山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究

（濱州市干部休養(yǎng)所 山東濱州 256600）

自1993年青島啤酒上市以來，截至2013年山東省已經(jīng)有150家公司成功上市，對(duì)山東省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了卓越貢獻(xiàn)，并且尚沒有一家公司退市，可見山東省上市公司財(cái)務(wù)質(zhì)量較好。但隨著近年來金融危機(jī)的爆發(fā)，山東省上市公司業(yè)績(jī)每況愈下，市場(chǎng)表現(xiàn)萎靡不振，并且相繼曝出了上市公司伙同關(guān)聯(lián)方涉嫌內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)造假等一系列的會(huì)計(jì)丑聞，給山東省上市公司的聲譽(yù)帶來了不好的影響，因此，有必要對(duì)山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題進(jìn)行研究，提高其會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，從而更好地服務(wù)于山東的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題分析

（一）山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露概況。通過對(duì)山東省上市公司2007-2013年的審計(jì)報(bào)告收集與整理得到如表1所示信息?？梢钥闯錾綎|省上市公司在會(huì)計(jì)信息披露方面做的比較好，但是近幾年來山東省上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告逐漸增多，2011年更是達(dá)到11家。

表1 山東省上市公司2007-2013年的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告

（二）山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題。

1.會(huì)計(jì)信息披露的虛假性。真實(shí)性原則是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要原則，上市公司所披露的會(huì)計(jì)信息真實(shí)準(zhǔn)確是使該信息相關(guān)有效的前提。雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及上市公司會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性均有嚴(yán)格的規(guī)定，但是企業(yè)管理層出于經(jīng)濟(jì)上獲得超額報(bào)酬的考慮，有目的地隱瞞關(guān)聯(lián)方交易、低估損失、高估收益，使得上市公司財(cái)務(wù)信息存在虛假性。例如1996年上市的山東海龍股份有限公司，是一家注冊(cè)資本過億的在當(dāng)?shù)睾苡杏绊懥Φ墓?。可是由于濰坊當(dāng)?shù)嘏d起互相擔(dān)保，山東海龍和它的子公司為其他公司擔(dān)保了303643.5萬元，占凈資產(chǎn)的315.55%。2010年該公司虧損3.72億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)85.49%，2011年第一季度仍虧損5615萬元，負(fù)債率為87.17%。假如算上該公司的擔(dān)保額，山東海龍已經(jīng)資不抵債了。2011年6月，山東海龍收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書》，而對(duì)于證監(jiān)會(huì)的調(diào)查山東海龍卻并未說明調(diào)查的原因。山東海龍?jiān)诠嬷谐兄Z，公司將于2011年1月底前盡一切可能做好整改?？墒?，山東海龍并沒有吸取教訓(xùn)，財(cái)務(wù)造假在2010年年報(bào)中又重新被發(fā)現(xiàn)，這導(dǎo)致山東海龍的信用評(píng)級(jí)被下調(diào)三級(jí)，公司不得已進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組?？梢娚鲜泄静徽鎸?shí)的會(huì)計(jì)信息披露會(huì)損害自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

2.會(huì)計(jì)信息披露的不充分性。充分披露要求上市公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料必須充分、完整。特別是財(cái)務(wù)報(bào)告附注信息的披露要做到相關(guān)、完整、及時(shí)，使得上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告達(dá)到這樣一個(gè)目標(biāo)：能使現(xiàn)有的報(bào)表使用者根據(jù)報(bào)告的數(shù)據(jù)作出最適合自己的決策。以山東三聯(lián)集團(tuán)為例，作為山東省特大型企業(yè)，在2000年6月30日，三聯(lián)集團(tuán)與鄭州鄭百文股份有限公司正式達(dá)成資產(chǎn)和債務(wù)重組，但在2008年中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)三聯(lián)集團(tuán)重組鄭百文公司時(shí)卻發(fā)現(xiàn)應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款未進(jìn)行及時(shí)的核對(duì)，造成了公司部分應(yīng)付和預(yù)付的款項(xiàng)長(zhǎng)期掛賬的現(xiàn)象，而且往來結(jié)算存在許多不規(guī)范的操作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能根據(jù)現(xiàn)有的資料確定公司的款項(xiàng)是否真實(shí)。由于三聯(lián)集團(tuán)會(huì)計(jì)信息披露的不充分，所以中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了保留意見審計(jì)報(bào)告。

3.或有事項(xiàng)披露?；蛴惺马?xiàng)是指事前無法估計(jì)該事項(xiàng)是否會(huì)對(duì)公司造成重大影響的事件。上市公司必須在會(huì)計(jì)報(bào)告中說明緣由，減少投資者投資的顧慮。常見的或有事項(xiàng)包括：未決訴訟、債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)2013年度青鳥華光的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，該公司2013年3月20日接到證監(jiān)會(huì)山東證監(jiān)局下發(fā)的 《調(diào)查通知書》，因涉嫌未按規(guī)定披露信息，根據(jù)《中國(guó)人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)青鳥華光立案調(diào)查。注冊(cè)會(huì)計(jì)師提醒財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)上述事項(xiàng)予以關(guān)注。由于這起或有事項(xiàng)，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)青鳥華光出具了帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告。

二、山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因分析

（一）“信息不對(duì)稱”導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。上市公司實(shí)行的是董事會(huì)制度，公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)必須分離，公司管理者由于經(jīng)營(yíng)著公司，相比其他中小股東而言掌握更多的較完全的公司內(nèi)幕信息。由于“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的存在，上市公司經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)局可能會(huì)利用手中掌握的信息額外賺取利潤(rùn)。他們利用自身掌握的信息和監(jiān)管上的缺陷等以所謂的“合法”手段或其他會(huì)計(jì)舞弊等非法手段，進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，制造和傳播虛假信息，最終結(jié)果是虛假信息充斥市場(chǎng)，損害了廣大投資者的利益。

（二）政府角色扮演錯(cuò)位。劉明輝教授認(rèn)為：“政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)主要是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和效率的雙重發(fā)展，即把經(jīng)濟(jì)蛋糕做大做強(qiáng)，然后進(jìn)行均勻分割?！边@就是說政府的角色是當(dāng)好裁判員，而不能既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員。政府主管比賽規(guī)則和維持比賽秩序，而不是干涉運(yùn)動(dòng)員如何比賽。而在山東省大多數(shù)上市公司和政府部門都有或多或少的利益牽扯。很多上市公司是以前的國(guó)有企業(yè)經(jīng)過股份制改革而來又或者就是國(guó)有企業(yè)，這些企業(yè)支撐了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，與政府部門有著千絲萬縷的聯(lián)系。ST濟(jì)南和ST輕騎都是通過政府的幫助進(jìn)行了債務(wù)重組，這也在一定程度上說明了為什么山東省迄今還沒有發(fā)生過一起上市公司退市事件。

（三）外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)職能缺失，信息披露缺乏有效的外在約束。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師和證券市場(chǎng)中介的原因?qū)е碌臅?huì)計(jì)信息失真說明我國(guó)的市場(chǎng)中介系統(tǒng)還不完善。山東省上市公司所處的市場(chǎng)不完善的主要原因有以下三點(diǎn)：第一，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管方面角色定位不清。第二，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的管理模糊。管理山東省會(huì)計(jì)師事務(wù)所的主要有山東省注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、山東省財(cái)政廳和中國(guó)證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局，這三個(gè)部門的監(jiān)管分工是山東省注協(xié)分管會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)證件的考核發(fā)放、證件的審核及舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，山東省財(cái)政廳主要分管會(huì)計(jì)師事務(wù)所的違規(guī)處罰工作，山東監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)具有證券期貨審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)監(jiān)管工作。三部門對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的分類監(jiān)督不可避免地會(huì)出現(xiàn)出了問題“踢皮球”現(xiàn)象，從而達(dá)不到實(shí)質(zhì)的監(jiān)管目的。第三，山東省會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師內(nèi)部約束力不強(qiáng)。通過年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，山東省上市公司聘請(qǐng)本省會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)業(yè)務(wù)的占多數(shù)，但本省會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量太多且規(guī)模相對(duì)較小，一些規(guī)模較小的會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)為了利益鋌而走險(xiǎn)去違背注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)有的 “經(jīng)濟(jì)警察”作用。

（四）注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“審計(jì)意見”沒有引起監(jiān)管部門的重視。在同一家上市公司連續(xù)幾年出具 “保留意見或說明段”的審計(jì)報(bào)告時(shí)，并未引起監(jiān)管部門的足夠重視。雖然公司的管理者均針對(duì)審計(jì)意見作出了相關(guān)說明，但只要不出現(xiàn)重大的財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)，相關(guān)監(jiān)管部門一般都會(huì)“小事化無”。

三、山東省上市公司會(huì)計(jì)信息披露政策建議

（一）提高認(rèn)識(shí)，明確職責(zé)。上市公司要強(qiáng)化法制意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和誠信意識(shí)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起建立健全會(huì)計(jì)核算體系、管理者帶頭有效執(zhí)行公司財(cái)務(wù)管理制度、確保公司資產(chǎn)安全的責(zé)任，要增強(qiáng)履職的獨(dú)立性、主動(dòng)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，明確“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”可能給公司帶來的管理和信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高山東省上市公司質(zhì)量。第一，上市公司應(yīng)從自身做起，完善公司的內(nèi)控機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)公司管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和法律意識(shí)。第二，山東省相關(guān)部門要對(duì)已有上市公司進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控，以防范重大的財(cái)務(wù)造假事件。對(duì)擬上市的公司要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，確保最優(yōu)質(zhì)的和最具有潛質(zhì)的公司上市。第三，目前石油產(chǎn)業(yè)和重工業(yè)已成為山東省的主打產(chǎn)業(yè)，而山東省也是我國(guó)的農(nóng)業(yè)大省，特別是小麥產(chǎn)量位居全國(guó)第二，農(nóng)業(yè)在山東省的經(jīng)濟(jì)中占有很大的比重，所以山東省可以考慮扶持有潛質(zhì)的農(nóng)業(yè)公司上市。

（三）加強(qiáng)監(jiān)督管理，強(qiáng)化法規(guī)建設(shè)，加大違法成本。健全證監(jiān)會(huì)和上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，使這些機(jī)構(gòu)真正起到監(jiān)控的作用。提高上市公司的自律性，以防范CEO、CFO和CPA的造假行為。加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)制度、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)信息披露等法律法規(guī)的修訂，使相關(guān)法律法規(guī)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流。各有關(guān)部門應(yīng)強(qiáng)化執(zhí)法意識(shí)，加大執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊各種破壞市場(chǎng)秩序的違法行為。

（四）加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所建設(shè)，強(qiáng)化獨(dú)立審計(jì)。目前山東省會(huì)計(jì)師事務(wù)所有511家，基本是各自為政，因此應(yīng)優(yōu)化審計(jì)資源的配置，鼓勵(lì)發(fā)展大型和具有潛質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，堅(jiān)決淘汰那些信譽(yù)等級(jí)低和審計(jì)能力差的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，爭(zhēng)取成立山東區(qū)域具有較大影響力的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所，增強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議價(jià)能力。繼續(xù)強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)最后防火墻的作用，確保財(cái)務(wù)報(bào)告的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平。