廣東高校融資管理的創(chuàng)新研究

（華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院 廣東廣州 510640）

一、引言

知識(shí)經(jīng)濟(jì)的崛起和教育產(chǎn)業(yè)化的實(shí)施促使高校邁向管理創(chuàng)新的步伐，一方面，各種新的管理理念正日益滲透到高等教育領(lǐng)域，并在教學(xué)、科研以及服務(wù)社會(huì)的創(chuàng)新之間尋找契合點(diǎn)；另一方面，新形勢(shì)下，高校資源的整合及優(yōu)化配置也急需在教育改革的浪潮中尋找新的路徑和方法。新世紀(jì)之初，理論界就開始不斷探討高校管理創(chuàng)新的問題，如陳俊生和湯榮光（2001）專門論述了高校管理創(chuàng)新的背景、實(shí)質(zhì)以及趨勢(shì)；馬永斌、吳劍平和屠中華等（2002）認(rèn)為，信息化時(shí)代對(duì)高校管理創(chuàng)新的要求是革命性的，他們專門研究了信息化對(duì)高校管理創(chuàng)新的有益影響以及高校管理創(chuàng)新的內(nèi)涵，并提出一些管理創(chuàng)新的建議；林健和楊緯隆（2003）探討了知識(shí)背景下，基于知識(shí)管理的高校管理模式及實(shí)施；鄒海（2004）則剖析了影響高校管理創(chuàng)新的系統(tǒng)因素；還有學(xué)者運(yùn)用復(fù)雜科學(xué)理論，從系統(tǒng)工程的角度研究高校的管理創(chuàng)新，如侯光明、李鴻雁和汪本聰（2002），程勉中（2005）、張建輝和王濤（2006）等。高校管理創(chuàng)新已成為一種必然趨勢(shì)。

融資管理是高校財(cái)務(wù)管理的重要方面。近年來(lái)，伴隨著高校管理創(chuàng)新的發(fā)展，面對(duì)高校融資過程中暴露出來(lái)的諸多問題，日益顯現(xiàn)出財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的必要性。依據(jù)對(duì)廣東高校融資現(xiàn)狀的分析和研究，雖然從總體上講，由于財(cái)政支持力度較大目前廣東高校融資問題并不十分突出，但其對(duì)高?？沙掷m(xù)發(fā)展的影響不可小視。針對(duì)高校融資管理的現(xiàn)狀及存在的問題，理論界和實(shí)務(wù)界進(jìn)行了積極的探索和實(shí)踐，研究的范圍和著重點(diǎn)也是無(wú)所不及，但卻極少涉及管理創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)。因此，在目前的形勢(shì)下，探索研究高校融資管理創(chuàng)新的新理論和新方法，具有深刻的現(xiàn)實(shí)意義。

作為集知識(shí)、技術(shù)、人才于一身的高校，具有復(fù)雜系統(tǒng)的特征，其本身也是一個(gè)特殊的復(fù)雜巨系統(tǒng)。融資問題作為高校管理的一個(gè)重要內(nèi)容，也有其復(fù)雜性。應(yīng)用誕生于80年代并被理論界相當(dāng)重視的復(fù)雜科學(xué)理論對(duì)高校融資管理進(jìn)行研究，將是一種有益的嘗試。

二、復(fù)雜科學(xué)在管理中的應(yīng)用

復(fù)雜科學(xué)是主要研究復(fù)雜性和復(fù)雜系統(tǒng)的科學(xué)，因其“是更有力的思考問題、分析問題的框架和更切近真實(shí)世界的解決問題的方式”，而被認(rèn)為是“21世紀(jì)的科學(xué)”，自一提出便受到理論界和實(shí)務(wù)界的高度重視。錢學(xué)森是國(guó)內(nèi)這一研究的開拓者，他在20世紀(jì)90年代初提出了“開放的復(fù)雜巨系統(tǒng)”和“從定性到定量的綜合集成方法”的概念，從而為我國(guó)從事復(fù)雜性科學(xué)研究奠定了基礎(chǔ)。后來(lái)在成思危教授的大力倡導(dǎo)下，復(fù)雜科學(xué)研究在我國(guó)也取得了一定的進(jìn)展。

復(fù)雜系統(tǒng)最本質(zhì)的特征是其組分具有某種程度的智能，即具有了解其所處的環(huán)境、預(yù)測(cè)其變化，并按預(yù)定目標(biāo)采取行動(dòng)的能力。這也是生物進(jìn)化、技術(shù)革新、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步的內(nèi)在原因。研究復(fù)雜系統(tǒng)的基本方法是在唯物辯證法指導(dǎo)下的系統(tǒng)科學(xué)方法，包括定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合，微觀分析與宏觀綜合相結(jié)合，還原論與整體論相結(jié)合，以及科學(xué)推理與哲學(xué)思辨相結(jié)合。

復(fù)雜系統(tǒng)對(duì)傳統(tǒng)的管理科學(xué)提出了挑戰(zhàn)，它不再將企業(yè)僅僅看成是由人、財(cái)、物、設(shè)備、技術(shù)等要素組成的，從事生產(chǎn)、流通或服務(wù)性活動(dòng)的獨(dú)立核算經(jīng)濟(jì)單位，而將企業(yè)看成一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，其中包括所有者、經(jīng)營(yíng)者、專業(yè)人員、工人等智能組元，他們之間存在著廣泛而緊密的聯(lián)系，其相互影響會(huì)產(chǎn)生一種自組織作用，形成企業(yè)的層次結(jié)構(gòu)和功能結(jié)構(gòu)，成為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在因素，而企業(yè)的外部環(huán)境又對(duì)其形成種種的激勵(lì)和制約。

目前，復(fù)雜科學(xué)在經(jīng)濟(jì)和管理的諸多方面得到了廣泛的應(yīng)用研究，如群體決策、管理創(chuàng)新、企業(yè)組織、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、海峽兩岸、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、金融危機(jī)等，取得了一些頗有新意的觀點(diǎn)。教育領(lǐng)域也在吸收、應(yīng)用復(fù)雜科學(xué)理論以取得管理決策的支持，如周志平（2005）在剖析了復(fù)雜科學(xué)對(duì)傳統(tǒng)科學(xué)研究思維范式后，闡述了復(fù)雜科學(xué)對(duì)教育研究的重要方法論意義；侯光明、李鴻雁和汪本聰（2002）提出，高校是特殊的復(fù)雜巨系統(tǒng)，基于復(fù)雜性研究的啟示，高校管理系統(tǒng)的核心應(yīng)是決策管理系統(tǒng)與行政和學(xué)術(shù)管理系統(tǒng)的集成?；趶?fù)雜科學(xué)理論的管理，將是復(fù)雜系統(tǒng)管理科學(xué)化、現(xiàn)代化的有益探索。

三、高校融資管理的復(fù)雜性特征

西蒙教授曾言，管理就是決策。因此，融資管理也即融資決策，它主要解決以下三個(gè)重要問題：從何種渠道以何種方式融資，融資數(shù)量，如何合理安排融資結(jié)構(gòu)等。這些問題，看似簡(jiǎn)單，卻有其內(nèi)在的邏輯性、關(guān)聯(lián)性和延伸性。圖1是一般融資決策的高度概括。不管是企業(yè)還是高校，融資管理都是圍繞著圖中所描述的層次結(jié)構(gòu)和關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行的。（1）融資必須遵循財(cái)務(wù)管理的基本原則，必須要有戰(zhàn)略指導(dǎo)，而戰(zhàn)略規(guī)劃的制定又基于融資主體對(duì)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行科學(xué)、全面的分析；（2）融資是為投資服務(wù)的，融資數(shù)量的多少，必須要有相應(yīng)的投資計(jì)劃作為支撐；（3）融資管理的核心在于風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的權(quán)衡；（4）融資結(jié)構(gòu)決定著融資風(fēng)險(xiǎn)，不同的資本（金）構(gòu)成，所帶來(lái)的杠桿效應(yīng)各不相同，最終會(huì)影響融資的所得即報(bào)酬。

從復(fù)雜科學(xué)的角度來(lái)看，融資決策實(shí)際上也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。尤其高校本身就是一個(gè)復(fù)雜的巨系統(tǒng)，這一系統(tǒng)伴隨著高等教育投融資體制的改革與發(fā)展，在復(fù)雜動(dòng)態(tài)的環(huán)境變遷中，其融資管理也絕不是靜態(tài)的。高校的融資管理也有其復(fù)雜性和自適應(yīng)的特征，表現(xiàn)在：

圖1 融資決策內(nèi)容

（一）功能與模式的復(fù)雜性。

1.在高等院校發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃的研究和實(shí)踐中，為了教育的可持續(xù)發(fā)展，高校融資除了解決資金不足這一基本問題外，更重要的是通過融資，使高校的財(cái)力、人力、物力等資源得以有效協(xié)調(diào)和匹配，以充分發(fā)揮高校特有的科技、知識(shí)等資源的效用，促進(jìn)高校事業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

2.目前，眾多高校在主體辦學(xué)模式外，都存在著幾種新型辦學(xué)模式，如現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育學(xué)院、自主辦學(xué)的EMBA和管理研修班等。多模式辦學(xué)所需的資本資源的投入及所取得的成果、收益如何匹配高校長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的融資規(guī)劃，讓利益相關(guān)者都滿意，往往比較復(fù)雜。

3.新時(shí)期高校的投資主體已由國(guó)家單一財(cái)政撥款，轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)家、社會(huì)、集體、個(gè)人等共同分擔(dān)。同時(shí)，伴隨著教育市場(chǎng)的不斷完善，教育與市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益緊密，國(guó)立高校、地方高校、私立高校，以及國(guó)際聯(lián)合辦學(xué)等多元投資模式必然帶來(lái)管理和收益分配的復(fù)雜性。高校投融資運(yùn)行中存在著多種矛盾和復(fù)雜的關(guān)系。

（二）組織聯(lián)系的復(fù)雜性。高校融資管理不僅僅是高校財(cái)務(wù)部門的工作。融資多少，如何分配使用，在高校內(nèi)部，不僅需要最高領(lǐng)導(dǎo)的批示，也需要各部門的密切配合，需統(tǒng)籌預(yù)算及規(guī)劃，并在明確高校發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，制定融資戰(zhàn)略，從整體把握，自上向下，逐步分解。此外，上級(jí)主管部門的指示要求和政策導(dǎo)向也直接影響著高校的融資決策?？梢哉f，高校融資決策涉及的部門組織是多樣的，且這些組織之間相互聯(lián)系并相互作用著，構(gòu)成了高校管理的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，融資決策就是要在這個(gè)復(fù)雜的體系中扮好角色，兼顧到各方的訴求和利益，保證高校內(nèi)部系統(tǒng)的平衡。

（三）與社會(huì)聯(lián)系的復(fù)雜性。高校的融資是開放性的。一方面，隨著高等教育“要逐步建立以國(guó)家財(cái)政撥款為主，輔之以征收用于教育的稅費(fèi)、收取非義務(wù)教育階段學(xué)生費(fèi)用、校辦產(chǎn)業(yè)收入、社會(huì)捐資集資和設(shè)立教育基金等多種渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)的體制”的要求，高校融資將越來(lái)越社會(huì)化，尤其是新形勢(shì)下高校融資必須謀求自我創(chuàng)新之路，這使得高校與社會(huì)聯(lián)系更加復(fù)雜；另一方面，高校要解決好融資問題，還必須認(rèn)清面臨的融資環(huán)境，這是基礎(chǔ)性工作。因此，高校系統(tǒng)無(wú)時(shí)不在與其環(huán)境發(fā)生著物質(zhì)、能力和信息的交換，融資最終的目的便是平衡風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)價(jià)值。

（四）自適應(yīng)性。從整體上看，高校投融資體制的改革與發(fā)展便是自適應(yīng)性的最好表現(xiàn)。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，高校的資金主要來(lái)自政府撥款，而隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在全球化浪潮下，高校的辦學(xué)模式、投融資模式都在變化，這是對(duì)環(huán)境的適應(yīng)，也是高校直接面對(duì)社會(huì)需求所做出的供給反應(yīng)。從個(gè)體層面看，為了取得風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，高校融資決策會(huì)根據(jù)外部環(huán)境的變化及內(nèi)部系統(tǒng)的運(yùn)行狀況而反饋的信息不斷優(yōu)化、調(diào)整其資產(chǎn)（本）結(jié)構(gòu)，這也是自適應(yīng)的表現(xiàn)。

（五）相關(guān)主體的復(fù)雜性。在高校融資決策過程中，所牽涉的主體不只是高校自身，還有政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及學(xué)生家庭。這些主體都“有某種程度的智能，即具有了解其所處的環(huán)境，預(yù)測(cè)其變化，并按預(yù)定目標(biāo)采取行動(dòng)的能力”，正是這些主體的相互作用，才使得融資的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，融資系統(tǒng)得以發(fā)展和進(jìn)化。也正是這些相關(guān)主體的存在，使得高校的融資主體具有復(fù)雜性。

四、復(fù)雜科學(xué)對(duì)廣東高校融資管理的啟示

（一）積極探索多元化的融資模式不僅是廣東高?？沙掷m(xù)發(fā)展的必要保障，也是社會(huì)發(fā)展對(duì)廣東高校融資的必然要求。適當(dāng)、科學(xué)的多元化融資，直接的效用是解決廣東高校過分依賴財(cái)政撥款的問題，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，間接的效用則是盤活廣東高校的資源，促進(jìn)廣東高校與社會(huì)更廣泛的聯(lián)系，以實(shí)現(xiàn)學(xué)校融資的能動(dòng)性、可持續(xù)性。

（二）融資管理需從學(xué)校最高發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)。廣東高校的融資管理需從學(xué)校最高發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，制定融資規(guī)劃，并依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃自上而下逐級(jí)分解，其關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡，最終目標(biāo)是促進(jìn)廣東高校資源的合理配置與使用，平衡資產(chǎn)、資本、資金結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)廣東高校的可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立先進(jìn)、科學(xué)、切實(shí)可行的融資管理系統(tǒng)。伴隨著高等教育投融資體制的改革與發(fā)展，教育產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)使得廣東高校的融資日益復(fù)雜性、多樣化和彈性化。從復(fù)雜科學(xué)的角度來(lái)考察廣東高校的融資問題，廣東高校的融資管理系統(tǒng)可由融資戰(zhàn)略決策系統(tǒng)、融資執(zhí)行管理系統(tǒng)及融資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組成。其運(yùn)行結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)示如圖2所示。

1.動(dòng)態(tài)的融資戰(zhàn)略決策管理。融資管理要在高校整體發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，制定科學(xué)、合理的融資規(guī)劃，并在戰(zhàn)略指導(dǎo)下進(jìn)行；必須與內(nèi)外部環(huán)境的變化保持同步，確保融資的目標(biāo)及路徑選擇能實(shí)現(xiàn)學(xué)校財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置，使人力、物力資源得到合理配置和使用，符合學(xué)?？沙掷m(xù)發(fā)展的要求。在這一系統(tǒng)中，需做好環(huán)境分析的基礎(chǔ)性工作，并結(jié)合國(guó)家教育發(fā)展戰(zhàn)略的要求和高校自身的條件，做好投資預(yù)算，擬定合理的融資規(guī)模，選好融資渠道及方式，安排好融資結(jié)構(gòu)。

2.構(gòu)建良好的融資執(zhí)行管理系統(tǒng)。這需要做好融資的機(jī)制設(shè)計(jì)與制度建設(shè)工作。即在高校融資的整個(gè)過程中，建立相應(yīng)的如決策機(jī)制、評(píng)價(jià)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制及約束機(jī)制等機(jī)制來(lái)保障，并保證切實(shí)得到貫徹執(zhí)行。

3.做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。融資必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)又恰是財(cái)務(wù)管理的核心問題。通過管理融資風(fēng)險(xiǎn)，提升融資價(jià)值。

圖2 廣東高校融資管理系統(tǒng)示意圖