光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的途徑、障礙與政策建議

肖瀟

根據(jù)有關(guān)機構(gòu)2013年發(fā)布數(shù)據(jù)，我國光伏利用率只有不到60%，風電風機的產(chǎn)能利用率不到70%，多晶硅行業(yè)供應量年底將超過市場需求量的67%。以最大的光伏企業(yè)無錫尚德太陽能公司破產(chǎn)為標志，新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩達到了一個高點。光伏產(chǎn)業(yè)迫切需要通過轉(zhuǎn)型升級來化解產(chǎn)能過剩問題。光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的路徑有哪些？轉(zhuǎn)型升級過程中存在著哪些問題與障礙？通過對江蘇省無錫市以海潤為代表的光伏產(chǎn)業(yè)的實地調(diào)研，希望解答上述疑惑，尋找促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級之路。

一、無錫海潤的概況

海潤光伏于2004年在江蘇江陰成立，系民營家族企業(yè)發(fā)展而來，主營業(yè)務是提供全球性太陽能光伏垂直一體化的生產(chǎn)和服務，是中國最大的晶硅太陽能電池、組件生產(chǎn)企業(yè)之一。目前公司客戶和供應商遍布全球，產(chǎn)品銷往德國、西班牙、意大利、法國等歐洲多個國家，以及美國、韓國、印度、澳大利亞、日本等新興光伏市場，并在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)達的歐美、日韓等地設立營銷基地。同時，海潤與國電光伏、中廣核等電力行業(yè)巨頭建立長期良好的深入合作關(guān)系，形成了較強的銷售網(wǎng)絡優(yōu)勢。自2004年至2009年，海潤光伏保持較好的發(fā)展勢頭，該階段也正是光伏產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步上升的時期，公司成功搭上產(chǎn)業(yè)發(fā)展的快車，實現(xiàn)了良好的產(chǎn)品盈利。2011年行業(yè)嚴冬下銷售額71億元人民幣，實現(xiàn)稅后利潤4億元。2012年在歐債危機與產(chǎn)能過剩的雙重影響下，公司銷售額回落到50億元，利潤也降至2000萬元。2013年上半年，公司延續(xù)了虧損狀況。但三季度出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)，三季度單季度實現(xiàn)收入16.09億元，實現(xiàn)營業(yè)利潤1709萬元，凈利潤340萬元，較前兩個季度的虧損情況有了顯著改善。目前公司總資產(chǎn)130億元人民幣，從主營構(gòu)成看，公司內(nèi)銷收入占比已達到50.1%，按產(chǎn)品分類看組件、電池片占收入比例分別為65.0%和17.3%。

二、無錫海潤轉(zhuǎn)型升級的主要途徑

無錫海潤在發(fā)展過程中，較早認識到業(yè)務集中于少數(shù)低端環(huán)節(jié)，有著很大的生產(chǎn)經(jīng)營風險，因而及早進行了轉(zhuǎn)型升級。通過轉(zhuǎn)型升級，海潤的市場競爭力明顯增強。盡管也受到金融危機和美歐“雙反”的嚴重影響，但過去三年來，海潤的銷售額、利稅等各項數(shù)據(jù)和同行相比都處在最前列，在全行業(yè)困難的背景下屬于為數(shù)不多的穩(wěn)健健康企業(yè)。

（一）縱向升級——加大研發(fā)力度，掌握自主知識產(chǎn)權(quán)

海潤光伏的研發(fā)中心根據(jù)公司垂直一體化戰(zhàn)略要求，開展了高質(zhì)量硅材料、高效電池和高功率組件，以及光伏發(fā)電系統(tǒng)的研究。同時，公司與國內(nèi)外先進的科研機構(gòu)緊密合作，迅速站在光伏技術(shù)的最前沿。海潤光伏目前已建立包括物理實驗室、化學實驗室、組件可靠性實驗室等具有國際領(lǐng)先水平的實驗室，已配置數(shù)套國內(nèi)外先進的各種研發(fā)、檢測設備，為公司新產(chǎn)品的開發(fā)提供公共技術(shù)研發(fā)、測試及信息咨詢服務。為了進一步提高市場競爭力，公司設立了專門的研發(fā)中心，力求通過對光伏產(chǎn)品制造技術(shù)的突破，開發(fā)出在國際領(lǐng)域具有較強競爭力的先進光伏產(chǎn)品。公司計劃在現(xiàn)有技術(shù)儲備的基礎(chǔ)上，進一步建立和健全企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新體系和機制，進一步提高企業(yè)創(chuàng)新隊伍的人才素質(zhì)和研發(fā)手段，通過對新結(jié)構(gòu)光伏電池的研究，解決目前光伏電池制造過程中影響產(chǎn)品性能的瓶頸技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)和共性技術(shù)，進一步提高行業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值。

近些年由于行業(yè)困難，國內(nèi)各大光伏企業(yè)都減少了研發(fā)投入，但海潤光伏逆勢增加，成為2012年研發(fā)投入最大的公司，2012財年研發(fā)支出合計達到2.6億元，研發(fā)支出總額占凈資產(chǎn)比例達到8.2%，占營業(yè)收入比例達到5.32%。2012年海潤光伏在技術(shù)開發(fā)方面取得了豐碩的成果，不僅降低了成本，提高了電池轉(zhuǎn)換效率，同時加大了生產(chǎn)自動化程度。研發(fā)部門完成了20%轉(zhuǎn)換效率電池的技術(shù)開發(fā)，為公司電池和組件技術(shù)更新?lián)Q代做好了準備。2012年申報專利八十多項，45項專利獲得授權(quán)，累計已有62項專利獲得授權(quán)。2013年海潤繼續(xù)擴大研發(fā)投入，僅上半年就投入1.51億元的研發(fā)資金，因研發(fā)資金計入當期管理費用而導致海潤二季度虧損擴大，但海潤堅持認為在一個技術(shù)不斷快速提升的行業(yè)，企業(yè)沒有研發(fā)能力是難以持久生存的。

（二）橫向轉(zhuǎn)型——向上下游延伸，形成產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

2009年，受金融危機影響，銷售和盈利大幅下滑，資金鏈受到嚴重影響，運營困難。于是公司決定誠邀在光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有豐富經(jīng)驗的領(lǐng)軍人物組織科學家和管理團隊重組海潤光伏，新的管理團隊就位后對公司的業(yè)務迅速進行了改革。改變了公司業(yè)務單一，僅僅經(jīng)營硅片切割和硅棒硅錠業(yè)務的現(xiàn)狀。目前，主力業(yè)務如硅片切割的規(guī)模進一步擴展，從270MW的產(chǎn)能增加到500MW以上，同時向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸至電池片和電池組件的生產(chǎn)，分別在太倉、新橋、合肥建立新的生產(chǎn)基地，將生產(chǎn)基地從之前僅有璜瑭1個迅速擴張到4個，并在2年時間內(nèi)將公司的電池片產(chǎn)能擴充至1.5GW以上，電池組件產(chǎn)能擴充至1.2GW以上，業(yè)內(nèi)排名從默默無聞迅速上升至業(yè)內(nèi)前10位。

海潤光伏還在同行中率先開拓國內(nèi)外電站項目，使業(yè)務從生產(chǎn)領(lǐng)域向應用領(lǐng)域延伸。自2011年下半年開始，海潤光伏開始在意大利、東歐等國家和地區(qū)投資太陽能光伏電站業(yè)務，力求成為一體化的光伏能源供應商。公司在海外已經(jīng)累計開發(fā)了120MW的電站，成功實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電并收到補貼。公司2012年在甘肅、新疆等地成立了多家電站項目子公司，同時公司與國電集團形成戰(zhàn)略合作，并對國電集團投資的多家電站項目公司進行了參股，總電站規(guī)模逾300MW，已經(jīng)并網(wǎng)項目的IRR均在10%以上，大部分達到12%以上。目前海潤主營利潤中發(fā)電收入毛利率達到59.1%，已占主營利潤的67.9%。未來海潤光伏將繼續(xù)在電站投資業(yè)務上發(fā)力，努力成為全球領(lǐng)軍的光伏一體化能源供應商。

三、無錫海潤轉(zhuǎn)型升級中的主要問題與障礙

（一）轉(zhuǎn)型升級受到金融支持不足的嚴重制約

以海潤光伏為代表的光伏企業(yè)受到了來自銀行系統(tǒng)的收貸約束，在光伏產(chǎn)業(yè)被認定為“產(chǎn)能過剩”行業(yè)的影響下，金融機構(gòu)“搞錦上添花，而不搞雪中送炭。”的風險厭惡屬性導致了普遍惜貸行為。2012年至2013年底，海潤被收貸款累計約29億元人民幣，盡管海潤光伏到目前為止沒有一項信貸違約，但商業(yè)銀行還是籠統(tǒng)作為、持續(xù)收貸，人為導致企業(yè)資金緊張。同時，國內(nèi)銀行在具體執(zhí)行層面上，也還存在諸多響應滯后行為。如光伏電站項目建設電站三個月周期即可完成，但是銀行的放貸審批流程遠遠滯后，均需上報總行批準，無法支撐項目資金需求。再如，目前光伏企業(yè)在申請銀行貸款時，根據(jù)要求，除了準備資本金外，還需對貸款額提供額外等額擔保。這意味著這種投資必須百分之百用其他資產(chǎn)來覆蓋。在目前經(jīng)濟形勢下，絕大多數(shù)企業(yè)的流動資金本就十分緊張，資產(chǎn)負債率高于正常水平，獲得銀行授信資格的可能性微乎其微。對于大中型國企和集團化的企業(yè)而言，或許可以通過信用貸款來解決主要投入資金，但這對于大多數(shù)民營企業(yè)來講不公平。最后，銀行對光伏企業(yè)實行歧視性貸款政策，如銀行一般愿意給光伏電站項目放貸，但對光伏企業(yè)承建的光伏電站建設卻嚴格限制。以上種種，導致光伏企業(yè)融資越來越難，企業(yè)只能從信托等非正規(guī)渠道獲得資金，財務成本達到以前的兩倍以上。

在銀行信貸支持不足的同時，作為上市公司，海潤的結(jié)構(gòu)調(diào)整也沒有得到資本市場的有力支持。海潤光伏2012年2月掛牌上海交易所主板，實現(xiàn)借殼上市。為早日實現(xiàn)從產(chǎn)品制造向電站建設的經(jīng)營模式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，海潤積極推進資本市場的合規(guī)運作。同年5月就擬訂了非公開定向增發(fā)方案，擬募集約38億元人民幣，主要用于海外電站項目開發(fā)投資，同年8月就向中國證監(jiān)會遞交了定增方案。但是近一年的時間過去了，證監(jiān)會一直對行業(yè)表示較大的猶疑，遲遲未予批準定增方案，海潤光伏一系列調(diào)整設想因缺乏資金而無法實施。

（二）支持政策難落實不穩(wěn)定

海潤積極向光伏電站建設運營領(lǐng)域拓展，并認為在國內(nèi)興建光伏電站，通過并網(wǎng)發(fā)電出售電力，形成產(chǎn)業(yè)總體的投資回報渠道，才是引領(lǐng)我國光伏產(chǎn)業(yè)向前發(fā)展的內(nèi)生動力。但目前國內(nèi)支持光伏電站發(fā)展的政策難落實，也不穩(wěn)定，影響了企業(yè)積極性。從政策制度安排看，我國目前光伏產(chǎn)業(yè)市場存在的問題主要是實施細則缺乏，市場啟動動力不足?！犊稍偕茉捶ā窞橹袊稍偕茉纯焖侔l(fā)展提供了良好的契機，但在此后的幾年里，光伏發(fā)電并沒有迅速發(fā)展，在后面實施的金太陽工程、上網(wǎng)電價補貼、招標電價等項目中，企業(yè)也都表現(xiàn)得不十分積極，甚至是處于很無奈的狀態(tài)。究其根源，盡管有法可依，但缺乏更為可行的實施細則，一些怪現(xiàn)象使法律形同虛設，如雖有補貼但幾年都拿不到、項目完成并不了網(wǎng)、補貼期限不確定、補貼價格隨意變化等。

另外，政策飄忽不定，難以形成長效機制，加劇了行業(yè)的非理性發(fā)展。2013年8月國家發(fā)改委文件規(guī)定，只有在9月1日前核準、12月31日前并網(wǎng)的電站項目才享受1元電價補貼。地面電站多數(shù)在西北部，9—12月只有4個月施工期，且土建施工最多2個月，此政策勢必導致“大躍進”的搶裝潮，其中出現(xiàn)的魚龍混雜情況在所難免，電站質(zhì)量難以保證，政策的不合理性極易導致行業(yè)發(fā)展走向短期利益行為。

（三）相關(guān)配套措施不完善

電力系統(tǒng)本身是一個復雜系統(tǒng)，發(fā)電環(huán)節(jié)的發(fā)展需要輸配、用電等多部門的協(xié)調(diào)配合。目前由于相關(guān)配套措施不完善，使光伏產(chǎn)業(yè)的市場應用受到制約。如目前國家財政補貼政策“金太陽工程”等，其補貼目標主要是光伏電站業(yè)主，對于電網(wǎng)企業(yè)等輸配電主體補貼較少，由于不能分享到產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的利潤回報，使得電網(wǎng)企業(yè)等在發(fā)展新型接入技術(shù)、推進光伏電站并網(wǎng)方面積極性不高。這些因素綜合影響了光伏電站并網(wǎng)發(fā)電，使得一部分光伏電站處于閑置狀態(tài)，造成資源浪費，也影響了企業(yè)繼續(xù)投資光伏電站的積極性。應用前景較廣的分布式光伏電站建設也存在政策障礙，目前“自發(fā)自用，余量上網(wǎng)”政策難以保證穩(wěn)定的投資回報，此外由投資企業(yè)去向用電企業(yè)收取電費的作法，由于沒有強制力，也會影響到投資者收益的回收。另外，由于存在屋頂租用等多重環(huán)節(jié)，實施環(huán)節(jié)復雜難控。

四、促進光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策建議

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展雖然面臨著巨大的困難與挑戰(zhàn)，但作為新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展前景仍然光明。光伏產(chǎn)業(yè)當前的產(chǎn)能過剩不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，不是需求高峰期已過的絕對過剩，而是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中通常都會出現(xiàn)的“泡沫”。通過加快轉(zhuǎn)型升級，光伏產(chǎn)業(yè)是可以成為新的經(jīng)濟增長點。

（一）對待光伏企業(yè)的政策要避免“一刀切”

光伏行業(yè)在結(jié)構(gòu)調(diào)整和整合重組的具體執(zhí)行上，應當抓住關(guān)鍵、確保有效。政策不能搞“大鍋飯”，不要“撒胡椒面”，這樣等于是浪費資源，結(jié)果只會是全軍覆沒。對“高燒感冒”的企業(yè)和“罹患癌癥”的企業(yè)，必須要開出不同的藥方，應當是突出重點，扶優(yōu)扶強，集中資源支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)率先突圍，提升整個行業(yè)的信心和發(fā)展動力，并以此來帶動全盤，帶領(lǐng)行業(yè)走出困境，不能“胡子眉毛一把抓”。具體來說，就是要“保產(chǎn)業(yè)而不是保產(chǎn)能，保產(chǎn)業(yè)中的健康企業(yè)”。抓緊制定一套評價標準，確定優(yōu)先扶持的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)的標準，然后迅速落實具體的扶持措施，重點解決銀行貸款和資本市場融資難的問題，使重點支持的企業(yè)盡快恢復“造血”功能，實現(xiàn)正常運營。從長遠看，要鞏固和提升我國在世界光伏產(chǎn)業(yè)中的地位，需要加快培育能夠與世界一流光伏企業(yè)競爭抗衡的、具備實施國際資源整合能力、具有可持續(xù)發(fā)展理念和實力的民族品牌企業(yè)。

（二）進一步減少簡化各級各類行政審批

從股權(quán)融資的行政審批制度來看，目前已經(jīng)到了迫切需要簡政放權(quán)的階段，應當推進上市公司多元化募集資金的能力，加快簡政放權(quán)。比如對于上市公司非公開定向增發(fā)股票事項，應當根據(jù)市場規(guī)律，改為備案制度，在此過程中證監(jiān)會主要發(fā)揮好監(jiān)管的作用。同時，對于光伏電站的行政審批制度，從現(xiàn)實的角度來看，也存在嚴重制約行業(yè)發(fā)展的問題，繁瑣的審批流程和冗長的周期，遠遠滯后于項目建設，要進一步加快審批速度，同時簡化項目合規(guī)性的眾多要求，以扶持此類可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。另外，在項目審批中應在宏觀中關(guān)注微觀，重點考查具體企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，而不是由于行業(yè)整體問題就一味限制全部企業(yè)發(fā)展。

（三）營造激勵創(chuàng)新和市場應用的政策體系

應著力創(chuàng)新體制機制，建立化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾長效機制，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，切實重視技術(shù)創(chuàng)新。我國的太陽能電池研究比國外晚了20年，盡管最近10年國家在這方面逐年加大了投入，但投入的重點領(lǐng)域應做出調(diào)整。國內(nèi)的研究機構(gòu)主要集中高等學校和科研院所，其面向終端需求的目的性不高，離產(chǎn)業(yè)化距離較遠。應重點支持科研院所與企業(yè)組建產(chǎn)學研合作聯(lián)盟，實現(xiàn)創(chuàng)新資源的高度凝聚，快速提高國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。

（四）建立支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融體系

首先，政府應創(chuàng)造條件努力擴大有競爭力企業(yè)的股權(quán)融資力度。對于目前受市場無序競爭影響，在公開市場暫不具備再融資條件的有競爭力光伏企業(yè)，鼓勵他們通過定向募集的方式擴大資本金規(guī)模，改變資產(chǎn)負債比例，進一步增強企業(yè)競爭力；銀行等金融機構(gòu)應當根據(jù)產(chǎn)業(yè)準入標準，對于有競爭力光伏企業(yè)放大授信額度，嘗試多種形式的資產(chǎn)抵押和項目融資，加大對于這些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、并購、科研資金的支持力度；對于那些不具備競爭力的企業(yè)要排除各種干擾，按期回收和提前催收已發(fā)生的貸款，迫使這些企業(yè)盡早退出市場，加速完成本輪光伏產(chǎn)業(yè)的整合。光伏電站建設資金使用規(guī)模大，周轉(zhuǎn)時間長，未來盈利預計穩(wěn)定，適合大規(guī)模推動債權(quán)融資方式。對于那些有競爭力的光伏企業(yè)，要鼓勵他們通過企業(yè)債、公司債和融資票據(jù)等債券形式擴大融資力度，提高債券融資比例，嘗試新的債券品種。其次，探索新的融資形式，構(gòu)造以資產(chǎn)證券化為重要形式的光伏終端市場融資之路。資產(chǎn)證券化應當成為我國光伏終端市場建設中重要的投融資形式，目前大力推廣以光伏電站為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的前提條件已經(jīng)具備，可逐步試點推廣。再次，建立綜合創(chuàng)新的光伏金融體系，為光伏企業(yè)和光伏電站建設營造良好的融資環(huán)境。應積極引入第三方風險轉(zhuǎn)移機制，打通國內(nèi)外光伏電站建設項目的融資渠道。加強政策性金融機構(gòu)對光伏電站業(yè)務的投入，鼓勵國內(nèi)業(yè)主以賣方信貸的姿態(tài)“走出去”，投資開發(fā)海外光伏電站。大力支持銀行業(yè)、保險業(yè)、第三方機構(gòu)開展業(yè)務創(chuàng)新，形成銀行、保險和檢測認證機構(gòu)的風險分擔模式，有效降低投資風險。金融機構(gòu)應建立企業(yè)評估體系，對優(yōu)勢企業(yè)應放寬授貸條件，積極扶持，消除優(yōu)勢光伏企業(yè)融資障礙。

（五）建立有利于促進光伏行業(yè)發(fā)展的價格形成機制

在《國家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整可再生能源電價附加標準與環(huán)保電價有關(guān)事項的通知》和《國家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮價格杠桿作用，引導資源優(yōu)化配置，促進光伏發(fā)電項目合理布局，有利于激勵光伏企業(yè)提高技術(shù)水平，不斷降低成本，促進光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。國家應根據(jù)光伏發(fā)電發(fā)展規(guī)模、發(fā)電成本變化情況等因素，逐步調(diào)減光伏電站標桿上網(wǎng)電價和分布式光伏發(fā)電電價補貼標準，以促進科技進步，降低成本，提高光伏發(fā)電市場競爭力。鼓勵通過招標等競爭方式確定光伏電站上網(wǎng)電價或分布式光伏發(fā)電電價補貼標準。電網(wǎng)企業(yè)要積極為光伏發(fā)電項目提供必要的并網(wǎng)接入、計量等電網(wǎng)服務，及時與光伏發(fā)電企業(yè)按規(guī)定結(jié)算電價，減輕企業(yè)“找下家”的負擔。同時，要及時計量和審核光伏發(fā)電項目的發(fā)電量與上網(wǎng)電量，并據(jù)此申請電價補貼。

（六）做好光伏發(fā)電與輸配用環(huán)節(jié)的銜接

保障光伏發(fā)電有效融入電力系統(tǒng)，做好接入前的規(guī)劃設計和接入后的運行管理工作。在規(guī)劃設計方面，應統(tǒng)籌光伏發(fā)展規(guī)模、當?shù)刎摵上{能力、電源調(diào)節(jié)能力、電網(wǎng)承載能力四者之間的關(guān)系；應統(tǒng)籌光伏、風電等各種新能源以及配套電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃，特別是在西北風電和光伏資源都比較豐富的地區(qū)，優(yōu)化風電和光伏發(fā)電外送通道。運行管理方面，應從“源”、“網(wǎng)”和管理方面共同促進光伏的有效消納，進一步明確光伏發(fā)電等可再生能源并網(wǎng)消納細則，積極引導光伏發(fā)電等可再生能源優(yōu)化布局和有序發(fā)展。

（作者單位：國家發(fā)展改革委經(jīng)濟所）