淺析財務(wù)報表分析的局限性

摘 要：無論是對于股權(quán)投資者、債權(quán)人還是客戶、政府，都需要對企業(yè)的財務(wù)狀況有一個清晰全面的認識，以此來進行自己的某些決策，而財務(wù)報表正是企業(yè)的財務(wù)語言。認識到財務(wù)報表分析的局限性并提出相應(yīng)的改進措施正是筆者寫作此文章的目的所在。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析的局限性；改進措施

通過運用比率分析法、因素分析法、綜合評價法等分析方法，財務(wù)報表的使用者可以從簡單的財務(wù)報表數(shù)據(jù)中得到對自己有用的信息，進而為自己的投資決策、經(jīng)營分析、合作關(guān)系的建立等提供較為有用的幫助。但另一方面，財務(wù)報表的生成會受到諸多因素的限制，因而財務(wù)報表本身的可靠性就值得商榷，同時財務(wù)分析人員的專業(yè)素養(yǎng)、經(jīng)驗多寡等對財務(wù)報表分析的效果也有著很大的影響，而且財務(wù)報表數(shù)據(jù)只能反映企業(yè)過去經(jīng)營狀況的好壞，如果根據(jù)財務(wù)報表分析結(jié)果來探討、預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，則需要分析研究的就不僅僅是企業(yè)的財務(wù)報表了。所以正確認識財務(wù)報表分析的局限性并加以避免改進正是筆者寫作此文的目的所在。

一、財務(wù)報表分析的局限性分析

(一)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性

由于財務(wù)報表并沒有披露企業(yè)的全部信息，所以財務(wù)報表對企業(yè)真實狀況的反映、對決策及預(yù)測作用的幫助并不是真正全面有效的。另外，財務(wù)報表的生成往往是在會計年度之后生成的，所以其數(shù)據(jù)的滯后性不言自明，因此不能及時、準確的反映企業(yè)的當下經(jīng)營狀況。真實性是財務(wù)報表分析的根本，但由于企業(yè)的某些會計數(shù)據(jù)則依賴于企業(yè)財務(wù)人員的會計估計和企業(yè)采取的會計政策，所以財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性得不到保障，進而使得財務(wù)報表分析的真實性存在瑕疵。綜上所述，財務(wù)數(shù)據(jù)本身的局限性會影響到財務(wù)報表分析的準確性。

(二)財務(wù)報表分析方法的可靠性問題

財務(wù)報表分析的方法多種多樣，一般而言，有比較分析法和因素分析法。其中比較分析法按照比較對象可以劃分為：趨勢分析、橫向比較、預(yù)算差異分析三種；而杜邦分析法則屬于典型的因素分析法。

財務(wù)報表分析在我國的研究歷史較短，理論研究相對外國來說發(fā)展較為緩慢，只有傳統(tǒng)的比較分析法和因素分析法，這對于在經(jīng)濟全球化條件下出現(xiàn)的跨國集團、大型企業(yè)來說適用性不強。另外，我國的財務(wù)分析工作并沒有達到專業(yè)化的地步，缺少專業(yè)人才進行企業(yè)的財務(wù)分析工作，如財務(wù)報表分析師等高級財務(wù)人員較為稀缺。最后，傳統(tǒng)財務(wù)分析方法有著各自的局限性：對處于不同行業(yè)不同發(fā)展階段的企業(yè)來說，往往沒有較為標準和理想的比較基礎(chǔ)，這必然會影響比較分析法的比較結(jié)果；而比率分析法則屬于一種靜態(tài)分析法，在預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展狀況方面面臨很大的局限性，而且財務(wù)指標等因素很容易被人為的美化，這都會影響因素分析法的分析效果。

(三)分析人員自身的局限性

企業(yè)的財務(wù)分析人員自身的工作能力、專業(yè)水平以及工作經(jīng)驗參差不齊，而且企業(yè)的財務(wù)機構(gòu)設(shè)置和財務(wù)制度等對企業(yè)的財務(wù)分析效果都有較大的影響。另一方面，企業(yè)的高級管理人員的風險管理態(tài)度對企業(yè)的財務(wù)分析效果和財務(wù)風險管理也有很大的影響。當企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理屬于風險偏好者時，企業(yè)的財務(wù)業(yè)務(wù)甚至企業(yè)的整體經(jīng)營都會面臨著相對較高的風險水平，相反，如果企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理屬于風險保守者，那么企業(yè)面臨的財務(wù)風險自然就會較低，同時，企業(yè)也有可能會錯失一些投資機會。

(四)應(yīng)用范圍的局限性

財務(wù)報表的分析對于財務(wù)報表使用者了解企業(yè)過去的財務(wù)狀況和財務(wù)狀況，而對于企業(yè)將來的財務(wù)狀況預(yù)測卻有著較大的局限性。同時，財務(wù)報表并不能全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況，不能將所有影響企業(yè)財務(wù)狀況的信息都包含在內(nèi)。

二、改進措施分析

(一)加強財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性

財務(wù)表數(shù)據(jù)的真實性是財務(wù)報表分析的根本。保障財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性，首先應(yīng)該保障企業(yè)在財務(wù)活動中數(shù)據(jù)來源的準確性以及會計過程的準確性，對于需要會計人員進行會計估計的數(shù)據(jù)，則應(yīng)依據(jù)謹慎性原則，做到不高估企業(yè)的資產(chǎn)，同時不低估企業(yè)的負債。另外，數(shù)據(jù)的真實性要求企業(yè)的數(shù)據(jù)具有橫向與縱向的可比性。可比性是企業(yè)進行財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)，也是客觀反映企業(yè)財務(wù)狀況的基礎(chǔ)。

(二)優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)結(jié)構(gòu)

企業(yè)的財務(wù)制度是企業(yè)會計思想的體現(xiàn)，也是企業(yè)會計原則的體現(xiàn)。良好的財務(wù)制度對是企業(yè)實現(xiàn)有條不紊的財務(wù)活動的保障，財務(wù)制度既要保持與會計法律法規(guī)的一致性，又要保障與企業(yè)的客觀經(jīng)營狀況的相適應(yīng)。科學的財務(wù)機構(gòu)設(shè)置有利于企業(yè)更加合理、高效的進行會計活動、實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)目標。

(三)加強投資者、企業(yè)、和社會對企業(yè)財務(wù)活動的監(jiān)督

合理有效的財務(wù)監(jiān)督是企業(yè)規(guī)范、嚴格地進行財務(wù)活動的必不可少的一環(huán)。對企業(yè)自身來說，在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該設(shè)置嚴格、有效的財務(wù)監(jiān)督機制，設(shè)置必要的財務(wù)監(jiān)督機構(gòu)和財務(wù)監(jiān)督人員，同時保障監(jiān)督機構(gòu)與監(jiān)督人員的獨立性，使其能夠公平全面的發(fā)表財務(wù)意見，真正對企業(yè)的財務(wù)活動起到監(jiān)督作用。

參考文獻：

[1]吳世農(nóng),吳育輝.CEO財務(wù)分析與決策[M].北京大學出版社,2008

[2]韋秀華.財務(wù)報表分析實訓[M].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社,2006

作者簡介：柴艷艷（1978-），女，漢，山西運城河津人，河津市財政局，本科，會計。

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