民營銀行攪動一池春水

陳芬

千呼萬喚，市場和眾多民營資本期待已久的民營銀行終于初現(xiàn)江湖。

銀監(jiān)會主席尚福林披露，銀監(jiān)會近日已正式批準深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行這三家民營銀行的籌建申請。此時，距離2013年7月國務院首次提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”已經(jīng)滿一年。

民營銀行一直被稱為攪動傳統(tǒng)銀行業(yè)的“鯰魚”，尚未出生就被寄予厚望的民營銀行是否真的能在傳統(tǒng)銀行領域攪動出新的活力，人們拿捏不準。

“鯰魚”的潛力何在？

人們時而期冀民營銀行這條“鯰魚”攪出活力，時而又害怕它攪亂了市場。

在國外，民營銀行卻不是什么新鮮事物，已有多年的發(fā)展歷史，也有諸多成功和失敗的案例。在墨西哥、捷克和俄羅斯，民營銀行一直占據(jù)主導地位。特別是俄羅斯國有銀行只占三成，由于對民營銀行過于放任自流，導致民營銀行從事投機倒把，呆壞賬占到銀行資產(chǎn)的50%，并引發(fā)了外資的出逃。

相比較而言，美國的民營銀行最為成功，社區(qū)銀行目前擁有24000多個營業(yè)網(wǎng)點，雇傭了近30萬員工，控制著超過1.2萬億美元資產(chǎn)、1萬億美元的儲蓄，對個人、小企業(yè)和農(nóng)場的貸款接近7500億美元。將近60%的規(guī)模在100萬美元以下的小企業(yè)依靠這些家門口的銀行提供貸款等金融服務。

對比起來，中國的首批民營銀行并沒有類似美國的發(fā)展環(huán)境，缺乏制度保障以及存款保險制度的約束，監(jiān)管也未到位。在沒有存款保險制度的保障下，銀監(jiān)會強調(diào)，不強制民營銀行承擔無限連帶責任，企業(yè)自愿選擇自擔剩余風險。為了防范關(guān)聯(lián)交易，股東自愿放棄了關(guān)聯(lián)貸款。也就是說，股東不在入股的民營銀行貸款?？瓷先ヘ熑屋^多，利益卻少，對于追逐利潤的民企來說，持續(xù)投資民營銀行的動力在哪里？民營銀行又該如何建立差異化的生存空間做大規(guī)模？

與當前傳統(tǒng)銀行的同質(zhì)化競爭有所差異，民營銀行甫一誕生就定位于不同的業(yè)務特色。三家試點銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位方面各有特色，如深圳前海微眾銀行將辦成以重點服務個人消費者和小微企業(yè)為特色的銀行，溫州民商銀行定位于主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個體工商戶和小區(qū)居民、縣域“三農(nóng)”提供普惠金融服務，天津金城銀行將重點發(fā)展天津地區(qū)的對公業(yè)務。

這兩年，對于傳統(tǒng)銀行來說，“最好的時代”也已成為過去，在利率市場化的沖擊下，民營銀行又能否自如應對也是市場關(guān)注點所在。曾任招商銀行行長一職達14年之久的馬蔚華曾表示，民營銀行如果走傳統(tǒng)的存貸利差模式，幾乎沒有活路。他認為，民營銀行只有跟互聯(lián)網(wǎng)很好地結(jié)合在一起，利用互聯(lián)網(wǎng)去延伸原先就比較少的物理網(wǎng)點，或者互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接來辦銀行，通過互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務，這樣才有可能化解傳統(tǒng)金融遇上利率市場化所帶來的沖擊。

能否服務小微企業(yè)？

這些民營銀行是否有助于解決時下最受關(guān)注的小微企業(yè)“融資難、融資貴”，這是一個問題?？v然民營銀行和小微企業(yè)都是私營，但這并不能保證它們會天然更親近。

小企業(yè)融資難是世界各國的普遍現(xiàn)象，并非中國獨有。根據(jù)歐洲央行的最新調(diào)查，歐元區(qū)11.6%的中小企業(yè)面臨融資障礙，而大型企業(yè)面臨融資障礙的比例只有6%。美國早在1953年就專門成立小企業(yè)管理局為小企業(yè)融資提供幫助，恰恰也說明美國小企業(yè)也面臨融資難問題。盡管歐美的商業(yè)銀行基本上都是私營銀行。

但中國的小企業(yè)融資難問題比歐美發(fā)達國家更突出。實際上，世界銀行2010年對全球142個國家的融資可得性的調(diào)查統(tǒng)計顯示，與高收入國家相比，中低收入國家的中小企業(yè)普遍更難獲得銀行貸款。但這更多與各個國家的經(jīng)濟發(fā)展階段、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及金融體系有關(guān)，與銀行是國有還是私有關(guān)系不大。

從優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)的角度看，設立民營銀行卻意義重大。中國的金融體系由銀行主導，而銀行體系又呈現(xiàn)出定位雷同、行為相似的同質(zhì)化特征。長期以來，大部分銀行都傾向于“貸大、貸長、貸壟斷”，這也是當前小微企業(yè)融資難、融資貴的重要原因之一。這種情況近幾年有所改善，但還有很長的路要走。在存量調(diào)整相對緩慢的情況下，通過新設民營銀行，以增量激活存量，或者說發(fā)揮“鯰魚效應”，確實是一個不錯的突破口。中央財經(jīng)大學教授郭田勇就指出，可以預見，民營銀行未來可能將成為服務小微企業(yè)的主力軍。

防范風險至關(guān)重要

此次獲批的民營銀行共三家，分別是騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起方，在廣東省深圳市設立深圳前海微眾銀行；正泰、華峰為主發(fā)起方，在浙江省溫州市設立溫州民商銀行，以及華北、麥購為主發(fā)起方，在天津市設立天津金城銀行。

資本市場向來是逐利而動，受三家民營銀行籌建獲批這一利好消息的刺激，7月25日民營銀行概念股井噴上漲。截至收盤，健康元、華峰氨綸漲停，順發(fā)恒業(yè)漲逾5%、華聯(lián)礦業(yè)、御銀股份等漲幅均超過3%。

與資本市場蜂擁而動不同，民眾和一些市場人士則顯得十分謹慎。首批三家民營銀行獲批之后，在一些門戶網(wǎng)站的調(diào)查中，很多網(wǎng)友在回答“是否會選擇在民營銀行存錢”時，表達了觀望的情緒。

據(jù)悉，雖然一直以來有聲音主張銀行可以破產(chǎn)，但是國內(nèi)的銀行基本上有國家信譽作為保障，人們對其實力深信不疑。相比較而言，民營銀行則沒有國家信譽的背書，在沒有存款保險制度等的情況下，一旦出現(xiàn)風吹草動，就有可能產(chǎn)生嚴重的流動性問題。

雖然存在困難，但從中國金融改革的角度看，民營銀行的發(fā)展是大勢所趨。專家認為，首批民營銀行試點的意義，遠不止首批試點銀行的經(jīng)營前景究竟如何、能占據(jù)多大的市場份額等等，更重要的在于“注入活水”。

隨著民營銀行的批準建立、引入存款保險制度、建立金融機構(gòu)破產(chǎn)制度、進一步放寬非銀行融資等一系列步驟的實施，相信民營銀行自身也將更加完善。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文指出，民營銀行定位明確、利潤很直接、產(chǎn)權(quán)很清晰，在吸收存款上會努力采取辦法吸存，也會更加積極地拓展市場。

引發(fā)大家關(guān)注的、此前呼聲最高的阿里卻缺席首批名單。日前，阿里小微金融服務集團（籌）副總裁俞勝法對媒體透露，阿里民營銀行未搶在第一輪，主要原因是籌建方案尚未成熟。其中，堅持要做純網(wǎng)絡銀行模式，或是阿里未能嘗民營銀行頭啖湯的重要原因之一。但因為國內(nèi)目前還沒有網(wǎng)絡銀行先例，阿里稱，對于市場環(huán)境等方面的調(diào)研也還需要時間。

阿里銀行追求的是沒有線下物理網(wǎng)點、完全依賴互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務的“純網(wǎng)絡銀行”模式。這種模式不受時間、地域限制，可以在任何時間、任何地點、以任何方式為客戶提供服務，因此在國外也被稱為AAA（Anytime、Anywhere、Anyway）銀行。這種模式在我國尚屬新興事物，法律監(jiān)管方面還處于真空，貿(mào)然開展民營網(wǎng)絡銀行可能會埋下諸多風險。endprint