巴塞爾Ⅲ對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響及對(duì)策

摘要：隨著2008年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，使得人們對(duì)銀行業(yè)有了新一輪的思考，同時(shí)也暴露了巴塞爾Ⅱ的一些弊端，如：銀行資產(chǎn)質(zhì)量不佳對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和順周期效應(yīng)沒(méi)有足夠的重視等問(wèn)題。為了建立新的銀行監(jiān)管體系，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于2010年提出了新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，被人們稱為“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。在巴塞爾Ⅲ協(xié)議提出的背景下，新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)將帶來(lái)不同程度的沖擊和影響，中國(guó)商業(yè)銀行資本充足率依舊面臨著問(wèn)題，對(duì)待這些問(wèn)題的存在銀行業(yè)應(yīng)該采取的措施和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：巴塞爾Ⅲ 資本充足率 銀行監(jiān)管

1 巴塞爾Ⅲ的主要內(nèi)容及影響

1.1 資本充足率的提高。在最低資本金方面，相對(duì)于巴塞爾Ⅱ而言，商業(yè)銀行的普通股最低要求由4%提高到6%，即所謂的一級(jí)資本充足率。同時(shí)在最低要求上，銀行要保持2.5%資本留存緩沖，以更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。這一規(guī)定的提出，有利于銀行業(yè)對(duì)資本損失的吸收，提高公司治理水平。而對(duì)系統(tǒng)性重要銀行1%附加資本的要求也將進(jìn)一步提高對(duì)資本損失風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

1.2 逆周期性質(zhì)。逆周期資本緩沖是針對(duì)最低資本充足率，在經(jīng)濟(jì)繁榮期增加超額資本充足要求，以備在經(jīng)濟(jì)蕭條期應(yīng)對(duì)資本充足率下滑的情況，也就是讓銀行在經(jīng)濟(jì)上行周期計(jì)提資本緩沖，以滿足下行周期吸收損失的需要。新標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定0%-2.5%逆周期緩沖資本。從微觀方面，增強(qiáng)銀行應(yīng)對(duì)外部沖擊的彈性，減少銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)大規(guī)模壓力的風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀方面，保護(hù)整個(gè)銀行體系不受超額信貸擴(kuò)張和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積累困擾，抑制銀行系統(tǒng)順周期性對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的放大作用。

1.3 流動(dòng)性指標(biāo)。顯然，在這次國(guó)際金融危機(jī)中，即使資本充足率和資本質(zhì)量滿足要求的前提下，流動(dòng)性也可能造成不可收拾的局面。因此巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)引入兩個(gè)新的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，流動(dòng)性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSFR），用來(lái)著重解決銀行資本流動(dòng)的問(wèn)題。

1.4 杠桿率。引入與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)的杠桿比率監(jiān)管指標(biāo)，有利于確保銀行擁有一定量的高質(zhì)量的資本，提高抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力，控制資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的過(guò)快增長(zhǎng)，減少各種計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，新的監(jiān)管指標(biāo)也存在內(nèi)在缺陷，對(duì)不同資產(chǎn)沒(méi)有加以區(qū)分，難以起到控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和定義，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則依賴度較大，難以就這一指標(biāo)與其他國(guó)家進(jìn)行比較。所以短時(shí)間內(nèi)，這一新的監(jiān)管指標(biāo)無(wú)法完全替代加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本充足率。

2 中國(guó)商業(yè)銀行資本充足率以及監(jiān)管存在的問(wèn)題

2.1 資本結(jié)構(gòu)單一且籌資渠道狹窄。在我國(guó)商業(yè)銀行構(gòu)成中，主要是一級(jí)核心資本，資本來(lái)源以實(shí)收資本為主。相對(duì)于核心資本，附屬資本種類少，比重低。因此國(guó)家商業(yè)銀行對(duì)國(guó)家財(cái)政的依賴較大，政府注資是商業(yè)銀行籌集資本重要渠道，忽視了其他資本成分的重要性，我國(guó)實(shí)際并未建立起動(dòng)態(tài)的資本金補(bǔ)充渠道。

2.2 信貸資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大增加，資本金補(bǔ)充壓力增大。隨著這幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會(huì)融資對(duì)銀行信貸的依賴性加強(qiáng)。信貸資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，由于籌資渠道單一，資本金補(bǔ)充受到限制，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重的擴(kuò)大，使資本充足率不斷趨于下降。不僅如此，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款比率過(guò)高也是促使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重?cái)U(kuò)大，資本充足率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的重要原因之一。有資料顯示，2010年五大行的中長(zhǎng)期貸款比重普遍在50%左右，農(nóng)行更是達(dá)到70%左右。

2.3 對(duì)銀行監(jiān)管不夠。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管仍處于被動(dòng)狀態(tài)，從外部監(jiān)管來(lái)看，一方面國(guó)家擔(dān)保給予銀行業(yè)充分的信譽(yù)支持，降低了市場(chǎng)對(duì)銀行資本充足率的關(guān)注程度，從而降低了銀行的自律性；另一方面，監(jiān)管力度仍還不夠，缺少對(duì)資本金管理的積極情緒。從方法和效率上來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)在監(jiān)管理念還處于落后水平，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場(chǎng)檢查，政府干預(yù)，非現(xiàn)場(chǎng)檢查和持續(xù)跟蹤遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。同時(shí)各個(gè)監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制尚不完善，為銀行套利創(chuàng)造條件，因此監(jiān)管效率也是大打折扣。

3 應(yīng)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的對(duì)策

3.1 減少信貸資本規(guī)模，緩解資本補(bǔ)充壓力。一方面可以調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，減少對(duì)中長(zhǎng)期貸款的比率，以此減少不良貸款的所占比重。另一方面通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的措施，例如將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到證券市場(chǎng)不同風(fēng)險(xiǎn)的投資者手中，風(fēng)險(xiǎn)高的貸款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例，提高資本充足率。從根本上來(lái)說(shuō)，從盈利模式入手更具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的效應(yīng)。改變依賴信貸增長(zhǎng)獲利的局面，大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，減少對(duì)自由資本的損耗，推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，增加內(nèi)源資本。

3.2 拓展投資渠道，建立長(zhǎng)效多渠道補(bǔ)充機(jī)制。為保證資本金的需求，迫切需要建立多渠道長(zhǎng)效的資本金補(bǔ)充機(jī)制，選擇合適的融資工具，減少對(duì)資本市場(chǎng)的依賴?？梢酝ㄟ^(guò)如下措施：一是引入戰(zhàn)略投資者；二是開(kāi)展境內(nèi)外上市籌集資本；三是發(fā)行可轉(zhuǎn)債及長(zhǎng)期次級(jí)債券；四是通過(guò)提高未分配利潤(rùn)補(bǔ)充資本；五是財(cái)政注入增加資本金；六是通過(guò)提高銀行盈利能力來(lái)不斷增強(qiáng)內(nèi)生性資本補(bǔ)充能力。尤其是重視內(nèi)源融資，大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)以用來(lái)增加資本金，再一個(gè)留存收益直接轉(zhuǎn)化為一級(jí)資本，既可以保持一定的主動(dòng)性也可以減少融資成本，解除股東主權(quán)被稀釋后領(lǐng)導(dǎo)地位喪失帶來(lái)的威脅。所以，以內(nèi)源方式增加資本是當(dāng)前銀行應(yīng)該大力發(fā)展的一條重要融資渠道。

3.3 加強(qiáng)市場(chǎng)資本評(píng)估機(jī)制，提高資本運(yùn)作效率。商業(yè)銀行除了拓展資金補(bǔ)充渠道外，完善自身內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)資本金管理制度也是重要的一方面。建立資本市場(chǎng)評(píng)估機(jī)制，有利于控制不良貸款的規(guī)模的擴(kuò)大，保證銀行體系的穩(wěn)定運(yùn)行。而通過(guò)提高資本運(yùn)作效率，能有效緩解資本金補(bǔ)充的壓力，調(diào)整商業(yè)銀行的融資結(jié)構(gòu)，防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)集約化經(jīng)營(yíng)提高競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)資產(chǎn)的更有力的制約。

3.4 拓寬民營(yíng)資本準(zhǔn)入條件，拓展民營(yíng)企業(yè)融資渠道。首先政府要提供有效的投資信息，建立起有效信息的獲取機(jī)制，制定相關(guān)政策給予民營(yíng)企業(yè)更加寬泛的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。使符合國(guó)家政策，盈利能力較強(qiáng)的民營(yíng)資本流入好的投資項(xiàng)目，使企業(yè)獲得更多的超額利潤(rùn)，進(jìn)一步提高民間投資者的投資欲望。同時(shí)地方上要制定切實(shí)可行的方案，相關(guān)機(jī)構(gòu)也要做到有力的監(jiān)管及時(shí)發(fā)出經(jīng)濟(jì)預(yù)警信號(hào)，降低民營(yíng)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。其次，制定適合中小企業(yè)貸款的相關(guān)政策和管理方法，推動(dòng)農(nóng)村金融體系的建設(shè)。利用好直接融資和間接融資這兩個(gè)渠道，聚集民間的閑散資金，加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，使得民間資本擁有更好的投資環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。再次，政府也應(yīng)減少市場(chǎng)干預(yù)，允許民營(yíng)企業(yè)自由選擇經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)范圍。一些投資回報(bào)少的項(xiàng)目，政府可以通過(guò)政府補(bǔ)貼，稅收減免等一系列向民營(yíng)資本傾斜的優(yōu)惠政策，促使民營(yíng)資本的進(jìn)入。

4 結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)對(duì)巴塞爾內(nèi)容以及資本充足率現(xiàn)狀的分析，我們國(guó)家銀行業(yè)仍然面臨諸多挑戰(zhàn)，資本金補(bǔ)充的單一化，信貸不良資產(chǎn)的規(guī)模化，監(jiān)管力度的不夠都影響著資本充足率水平。而從另一方面解決對(duì)策也需要政府結(jié)合本國(guó)國(guó)情，參照國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步商討研究，從而制定出著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)能解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的政策。

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作者簡(jiǎn)介：

焦喆（1993-），男，河南鄭州人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，在讀本科。