存款保險(xiǎn)破產(chǎn)退出民營(yíng)銀行還欠政策來(lái)護(hù)航

錢立早

最近，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在一家券商論壇上透露了一個(gè)信息，更多的企業(yè)正在積極準(zhǔn)備民營(yíng)銀行的試點(diǎn)。他說(shuō)監(jiān)管部門推進(jìn)民營(yíng)銀行試點(diǎn)將堅(jiān)持“純民資發(fā)起、自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、承諾股東接受監(jiān)管、實(shí)行有限牌照、訂立生前遺囑”五個(gè)原則。通俗的解釋就是“發(fā)起人全部為民營(yíng)資本；自主自愿承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)的一切風(fēng)險(xiǎn)；股東將接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管；銀行持有的是有限牌照，吸收存款將有最低限額；設(shè)立前就要安排好未來(lái)破產(chǎn)倒閉的處理辦法”。這一表態(tài)被業(yè)界解讀為“民營(yíng)銀行試點(diǎn)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的升級(jí)版條件。同時(shí)他強(qiáng)調(diào)這會(huì)被視作為銀監(jiān)會(huì)的底線。

業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，入圍首批試點(diǎn)民營(yíng)銀行的牌照最快今年年初可能“出爐”。這些民營(yíng)銀行可能落地于全國(guó)呼聲最高的幾個(gè)熱點(diǎn)區(qū)域，如北京中關(guān)村科技園區(qū)、上海自貿(mào)區(qū)、深圳前海、浙江溫州等。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，我國(guó)大力發(fā)展民營(yíng)銀行是大勢(shì)所趨。目前已有近30家企業(yè)提出申請(qǐng)或有計(jì)劃申請(qǐng)籌辦民營(yíng)銀行。市場(chǎng)甚至傳言全國(guó)民營(yíng)銀行將有10個(gè)名額，浙江占到2席。不過(guò)浙江銀監(jiān)局相關(guān)人士表示，還沒(méi)有接到過(guò)類似的官方文件，向主管部門申報(bào)民營(yíng)銀行的工作主要由省金融辦負(fù)責(zé)。

眾民企角力 奈何門檻赫然

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行，須跨越資金、政策法規(guī)和經(jīng)營(yíng)門檻。銀行作為一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)資金的要求也相對(duì)要比其他類企業(yè)高得多。我國(guó)目前有300多家銀行，僅僅是鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本金就要5000萬(wàn)元，而全國(guó)性銀行則需要10億元或100億元不等。而且注冊(cè)資金不過(guò)是進(jìn)軍銀行業(yè)的第一筆入門費(fèi)。

業(yè)界人士大多認(rèn)同溫州很可能會(huì)拿到一個(gè)名額。溫州有10多個(gè)團(tuán)體都在做申辦民營(yíng)銀行的準(zhǔn)備，他們都在等發(fā)令槍，而這個(gè)發(fā)令槍就是《試點(diǎn)民營(yíng)銀行監(jiān)督管理辦法》。該辦法會(huì)明確界定“發(fā)起人”和“注冊(cè)資本”。

在杭州，公眾通常將阿里巴巴視為申請(qǐng)民營(yíng)銀行的熱門企業(yè)，不過(guò)這家公司對(duì)此出奇地冷靜，一直都沒(méi)有就申請(qǐng)發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行作出表態(tài)。但除了兩家小貸公司外，阿里巴巴已經(jīng)開(kāi)始大規(guī)模布局互聯(lián)網(wǎng)金融，最近還控股了天弘基金，讓人無(wú)法想象其對(duì)民營(yíng)銀行或網(wǎng)絡(luò)銀行的介入會(huì)無(wú)動(dòng)于衷。

雖然各地已經(jīng)有蘇寧銀行、神州銀行等近10家民營(yíng)銀行的名稱獲得工商總局核準(zhǔn)，但是離民營(yíng)銀行落地距離僅僅是萬(wàn)里長(zhǎng)征跨出的第一步。已經(jīng)進(jìn)入申報(bào)銀行牌照程序的企業(yè)，還要按照銀監(jiān)會(huì)的要求填寫申報(bào)材料，準(zhǔn)備注冊(cè)資金，落實(shí)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和開(kāi)設(shè)銀行需要的儲(chǔ)備金。即便是完成了這些工作，銀監(jiān)會(huì)還會(huì)有諸如銀行金庫(kù)安全評(píng)估和銀行業(yè)務(wù)內(nèi)控評(píng)估等一系列的評(píng)估工作。

盡管外界對(duì)民營(yíng)銀行的名額和分配炒得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，溫州的那些有意入行的企業(yè)仍然顯得很平靜：等到溫州市政府拿到民營(yíng)銀行名額后再參與籌辦更為穩(wěn)妥。設(shè)立民營(yíng)銀行需要解決政策支持、資金門檻和工商注冊(cè)等一系列問(wèn)題，肯定要在政府主導(dǎo)下進(jìn)行。華峰集團(tuán)作為注冊(cè)資金位列全國(guó)第一的小貸公司，其貸款余額已經(jīng)突破了16億元，這樣的規(guī)模與業(yè)績(jī)才是地方政府所看重的，因此他們對(duì)獲得一張牌照并不擔(dān)心。

目前在杭州，已經(jīng)擁有了近40家商業(yè)銀行，街上銀行網(wǎng)點(diǎn)多過(guò)米鋪，加之村鎮(zhèn)銀行、小貸公司和不斷涌現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，金融競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。對(duì)市民來(lái)說(shuō)銀行業(yè)務(wù)已足夠滿足日常金融需求；對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)新設(shè)民營(yíng)銀行的貸款門檻和風(fēng)控要求或許會(huì)高于商業(yè)銀行；對(duì)監(jiān)管層來(lái)說(shuō)，如果僅是增加了一家法人機(jī)構(gòu)，多了幾個(gè)普通銀行網(wǎng)點(diǎn)，那么民營(yíng)銀行還是可有可無(wú)的。意欲入行的民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)者們，對(duì)此十分需要做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。

敢于兜底者有望先行先試

從實(shí)業(yè)到金融的跨界經(jīng)營(yíng)，意味著邁上了一個(gè)更高的門檻。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林此前曾經(jīng)表示，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，避免經(jīng)營(yíng)失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。銀行是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。民營(yíng)銀行更須如此。利率市場(chǎng)化是金融領(lǐng)域的根本性變革，同時(shí)也是把雙刃劍。真正利率市場(chǎng)化之后，存貸款利差將逐步縮小，面對(duì)巨大的發(fā)展和生存壓力，民營(yíng)銀行要克服信貸投放的沖動(dòng)和盲目，做好風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，特別是將信貸資金投向高收益項(xiàng)目時(shí)，要充分考慮資金的安全問(wèn)題，充分考慮獲得的收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的重要條件在于“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。因此為最大限度保障普通儲(chǔ)戶利益，與民營(yíng)銀行設(shè)立相關(guān)的有限存款保險(xiǎn)制度、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出條例等配套制度亟須盡快推出。根據(jù)實(shí)際情況對(duì)其業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)區(qū)域、合格存款人等予以一定限制；發(fā)起民營(yíng)銀行注冊(cè)資本金會(huì)在5億至10億元之間；民營(yíng)銀行股東應(yīng)為民營(yíng)資本或社會(huì)資本人士。目前，有關(guān)部門正在進(jìn)一步研究和討論更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拿駹I(yíng)銀行試點(diǎn)方案，不排除進(jìn)一步修改現(xiàn)有資本金額度的可能。

預(yù)計(jì)民營(yíng)銀行的試點(diǎn)，可能將在中長(zhǎng)期內(nèi)進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)分散化，可以在很大程度上完善我國(guó)融資結(jié)構(gòu)、促進(jìn)銀行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，可能會(huì)孕育出具有生命力的新業(yè)態(tài)。更為重要的是，民營(yíng)銀行被業(yè)界視作解決我國(guó)中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的希望所在。自國(guó)務(wù)院、央行、銀監(jiān)會(huì)表態(tài)鼓勵(lì)嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行后，各地民營(yíng)企業(yè)對(duì)申請(qǐng)成立民營(yíng)銀行的熱情呈現(xiàn)出不斷攀升的趨勢(shì)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前明確表示具有開(kāi)辦民營(yíng)銀行意愿的企業(yè)或組織近30家。其中不乏上市公司，包括蘇寧云商、凱樂(lè)科技、金發(fā)科技、格力電器、中關(guān)村、杉杉股份等多家上市公司正在積極籌辦，以期喝到經(jīng)營(yíng)民營(yíng)銀行的“頭口水”。監(jiān)管部門人士表示：即使是名稱獲得了核準(zhǔn)也不意味著牌照一定能夠獲批，民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的重要條件在于風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。因此監(jiān)管層在考慮民營(yíng)銀行試點(diǎn)時(shí)，將重點(diǎn)考察各家申報(bào)方案中的風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)兜底能力。哪家的風(fēng)控機(jī)制更為完備、對(duì)保護(hù)儲(chǔ)戶利益考慮更周全，哪家才最有可能先行獲得試點(diǎn)資格。

存款保險(xiǎn) 退出機(jī)制亟待出臺(tái)

在國(guó)家還沒(méi)有出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的情況下，民營(yíng)銀行即使拿到了金融牌照也很難獲得儲(chǔ)戶的充分信任，為了吸引更多的存款流入，民營(yíng)銀行只能大幅提高存款成本，此舉必將削弱民營(yíng)銀行的盈利能力。所以存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之前，監(jiān)管部門還是會(huì)謹(jǐn)慎為先少批少試。而多家申請(qǐng)民營(yíng)銀行的網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，至今還缺乏較為系統(tǒng)的監(jiān)管法規(guī)依據(jù)。

業(yè)內(nèi)人士表示民營(yíng)銀行之所以“千呼萬(wàn)喚難出來(lái)”，主要原因就在于存款保險(xiǎn)制度、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出條例在內(nèi)的一系列配套制度尚未出臺(tái)。只有存款保險(xiǎn)等配套制度出臺(tái)了，民營(yíng)銀行的推進(jìn)才會(huì)進(jìn)入加速期。為進(jìn)一步開(kāi)放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)，監(jiān)管層希望通過(guò)試點(diǎn)方式推進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展。在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)大背景下，民營(yíng)資本與生俱來(lái)的逐利性、民營(yíng)銀行服務(wù)中小企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)不確定性等，使民營(yíng)銀行“一出生”就具有更高風(fēng)險(xiǎn)。

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)以政府信用為銀行和存款者提供擔(dān)保，即實(shí)行“隱性”存款保險(xiǎn)制度。隨著金融業(yè)市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，亟須盡快建立“顯性”存款保險(xiǎn)制度。一方面由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)參保銀行負(fù)有支付責(zé)任，迫使其增強(qiáng)監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng)行為的動(dòng)機(jī)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面由于存款實(shí)行限額保險(xiǎn)，儲(chǔ)戶“用腳投票”的市場(chǎng)行為，可以增強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的審慎性，能更好地發(fā)揮市場(chǎng)配置存款資源的基礎(chǔ)性作用。

中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)馬德倫近日在互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上透露，存款保險(xiǎn)制度等相關(guān)配套機(jī)制在加速推進(jìn)，制度的設(shè)計(jì)已基本完成即將推出。當(dāng)前的核心問(wèn)題是設(shè)定存款保險(xiǎn)額度。建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出機(jī)制，應(yīng)盡可能少用停業(yè)整頓和下令關(guān)閉等行政性的手段，更多地運(yùn)用市場(chǎng)和法律的手段，如依法進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，降低危機(jī)金融機(jī)構(gòu)處置的經(jīng)濟(jì)、政治及社會(huì)成本。

構(gòu)建完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，明確路徑選擇，是構(gòu)建銀行業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制的關(guān)鍵。需要明確金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗的退出規(guī)則，包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)存款人的保護(hù)、有效防止銀行擠兌等。同時(shí)厘清政府和市場(chǎng)邊界，加強(qiáng)市場(chǎng)約束，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，從根本上防止金融體系風(fēng)險(xiǎn)的累積。預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度、同業(yè)大額可轉(zhuǎn)讓存單將會(huì)很快推出，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出條例就能夠同步跟進(jìn)了。

民營(yíng)銀行的希望之光還在于能否帶來(lái)新的商業(yè)模式。業(yè)務(wù)模式缺乏創(chuàng)新的民營(yíng)銀行將很難有效“突圍”。未來(lái)民營(yíng)銀行的商業(yè)模式差異化的可能性來(lái)自于三個(gè)方面。第一，銀行既有模式內(nèi)的差異化。國(guó)際銀行業(yè)有很多成熟的業(yè)務(wù)模式尚待我國(guó)銀行學(xué)習(xí)和模仿，例如消費(fèi)信貸、交易型銀行等。第二，依托于實(shí)業(yè)資源實(shí)現(xiàn)跨界競(jìng)爭(zhēng)。核心企業(yè)在整合產(chǎn)業(yè)鏈金融資源、提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)等方面具備資源稟賦和協(xié)同效應(yīng)。第三，探索互聯(lián)網(wǎng)金融的2.0版本。大量互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在提供金融服務(wù)方面具備協(xié)同效應(yīng)，因此不論在支付還是小微貸款、消費(fèi)信貸方面，都將會(huì)帶來(lái)商業(yè)模式的創(chuàng)新。