銀行業(yè)在變革中尋隙而生

陳希琳

大學(xué)一畢業(yè)，張永光便一腳踏進了金融業(yè)，在銀行界一待就是28年。他管理亞太區(qū)的業(yè)務(wù)線，也推出過許多不同類型的業(yè)務(wù)，領(lǐng)略過1990年日本經(jīng)濟的衰退，也經(jīng)歷過1992年歐洲的貨幣體系危機，更是在1997年那場折磨人的亞洲金融危機中備受考驗。如今，2008年開始的國際金融危機已經(jīng)持續(xù)了6年。對于這場危機所帶來的種種變化，現(xiàn)任法國興業(yè)銀行（中國）首席執(zhí)行官的張永光在接受《經(jīng)濟》記者專訪時，講述了他的切身感悟。

危機讓銀行業(yè)比過去更為穩(wěn)健

《經(jīng)濟》：2008年國際金融危機的爆發(fā)，波及整個世界經(jīng)濟。您怎樣看待這6年來世界及中國經(jīng)濟形勢所發(fā)生的變化？

張永光：對于這場金融危機，從亞洲、歐洲或美國的角度來看是很不同的。其實受影響比較多的是美國和歐洲，亞洲雖然也受到影響，但不大。和美國、歐洲相比，應(yīng)該說中國經(jīng)濟受到的影響相對較小。

《經(jīng)濟》：這場危機可以說始于金融界，那么對于銀行業(yè)來說是否也產(chǎn)生了很大的影響？

張永光：國際金融危機的發(fā)生對整個銀行業(yè)有一個很大、很長遠的影響。這個影響有正面的，也有負面的。

從正面的方面看，在過去許多年的發(fā)展中，包括2007年以前，其實大家都沒有危機感，銀行業(yè)的一些做法其實已經(jīng)偏離服務(wù)于實體經(jīng)濟的功能，這對整個銀行體系、經(jīng)濟和社會都有一些害處，但我們看不見。所以正面的影響就是在危機之后，特別是銀行業(yè)，開始重新定位。一個很重要的改變就是思索銀行最主要的功能是什么，就是服務(wù)經(jīng)濟。大家在重新定位的過程中，開始減少有很多風(fēng)險的業(yè)務(wù)。危機發(fā)生后，監(jiān)管要求加強了很多，無論是在資本、流動性、個人行為、獎金，甚至具體業(yè)務(wù)方面的要求都越來越高。同時，整個社會對銀行服務(wù)的要求也有所改變，銀行的資本充足率得以提高，風(fēng)險管理得到加強。所以這些都是正面的，這幾年間銀行體系都比過去更為穩(wěn)健。

當(dāng)然也有不好的方面。一是對借貸的影響。因為監(jiān)管的要求和整個社會的改變，銀行有很多業(yè)務(wù)都要改變，比如說借貸。因為銀行自己放貸的成本增加了，所以銀行就希望增加中間業(yè)務(wù)，對資本要求小的業(yè)務(wù)，銀行也會樂意去開放。

二是流動性方面的影響。銀行的資金來源，在過去幾年間都有一些改變。比如說有很多國際性的銀行，以前就是做Interbank，也就是同業(yè)拆借，在資本市場中拆借很多的流動資金。但是金融危機之后，大家都發(fā)現(xiàn)，存款最重要，不可能太多地依賴同業(yè)拆借。

第三是最主要的，就是銀行安全方面的影響。如果銀行只靠單一的服務(wù)、單一的產(chǎn)品、單一的業(yè)務(wù)和單一的客戶群，其實金融危機對他們的影響很大。所以在金融危機中，可以看到有一些傳統(tǒng)的投行，或者是有一些專做按揭、專做地產(chǎn)的銀行就有問題了。

《經(jīng)濟》：回顧6年前，您對當(dāng)年雷曼兄弟的破產(chǎn)有何看法？

張永光：我覺得投資銀行在2007年的時候，其實就已經(jīng)偏離了銀行一些最基本的功能。衍生品是好的，投資銀行的業(yè)務(wù)是好的，但衍生工具如果用得不好，對整個銀行和客戶都有不利影響。這一點在長期的蓬勃發(fā)展中被我們忽視了。

所以說對銀行業(yè)來說，一定要回歸銀行的基本功能——為實體經(jīng)濟服務(wù)。一方面要考慮到自己做的是不是給市場帶來風(fēng)險，另一方面銀行自己也要控制好財務(wù)狀況、流動性等。在2007年的時候，有一些市場人士或金融公司，太追求利潤，對風(fēng)險的監(jiān)控就比較弱了，所以就發(fā)生了種種狀況。

監(jiān)管和市場變革業(yè)務(wù)模式

《經(jīng)濟》：2010年，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》作為國際金融危機后的一項重要改革措施推出，使得不少銀行陷入資本金缺乏的危機中，法興銀行也采取了一些自救措施。在您看來，這6年中，還有哪些金融改革措施對銀行業(yè)產(chǎn)生了比較大的影響？

張永光：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在當(dāng)年是一個很重要的協(xié)議。銀行其實不是針對一個或兩個這樣的監(jiān)管要求，每一個地方都有自己的監(jiān)管措施，尤其在歐洲，今年整個的監(jiān)管思路都改變了，很多大型銀行都受此影響。

但無論是全球性的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，還是歐洲的監(jiān)管措施，或者是本地的，其實都陸陸續(xù)續(xù)地有許多監(jiān)管的要求，所以過去幾年，銀行都在面對這些問題，在未來同樣如此。

《經(jīng)濟》：對于這些監(jiān)管措施，法興中國是如何應(yīng)對的？

張永光：我們從2009年開始，進行了一系列的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。第一，我們根據(jù)客戶的需求重新規(guī)劃我們的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；第二，隨著市場的改變和監(jiān)管的要求，從業(yè)務(wù)模式上考慮如何迎合；第三，一定要提高整個銀行的效率，其實這是三個比較重要的方面。這對于我們整體經(jīng)營的情況有很大的幫助。

所以在過去幾年中，盡管身處危機中，法興集團能夠?qū)崿F(xiàn)每一季度都有盈利，2008年的資本充足率是6%以上，現(xiàn)在已經(jīng)10%以上了，業(yè)務(wù)收益也越來越好，風(fēng)控也有所進步。所以說，監(jiān)管和市場變化，也讓我們改變了很多。今天跟2008年相比，法興要更強。

《經(jīng)濟》：這6年中，中國的市場環(huán)境產(chǎn)生了何種變化？對銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了哪些影響？

張永光：我先講一下全球銀行范圍內(nèi)的一些大的改變。在全球來講，我們感受到的業(yè)務(wù)方面的改變有幾個。法興在過去幾年也推出了一些業(yè)務(wù)，比如說在美國和歐洲的資產(chǎn)管理、在亞洲的私人銀行，以及在歐洲的地產(chǎn)融資安排。除此之外，也有一些業(yè)務(wù)重組，將五類核心業(yè)務(wù)重組減為三塊核心業(yè)務(wù)，增加對客戶的服務(wù)品質(zhì)，同時提高我們的效率，以及業(yè)務(wù)之間的系統(tǒng)效應(yīng)。

就中國市場來說，過去6年中，金融危機之前，我們只專注于投資銀行的業(yè)務(wù)，2008年拿了本地法人牌照后，我們以集團成功的全能銀行為模式，開始商業(yè)銀行、投資銀行、零售銀行和私人銀行4方面一起開展業(yè)務(wù)。

2013年我們重新回顧了自己的戰(zhàn)略，明確了全能銀行的優(yōu)勢、集團的優(yōu)勢和法興中國本地市場環(huán)境的變化和自身的優(yōu)勢，對業(yè)務(wù)進行了全面重組。法興中國的角色就是作為一個重要的橋梁，當(dāng)外面的客戶走進來，幫助他們投資、發(fā)展，當(dāng)中國企業(yè)走出去，在本地給客戶金融服務(wù)之外，幫助中國企業(yè)在海外的發(fā)展。endprint

《經(jīng)濟》：投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險比較高，但您說過要以投資銀行理念改造商業(yè)銀行。您怎么看投資銀行業(yè)務(wù)對銀行的影響力？

張永光：我個人覺得，銀行業(yè)哪怕是不同類型的銀行，都對實體經(jīng)濟有一個作用。所以投資銀行業(yè)務(wù)方面，做IPO、做股票市場、收購合并等在內(nèi)的所有融資安排，對實體經(jīng)濟也是有推動作用的。如果只有單一的服務(wù)，只有商業(yè)銀行，沒有零售銀行、沒有投資銀行業(yè)務(wù)，那么對于客戶來講，其實服務(wù)是有影響的。所以發(fā)展多項業(yè)務(wù)，對銀行自己的安全性是好的，對客戶接受服務(wù)的全面性也是好的。

銀行業(yè)每天都有新的風(fēng)險

《經(jīng)濟》：之前亞洲金融危機的時候您負責(zé)的是亞太區(qū)的業(yè)務(wù)，當(dāng)時受到的沖擊比較大，對您是一個考驗。那么2008年，也就是國際金融危機爆發(fā)的那一年，您從香港投資銀行部門調(diào)任中國區(qū)首席執(zhí)行官。這對您的個人生涯又產(chǎn)生了何種影響？

張永光：其實危機幾乎每10年都有一次，大大小小都有。所以危機沒來時，我們要居安思危，要有危機感，從每一次的危機中學(xué)習(xí)經(jīng)驗，因為很多歷史都是重復(fù)的，而人的記性是比較差的，有可能5年前、10年前的問題還一直在重復(fù)。很多銀行，以我們法興為例，都經(jīng)歷過很多危機，所以每一次危機都要管好風(fēng)險，從中汲取教訓(xùn)，確保將來不會犯這樣的錯誤。我覺得這是很重要的。

銀行一直都在根據(jù)市場變化和客戶在發(fā)展。所以每經(jīng)歷一次危機，工作都有一些改善。我在法興工作20多年，每一天都有新的安排，都有不同的風(fēng)險，都有新的客戶，每一天都不停地在進步。

《經(jīng)濟》：對于市場變化，能否分享一些法興在規(guī)避風(fēng)險方面的經(jīng)驗？

張永光：我們看到全能型銀行，盡管也受到了市場波動的影響，但是因為他們有不同的業(yè)務(wù)、不同的客戶，所以影響比較低。法興也一樣，致力于全能型銀行，有投行、私人銀行、零售銀行等多種業(yè)務(wù)，由于客戶群比較寬、產(chǎn)品比較寬，所以金融危機、歐債危機對于銀行有影響，但影響都不大。

同時，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢。根據(jù)法興的經(jīng)驗，法興的全球網(wǎng)絡(luò)遍布76個國家，除了法國之外，在非洲、羅馬尼亞、捷克和俄羅斯等地都有強大的網(wǎng)絡(luò)。所以當(dāng)中國企業(yè)走出去，我們可以給一定的銀行服務(wù)，無論是資本市場融資安排，還是提供當(dāng)?shù)氐那闆r。面對走出去的企業(yè)，我們對產(chǎn)品的寬度和深度進行了優(yōu)化。在常規(guī)業(yè)務(wù)之外，我們在單邊融資、銀團貸款、現(xiàn)金管理、風(fēng)險管理上都進行了服務(wù)的深化。特別是風(fēng)險管理，這在企業(yè)走出去時是非常重要的因素。因為一直以來在中國，風(fēng)險比較低，但走出去后，外面的市場就完全不一樣了。

《經(jīng)濟》：這場危機發(fā)生至今，美國經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，歐洲也從深潭中一點點走出，那您對中國接下來的經(jīng)濟形勢如何預(yù)測？

張永光：中國的經(jīng)濟發(fā)展在過去相當(dāng)好。未來在新一屆中央政府的領(lǐng)導(dǎo)之下，中國經(jīng)濟在朝著很好的方向發(fā)展。過去經(jīng)濟發(fā)展過快了，某些行業(yè)的產(chǎn)能過剩其實都要調(diào)整。短期可能有一些波動性，比如說利率和匯率開放都會令市場產(chǎn)生波動，有的企業(yè)可能不適應(yīng)，但我覺得長遠來講都是朝著健康方向在發(fā)展，對社會體系是有好處的。endprint