我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及措施建議

王曉玲 董紹增

(哈爾濱理工大學(xué)榮成學(xué)院，山東榮成264300)

一、引言

從2011年中國開展地方碳交易試點(diǎn)開始，截至2014年5月23日，碳交易累計(jì)成交385萬余噸，總成交額12501萬元人民幣，成為全球第二大碳交易市場，表明我國與世界各國逐鹿碳交易具有一定競爭力。中國作為清潔發(fā)展機(jī)制(Clean Development Mechanism簡稱CDM)的主要參與方，已簽發(fā)的項(xiàng)目數(shù)占據(jù)了全球一半以上碳交易量，未來發(fā)展?jié)摿薮?。在低碳?jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的新形勢下，商業(yè)銀行作為碳金融體系的主體，應(yīng)積極開展碳金融業(yè)務(wù)，在助推我國統(tǒng)一碳交易市場建立的同時(shí)，為自身發(fā)展帶來更大的商機(jī)。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

目前，我國商業(yè)銀行開展的碳金融業(yè)務(wù)包括綠色信貸、CDM項(xiàng)目融資與碳金融中間產(chǎn)品與業(yè)務(wù)等方面。

(一)綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步增長

隨著我國商業(yè)銀行不斷擴(kuò)大綠色生產(chǎn)和綠色消費(fèi)領(lǐng)域的信貸規(guī)模，綠色信貸規(guī)模不斷增長。《中國綠色信貸年度報(bào)告2012》顯示，興業(yè)銀行綠色信貸額位居榜首。據(jù)統(tǒng)計(jì)，興業(yè)銀行從2006—2013年11月末，已經(jīng)累計(jì)為我國上千家企業(yè)提供綠色融資3331億元，融資余額1746億元。位居第二的是浦發(fā)銀行，從2008—2013年6月末，累計(jì)投放綠色信貸3000多億元。此外，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行及招商銀行也積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)，綠色信貸額呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。

(二)清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)項(xiàng)目逐步實(shí)施

除了綠色信貸以外，我國商業(yè)銀行更多參與的是依托清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)的金融業(yè)務(wù)。我國是世界上最大的CDM項(xiàng)目核證減排量(Certification Emission Reduction，CER)供應(yīng)方，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年5月27日，中國已獲聯(lián)合國CDM執(zhí)行理事會(huì)(CDM EB)簽發(fā)的CDM項(xiàng)目有1391項(xiàng)，占世界CER的50%以上。商業(yè)銀行依托CDM項(xiàng)目的碳金融活動(dòng)有巨大的發(fā)展空間，并能給商業(yè)銀行帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。

2009年，浦發(fā)銀行以財(cái)務(wù)顧問方式成功為陜西水電項(xiàng)目引進(jìn)CDM開發(fā)與交易機(jī)構(gòu)。2010年，招商銀行相繼推出碳排放權(quán)抵押貸款、綠色設(shè)備買方信貸、清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)融資解決方案等產(chǎn)品。2012年，中國農(nóng)業(yè)銀行全程運(yùn)作國內(nèi)首例CDM項(xiàng)目通過聯(lián)合國的注冊。

(三)碳金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新

1.開發(fā)出碳金融理財(cái)產(chǎn)品。如2007年8月，深圳發(fā)展銀行推出碳金融本外幣理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤對象是歐盟第二承諾期的二氧化碳排放權(quán)的期貨合約;2010年7月，招商銀行成功發(fā)行首只綠色文明生態(tài)理財(cái)產(chǎn)品——“金葵花”生態(tài)文明特別理財(cái)計(jì)劃。

2.開展了碳金融中介服務(wù)，包括碳金融的結(jié)算、咨詢、擔(dān)保和托管等服務(wù)。2009年浦發(fā)銀行在國內(nèi)成功推出第一單國際碳資產(chǎn)(CDM)抵押業(yè)務(wù)。同年，成功完成國內(nèi)銀行業(yè)首單CDM財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，項(xiàng)目年減排量6萬多噸二氧化碳;2010年3月，中國銀行成功完成國內(nèi)首單基于CDM項(xiàng)目的融資配套掉期業(yè)務(wù)，滿足了浙江省鷹鵬化工有限公司金額為298萬美元CDM項(xiàng)目融資需求。

3.發(fā)行低碳信用卡。2010年興業(yè)銀行、光大銀行分別聯(lián)合北京環(huán)境交易所，推出了中國低碳信用卡與綠色零碳信用卡，開辟了個(gè)人購買二氧化碳減排量的渠道，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)從企業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域延伸到個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域。

三、我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)中存在的問題

(一)缺乏政府扶持政策

國外商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)已有一定歷史，而我國商業(yè)銀行尚且處于起步階段。政府對碳金融業(yè)務(wù)尚未出臺相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，缺乏稅費(fèi)減免、利息補(bǔ)貼、擔(dān)保等配套的扶持政策體系。導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足，也減少了企業(yè)對碳金融項(xiàng)目融資的需求。

(二)金融專業(yè)復(fù)合型人才匱乏

相對傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)對專業(yè)人才的要求較高，它需要的是精通英語、金融、法律、化工、建筑、項(xiàng)目管理等多專業(yè)知識并了解國際慣例的復(fù)合型人才，而我國商業(yè)銀行這類綜合性高素質(zhì)的人才的儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，很大程度上影響了碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新活動(dòng)與開展。

(三)碳金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施不完善

商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)要面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策與法律風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)首先是指審批風(fēng)險(xiǎn)，CDM項(xiàng)目涉及兩個(gè)國家的程序，經(jīng)過多方機(jī)構(gòu)的審批，時(shí)間周期較長，不確定性增加，風(fēng)險(xiǎn)增大。其次是項(xiàng)目獲批后能否按期投產(chǎn)，能否產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益等不確定性的風(fēng)險(xiǎn);市場風(fēng)險(xiǎn)是指碳排放權(quán)交易價(jià)格上下波動(dòng)和市場規(guī)模大小的變化隨著經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性。政策和法律風(fēng)險(xiǎn)是指碳金融涉及項(xiàng)目的投資周期較長，未來政策和法律法規(guī)的不確定性增加，而使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是由于缺少專業(yè)性復(fù)合人才和專門的組織機(jī)構(gòu)，對碳金融業(yè)務(wù)的掌握有限而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

目前我國尚未制定統(tǒng)一的碳金融風(fēng)險(xiǎn)防范和補(bǔ)償機(jī)制，市場中缺乏風(fēng)險(xiǎn)對沖的金融衍生品。加之商業(yè)銀行尚未建立風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)薄弱，體制不健全，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)抵御及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方面的經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)而參與碳金融業(yè)務(wù)較少。

(四)碳金融服務(wù)和產(chǎn)品遠(yuǎn)不能滿足市場需求

我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國家差距較大，參與層次較淺，碳金融產(chǎn)品與服務(wù)規(guī)模較小，種類較少，主要是在綠色信貸、清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)項(xiàng)目融資及較少的碳金融中間產(chǎn)品與服務(wù)，不能很好滿足市場的需求。

四、促進(jìn)我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的措施建議

(一)健全激勵(lì)機(jī)制并出臺扶持政策

由于政府的激勵(lì)機(jī)制和支持政策較少，很大程度上降低了商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的積極性。所以，我國應(yīng)學(xué)習(xí)國外政府發(fā)展碳金融的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，制定出符合現(xiàn)階段實(shí)際情況的碳金融發(fā)展配套措施。建立碳金融激勵(lì)機(jī)制，對積極開展碳金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。從稅收、財(cái)政、環(huán)保及監(jiān)管等方面，制定具體的扶持政策措施。制定稅費(fèi)優(yōu)惠、稅收減免等優(yōu)惠政策和財(cái)政補(bǔ)貼制度。環(huán)保部門與銀監(jiān)部門建立信息溝通機(jī)制，定期向商業(yè)銀行反饋存在信貸風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)或項(xiàng)目。監(jiān)管部門建立碳金融綠色通道，減少審批層次，縮短審批時(shí)間，調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)、開發(fā)碳金融產(chǎn)品的積極性。

(二)組建專門組織機(jī)構(gòu)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)

我國商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識開展碳金融業(yè)務(wù)的市場前景，把開展碳金融業(yè)務(wù)看作是提高商業(yè)銀行競爭力和經(jīng)濟(jì)效益的重要突破口。

1.商業(yè)銀行應(yīng)成立專門的碳金融業(yè)務(wù)部門，制定碳金融發(fā)展戰(zhàn)略部署，有效地開展碳金融服務(wù)與產(chǎn)品的開發(fā)與推廣工作。

2.商業(yè)銀行應(yīng)加快建設(shè)碳金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。針對我國商業(yè)銀行綜合性高素質(zhì)專業(yè)人才不足的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)從外部引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)兩方面入手。一方面通過招聘從外部吸引國內(nèi)外的優(yōu)秀復(fù)合型、應(yīng)用型人才加入碳金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì);另一方面從銀行內(nèi)部選拔具有專業(yè)知識、經(jīng)驗(yàn)豐富、了解國際慣例、富有創(chuàng)新精神、頭腦靈活的人才，通過在職培訓(xùn)和外部進(jìn)修等多種方式，提升員工的業(yè)務(wù)素質(zhì);2012年興業(yè)銀行針對碳金融業(yè)務(wù)組成了項(xiàng)目融資、碳金融、市場研究、技術(shù)服務(wù)、赤道原則審查五個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，形成集中碳金融產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、技術(shù)支持、資產(chǎn)管理、營銷組織、交易服務(wù)、業(yè)務(wù)合作六項(xiàng)職能于一體的資產(chǎn)運(yùn)營平臺，使興業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)朝著更加專業(yè)的方向發(fā)展。

3.商業(yè)銀行可以通過與國外商業(yè)銀行、國際金融機(jī)構(gòu)合作，獲得技術(shù)援助，學(xué)習(xí)和借鑒相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，提升碳金融業(yè)務(wù)的專業(yè)水平。

(三)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

碳金融業(yè)務(wù)涉及風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比具有隨機(jī)性、復(fù)雜性等特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對碳金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

1.建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。針對CDM融資涉及的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在做好風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上，采取分期付款的方式，也可以采取與國際金融機(jī)構(gòu)合作組成聯(lián)合貸款的方式分散風(fēng)險(xiǎn);市場風(fēng)險(xiǎn)可以采取購買交易保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)對沖等套期保值交易方式來防范風(fēng)險(xiǎn);政策與法律風(fēng)險(xiǎn)的防范需要商業(yè)銀行隨時(shí)關(guān)注《京都議定書》締約方談判的最新進(jìn)展，以及政府規(guī)定的碳金融方面的政策與法律法規(guī);對于操作風(fēng)險(xiǎn)，一方面可以通過加強(qiáng)對商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)部門管理人員和基層工作人員的培訓(xùn)和監(jiān)督管理，另一方面購買商業(yè)保險(xiǎn)等方式轉(zhuǎn)移此風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和抑制機(jī)制。做好碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作并不意味著不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，商業(yè)銀行要做好風(fēng)險(xiǎn)的化解工作，這就需要商業(yè)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制。前者是指商業(yè)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)損失儲(chǔ)備基金，對風(fēng)險(xiǎn)采取事先補(bǔ)償?shù)拇胧?后者是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，能夠及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)惡化，盡量爭取化解風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

(四)加大碳金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新力度

商業(yè)銀行為了克服碳金融業(yè)務(wù)規(guī)模較小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一等不足，應(yīng)在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大碳金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新力度。

首先豐富碳金融理財(cái)產(chǎn)品及各種金融衍生品;其次是碳金融中間業(yè)務(wù)的開發(fā)與推廣，為企業(yè)提供各種碳金融服務(wù)，包括咨詢、理財(cái)顧問、項(xiàng)目融資、融資租賃及保理業(yè)務(wù)等服務(wù)。利用自身托管基金優(yōu)勢，積極爭取獲得外國客戶的碳基金托管業(yè)務(wù)。

［1] 楊小紅.我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的影響因素及對策［J] .福建論壇，2013(3)：63 －64.

［2] 許春燕.我國商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新的制約因素及對策［J] .中國流通經(jīng)濟(jì)，2013(10)：111－112.