我國上市公司會計信息披露制度及其改革

鄭志釗+陳少國

摘要：從信息使用者的角度分析會計信息披露，往往根據(jù)自己的實際需要，進而對有用的信息進行選擇。由于會計信息披露存在許多問題，在一定程度上導(dǎo)致信息使用者得不到自己需要的信息。在這種情況下，如何解決信息披露中存在的問題，成為相關(guān)利益集團面對的重要問題。本文從我國的會計信息披露制度出發(fā)，通過對上市公司會計信息披露制度的現(xiàn)狀及存在的問題進行分析、闡述，提出完善上市公司會計信息披露制度的途徑，進而為規(guī)范我國會計信息披露制度提供參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：上市公司 會計信息披露 會計信息披露制度 改革

規(guī)范化的會計信息披露是對資本市場進行規(guī)范化管理的基礎(chǔ)，披露監(jiān)管會計信息為資本市場有效運行提供了保障。2013年3月16日，創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科的財務(wù)舞弊案件以及光大證券問題，使得當(dāng)前的理論界與實務(wù)工作者都高度關(guān)注會計信息披露監(jiān)管問題。我國會計準(zhǔn)則從2006年繼續(xù)改革后，短短數(shù)年間，雖然對很多問題進行了強有力的改革，并且逐步規(guī)范了會計信息披露監(jiān)管體系，但是暴露出來的問題依然比較嚴(yán)重，因此需要我們繼續(xù)對該體系進行完善和發(fā)展。隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，企業(yè)的日常業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜。在會計信息披露方面，長期以來，我國企業(yè)既不考慮企業(yè)的規(guī)模，也不考慮企業(yè)的組織形式和法律形式，信息披露方式幾乎完全相同，在財務(wù)報告審計、信息公布等方面的要求基本一致。對于這種會計信息披露制度，一方面信息披露與保密之間的關(guān)系無法協(xié)調(diào)；另一方面上市企業(yè)會計信息披露成本大大增加，同樣增加了信息使用者的成本，并且降低了時效性，缺乏相關(guān)性。在這種情況下，需要調(diào)整和完善企業(yè)會計信息的披露模式。

1 我國會計信息披露制度概述

1.1 我國會計信息披露制度的含義

會計信息披露制度是指規(guī)范證券發(fā)行公司及相關(guān)的單位和個人，以完整、準(zhǔn)確、及時的方式，向投資者和整個證券市場披露會計信息或與會計信息密切相關(guān)的其他信息的制度體系。會計信息披露制度的研究，一方面關(guān)系到會計目標(biāo)、會計報告、信息質(zhì)量等會計理論問題，另一方面涉及到會計信息的傳播，以及會計信息的時效、保密，并且關(guān)系到，在知識經(jīng)濟條件下，會計信息披露等理論問題與實踐問題等。建立和完善會計信息披露制度，就是對會計信息提供者提供的會計信息的行為進行規(guī)范，進而人為設(shè)定有關(guān)約束。對于會計信息披露制度來說，是企業(yè)為了進一步保障投資者的利益、接受政府部門和社會公眾的監(jiān)督，進而在一定程度上將其自身的財務(wù)變化、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量等信息和資料向法定主體報告依照法律規(guī)定向社會進行公開或公告，進而便于投資者詳細(xì)了解實際情況的規(guī)章制度，一方面包括企業(yè)成立時的披露規(guī)范，另一方面包括經(jīng)營后的持續(xù)信息披露規(guī)范等。

1.2 我國會計信息披露制度的內(nèi)容

在我國，披露會計信息的內(nèi)容，主要包括：①公司基本情況；②會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)；③公司股票、債券發(fā)行及變動情況；④持股超過5%的股東，控股股東以及實際控制人情況；⑤董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況；⑥董事會報告；⑦管理層之間的討論和分析；⑧報告期內(nèi)重大事情及對公司的影響；⑨財務(wù)會計報告和審計報告全文；⑩中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

2 我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在的問題

2.1 我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

上市公司會計信息披露是指上市公司在證券發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律法規(guī)、證券主管機關(guān)的管理規(guī)則及證券交易所的有關(guān)規(guī)定，以一定的方式向社會公眾、投資者、證券主管機關(guān)、自律機構(gòu)提交申報與證券有關(guān)的信息行為。

①初步規(guī)范了上市公司會計信息披露問題。我國已經(jīng)形成信息披露的基本框架，該框架主要以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票信息報露實施細(xì)則（試行）》和證監(jiān)會的關(guān)于信息披露和格式準(zhǔn)則。信息披露內(nèi)容主要包括：首先披露、定期報告和臨時報告，同時對上市公司會計披露問題進行了初步的規(guī)范。②不斷完善上市公司會計信息披露的監(jiān)管體系。我國在1992年12月成立了國務(wù)院證券管理委員會以及中國證券監(jiān)督委員會。③依然存在關(guān)聯(lián)交易的虛假信息披露現(xiàn)象。在我國證券市場，上市公司操縱和調(diào)節(jié)利潤主要是通過關(guān)聯(lián)交易來實現(xiàn)的。

2.2 我國上市公司會計信息披露存在的問題

①沒有真實、充分地披露會計信息。在披露的會計信息的過程中，上市公司往往存在虛假性陳述和誤導(dǎo)性陳述等。例如：綠大地2010年3月涉嫌信息披露違規(guī)，2010年4月28日預(yù)告基本每股收益0.27元，4月30日正式出臺的一季報每股收益竟然只有0.1元。兩天之差，營業(yè)總收入、凈利潤、每股收益“暴跌”，由于綠大地近年來在季報、年報上多次出現(xiàn)“抽筋”癥狀。②會計信息披露不及時?？傮w看來，近幾年，各上市公司的年報及中報一般能在截止日前如期亮相，保證了信息披露的及時性。例如：2012年4月28日，證監(jiān)會在檢查中發(fā)現(xiàn)，A公司2010年年報第20頁“關(guān)于供銷公司主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”錄入出現(xiàn)筆誤，將供銷公司主營業(yè)務(wù)收入725066.15萬元誤寫為825066.15萬元，但公司一直未對數(shù)據(jù)差錯及時更正，直到2010年8月才在2010半年報中予以更正公告。③信息披露不對稱。信息披露的不完整、不充分加劇了信息的不對稱。會計信息不對稱是指資本活動的參與人對資本市場提供的會計信息的擁有程度不對等，包括擁有的數(shù)量、質(zhì)量以及時間。例如：田股份將公司股票公開發(fā)行前的總股本由8370萬股改為6696萬股，對公司國家股、法人股和內(nèi)部職工股數(shù)額做了相應(yīng)縮減，卻一直未公開披露這件縮減公司股本的重大事項，究竟投資收益率有多少，風(fēng)險程度又如何，怎樣讓信息使用者判斷呢？④會計信息披露未成體系。時間對于會計信息資源的價值來說，具有很高的敏感度，同時具有較強的時效性，無論過去、現(xiàn)在還是未來，會計信息資源在不同時間上的配置結(jié)構(gòu)及效益存在不同程度的差異，在不同時點上的數(shù)量和質(zhì)量對會計信息進行配置，實際上是縱向分配信息資源。⑤審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。在市場信息披露中，會計師事務(wù)所作為證券市場的鑒定者發(fā)揮著重要作用，注冊會計師的意見在一定程度上決定著投資者得到信息的可靠性，在過去幾年中，接二連三發(fā)生惡性的虛假報表案件，讓人寢食不安。

3 我國上市公司會計信息披露改進的幾點建議

3.1 完善制度體系建設(shè)，建立完善的風(fēng)險評估制度

一是整合現(xiàn)有法律資源并理順相關(guān)法律間的關(guān)系。二是加強會計法規(guī)的建設(shè)與實施。

3.2 加強外部機構(gòu)的監(jiān)管

目前，管理上市公司會計信息披露，在我國往往是政出多門，權(quán)責(zé)不明。為了實現(xiàn)管理的規(guī)范化、合理化需要參照國際慣例，需要改革現(xiàn)行的證券市場管理體制，以及完善上市公司會計信息披露制度，進而在一定程度上徹底改變多頭管理的局面。

3.3 加強上市公司的內(nèi)部控制

在風(fēng)險評估制度的基礎(chǔ)建立內(nèi)部控制，進而為企業(yè)運行提供了平臺，同時提高了會計信息披露的執(zhí)行效率。

3.4 完善獨立董事的報酬機制，實現(xiàn)現(xiàn)金與期權(quán)相結(jié)合

在自身利益與獨立性之間為了保持獨立董事的平衡，確定獨立董事的報酬很重要。目前，在我國獨立董事的報酬與公司業(yè)績沒有直接的聯(lián)系。

國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法律機制和市場政策等因素影響并制約著會計信息披露監(jiān)管體系的運行，并且難以量化界定各因素造成的影響。證監(jiān)會與財政部之間更加磨合、更加優(yōu)化的模式是我國未來會計信息披露監(jiān)管的主流。在后續(xù)研究過程中，我們需要全面貫徹落實黨中央“民主監(jiān)督、輿論監(jiān)督”的政策，結(jié)合我國會計信息披露監(jiān)管的實際情況，進行創(chuàng)新，在創(chuàng)新過程中，對該體系進行不斷的完善和調(diào)整，進而在一定程度上確保我國證券市場的有序發(fā)展。

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