小微企業(yè)融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究

嚴(yán)劼

摘 要：本文主要基于阿里金融案例，以小微企業(yè)融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究為主要研究內(nèi)容。闡述了小微企業(yè)融資貸款的意義和現(xiàn)狀，表明了對小微企業(yè)融資貸款問題研究的必要性，但是僅僅依靠我國小微企業(yè)自身的力量難以應(yīng)對復(fù)雜的融資環(huán)境，必須加強(qiáng)銀行，政府，其他金融機(jī)構(gòu)的支持與協(xié)調(diào)作用。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融創(chuàng)新；阿里金融；微貸技術(shù)

一、阿里金融及其貸款機(jī)制

作為中國最大的電子商務(wù)企業(yè)，阿里巴巴通過電子商務(wù)商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，牢牢占據(jù)了電商領(lǐng)頭羊這一角色。阿里金融是阿里巴巴滲入金融業(yè)的一個成功舉措。阿里金融的部門建立改變了以前的那種電子商務(wù)企業(yè)之間的傳統(tǒng)的價格戰(zhàn)，阿里將方向轉(zhuǎn)向發(fā)展其金融行業(yè)，一個華麗的轉(zhuǎn)身并且創(chuàng)造了阿里金融發(fā)展一個新的增長點。阿里金融是第一個將金融類的業(yè)務(wù)引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中來，阿里金融利用它自己的數(shù)據(jù)體系來進(jìn)行風(fēng)險管理控制，它的目的就是在電子商務(wù)企業(yè)中建立生態(tài)系統(tǒng)。不同于現(xiàn)在存在的多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的貸款技術(shù)，阿里金融掌握的是一種新型的微貸技術(shù)，這里說的微貸技術(shù)，其實就是一種運(yùn)用遠(yuǎn)程視頻進(jìn)行的，以互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，由專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查素質(zhì)人員組成的，通過向小微企業(yè)業(yè)主收集的第一手資料跟信息，運(yùn)用交叉驗證技術(shù)，再現(xiàn)小微企業(yè)的經(jīng)營狀況與財務(wù)情況。

阿里金融最開始是嘗試在銀行系統(tǒng)和平臺上的小企業(yè)之間建立聯(lián)系，但是結(jié)果卻顯示這種想法不切實際。因為銀行跟小企業(yè)之間在信貸理念上有著巨大的差異，其中體現(xiàn)最明顯的就是雙方對小企業(yè)的信用的看法差異很大。所以阿里巴巴就必須想辦法證明阿里平臺上的小企業(yè)的信用是存在價值的，基于這方面的考慮，阿里金融研發(fā)出了微貸技術(shù)。

二、阿里金融的深析

阿里金融的服務(wù)，其貸款總額已經(jīng)過了260億元。而在2012年7月20日，阿里金融就已經(jīng)可以實現(xiàn)單日利息收入100萬元。而這一切，均得益于阿里金融很好地解決了信用問題。基于阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)交易平臺的建立，他們可以清楚地了解在這個平臺上每一家企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)績情況；另一方面，其他用戶的回饋也能夠基本反映這些企業(yè)的信用狀況?；谶@些方面的信息就能夠?qū)ζ髽I(yè)清晰了解了，從而在保障企業(yè)資金安全的前提下，再挑選出信用好、有良好發(fā)展前景的開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

不同于當(dāng)前的大多數(shù)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)辦理時的煩瑣手續(xù)以及嚴(yán)苛條件，也不同于小額貸款公司等以民間資本為主的機(jī)構(gòu)，本質(zhì)上阿里金融貸款是一種民間金融交易行為，這也是阿里的貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。

同時，阿里金融也存在著幾方面的問題：

1.可貸資金規(guī)模有限。向客戶發(fā)放的貸款僅僅是由股東的注冊資金組成的，這大大限制了阿里金融的貸款規(guī)模，使其貸款規(guī)模限制在這一限定值之內(nèi)。

2.沒有金融牌照，稅收壓力重。阿里小貸雖然是基于電子商務(wù)平臺上的，然而其本質(zhì)上依舊是小額貸款公司。截止到目前，阿里小貸公司都沒有能夠享受到金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，阿里小貸只能按一般企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)繳稅，稅收壓力過大，這大大降低了利潤率，同時也阻止了部分想進(jìn)入小額貸款領(lǐng)域的資本。

3.有新的突破還有許多挑戰(zhàn)。隨著客戶群的增長，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，開發(fā)新型微貸技術(shù)的人才短缺。另外，阿里金融只是一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它的風(fēng)險掌控模式是全新的，需要在不斷摸索中完善。雖然阿里金融在短期成績可嘉，但長期效果還有待考察，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和云計算的阿里金融節(jié)省了貸款的一些環(huán)節(jié)，減少成本，與此同時也帶來了信息泄露，資金安全等問題，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全，信息安全等問題也有待解決。

三、小微企業(yè)融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新的方向

阿里金融的成功，無疑給電子商務(wù)企業(yè)，銀行，政府一個新的思路。電子商務(wù)企業(yè)涉足金融業(yè)，阿里金融信貸模式的創(chuàng)新對于政府監(jiān)管部門或商業(yè)銀行來說，是一個對深層觀念上的一種沖擊，使政府監(jiān)管部門或商業(yè)銀行必須要思考怎么樣在監(jiān)管完善又風(fēng)險可控的情況下來管理體制的改革和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，為更多小微企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。

阿里金融技術(shù)平臺的持續(xù)強(qiáng)大、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的相對封閉，IT技術(shù)的不斷改革對傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)開展帶來了越來越多的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改變現(xiàn)有狀態(tài)，與時俱進(jìn)，要根據(jù)客戶群體的需求來變化跟完善，通過開發(fā)新的產(chǎn)品來適應(yīng)其內(nèi)外部的環(huán)境變化。在提供貸款服務(wù)的同時，從貸款的期限、額度和利率的執(zhí)行等方面去考慮客戶的個性需求，設(shè)計多渠道的、多層次的產(chǎn)品開發(fā)模式，從而提高公司的盈利能力。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也必須要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，有效利用其建立的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，充分利用數(shù)據(jù)建立完善的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫。

國內(nèi)現(xiàn)行的銀行監(jiān)管原則主要是審慎監(jiān)管原則， 審慎監(jiān)管原則的出發(fā)點是，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)或者遭受了流動性危機(jī)都會產(chǎn)生負(fù)的外部性，并且危及交易對手或存款人等利益相關(guān)者。但在互聯(lián)網(wǎng)金融的體系內(nèi)，金融中介的作用在逐漸弱化，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或著遭受流動性危機(jī)的可能性也在變小，這時現(xiàn)有的審慎監(jiān)管也應(yīng)該逐漸淡化。

另一方面，政府要明確小額貸款公司的市場地位，在稅收和財政上都給予相應(yīng)的優(yōu)惠，提供一個良好的外部環(huán)境給小額貸款公司的發(fā)展。

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