股神榜：中航動控、煌上煌、亞寶藥業(yè)

華泰聯(lián)合

最大收益率：22.56%

*ST南鋼（600282）：上半年鐵礦石供應開始過剩，原料價格下跌，測算行業(yè)毛利均有回升。而公司噸鋼毛利回升幅度大于行業(yè)，主要由于產(chǎn)品優(yōu)勢保證了定價能力；寬厚板軋機投產(chǎn)優(yōu)化產(chǎn)品結構；降本增效執(zhí)行有力等原因。公司積極淘汰落后產(chǎn)能，增大重點高端產(chǎn)品比例，上半年圍繞新能源領域，開發(fā)石油天然氣輸送管用抗大變形管線鋼，是唯一同時為三大油企巨頭提供陸上 LNG 儲罐板的國內(nèi)鋼廠。圍繞海洋經(jīng)濟發(fā)展，開發(fā)超高強海工板并供應新加坡吉寶、振華重工。而從行業(yè)外部環(huán)境來看，造船行業(yè)底部回暖態(tài)勢較為明確，1-6 月份我國承接新船訂單 4080 萬載重噸，同比增長 78.2%；各船型造價也開始有小幅上漲。

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應計量周期內(nèi)的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機構。

中航動控000738

航空產(chǎn)品訂單獲得較大幅度增長，航空武器裝備科研生產(chǎn)任務較好地滿足了客戶需求，發(fā)動機控制系統(tǒng)及部件完成收入90，622.17萬元，同比增幅12.90%；非航空民品在嚴峻的國際國內(nèi)環(huán)境下，充分發(fā)揮核心能力和技術優(yōu)勢，也較上年同期實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長。最終實現(xiàn)凈利潤同比增長12.04%。公司明確了年度投資計劃和經(jīng)濟效益目標，汽車自動變速器執(zhí)行機構項目、無級驅動項目、加氣機項目收入均實現(xiàn)增幅超過35%，各項目正加速技術攻關與產(chǎn)業(yè)化進度。其中，汽車自動變速器執(zhí)行機構項目電磁閥產(chǎn)品及濾清器產(chǎn)品月度交付數(shù)量實現(xiàn)穩(wěn)定增長、部分新開發(fā)汽車變速器執(zhí)行機構進入小批試制和交付。

西隴化工002584

公司已經(jīng)從五個方面進行積極轉型和升級：1）經(jīng)營模式方面，公司采取自制、分裝、集成三種方式的復合型經(jīng)營模式，向化學試劑的高端試劑生產(chǎn)商和集成供應商轉型；2 ）并購湖北杜克獲得高毛利的色譜試劑等，豐富了產(chǎn)品線，提高公司整體毛利率；3）提供試劑定制服務，針對下游客戶的不同需求，公司推出個性化技術方案和產(chǎn)品，加深了與下游廠商的合作，增強了客戶粘性；4）預計未來公司將搭建電商平臺，實現(xiàn)線上線下產(chǎn)品及信息互動，發(fā)揮自身的物流優(yōu)勢；5）戰(zhàn)略性并購進入體外診斷試劑產(chǎn)品，并購福建新大陸生物進入 IVD 的藍海，看好公司未來在該領域的持續(xù)拓展。

三聚環(huán)保300072

公司是為基礎能源工業(yè)的產(chǎn)品清潔化、產(chǎn)品質量提升及生產(chǎn)過程的清潔化提供產(chǎn)品、技術、服務的國家級高新技術企業(yè)，主要從事脫硫凈化劑、脫硫催化劑等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。2014年中報披露，2014年上半年，公司各項經(jīng)營指標均取得較好的增長。其中，能源凈化產(chǎn)品（劑種）實現(xiàn)營業(yè)收入4.72億元，同比增長54.28%；能源凈化綜合服務實現(xiàn)營業(yè)收入5.2億元，同比增長235.34%。另外，證監(jiān)會核準批復公司定增募資5000萬元補充流動資金。公司業(yè)務逐步向能源凈化綜合服務提供商升級，即由單純制劑生產(chǎn)銷售企業(yè)戰(zhàn)略轉型升級為集研究開發(fā)、能源凈化一體化方案設計等能源凈化綜合服務提供商。

衛(wèi)士通002268

公司的加密設備屬于商用密碼產(chǎn)品的范疇，為了維護國家的主權和信息安全，密碼產(chǎn)品在各國都受到嚴格控制。各國在大力發(fā)展自己密碼技術的同時都不同程度地限制出口高強度密碼技術，限制使用他國的密碼技術。安全手機最根本解決的是涉密敏感的黨政軍人員、涉及商業(yè)機密的企業(yè)人員的通信安全問題，公司通過收購三零瑞通進入移動互聯(lián)網(wǎng)安全，安全手機業(yè)務面臨良好發(fā)展機遇；電力行業(yè)作為公司傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)之一，公司不斷精耕細作、2013 年電力行業(yè)合同額首次實現(xiàn)破億。在國資改革和涉密涉軍國企重組背景下，公司預計將承擔起三零所及相關兄弟單位資產(chǎn)重組的重要平臺作用。

煌上煌 002695

2013年由于受禽流感影響，公司門店只新增了118 家，2014年上半年預計門店新增 230多家。在開發(fā)門店過程中，店面轉讓費和租金都計入當期費用，故而導致上半年銷售費用大幅增長。但門店加速擴張有利于來年盈利增長。參考絕味的門店數(shù)量5000多家，公司目前門店2000多家，按照每年20%的復合增長率，則達到絕味的門店數(shù)量約需要4-5年的時間。公司未來重點開發(fā)安徽、河南、山東三省，這三個省份居民都有食辣的習慣，對于門店的盈利能力提升有幫助。同時，公司有望在河南建廠，也可大幅降低物流費用，驅動公司業(yè)績。

均勝電子600699

公司公告稱，擬投資1.5億人民幣，設立寧波均勝普瑞工業(yè)自動化及機器人有限公司。將普瑞PIA和IMA工業(yè)機器人領域的先進技術引入國內(nèi)，形成核心競爭力，服務于中國制造的產(chǎn)業(yè)升級，提高公司利潤水平和資本回報率。第一期出資500萬元，剩余1.45億元在 5 年內(nèi)繳清。公司機器人業(yè)務國產(chǎn)化落地，有望成為繼普瑞均勝后又一本地化大發(fā)展的業(yè)務。IMA+PIA 強強聯(lián)合，機器人業(yè)務成公司業(yè)績新引擎。普瑞PIA主要客戶為普瑞、西門子、天合、采埃孚等國際汽車零部件公司。而 IMA 客戶更為廣泛，包含汽車、電子、醫(yī)療和快速消費品領域，兩者強強聯(lián)合將拓寬下游客戶。

金明精機 300281

國內(nèi)薄膜吹塑設備行業(yè)龍頭。公司產(chǎn)品定位中高端市場，主要產(chǎn)品的性能已能代表國內(nèi)領先水平。食品包裝（占比超1/3）、醫(yī)療領域（占比5—10%）和農(nóng)用領域為主要下游，3大領域需求穩(wěn)定。受行業(yè)周期影響，2011-2013年下游需求淡季，公司營業(yè)收入與凈利潤幾乎沒有增長。2014年以來，隨著行業(yè)溫和復蘇及下游部分領域需求的逐步釋放，公司在手訂單充足且呈增長趨勢。下游行業(yè)需求旺盛，進口替代趨勢明顯。下游塑料品消費市場增速預計5～10%，拉動對吹塑設備的投資需求，行業(yè)整體穩(wěn)增長。國內(nèi)技術水平不斷提升，薄膜吹塑設備行業(yè)進口替代趨勢加速。下半年訂單交付量有望上升，有助于銷售額回升。

亞寶藥業(yè) 600351

公司前幾年遇到增長困境，但積極尋求變化，2012年10月完成定向增發(fā)（大股東和董事長參與大部分認購，定增價6.11元/股，鎖定期三年），之后在研發(fā)、管理、生產(chǎn)以及營銷等各價值鏈環(huán)節(jié)作出了積極調(diào)整，且近年來逐步剝離一些虧損子公司，減輕負擔，整合旗下資產(chǎn)，聚焦主業(yè)。經(jīng)過調(diào)整，公司主業(yè)改善明顯，丁桂兒有望二次騰飛，紅花加速增長，潛力品種消腫止疼貼和硫辛酸注射液高增長，未來幾年向上拐點明確，研發(fā)上（鹽酸美金剛片、歸元片、重組鼻咽癌疫苗、以及較多創(chuàng)新藥儲備項目等）亮點不斷，后續(xù)仍值得期待。