比特幣的貨幣屬性研究

林丹丹　羅裕珍

摘要：目前，我國央行出臺的通知已抑制瘋狂增長的比特幣，我國不承認(rèn)比特幣與人民具有幣同等的法律地位。西方國家陸續(xù)承認(rèn)、接受比特幣流通。為此，從比特幣具有的貨幣屬性入手研究，再擴展到比特幣的監(jiān)管、比特幣與洗錢犯罪等爭議比較凸顯的方面分析，期望比特幣能夠在我國貨幣體系中占有一席。希望我國能夠像西方國家一樣實行多元化的貨幣體系，這樣才能夠鼓勵創(chuàng)新，讓新事物在法律框架內(nèi)運行。

關(guān)鍵詞：比特幣；貨幣屬性；貨幣體系；洗錢罪

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1672—3198（2014）16—0094—03

比特幣在中國聲名鵲起源于蘆山地震，當(dāng)壹基金接受比特幣作為捐贈款時，很多人開始轉(zhuǎn)向探究比特幣為何物。自此之后，比特幣的身價跌宕起伏，而比特幣市場也開始波及其他市場，受到追捧。對于一個來歷不明、無任何機構(gòu)發(fā)行的虛擬貨幣怎能讓如此多的“比民”為之瘋狂？比特幣到底是“金融創(chuàng)新”還是“郁金香泡沫”，仁者見仁。盡管央行等部委不承認(rèn)比特幣流通使用，但并不表明比特幣不具有貨幣屬性，筆者認(rèn)為這是中國只承認(rèn)人民幣為唯一流通的法定貨幣特有的國情決定的，不利于金融創(chuàng)新。

1比特幣的貨幣屬性

比特幣（BitCoin，BTC）是一種開源的、基于網(wǎng)絡(luò)的、點對點的匿名電子貨幣，由中本聰于2008年設(shè)計開發(fā)，是世界上第一個分布式的匿名數(shù)字貨幣。簡而言之，比特幣是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，但由于存在特殊的屬性又不同于一般的虛擬貨幣，因此比特幣特性是吸引眾多學(xué)者研究的根源之一。與傳統(tǒng)貨幣相比，比特幣的全新理念挑戰(zhàn)現(xiàn)有大部分貨幣制度，甚至有學(xué)者懷疑比特幣根本不屬于貨幣體系范疇，其發(fā)行與支付不受中央控制，貨幣轉(zhuǎn)賬是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點進行集體管理，交易雙方甚至可以隱藏真實身份，這些元素根本不是現(xiàn)有貨幣具備的。但是，事實上比特幣已經(jīng)發(fā)展到可以在某些領(lǐng)域充當(dāng)貨幣的職能，探究清楚其貨幣屬性才能夠深入分析解決其可能存在的法律問題。

通常判斷一種貨幣是否是真正意義上的貨幣應(yīng)從經(jīng)濟學(xué)的角度全面分析，而不是為方便政府宏觀調(diào)控，凡是新事物就一概抹殺。根據(jù)經(jīng)濟學(xué)理論，貨幣具有價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣五大職能，而比特幣也同樣具備這五大職能。其一，比特幣具有價值尺度職能。由于獲取比特幣的主要途徑是挖掘，為了“挖礦”就需要精密的設(shè)備，目前市面上一臺性能優(yōu)越的個人主機不過萬元，而一臺經(jīng)過改裝的特制比特幣“挖掘機”卻身價4萬元人民幣。因此，比特幣的價值體現(xiàn)在前期的設(shè)備投入以及通過消耗大量的計算能力和電力制造出來的，在挖掘過程中消耗的勞動全部轉(zhuǎn)化為比特幣的價值，具備價值尺度職能。其二，比特幣具有流通手段職能。德國是首個承認(rèn)比特幣合法地位的國家，接受比特幣流通?，F(xiàn)在已經(jīng)有百個網(wǎng)站接受比特幣，比特幣正逐漸成為商品交換的一般媒介物，流通性顯而易見。其三，比特幣具有支付手段職能。由于比特幣便利廉價的支付特點，在彼此承認(rèn)領(lǐng)域內(nèi)就出現(xiàn)過用比特幣換取披薩、咖啡等貨物交換的買賣。其四，比特幣具有貯藏手段職能。目前，比特幣儲藏價值已經(jīng)增值上萬人民幣，這也是為什么央行聯(lián)合五部委發(fā)布《通知》抑制比特幣瘋狂增長，而貨幣的貯藏手段職能即貨幣退出流通領(lǐng)域作為社會財富的一般代表被保存起來的職能，比特幣具備的儲藏職能深深地吸引投資者。其五，比特幣具有世界貨幣職能。比特幣基于互聯(lián)網(wǎng)而存在，它的使用沒有國界，能夠成為國際統(tǒng)一的貨幣，不受任何國家和政府的政策影響，非常適合作為國際間貿(mào)易的支付手段。綜上所述，盡管我國不承認(rèn)其合法地位，但不能否定其具備貨幣屬性職能。

2比特幣與銀行監(jiān)管問題

比特幣的交易支付原理并不復(fù)雜，用戶只需要準(zhǔn)備一個被稱作“錢包”的一個數(shù)據(jù)文件，每個錢包都有如同電子郵箱的一串地址，賬戶間的轉(zhuǎn)賬就像接發(fā)郵件一樣。由于無需經(jīng)過銀行或者任何第三方結(jié)算，整個交易幾乎不產(chǎn)生手續(xù)費，這也是比特幣最顯著且最吸引人的去中心化特點。與傳統(tǒng)的虛擬貨幣不同，比特幣不受任何政府和機構(gòu)操控，其運作由網(wǎng)絡(luò)所有節(jié)點集體進行管理，只受算法的控制，除非所有的比特幣網(wǎng)絡(luò)節(jié)點都改變算法，否則比特幣將以預(yù)定的模式持續(xù)發(fā)行。正因為很多投資者看重這種既定發(fā)行模式可以避免央行的不良決策引起的貨幣危機，開始轉(zhuǎn)投資進入比特領(lǐng)域。但是，卻不能因為不承認(rèn)比特幣合法性地位，就不改革貨幣監(jiān)管制度，金融創(chuàng)新早晚都在挑戰(zhàn)現(xiàn)有的監(jiān)管體系。

比特幣固然存在很大的金融風(fēng)險，但它在我國特有的國情下，即老百姓最關(guān)心的財產(chǎn)問題上表現(xiàn)出強大的優(yōu)勢，為此，中國在2013年11月孕育出全球最大的比特幣交易平臺。筆者認(rèn)為規(guī)避這種突如其來的金融風(fēng)險，最佳的防范措施就是我國本身具有抗通脹、投資回報穩(wěn)定的金融環(huán)境。我國可以引進多元的貨幣體系，打破銀行壟斷，活躍金融市場，這將促進我們銀行業(yè)改革和出現(xiàn)更多的金融創(chuàng)新模式。

但是就比特幣誕生以來，目前我國銀行監(jiān)管制度存在如下幾方面凸顯的問題，解決好這樣的問題是鼓勵金融創(chuàng)新，虛擬貨幣將繁榮各類市場。其一，銀行監(jiān)管的法律體系不健全且缺乏可操作性。雖然《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《金融機構(gòu)管理規(guī)定》都有關(guān)于銀行監(jiān)管的法律規(guī)定，但都沒有對銀行機構(gòu)的組織體系、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管的具體手段以及問題處理等方面仍無明確的法規(guī)可供遵循，監(jiān)管還停留在行政違章檢查、效能檢查和廉正檢查方面，沒有系統(tǒng)的法規(guī)。其二，銀行缺乏標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化監(jiān)管理念。我國銀行監(jiān)管指標(biāo)體系極不健全，像銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例如何考核，歷史形成的不良資產(chǎn)如何處理等老生常談的問題都無明確的指標(biāo)可供參考，更別說類似比特幣新型產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)范。其三，銀行監(jiān)管立法空白，特別是金融創(chuàng)新領(lǐng)域?！度嗣胥y行法》、《商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，雖然規(guī)定了銀監(jiān)會的監(jiān)管職責(zé)，但由于規(guī)定過于原則且存在漏洞，使得監(jiān)管不到位存在突出問題，助長了金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新領(lǐng)域恣意任為的歪風(fēng)。比特幣是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，難免會與現(xiàn)實沖突，需要相關(guān)部門機構(gòu)以開闊的胸襟接納，比特幣引發(fā)的金融風(fēng)險其實質(zhì)是我國銀行監(jiān)管制度存在立法漏洞，對金融創(chuàng)新領(lǐng)域法律監(jiān)管制度滯后性的典型體現(xiàn)。

3比特幣與洗錢罪問題

比特幣既是網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣也屬于電子貨幣的范疇，通常沒有任何國家背景的電子貨幣都可能成為國家打擊的對象，加上來自網(wǎng)絡(luò)安全層面的風(fēng)險，比特幣的生存狀況堪憂。目前，比特幣被央行等部委“封殺”的主要原因是其可能引發(fā)網(wǎng)絡(luò)犯罪，尤其利用比特幣的銀行監(jiān)管漏洞進行洗錢犯罪等，比特幣真的可能成為洗錢罪首選的途徑嗎？筆者認(rèn)為，從專業(yè)的洗錢犯罪途徑分析，比特幣交易具有的匿名性和不受地域限制的特點導(dǎo)致資金流向難以監(jiān)測，為洗錢和恐怖融資活動犯罪確實提供了便利，但是分析犯罪應(yīng)該全面分析，比特幣本身具備的這些特性是其誕生之日就不能改變的，如果從罪犯人的角度進行分析利用比特幣進行洗錢犯罪未必是最佳選擇方式，這可由比特幣其他特性解釋。

從犯罪人的角度分析比特幣并不是理想的洗錢犯罪途徑。其一，比特幣目前匯率波動很大導(dǎo)致其不具有穩(wěn)定性。用比特幣洗錢也有很大的風(fēng)險。其二，比特幣并不是這個世界上存在的惟一虛擬貨幣。通過“挖礦”產(chǎn)生的虛擬貨幣還有很多，被稱為“山寨幣”，如萊特幣當(dāng)前萊特幣仍具有跟比特幣一樣的兌換價值，只是匯率相對較小且穩(wěn)定。其三，對于比特幣引發(fā)洗錢等犯罪交易最終還是要實體貨幣轉(zhuǎn)化成比特幣來進行，比特幣只是這之間的交易工具而已。比特幣只是類似于現(xiàn)金，況且現(xiàn)金也可以用于洗錢，應(yīng)該批評的是犯罪人而不是批評現(xiàn)金本身。

4遠(yuǎn)瞻中國多元化貨幣體系

德國可以說是比特幣的前景曙光，目前至少有國家承認(rèn)其為合法地位，但是比特幣要想進一步的獲得更多的國家承認(rèn)還需實踐的考驗。就我國現(xiàn)有的國情而言，比特幣市場可能舉步維艱，但是并不能說明沒有比特幣的市場。筆者認(rèn)為，虛擬網(wǎng)絡(luò)貨幣很多，唯有比特幣在國內(nèi)外吵得如此轟轟烈烈的原因是部分西方國家已經(jīng)承認(rèn)比特幣的合法地位，能夠扮演現(xiàn)行貨幣角色，這絕非任何電子貨幣都行的。這種對待比特幣的中西方態(tài)度決定了比特幣絕非一時興起或者只能存在一段時間，隨著國際化的加速進程，比特幣中國前景十分開闊，只是中國現(xiàn)有的貨幣體系決定了比特幣暫時還只能停留在不被國家承認(rèn)的虛擬貨幣階段。關(guān)于本文比特幣貨幣屬性研究的最終落腳點，筆者希望我國能夠客觀的正視比特幣價值，不能因為受貨幣體制的制約而一昧排斥。其實接納比特幣并不影響人民幣的主導(dǎo)地位，筆者建議我國可以設(shè)置多元的貨幣體系以適應(yīng)時代的發(fā)展。以人民幣為主，其他貨幣為輔的多元貨幣體制可以解決很多現(xiàn)實問題，其主要優(yōu)勢有以下幾方面：

首先，鼓勵金融創(chuàng)新，打破銀行壟斷模式。虛擬貨幣最重要的價值在于能夠與現(xiàn)實的法定貨幣兌換，而比特幣交易平臺則是其兌換通道，這潛在促進比特幣轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實貨幣。目前，比特幣還只是一個“實驗性”項目，雖然多數(shù)投資者試圖通過比特幣價格波動牟利，但這并不是比特幣設(shè)計的初衷。隨著我國進入網(wǎng)絡(luò)信息時代，創(chuàng)新金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，我們已經(jīng)習(xí)慣于網(wǎng)絡(luò)交易，如網(wǎng)絡(luò)購物與以往的購物方式不同的是貨幣不用現(xiàn)實的出現(xiàn)而只是體現(xiàn)為一連串的數(shù)字。特幣的出現(xiàn)完全符合電子貨幣的特征，由此看來比特幣本身只是一種支付系統(tǒng)，完全可以打破銀行壟斷模式。

其次，順應(yīng)時代發(fā)展潮流。就慈善公共事業(yè)而言，鑒于雅安地震后壹基金收到的比特幣捐助，加上“郭美美事件”的影響，有人設(shè)想假設(shè)每個災(zāi)民都有自己的比特幣錢包，公眾就可以完全透明地了解到這筆資金的流向，而不用擔(dān)心這筆錢變成了某些人的囊中之物，因為比特幣協(xié)議分散化的性質(zhì)決定著每一筆交易都會自動向全世界公布；從經(jīng)濟學(xué)的角度來看，如果比特幣能代替各國的主權(quán)貨幣，那么貨幣匯率戰(zhàn)爭也許就不復(fù)存在，國際之間的經(jīng)濟交流會在很長一段時間內(nèi)處于平穩(wěn)狀態(tài)；對于個人而言，如果出國旅游，也不用為繁雜的兌換貨幣程序而苦惱。從長遠(yuǎn)的角度看，比特幣的價值絕不僅是投資價值，而貨幣虛擬化、去中心化、一體化進程無疑是未來的發(fā)展趨勢。

再次，維護現(xiàn)有金融法律體系穩(wěn)定。創(chuàng)立一種合法、可靠的電子貨幣是虛擬貨幣發(fā)展的目標(biāo)，比特幣若能在未來的考驗中生存下來，將徹底轉(zhuǎn)變?nèi)藗儗μ摂M經(jīng)濟獨立性的看法。如果我國啟動多元貨幣機制，則比特幣從誕生之日就處于法律的監(jiān)管內(nèi)，根本就不會有比特幣“瘋狂肆虐”的法律空窗期，也不至于將比特幣這類新生金融創(chuàng)新事務(wù)扼殺掉。如果但凡出現(xiàn)新生金融產(chǎn)品就發(fā)布法規(guī)加以遏制或者事后規(guī)制，損害的不僅是金融法律的穩(wěn)定性，更是法律的權(quán)威性和可信性。比特幣作為一種沒有基礎(chǔ)價值的虛擬貨幣，應(yīng)該保證其穩(wěn)定性和制造初衷，瘋狂炒作、囤積只能讓其失去信用成為廢物，而貨幣體系制度改革不僅有利于比特幣繁榮發(fā)展，更能夠穩(wěn)定金融法律體系。

最后，建立不隸屬任何國家的世界貨幣，加速國際化進程。網(wǎng)絡(luò)世界是無邊界的世界，而比特幣借助于網(wǎng)絡(luò)可在世界范圍內(nèi)流通，雖然比特幣可能不會成為貨幣主流，但是它出現(xiàn)的意義大于其本身。比特幣可以鼓勵國家之間尤其是經(jīng)濟領(lǐng)域平等競爭，可以不受以美元為首的貨幣體系影響，2008年金融風(fēng)暴的影響，美元貶值給世界各國經(jīng)濟的沖擊是災(zāi)難性的，貨幣理論大師弗里德曼提出的“利用自動化系統(tǒng)取代美聯(lián)儲”的言論也就不足為奇了。比特幣的誕生完全符合費里德曼的設(shè)想，比特幣用算法產(chǎn)生的，數(shù)量趨近于2100萬，根本不存在貨幣無節(jié)制地超發(fā)，很難發(fā)生通貨膨脹。從比特幣本身的規(guī)則、模式來講，它本身就是一個持續(xù)改善的過程，不應(yīng)該作為一種炒作、投機品，作為虛擬貨幣體系的嘗試，比特幣的先天性質(zhì)決定其有可能發(fā)展成為世界通用貨幣，而這一切的到來只是時間問題。

5結(jié)語

雖然比特幣面臨很多現(xiàn)實問題目前還無法解決，但筆者對其未來仍十分看好，因為新生事物就是在實踐的沖擊中成熟的。對于比特幣將來，筆者有以下看法：其一，幣值的穩(wěn)定是法定貨幣的基本特點，比特幣數(shù)量有限有好處，但也有壞處。數(shù)量的有限性很難發(fā)生通貨膨脹，但不能確保不可能發(fā)生通貨緊縮的情形，如果這種隱患持續(xù)下去，比特幣前途堪憂。其二，比特幣需要更廣泛地使用，而非只是用于儲藏?，F(xiàn)在還是很少機構(gòu)或商家采用，如果都如極客們一樣不斷收藏、投資比特幣牟取幣值跌漲差價，那么比特幣將成為真正意義上的“龐氏騙局”。最后，比特幣的合法地位需要確立。各國政府都不會放棄自己發(fā)行貨幣的權(quán)利，而當(dāng)下人們對金融管控趨緊，對比特幣的監(jiān)管自然不會放松。此外，如果是通過挖礦來獲取比特幣的用戶，要防止電腦病毒的入侵。

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