2014年中國進(jìn)出口形勢

劉建穎

(商務(wù)部研究院，北京100710)

2014年二季度以來，全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好，我國外貿(mào)穩(wěn)增長政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。在外貿(mào)基數(shù)下行、國外需求上行、國內(nèi)政策托底，以及人民幣匯率走弱刺激出口、抑制進(jìn)口等多重因素的共同作用下，5月份我國進(jìn)出口同比增長3%，1—5月累計增速0.2%，結(jié)束了連續(xù)兩個月的負(fù)增長。盡管全年外貿(mào)形勢不容樂觀，但我國外貿(mào)在貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴、地區(qū)分布等方面呈現(xiàn)諸多積極變化。

一、當(dāng)前外貿(mào)運行特點

(一)出口持續(xù)好轉(zhuǎn)，進(jìn)口由升轉(zhuǎn)降

2014年5月，我國進(jìn)出口總值3550.2億美元，同比增長3%，較4月提高2.2個百分點。其中，出口1954.7億美元，同比增長7%，較4月提高6.1個百分點;進(jìn)口1595.5億美元，同比下降1.6%，較4月回落2.4個百分點;貿(mào)易順差359.2億美元，擴(kuò)大74.9%，創(chuàng)2009年2月以來新高。

2014年1—5月累計進(jìn)出口總值16791億美元，增長0.2%。其中，出口8752億美元，下降0.4%，降幅較1—4月收窄1.9個百分點;進(jìn)口8039億美元，增長0.8%，較1—4月回落0.6個百分點;貿(mào)易順差713億美元，收窄12.2%。

(二)機(jī)電和高新技術(shù)產(chǎn)品出口增速由負(fù)轉(zhuǎn)正

受益于歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對全球貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)鏈的帶動，2014年5月機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品出口分別增長6.6%和4.8%，較4月提高9.0個和15.7個百分點，均為近4個月以來首次正增長。受益于人民幣匯率調(diào)整(實際有效匯率下行)和海外需求復(fù)蘇，5月七大類勞動密集型產(chǎn)品出口增長7.9%，與上月持平。其中，服裝出口增長9.5%，家具出口下降4.4%，增速分別較4月提高5個和0.7個百分點;紡織品、鞋類、玩具出口分別增長7.7%、15.75%、12.4%，較 4月分別下降 1.7、5.6、11.6個百分點。“兩高一資”產(chǎn)品出口分化明顯。1—5月，焦炭及半焦炭出口同比增長199.3%，原油出口下降74.3%，成品油出口下降9.0%，未鍛軋鋁出口增長2.6%。

(三)資源型產(chǎn)品進(jìn)口增速顯著下滑

2014年5月，機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口額同比分別下降36.4%和37.0%。大豆、鐵礦砂和原油進(jìn)口額同比分別增長20.6%、－6.4%和11.9%，較4月回落41.7、8.6和7.8個百分點。5月進(jìn)口疲軟，反映出內(nèi)需偏弱及近期嚴(yán)管商品融資、打擊貿(mào)易套利活動的政策效應(yīng)。1—5月，我國大豆、鐵礦砂、原油進(jìn)口額同比分別增長35.3%、19%、11.1%，進(jìn)口均價分別下跌 5.9%、12.5%、3.3%，主要大宗商品進(jìn)口量增價跌。

(四)貿(mào)易方式持續(xù)優(yōu)化

2014年5月，我國一般貿(mào)易進(jìn)出口1943.1億美元，占比54.7%，較4月下降0.2個百分點;加工貿(mào)易進(jìn)出口1127.7億美元，占比31.8%，較4月增加0.5個百分點。其中，一般貿(mào)易出口增長10.3%，較4月回落1.2個百分點，連續(xù)兩月回落;加工貿(mào)易出口增長1.6%，較4月擴(kuò)大2.1個百分點。一般貿(mào)易進(jìn)口下降5.5%，較4月下降12.6個百分點;加工貿(mào)易進(jìn)口下降1.2%，較4月下降2.2個百分點。相較于加工貿(mào)易，一般貿(mào)易具有國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈條長、自主研發(fā)因素強(qiáng)、行業(yè)帶動效應(yīng)大等特點，我國貿(mào)易方式持續(xù)優(yōu)化。

2014年5月，海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物出口和進(jìn)口增速分別為8.2%和3.2%，較4月大幅提高60.2個和35.2個百分點。5月，租賃貿(mào)易進(jìn)口同比增長92.2%，保稅監(jiān)管場所進(jìn)出境貨物進(jìn)口增長37.6%。此組數(shù)據(jù)與整體進(jìn)口形勢明顯背離，值得關(guān)注。

(五)對美日歐出口增速放緩，對港出口降幅收窄

2014年5月，我國對美國、歐盟、日本出口同比分別增長6.3%、13.4%、2.2%，較4 月分別回落5.7、1.7、0.4個百分點。對東盟出口增長9.1%，較4月提高5.4個百分點。對金磚成員國(巴西、俄羅斯、印度、南非)總體出口增長0.5%，比4月小幅回落1.5個百分點。對港出口同比下降0.8%，降幅比4月收窄30.6個百分點。

(六)中西部地區(qū)出口快速增長

2014年前5個月，我國云南、陜西、甘肅、重慶和廣西5省區(qū)市的出口增速分別為52.6%、46.8%、42.4%、41.9%和41%。中西部地區(qū)出口增長與經(jīng)濟(jì)增速保持諧振。其中，云、桂面向東盟經(jīng)濟(jì)區(qū)，助推區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)貿(mào)易發(fā)展;陜甘渝對接國家“一路一帶”戰(zhàn)略，具有明顯的后發(fā)優(yōu)勢和增長潛力。

二、當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2014年5月，全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為52.2，較4月提升0.3個百分點，全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇跡象愈加明朗。分區(qū)域看，受極寒天氣影響，美國制造業(yè)PMI一度回落，但2014年2月以來不斷走高，5月較4月提升0.5個百分點至55.4，為2014年前5個月最高值，顯示制造業(yè)活動大幅擴(kuò)張。歐元區(qū)自2013年下半年以來一直處于50榮枯線以上，5月制造業(yè)PMI較上月降1.2至53.2，制造業(yè)擴(kuò)張放緩。日本5月制造業(yè)PMI較上月升0.5至49.9，仍居收縮區(qū)間，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢有所停滯。主要新興經(jīng)濟(jì)體5月制造業(yè)PMI升跌互現(xiàn)，生產(chǎn)國多處擴(kuò)張區(qū)，資源國多現(xiàn)萎縮。中國5月制造業(yè)PMI為50.8%，比4月上升0.4個百分點，已連續(xù)3月回升;非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為55.5%，比4月上升0.7個百分點。

(一)美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇向好，確定性增強(qiáng)

美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中兩大關(guān)鍵部門(就業(yè)和房地產(chǎn))均出現(xiàn)明顯改善跡象。2014年5月美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.7萬人，高于預(yù)期的21.5萬人，低于前值28.8萬人。4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加創(chuàng)2013年以來新高，5月數(shù)據(jù)下降屬于高位調(diào)整。5月失業(yè)率為6.3%，與前值相同，好于預(yù)期的6.9%，失業(yè)率維持低位。美國5月非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場逐漸改善，消費支出不斷走強(qiáng)，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)有望較快增長。

(二)歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能增強(qiáng)

歐盟統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，歐元區(qū)及歐盟28國2014年一季度GDP環(huán)比分別上升0.2%和0.3%，同比分別上升0.9%和1.4%。歐元區(qū)一季度家庭消費環(huán)比上升0.1%;固定資本形成總額環(huán)比上升0.3%;出口貿(mào)易環(huán)比上升0.3%;進(jìn)口貿(mào)易環(huán)比上升0.8%。歐盟28國一季度家庭消費環(huán)比上升0.2%;固定資本形成總額環(huán)比上升0.6%;出口貿(mào)易環(huán)比上升0.4%;進(jìn)口貿(mào)易環(huán)比上升1.1%。歐洲央行宣布，將歐元區(qū)主導(dǎo)利率——主要再融資操作利率從0.25%降至0.15%，將邊際貸款利率從0.75%降至0.40%，將邊際存款利率從0%降至－0.1%，歐元區(qū)首次出現(xiàn)央行所主導(dǎo)的負(fù)利率。制度性突破和德國經(jīng)濟(jì)帶動作用增強(qiáng)，利好歐元區(qū)復(fù)蘇可持續(xù)性。歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能有所增強(qiáng)，盡管目前有一定的通縮和就業(yè)壓力，但負(fù)利率等寬松政策增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)增長動能。

(三)日本經(jīng)濟(jì)有望企穩(wěn)向好

日本提高消費稅率的負(fù)面影響逐漸凸顯，但其所造成的沖擊更可能一次性地集中于4、5兩個月份，未來日本經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的概率依然很大。

(四)新興經(jīng)濟(jì)體回升態(tài)勢良好

新興經(jīng)濟(jì)體在經(jīng)歷了2013年美聯(lián)儲縮減QE所引起的風(fēng)暴之后，2014年回升態(tài)勢良好，所受沖擊最甚的匯市和股市已經(jīng)回升，2014年表現(xiàn)可能超市場預(yù)期。新興市場國家的復(fù)蘇除了能夠在進(jìn)口需求上促進(jìn)中國出口之外，通過匯率回升也有利于中國的出口。自2013年5月美聯(lián)儲前主席伯南克宣布將退出QE之后，新興市場國家匯率大幅貶值，而人民幣逆勢升值，從而提高了人民幣的實際有效匯率水平。新興國家的復(fù)蘇將伴隨著其貨幣的走強(qiáng)，這將降低人民幣的實際有效匯率水平并有利于中國出口。

三、我國進(jìn)出口形勢展望

我國外貿(mào)發(fā)展的有利因素有:一是外需有望持續(xù)改善。美國經(jīng)濟(jì)運行平穩(wěn)，歐央行進(jìn)一步寬松政策為歐元區(qū)復(fù)蘇保駕護(hù)航，歐洲持續(xù)降息，歐洲版量化寬松政策(QE)有望落地，均利好外需走強(qiáng)。新興市場國家的復(fù)蘇除了能夠在進(jìn)口需求上促進(jìn)中國出口之外，其貨幣的走強(qiáng)也將降低人民幣實際有效匯率水平并促進(jìn)中國的出口。二是內(nèi)需有望企穩(wěn)。國內(nèi)多項微刺激政策(包括增加鐵路投資額度、兩次定向降準(zhǔn)等)的出臺，以及政府穩(wěn)外貿(mào)措施的落地，都將逐步推動內(nèi)需企穩(wěn)。三是多項先行指標(biāo)預(yù)示出口將延續(xù)回暖趨勢。匯豐PMI的新出口訂單大幅提升，中采官方PMI新出口訂單好轉(zhuǎn)，歐美PMI均處于擴(kuò)張區(qū)間。2014年5月海關(guān)公布的外貿(mào)出口先導(dǎo)指數(shù)為42.3，較4月提升0.4，已連續(xù)三個月提升，預(yù)示未來2—3個月我國出口將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。不利因素有:一是海外經(jīng)濟(jì)增長不確定性仍存。二是基數(shù)在逐步提高。2013年三季度以來，我國外貿(mào)進(jìn)入復(fù)蘇期，增速較5、6月份有明顯加快，對2014年出口增速帶來一定基數(shù)壓力。三是由于5月貿(mào)易順差高達(dá)359.2億美元，人民幣升值壓力增大。不排除幣值回升可能，一旦發(fā)生，此前因人民幣匯率貶值帶來的出口價格優(yōu)勢可能逐步削弱。6月以來，美元對人民幣中間價逐步走低。未來人民幣雙向浮動將成常態(tài)，受此影響，出口波動可能加大。

綜上，未來我國外貿(mào)利好因素將獲得進(jìn)一步釋放，進(jìn)出口增速有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。出口方面，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確定性增強(qiáng)將助力出口回升;政府穩(wěn)外貿(mào)措施的進(jìn)一步落地，也將逐漸支撐出口;2014年2月以來人民幣貶值對出口促進(jìn)的時滯效應(yīng)，將逐步發(fā)揮效力。進(jìn)口方面，盡管貿(mào)易融資的收緊對進(jìn)口的沖擊仍將延續(xù)，但近期國內(nèi)各項定向?qū)捤烧叩拿芗雠_，將對需求形成刺激，進(jìn)口需求有望企穩(wěn)。隨著我國外貿(mào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級、海外需求的持續(xù)向好以及政府支持政策的發(fā)力，我國出口主體將逐漸從勞動密集型行業(yè)轉(zhuǎn)向資本技術(shù)密集型行業(yè)，從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)。