華泰證券股基交易份額近7%躍升第一 非傳統(tǒng)通道業(yè)務飆升成新看點

薛玉敏

在互聯網金融的沖擊下，華泰證券欲打造全業(yè)務生態(tài)鏈，持續(xù)深化轉型，重點推動非傳統(tǒng)通道業(yè)務，目前已經取得初步成效

券商經紀業(yè)務靠簡單的通道打天下，已經落伍了。今天，在互聯網迅速裹挾各行業(yè)的浪潮下，券商如果想在經紀業(yè)務戰(zhàn)場獲勝，必須拿出新的殺手锏。

根據滬深交易所的數據，今年上半年兩市股基交易量45.35萬億元，較上年同期增長4.92%，市場總體成交額同比變化不大。但是從市場份額上卻發(fā)生了變化，例如大型券商代表華泰證券、中小券商國金證券等券商的市場份額占有率有了很大的提升。

WIND資訊顯示，今年上半年，華泰證券股票基金交易量合計3.13萬億元，市場份額為6.86%，已經超過中信證券的6.71%，行業(yè)排名第一。其中一季度市場占有率為6.47%，二季度攀升到了7.35%。

為什么華泰證券的經紀業(yè)務市場份額會迅速提高，他們又有什么樣新武器？

多家券商分析師在中報點評中道：“主要原因是公司和互聯網企業(yè)合作，降低傭金率從而迅速擴大市場?！?/p>

當然這是重要原因，但也不僅限于降低傭金率。華泰證券相關負責人告訴《投資者報》記者，最主要的原因來自公司傾力打造全業(yè)務體系，通過各部門的協調，大力發(fā)展非傳統(tǒng)通道業(yè)務。

非傳統(tǒng)通道業(yè)務上位

伴隨著傳統(tǒng)的經紀業(yè)務的萎縮，新的經紀業(yè)務運作模式和增長因素必然成為未來經紀業(yè)務發(fā)展方向。

華泰證券相關負責人稱，傳統(tǒng)的交易傭金雖然仍是經紀業(yè)務的重要組成部分，但不得不提的是，去年以來各券商經紀業(yè)務的增長，還得益于新業(yè)務的發(fā)展。

華泰證券相關負責人對《投資者報》記者表示：“2013年以來公司非傳統(tǒng)通道業(yè)務收入比重持續(xù)上升，兩融、股權質押融資、多元化產品銷售等非傳統(tǒng)業(yè)務收入都有增長?！?/p>

中報顯示，今年上半年華泰證券經紀業(yè)務營業(yè)收入12.9695億，占總收入的30%。其中，融資融券業(yè)務規(guī)模持續(xù)上升，融資融券業(yè)務收入由2013年同期的7.4億元上升至11.7億元，增幅高達57.6%，其占總營業(yè)收入的比例由2013年同期的20.4%提高至27%，增加了6.67個百分點。

在傳統(tǒng)的融資融券業(yè)務之外，華泰還推出了股權質押融資業(yè)務、融資打新業(yè)務以及為客戶提供受限流通股減持方面的綜合金融服務。

記者了解到，華泰還為客戶保證金提供既滿足流動性又保值增值服務的“天天發(fā)”以及盤活客戶存量資產的“資券通”產品等一系列各種期限的低風險產品，同時為上市公司提供融資及綜合管理服務的股權激勵期權自主行權服務及融資行權服務等。

華泰證券相關負責人告訴《投資者報》記者，在非傳統(tǒng)通道業(yè)務方面，公司通過深度挖掘客戶需求，依托業(yè)務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新以及服務創(chuàng)新等一系列舉措，帶動客戶結構轉型、業(yè)務模式轉型和收入結構轉型，全面推進向綜合金融服務供應商的轉型。在他們看來，未來希望通過持續(xù)不斷的非通道業(yè)務的轉型，真正實現由量變到質變的發(fā)展。

打造全業(yè)務鏈經紀生態(tài)

華泰證券非傳統(tǒng)通道業(yè)務能夠得到迅速發(fā)展，和公司著力打造的全業(yè)務鏈體系有著密切關系。

華泰證券新的經營思路是，以全業(yè)務鏈體系建設為中心，持續(xù)深化轉型，經紀業(yè)務推動構建以客戶需求為導向、以銷售和承攬為主要職能的新業(yè)務模式。

華泰證券相關負責人在接受采訪時表示，公司緊緊圍繞全業(yè)務鏈戰(zhàn)略，以利潤為中心，堅持創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風控，大力發(fā)展代理交易類、投資服務類、融資服務類與顧問類四大項業(yè)務，著力提升經紀業(yè)務經營效率。

對于券商來說，追求全業(yè)務鏈，看重的是這些業(yè)務背后的客戶資源以及基于客戶的附加值，這些都是未來券商獲得收入的主方向。

譬如，去年以來公司以非現場開戶政策放開為契機，穩(wěn)固積累客戶，并從新增客戶中進一步引入專業(yè)投資者，基礎份額增長顯著，并受益于證券市場交投活躍，傭金收入大幅增長。其次，公司營業(yè)部在創(chuàng)新業(yè)務上多點開花，尤其在信用類創(chuàng)新業(yè)務方面積極發(fā)展，發(fā)揮了公司作為金融中介的本質，擴大了業(yè)務規(guī)模，業(yè)務收入也更加多元化；在投行業(yè)務、資管業(yè)務協作等全業(yè)務鏈協作上收入也得到了增長，收入結構得到優(yōu)化。

新模式下，華泰證券表示，對客戶進行分層分級服務，不同客戶提供不同的解決方案，面向企業(yè)機構客戶發(fā)展綜合金融服務、面向個人高凈值客戶發(fā)展財富管理業(yè)務、面向專業(yè)投資者發(fā)展高端經紀業(yè)務（PB主經紀商業(yè)務）。在扎實穩(wěn)固基礎通道業(yè)務的同時，緊緊圍繞客戶財富管理需求，依托全業(yè)務鏈體系，為經紀業(yè)務客戶提供全方位的專業(yè)化財富管理產品與服務。

在華泰證券看來，隨著收益權互換、個股期權、柜臺交易市場（OTC）等品種和業(yè)務的出現，促進了證券公司金融衍生品、場外衍生品和金融創(chuàng)新的發(fā)展，經紀業(yè)務的空間將更為寬廣，能更好的滿足市場中高端投資者個性化、多樣化的投資需求，這些業(yè)務也將成為未來經紀業(yè)務新的增長點。

積極擁抱互聯網金融

去年以來，互聯網攪動了整個金融生態(tài)圈的平衡，開始倒逼金融行業(yè)的轉變，華泰證券也在積極行動。

華泰證券相關負責人稱，公司自2010年起充分布局互聯網，通過公司官網、“漲樂網”、“漲樂財富通手機客戶端”等“兩網一端”實現經紀業(yè)務通道服務以及圍繞通道服務的基礎理財服務向互聯網集中，利用互聯網金融充分提高理財服務面向客戶的覆蓋和滲透。

去年10月在業(yè)內率先開通網上開戶業(yè)務，投資者選擇不同服務，有不同的傭金標準相對應，這種服務定價的差異化收費模式體現了券商的專業(yè)服務能力，早已得到監(jiān)管層的認可。今年4月公司與網易開啟戰(zhàn)略合作，在網上開戶、金融產品銷售、證券投研服務、客戶信息的大數據挖掘及線下高端投資活動等業(yè)務領域進行合作，從而為廣大投資者提供更優(yōu)質、便捷的綜合財富管理服務。

公司還推出了為投資者量身定制的新一代移動理財服務終端“漲樂財富通”，集合了網上開戶、行情資訊、閃電下單、融資打新、金融產品銷售、融資融券等功能為一體，為投資者提供全生命周期、全品種的一站式服務。

今年6月以來打新市場火爆，記者注意到，“漲樂財富通”手機客戶端還最新上線了融資打新功能，如果投資者參與新股申購時發(fā)現自有資金不足，可利用漲樂財富通融入資金用于申購新股，大大增加打新股的投資機會。記者體驗了華泰漲樂財富通，投資者可以將持有的流通股、基金和債券進行質押，最低融資金額5000元，次日即可獲取資金，并且可以隨借隨還。

在輕型營業(yè)部方面，公司正對分支機構運維模式實行轉型。重新定義網點建設模式和成本投入模式，壓縮運營成本，同時建立以分公司為核心的管理體系，將大部分后臺運維工作由營業(yè)部上移至分公司統(tǒng)一管理，實現營業(yè)部輕型化的管理目標，最終定位于互聯網服務落地平臺、區(qū)域資源整合平臺、產品整合配置平臺、財富管理平臺。