關(guān)于我國(guó)中小型企業(yè)融資難的原因分析及對(duì)策研究

胡峰

摘要：隨著科技的發(fā)展及社會(huì)進(jìn)步的需要，我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展越來(lái)越迅速，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中也起到了重要的促進(jìn)作用，對(duì)提高就業(yè)率、提高人們生活水平及豐富人們的生活需求起到了重要的影響作用。然而我國(guó)中小型企業(yè)相對(duì)大型企業(yè)而言，其資金實(shí)力、管理水平、企業(yè)文化及品牌建設(shè)等方面都存在一定的劣勢(shì)，所以融資困難成為了阻礙中小型企業(yè)發(fā)展的重要原因。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因來(lái)實(shí)施有效的對(duì)策才能促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，發(fā)揮其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè) 融資 原因 對(duì)策

一、前言

中小型企業(yè)具有提高就業(yè)率、增加地方財(cái)政收入、提高人們生活水平、促進(jìn)股民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等作用，但是由于中小型企業(yè)無(wú)論是從外部還是內(nèi)部管理上都存在很大的問(wèn)題，且信譽(yù)度較低，再加上融資成本高，形成了融資困難的問(wèn)題，嚴(yán)重束縛了我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展。根據(jù)現(xiàn)存的問(wèn)題來(lái)要采取具有針對(duì)性的對(duì)策才能解決我國(guó)中小型企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

二、我國(guó)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展的作用越來(lái)越大，但是融資困難的現(xiàn)狀仍然制約著我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展，成為中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

首先，內(nèi)源融資作為我國(guó)中小型企業(yè)的主要融資方式，其風(fēng)險(xiǎn)及融資費(fèi)用較低，但是僅僅依靠企業(yè)自身的資金并不能擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，制約著企業(yè)的發(fā)展。其次，我國(guó)中小型企業(yè)通過(guò)銀行貸款來(lái)進(jìn)行融資在全部的外源融資中占有很高的比例，中小企業(yè)的外源融資渠道主要以銀行貸款為主，大部分資金來(lái)自銀行貸款。再則，我國(guó)中小企業(yè)的直接融資渠道很狹窄，直接融資渠道所進(jìn)行的融資所占的比例很小。最后，由于中小型企業(yè)的規(guī)模較小、管理水平較低，其資產(chǎn)抵抗能力較弱等原因，中小型企業(yè)從資本市場(chǎng)及銀行進(jìn)行融資的渠道受到限制。如果內(nèi)源融資沒(méi)有辦法滿足企業(yè)資金需求的話，中小型企業(yè)只能通過(guò)快捷的商業(yè)信用、民間借貸、地下錢莊等非正規(guī)的渠道實(shí)現(xiàn)融資。雖然這些非正規(guī)的融資成本較高，但是能及時(shí)解決企業(yè)的資金需求，而且其融資手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)單。

三、中小型企業(yè)融資困難的原因

（一）融資成本較高

當(dāng)中小型企業(yè)的資金需求缺口較大時(shí)，一般都會(huì)將銀行借貸作為首要途徑。然而銀行一般更傾向于將更多的資金留給國(guó)有企業(yè)或者大型企業(yè)，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)及大型企業(yè)的還款能力較強(qiáng)，還款來(lái)源也比較可靠，其風(fēng)險(xiǎn)性也相對(duì)較低。然而，中小型企業(yè)容易受運(yùn)營(yíng)資金匱乏性、市場(chǎng)不穩(wěn)定性及規(guī)模的有限性等因素的影響，隨時(shí)存在倒閉的危機(jī)。這些因素也使得中小型企業(yè)難以通過(guò)銀行借貸渠道來(lái)滿足正常生產(chǎn)的資金需要，就算成功借貸，銀行也會(huì)根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高利率，從而增加了中小型企業(yè)的融資成本，也增大了企業(yè)的還貸壓力，使得很多中小型企業(yè)打消了通過(guò)銀行借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的想法。

（二）中小型企業(yè)信用度不高

目前，我國(guó)中小型企業(yè)的整體信用環(huán)境相對(duì)較差，有一些企業(yè)借款后并沒(méi)有按照協(xié)議還款，一直在拖延還款期，有一些企業(yè)甚至還因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)逃債行為。再加上中小型企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金較少，可抵押的資產(chǎn)很少，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性高，而且內(nèi)部管理尤其是財(cái)務(wù)管理制度不完善，管理標(biāo)準(zhǔn)低等原因，增加了中小型企業(yè)借款的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于中小型企業(yè)的信用度不高，很多銀行都不太愿意將更多的資金外借給中小型企業(yè)，加大了其融資難度。

（三）企業(yè)管理制度不完善

就現(xiàn)階段而言，我國(guó)中小型企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)相對(duì)滯后。在企業(yè)管理中，往往是由企業(yè)最高管理人員來(lái)做出決策，這樣往往會(huì)容易出現(xiàn)決策上的錯(cuò)誤，尤其是內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的危害。有一些企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到現(xiàn)代企業(yè)管理制度的重要性，但是由于決策者的管理素質(zhì)及管理能有不強(qiáng)，所建立的管理制度并沒(méi)有得到完善，不利于體制改革，以至于阻礙了企業(yè)的后期發(fā)展，加大了融資難度。

四、應(yīng)對(duì)中小型企業(yè)融資困難的對(duì)策

（一）加強(qiáng)政府對(duì)中小型企業(yè)融資的支持力度

由于中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要的地位和存在的弱點(diǎn)，需要政府進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)與支持才能解決這些問(wèn)題。政府應(yīng)該出臺(tái)一些利于中小型企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，再出臺(tái)相應(yīng)的配套措施，以落實(shí)優(yōu)惠扶持政策。加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)的宏觀指導(dǎo)，為其制定發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)企業(yè)間的合作，從而提高中小型企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，協(xié)助企業(yè)解決發(fā)展過(guò)程中的資金、技術(shù)、法律及管理等問(wèn)題。另外，還要考慮設(shè)置中小型企業(yè)管理體系，做到以中央政府為主導(dǎo)，地方政府為基礎(chǔ)，民間團(tuán)體作為補(bǔ)充，協(xié)調(diào)政府有關(guān)部門來(lái)促進(jìn)優(yōu)惠扶持政策在中小型企業(yè)中的實(shí)施，為其提供法律與管理問(wèn)題幫助。在一定條件下，為企業(yè)提供各種所需幫助，幫助中小型企業(yè)減低其融資成本。為中小型企業(yè)提供服務(wù)與幫助的同時(shí)對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行規(guī)范與管理，使與中小型企業(yè)融資相關(guān)的民間融資更規(guī)范化與合法化。

（二）加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理與信用建設(shè)

目前我國(guó)中小型企業(yè)的管理制度還不夠完善，中小型企業(yè)應(yīng)該建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)。建立健全的企業(yè)管理制度最重要的是要重視企業(yè)的內(nèi)部管理制度及信譽(yù)體系的建立。

要加強(qiáng)中小型企業(yè)的內(nèi)部管理首先要明確企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制?？梢愿鶕?jù)中小型企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小型企業(yè)的改革，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中可以鼓勵(lì)員工自愿入股，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)拓員工融資渠道。其次要規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，重視財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，從而提高財(cái)務(wù)的管理水平，同時(shí)還要避免最高決策者自行做決定的現(xiàn)象。通過(guò)建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，進(jìn)而使企業(yè)的財(cái)務(wù)明細(xì)公開(kāi)化與透明化。企業(yè)的誠(chéng)信問(wèn)題關(guān)系到企業(yè)的信譽(yù)與形象，企業(yè)在積極償還銀行貸款的同時(shí)還要積極建立完善的信用體系，以提高企業(yè)的誠(chéng)信度。企業(yè)管理人員需要有良好的信用觀念，樹(shù)立良好的形象，同時(shí)也要積極開(kāi)展提高全體員工的誠(chéng)信意識(shí)的活動(dòng)。爭(zhēng)做企業(yè)誠(chéng)信優(yōu)質(zhì)企業(yè)，杜絕失信行為，積極配合政府相關(guān)部門來(lái)建立一套完整的信用體系。

（三）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資體系

針對(duì)我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資體系是非常有必要的，可以從多個(gè)渠道來(lái)拓寬風(fēng)險(xiǎn)投資的資金來(lái)源。可以通過(guò)鼓勵(lì)大型企業(yè)集團(tuán)及實(shí)力雄厚后的企業(yè)來(lái)建立創(chuàng)業(yè)投資基金。就我國(guó)中小型企業(yè)目前的發(fā)展情況來(lái)看，要實(shí)現(xiàn)由國(guó)內(nèi)資金形成大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資具有一定的難度，所以吸引外資也是一個(gè)有效的途徑，要積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的管理模式及技術(shù)。最后，政府也可以建立創(chuàng)業(yè)投資來(lái)引導(dǎo)基金，高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期只是有一個(gè)專利或者技術(shù)，嚴(yán)重缺少資金的支持，政府可以根據(jù)這一情況，以股權(quán)的形式來(lái)為有關(guān)項(xiàng)目提供資金支持，促進(jìn)中小型企業(yè)的發(fā)展。

五、結(jié)束語(yǔ)

中小型企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在很大程度上也提高了就業(yè)率，但是中小型企業(yè)的發(fā)展受到了很多因素的限制，尤其是融資困難問(wèn)題。融資是企業(yè)得以生存與發(fā)展的重要因素，我國(guó)中小型企業(yè)的融資問(wèn)題之所以難以解決，中小型企業(yè)信用度不高、融資成本較高、企業(yè)管理制度不完善是形成融資困難的主要原因。根據(jù)我國(guó)中小型企業(yè)融資困難的原因，可以采取加強(qiáng)政府對(duì)中小型企業(yè)融資的支持力度、加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理與信用建設(shè)、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資體系等對(duì)策來(lái)解決這一難題。解決融資困難的問(wèn)題才能實(shí)現(xiàn)中小型企業(yè)的快速與穩(wěn)定發(fā)展，從而發(fā)揮中小型企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的促進(jìn)作用。

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