詳查保費下滑最嚴重5家壽險中法、新光海航、光大永明破罐破摔

薛玉敏

在68家有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的壽險公司中，有17家上半年交出了糟糕的答卷。下滑最嚴重的五家公司分別是昆侖健康保險公司、中法人壽、和諧健康保險公司、新光海航以及光大永明人壽

8月5日，保監(jiān)會公布的上半年保險公司各項數(shù)據(jù)，今年上半年原保費收入同比增長23%，壽險成績不錯。但幾家歡樂幾家愁，雖然整體形勢向好，但仍有部分壽險公司發(fā)展緩慢。

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，在68家有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的壽險公司中，有17家交出了糟糕的答卷。下滑最嚴重的五家公司分別是昆侖健康保險公司、中法人壽、和諧健康保險公司、新光海航以及光大永明人壽，分別為85%、74%、67%、46%以及38%。

面對原保費大幅下滑的困境，上述5家保險公司在接受《投資者報》記者采訪時的態(tài)度各異。

增幅倒數(shù)第二的中法人壽上半年原保費收入僅有155萬元，為何一家合資公司會淪落到這份田地？《投資者報》記者向公司發(fā)出采訪要求，但中方股東自設(shè)新的壽險公司無意發(fā)展中法人壽，公司似乎已經(jīng)破罐子破摔，明確不接受采訪。

倒數(shù)第五的光大永明人壽原保費收入11.6億元，同比下滑38%，但另一方面，公司的萬能險和投連險規(guī)模同比增長2.87倍。公司對待兩個產(chǎn)品線態(tài)度迥異，這是否意味著公司向理財險轉(zhuǎn)型？光大永明稱品牌負責人不在公司，截至發(fā)稿時公司沒有給出合理解釋。

倒數(shù)第四的新光海航人壽弊病叢生，面對重重難題，公司媒體相關(guān)負責人稱，因問題敏感不接受采訪。

昆侖健康相關(guān)負責人則在接受《投資者報》記者采訪時稱：“積極面對互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)展理財險，對于中小保險公司絕對是一個彎道超車的機會?！?/p>

昆侖健康萬能險呈強勢

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，上半年，昆侖健康保險公司原保費收入從去年同期的2.9億下滑到4115萬，下滑幅度超過85%，但是萬能險保費規(guī)模從4.5億飆升至12億，增長幅度高達171%。

一升一降，為什么會有如此大的反差？昆侖健康相關(guān)負責人在接受《投資者報》記者采訪時表示：“這是我們公司對短期戰(zhàn)略的調(diào)整，將為實現(xiàn)長期目標奠定基礎(chǔ)。”

招商證券保險分析師王宇航表示，險企推類似高收益率的萬能險產(chǎn)品是不賺錢的，但是它們之所以愿意積極推動這樣的產(chǎn)品，是為了賺取巨額現(xiàn)金流，搶占渠道網(wǎng)點。

但昆侖保險告訴記者，推出具有財富管理功能的萬能險，可以令公司獲得較好的現(xiàn)金流，通過良好的投資運作，從中同樣能獲得利差。另一方面，公司可以通過把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展契機，快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)營銷，實現(xiàn)保費規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、客戶規(guī)模的快速積累。

按照保監(jiān)會的規(guī)定，專業(yè)健康險公司不能做分紅險、壽險類產(chǎn)品，但是壽險公司卻可以做健康險，專業(yè)健康險公司生存空間很有限?！霸诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的大背景下，任何保險企業(yè)都不得不順應(yīng)大勢，融入其中。目前，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售萬能險等理財產(chǎn)品，可以說是公司發(fā)展的必經(jīng)階段?！痹摴鞠嚓P(guān)人員稱。

官方網(wǎng)站顯示，公司近期推出預期年化收益率6%的存樂保障計劃產(chǎn)品， 1000元起購，3個月后可免手續(xù)費支取，收益率已經(jīng)超過“寶寶類”產(chǎn)品。

有評論擔心高達6%的高收益萬能險如何能保證到期兌付？該負責人稱，這沒有什么可擔心的，只要公司的資產(chǎn)和負債能夠相匹配就可以，客戶的利益是可以保證的。

在采訪中，該公司人員特別強調(diào)，每個公司在不同發(fā)展階段，其發(fā)展戰(zhàn)略各不相同，希望市場能夠尊重每個公司的戰(zhàn)略選擇。

和諧健康萬能險拖后腿

與昆侖健康保險公司截然相反，和諧健康保險公司則是萬能險拖了后腿。

公開數(shù)據(jù)顯示，和諧健康保險公司上半年保費規(guī)模下降排名第三，緣于原保費收入和保護投資新款新增交費齊齊下降，兩類保費降幅都超過70%。其中，原保費收入從去年的4560萬元下降到1486萬元，降幅67%。而投資款新增交費從63億元直線降到20億，降幅達67%。

據(jù)了解，2010年1月，經(jīng)保監(jiān)會批準，安邦財險和中乒投資集團將當時經(jīng)營不善、健康險保費收入排名倒數(shù)第一的瑞福德健康保險公司納入囊中，后者改名為“和諧健康保險”。其中，安邦財險持股比例為99%。截至2013年底，和諧健康總資產(chǎn)達110億元。

《投資者報》記者注意到，過去兩年和諧健康大出風頭，萬能險規(guī)模一度增長71倍，公司通過銀行渠道推出的“和諧1號”到“和諧8號”產(chǎn)品，以5%的收益率受到市場追捧，。然而從去年，不知何故，公司萬能險規(guī)模開始下滑。

打開和諧健康官方網(wǎng)站，《投資者報》記者發(fā)現(xiàn)今年公司沒有再推行新的萬能險產(chǎn)品，仍然以存續(xù)產(chǎn)品為主。但公司保費收入不能持續(xù)的深層原因，截至本報發(fā)稿時，和諧健康保險公司仍未能給出合理解釋。

新光海航大股東有退意

新光海航在眾多中小保險公司中猶顯另類。在很多中小保險公司著力發(fā)展萬能險和投連險時，新光海航卻根本沒有涉及這兩項產(chǎn)品。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，上半年新光海航的原保費規(guī)模從2.37億下降到1.26億，同比降幅47%，排名倒數(shù)第四。

值得一提的是，今年3月，保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管函稱，新光海航人壽2013年四季度末實際償付能力充足率為113.29%，償付能力不足，被暫停增設(shè)分支機構(gòu)。

一位接近新光海航的人士告訴《投資者報》記者，由于公司停設(shè)分支機構(gòu)，因此在保費擴張上受到一定影響。在他看來，公司保費收入持續(xù)下滑，更多的是股東層面的原因。

據(jù)這位業(yè)內(nèi)人士介紹，由于長久不盈利，去年年底，公司中方股東海航集團在產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓新光海航股權(quán)，但未能如愿找到合適的接盤方。不過，對于中方股東出售股權(quán)一事，新光海航相關(guān)人士告訴《投資者報》記者，股東問題比較敏感，公司領(lǐng)導不愿意接受采訪。