永泰能源：頁巖氣故事被戳穿 游資聞風(fēng)瘋狂出逃

任遠(yuǎn)

上期說到“量能的配合是此次市場突破短期阻力的關(guān)鍵，未來藍(lán)籌股持續(xù)上攻和中期行情持續(xù)演繹的助推力也將主要取決于流動(dòng)性的寬松。然而，數(shù)據(jù)顯示，滬指7月22日反彈以來，資金呈整體凈流出的趨勢。顯示市場對(duì)于后市行情存在較大分歧。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，滬指一度上探2100點(diǎn)，但阻力較大，且短期上攻過于迅猛，短期需要時(shí)間消化，若缺乏量能支撐，則下行的概率較大?！?/p>

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上證指數(shù)震蕩上行，7月31日，一根穿越數(shù)條均線的紅色中陽月線以2202.13點(diǎn)帶量站上了今年以來的最高點(diǎn)，并于8月4日成功站于2200點(diǎn)上方，比肩去年底的高度。由于短時(shí)間上漲過大，上證指數(shù)短期在高位震蕩的概率較大。但統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，滬市成交量均在1400億左右，具備量能支撐，且美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE將進(jìn)一步推動(dòng)海外熱錢涌入新興市場，A股的低估值藍(lán)籌板塊對(duì)海外資金的吸引力在不斷增強(qiáng)，慢牛行情有望演繹。深圳綜指和創(chuàng)業(yè)板指，也連續(xù)上攻，連收多根陽線，未來隨著新股的不斷上市，市場基于行情轉(zhuǎn)暖，對(duì)相關(guān)個(gè)股的炒作，有望進(jìn)一步推高整體估值，業(yè)績較好的個(gè)股依然具有投資價(jià)值。

個(gè)股方面，上期提到并推薦的新能源汽車概念股萬向錢潮（000559）等，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)依然有較好的表現(xiàn)。盛達(dá)礦業(yè)（000603）、盛屯礦業(yè)（600711）等有色金屬概念股一騎絕塵，但連續(xù)的迅猛上漲，已使該板塊多數(shù)個(gè)股疲態(tài)初現(xiàn)，若大盤行情持續(xù)向好，后續(xù)依然存有機(jī)會(huì)，但短期風(fēng)險(xiǎn)已巨大。此外，最近稀土板塊的利好頻出，包鋼股份（600010）、創(chuàng)興資源（600193）等均有較好的表現(xiàn)，后續(xù)依然值得關(guān)注。第一屆石墨烯國際會(huì)議臨近，方大炭素（600516）等相關(guān)個(gè)股近期有不錯(cuò)的表現(xiàn)，短線值得關(guān)注。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月31日至8月1日，滬、深兩市共有144只個(gè)股登上交易龍虎榜，較上期減少47只。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為681.1億元，較上期減少21.6%。其中，營業(yè)部合計(jì)買入金額96.8億元，合計(jì)賣出金額104.7億元，分別比上期減少30.24%和增加1.65%。上榜個(gè)股中，深圳主板29家，中小板47家，創(chuàng)業(yè)板31家，滬市37家。

利空消息至游資出逃

概念炒作在任何時(shí)候都是讓二級(jí)市場股價(jià)迅速飆升的好方法，去年的蘇寧云商（002024）為投資者講述了電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)轉(zhuǎn)租售、O2O等無數(shù)的故事，成功地將股價(jià)從去年的最低點(diǎn)炒高了兩倍，但當(dāng)一切水落石出的時(shí)候，股價(jià)瞬間被打回了原形。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，永泰能源講述的頁巖氣故事也被戳破。

7月24日，永泰能源發(fā)布公告，宣布貴州鳳岡頁巖氣二區(qū)塊項(xiàng)目的最新勘探進(jìn)展：“根據(jù)初步估算，勘查區(qū)域內(nèi)頁巖氣儲(chǔ)量約為2000億立方米。目前，貴州地區(qū)頁巖氣收儲(chǔ)價(jià)格為2.78元/立方米，國家相關(guān)補(bǔ)貼為0.4元/立方米。根據(jù)上述估算，本項(xiàng)目將對(duì)公司的資產(chǎn)增值產(chǎn)生較大影響，并成為公司未來的效益增長點(diǎn)。”引發(fā)市場資金追捧，但隨著真相逐步浮出水面，此前參與炒作的游資紛紛出逃。

公開交易信息顯示，在臨時(shí)停牌核查前的7月31日，現(xiàn)身龍虎榜的均為各證券公司營業(yè)部，但似乎已經(jīng)隱隱已經(jīng)嗅到了危險(xiǎn)的訊息。當(dāng)天買1席位的國泰君安深圳深南東路證券營業(yè)部買入5359萬元，賣1席位的湘財(cái)證券杭州教工路證券營業(yè)部賣出9373萬元。全天，前5大賣方席位合計(jì)買入2.13億元，前5大賣方席位合計(jì)賣出3.16億元。故事被媒體戳破以后，永泰能源復(fù)牌當(dāng)日依然漲停，但游資出逃更為明顯。8月5日，買1席位的國元證券上海虹橋路證券營業(yè)部買入1.1億元，而賣1席位的海通證券太原新建路營業(yè)部則賣出4.32億元。買方前5大席位合計(jì)買入4.57億元，賣方前5大席位合計(jì)賣出6.37億元。當(dāng)前，總成交額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的34.9億元。

短期下跌趨勢已確立

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，永泰能源之所以引發(fā)資金的瘋狂炒作，在于其誘人的前景。首先是儲(chǔ)量巨大（2000億立方米的儲(chǔ)量），其次是3.18元/立方米的價(jià)格（含補(bǔ)貼），給公司未來的業(yè)績巨大的想象空間。加上諸多機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)布看多研報(bào)，與市場的熱情追捧相互共振，致使公司股票連續(xù)強(qiáng)勢收于漲停板。

但2000億立方米的儲(chǔ)量只是初步勘探得出的結(jié)果，給出初步探勘數(shù)據(jù)的長江地勘院頁巖氣中心2012年才成立，其在勘查區(qū)域內(nèi)布置兩口頁巖氣地質(zhì)調(diào)查井，且其中針對(duì)牛蹄塘組的一口鉆井4月初才完鉆，結(jié)果不可謂不草率。而且，長江地勘院占有此次勘探的貴州鳳岡頁巖氣二區(qū)塊13.5%的所有權(quán)，造假的嫌疑重大。當(dāng)前，永泰能源二級(jí)市場上的股價(jià)大跌，短期下跌趨勢已確立。