廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資困境成因及對策

李好+吳國境

2008年國際金融危機以來，提供便利化的國際貿(mào)易融資已經(jīng)成為世界各國幫助企業(yè)提升貿(mào)易競爭力、拓展國際市場的重要手段。近年來廣西對東盟貿(mào)易融資增長迅速，但作為主力軍的區(qū)內(nèi)廣大中小微型外貿(mào)企業(yè)卻并沒有成為貿(mào)易融資的主要受益者。2011年6月，廣西自治區(qū)工業(yè)和信息化委員會對區(qū)內(nèi)1009家中小企業(yè)進行融資調(diào)查測算，發(fā)現(xiàn)平均每家缺口資金約1800萬元。按此推算，2012年全區(qū)規(guī)模以上中小企業(yè)流動資金和項目投資資金缺口在1000億元左右。

廣西大學(xué)商學(xué)院、中國-東盟研究院課題組于2013年7月組織了廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資情況的調(diào)查，由于崇左市是廣西面向東盟的最主要通道，2002-2012年，貿(mào)易進出口總值達208.1億美元，占同期廣西對東盟貿(mào)易的45.8%。2013年，崇左市外貿(mào)進出口總額超過100億美元，占到全區(qū)對外貿(mào)易的1/3以上，已連續(xù)5年穩(wěn)居廣西第一。我們面向崇左市有3年以上經(jīng)營史且專門從事對外貿(mào)易經(jīng)營的50家中小微型企業(yè)發(fā)放并回收問卷，本次調(diào)查共發(fā)放問卷50份，回收有效問卷42份，合格率為84%。為了更加具體地了解情況，課題組走訪憑祥綜合保稅區(qū)，與上述企業(yè)中的20家進行了座談，實地了解了相關(guān)情況。以下主要根據(jù)問卷數(shù)據(jù)整理和訪談?wù){(diào)查展開分析和討論。

一、當(dāng)前廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資現(xiàn)狀

（一）貿(mào)易融資普及率不高，且規(guī)模較小

據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計顯示，在42家中小微型外貿(mào)企業(yè)中，曾經(jīng)接受過貿(mào)易融資的僅有32家，普及率為76.2%，低于全球貿(mào)易80%-90%的平均融資水平。另外，有過貿(mào)易融資經(jīng)歷的這32家企業(yè)的融資規(guī)模也普遍偏小。2010-2011年國際貿(mào)易融資規(guī)模在百萬美元以上的只有5家，僅占融資企業(yè)的11.9%；其余27家都低于百萬美元。2012年，國際貿(mào)易融資規(guī)模上百萬美元的企業(yè)數(shù)目進一步減少到3家，占融資企業(yè)的7.1%。

（二）進出口規(guī)模與國際貿(mào)易融資規(guī)模不相關(guān)

據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計顯示，廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)進出口貿(mào)易規(guī)模與其國際貿(mào)易融資規(guī)模并不相關(guān)。例如，2012年進出口規(guī)模在500—3000萬美元的14家企業(yè)中，只有1家的國際貿(mào)易融資規(guī)模超過百萬美元，其他都是低于百萬美元的，甚至有5家企業(yè)是沒有進行國際貿(mào)易融資的。而進出口規(guī)模在500萬美元以下的28家企業(yè)中，國際貿(mào)易融資規(guī)模超過百萬美元的有2家，其余26家都低于百萬美元。

（三）融資需求周期以中短期為主

從調(diào)查問卷來看，在進行融資的37家企業(yè)（包括5家依靠自有資金融通的企業(yè)）的融資需求以中短期為主。其中有17家企業(yè)對于融資的需求在半年以下，占融資企業(yè)的45.95%；16家企業(yè)對于融資的需求選擇在半年到一年，占融資企業(yè)的43.24%；其余4家選擇1年到5年，占10.81%。

（四）國際貿(mào)易結(jié)算方式單一，高度依賴匯付

調(diào)查問卷顯示，受訪的42家中小微型外貿(mào)企業(yè)中有41家表示最為普遍采用的結(jié)算方式是以貨到付款為主的匯付結(jié)算方式（占97.62%）；有13家企業(yè)表示有可能選擇D/P即期托收的方式（占30.95%）；有20家企業(yè)表示有可能選擇信用證結(jié)算方式（47.62%）。

（五）融資渠道單一，缺少政府政策性的支持

根據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計顯示，調(diào)查中的37家企業(yè)在進行國際貿(mào)易融資時，有23家選擇了商業(yè)性貿(mào)易融資（占71.88%），有5家選擇民間資本融資（占15.62%），只有4家選擇政策性貿(mào)易融資（占12.5%），其余5家選擇其他方式融資（占18.75%）。在融資機構(gòu)方面，在進行融資的37家企業(yè)中，有26家選擇了四大國有銀行（占70.27%），7家選擇了股份制商業(yè)銀行（占18.92%），4家選擇了城市商業(yè)銀行（占10.81%），如廣西北部灣銀行等，8家選擇了其他融資機構(gòu)（占21.62%），如阿里金融等，而政策性銀行只有4家選擇（占10.81%）。

（六）融資難仍然是普遍的共識

根據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計顯示，受訪32家企業(yè)中，有11家企業(yè)認(rèn)為非常困難（占26.20%），有15家認(rèn)為比較困難（占35.71%），有15家認(rèn)為難度一般（占35.71%），只有1家企業(yè)認(rèn)為不存在融資困難（占2.38%）。由此可見，超過一半的中小微型外貿(mào)企業(yè)仍然處于融資困境。

二、廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)陷入貿(mào)易融資困境的原因

（一）商業(yè)銀行貿(mào)易融資照搬傳統(tǒng)的信貸模式，融資方式單一

從理論上講，銀行在審核國際貿(mào)易融資申請時主要依據(jù)外貿(mào)企業(yè)單筆貿(mào)易的真實性與連續(xù)性以及交易伙伴市場的銷售情況等。然而在實踐中，廣西區(qū)內(nèi)銀行照搬傳統(tǒng)的信貸模式，把企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、擔(dān)保條件作為考察的重點和決策的出發(fā)點，注重企業(yè)是否能提供資產(chǎn)抵質(zhì)押品，使得企業(yè)獲得貿(mào)易融資的門檻依然很高。例如，對于打包貸款，除了要求企業(yè)有資信等級較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認(rèn)有效的擔(dān)保（保證或抵押），完全視同流動資金貸款管理，根本沒有體現(xiàn)出打包貸款作為典型貿(mào)易融資方式的優(yōu)點。

另外，廣西區(qū)內(nèi)銀行提供的貿(mào)易融資也僅僅停留在簡單的貿(mào)易貸款、減免保證金開證、進出口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等較為初級的層次，或者是幾種簡單方式的組合，國際上新興的、較為復(fù)雜的福費廷、保理、出口商業(yè)發(fā)票融資、倉單融資、出口信用保險等業(yè)務(wù)開展極為有限。單一、簡單的融資方式，使得廣西外貿(mào)企業(yè)能夠享受到的融資服務(wù)和融資額度都非常有限，已經(jīng)很難滿足中小微型外貿(mào)企業(yè)與東盟國家快速增長的貿(mào)易融資需求。

（二）邊境貿(mào)易企業(yè)財務(wù)不規(guī)范、信用水平低

邊境貿(mào)易是廣西對外貿(mào)易的重要組成部分。崇左絕大多數(shù)中小微型外貿(mào)企業(yè)也主要從事與越南等國的邊境貿(mào)易。通過訪談，課題組發(fā)現(xiàn)邊境貿(mào)易企業(yè)普遍存在財務(wù)不規(guī)范和信息不透明、不對稱的情況：有的企業(yè)根本沒有配給專業(yè)的財務(wù)人員，只是臨時在社會上請會計作每月的報稅及進行簡單的賬務(wù)處理，建立財務(wù)制度基本無從談起；有的企業(yè)為了逃避稅收，對外披露信息非常謹(jǐn)慎，財務(wù)報表可信度也不高。此外，邊貿(mào)企業(yè)也比一般企業(yè)存在更大的道德風(fēng)險。有些虧損企業(yè)常因資金短缺而利用進出口押匯、打包貸款等貿(mào)易融資手段套取銀行資金或挪作他用，或?qū)⒊隹趩巫C提交其他外匯指定銀行議付等，致使銀行短期融資實際上往往被長期占用。這些行為嚴(yán)重?fù)p害了廣西中小微型外貿(mào)企業(yè)的整體信用形象，不利于他們獲得擔(dān)保和授信。endprint