互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律任重道遠(yuǎn)

楊東?文誠公

對于快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，存在監(jiān)管滯后的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》（以下簡稱《報(bào)告》）中以專題形式談及了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響和監(jiān)管意見。針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，提出了處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律作用的要求。無疑，行業(yè)自律對促使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展普惠金融，維護(hù)市場公平競爭，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益具有至關(guān)重要的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亟待規(guī)范

在過去的兩年多時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國呈現(xiàn)爆發(fā)式的野蠻生長態(tài)勢，為廣大金融消費(fèi)者，尤其是被排斥在傳統(tǒng)金融體系之外的人群享受可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)創(chuàng)造了有益條件，提供了諸多便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)也逐漸做大做強(qiáng)，涌現(xiàn)了一批口碑不錯(cuò)的行業(yè)領(lǐng)軍者。但同時(shí)， P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)倒閉、“跑路”，涉嫌非法集資、非法吸收公眾存款的案例屢有發(fā)生。由于互聯(lián)網(wǎng)金融門檻低，缺乏監(jiān)管，行業(yè)一度亂象橫生。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例，許多都不是僅發(fā)揮信息中介的作用，而是執(zhí)行了信用中介的功能，或多或少地存在錯(cuò)配和資金池，資金沒有第三方托管而是留在平臺(tái)，甚至是進(jìn)了實(shí)際控制人自己的賬戶，投資者血本無歸，產(chǎn)生了一系列問題，如任其肆意而為，將重創(chuàng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)聲譽(yù)，給整個(gè)行業(yè)帶來毀滅性的打擊。

面對上述問題，監(jiān)管部門已密集開展調(diào)研，研究監(jiān)管細(xì)則。我們知道，金融實(shí)踐往往領(lǐng)先于金融監(jiān)管，這是金融發(fā)展的規(guī)律。監(jiān)管要在金融創(chuàng)新實(shí)踐了一段時(shí)間以后才能找準(zhǔn)方向，存在時(shí)滯。對于快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，同樣存在監(jiān)管滯后的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起到監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)具體落實(shí)之間的這段時(shí)間，存在監(jiān)管空白和監(jiān)管套利。

全國性、區(qū)域性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)相繼成立

監(jiān)管部門曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則將于年內(nèi)出臺(tái)，相關(guān)部門也將會(huì)出臺(tái)一系列具體的配套細(xì)則。從目前來看，監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)還需要一段時(shí)間，在監(jiān)管層緊鑼密鼓地籌劃互聯(lián)網(wǎng)金融的“緊箍咒”時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理也應(yīng)同步推進(jìn)。

至今，數(shù)家全國性、區(qū)域性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)相繼成立。自2013年下半年互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展以來，國內(nèi)已經(jīng)陸續(xù)成立若干全國性、區(qū)域性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)。如由中國人民銀行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)；由中國支付清算協(xié)會(huì)發(fā)起組建，75家機(jī)構(gòu)參與的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)；由中關(guān)村管委會(huì)和北京市民政局進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)；由廣東省民政廳與廣州萬惠投融管理有限公司牽頭，召集廣東省內(nèi)諸多涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司成立的廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)；由山東省內(nèi)8家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)倡議發(fā)起的山東互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)等。民間也自發(fā)形成了一些自律組織，如互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)等。他們紛紛發(fā)布各自的章程、自律公約，倡導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，已初見成效。

全面發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理作用

基于第三方部門具有靈活性、專業(yè)性、廣泛性等方面的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理大有可為，總結(jié)起來，主要有如下幾個(gè)方面。

一是明確行業(yè)協(xié)會(huì)的法律地位。按照我國《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定，成立社會(huì)團(tuán)體，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其業(yè)務(wù)主管單位審查同意。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)需接受業(yè)務(wù)主管單位的指導(dǎo)和監(jiān)督，但也應(yīng)在一定程度上保持其獨(dú)立性，代表來自市場與政府之外的力量，作為獨(dú)立的第三方發(fā)揮作用。行業(yè)協(xié)會(huì)也不同于監(jiān)管部門，沒有行政權(quán)力，而是扮演社會(huì)公共管理的角色。

二是規(guī)范自身的組織架構(gòu)、職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍，明確入會(huì)條件、程序以及會(huì)員的權(quán)利、義務(wù)，切勿使企業(yè)以為加入了行業(yè)協(xié)會(huì)就等于進(jìn)入了“保險(xiǎn)箱”，就可以依靠會(huì)員身份胡作非為。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)一定程度的混亂，很大原因是門檻太低，花幾千幾萬元在電商網(wǎng)站上買一個(gè)平臺(tái)就開始做P2P網(wǎng)貸、眾籌，缺乏必備的資金、專業(yè)實(shí)力和風(fēng)控體系，存在巨大安全隱患，不利于行業(yè)規(guī)范。對入會(huì)條件的設(shè)置，應(yīng)具體化、有針對性、可量化，突出資金量、營業(yè)額、不良率等具體指標(biāo)，“在行業(yè)內(nèi)具有一定影響力”、“良好聲譽(yù)”等難以衡量的抽象標(biāo)準(zhǔn)則不宜采用。

三是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)統(tǒng)一執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)則的制定，并督促會(huì)員執(zhí)行。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定不僅是因?yàn)槟壳叭狈ΡO(jiān)管，更是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融推動(dòng)金融服務(wù)向信息化、流程化、智能化轉(zhuǎn)變，建立健全標(biāo)準(zhǔn)體系已成為其自身發(fā)展進(jìn)步的內(nèi)在動(dòng)力和基本需求。標(biāo)準(zhǔn)的作用也不局限于行業(yè)統(tǒng)一，它同時(shí)也能幫助形成競爭門檻和競爭優(yōu)勢，獲取超額利潤。形成具有公允性、正當(dāng)性的內(nèi)生規(guī)則，需要認(rèn)真總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的執(zhí)業(yè)情況，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛而深入的實(shí)踐為此創(chuàng)造了條件。

四是促進(jìn)信息披露和信息共享，建立“黑名單”，防止同一借款人在不同P2P網(wǎng)貸平臺(tái)多次借款，防止同一項(xiàng)目在不同眾籌平臺(tái)上多次眾籌，以降低風(fēng)險(xiǎn)。要注重互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、平臺(tái)信息的強(qiáng)制定期披露，站在保護(hù)金融消費(fèi)者，促進(jìn)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的角度，確定信息披露的內(nèi)容和程度，包括日常的事項(xiàng)公示、平臺(tái)的交易狀況、公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等。同時(shí)，也要注意保護(hù)信息安全，在信息采集、信息處理、信息利用的全過程中保證公平、公開、規(guī)范、透明。當(dāng)然，商業(yè)信息是各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的核心競爭力，信息披露、共享到什么程度，如何平衡企業(yè)的商業(yè)秘密、投資者隱私和信息公開值得深入研究。

五是維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，調(diào)解行業(yè)糾紛，協(xié)調(diào)會(huì)員間的關(guān)系，搭建行業(yè)資源交流平臺(tái)，維持市場的良性、有序競爭。

六是開展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究，包括行業(yè)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析、服務(wù)模式的創(chuàng)新研究、向監(jiān)管部門建言獻(xiàn)策、國際交流、人才培養(yǎng)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身的獨(dú)特性，只有有效的自律管理同行政監(jiān)管雙管齊下，才能處理好鼓勵(lì)支持與適度監(jiān)管的關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與分化組合的過程中，充分重視自律管理，才能實(shí)現(xiàn)行業(yè)自我管理、自我約束、自我監(jiān)督、自我矯正、自我教育的良性發(fā)展。融興起到監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)具體落實(shí)之間的這段時(shí)間，存在監(jiān)管空白和監(jiān)管套利endprint