融活動不單單是一個媒介，金融在為社會創(chuàng)造價值的同時也應(yīng)把持續(xù)發(fā)展作為奠基。綠色金融必須以高新技術(shù)吃撐，是市場化和生態(tài)化的混合，能充分體現(xiàn)環(huán)境的價值和生態(tài)經(jīng)濟(jì)的重要性。綠色金融的職責(zé)不僅僅在金融機(jī)構(gòu)，作為企業(yè)以及小投資者的個人，也應(yīng)積極支持綠色金融創(chuàng)新，在逐利的同時也為環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展做出自身的貢獻(xiàn)。

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