法興銀行：規(guī)避在非工程承包金融風(fēng)險(xiǎn)

黃帥+李前

中國對(duì)外承包工程商會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，2013年，我國對(duì)外承包工程新簽合同額1716.3億美元，同比增長9.7%。最新數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，新簽合同額已達(dá)到810.4億美元，同比增長5.7%。就市場規(guī)模分布來說，亞洲和非洲占比合計(jì)達(dá)到80%以上，非洲是僅次于亞洲的中國第二大對(duì)外承包市場。

由于工程承包項(xiàng)目本身周期長、資金需求量大，加之非洲國家政治和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素的存在，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)成為在非企業(yè)必然要考慮的事情?！耙患抑袊髽I(yè)如果愿意承包一個(gè)工程，融資需求可能并不是首要的，而風(fēng)險(xiǎn)管理往往被擺在第一位?！狈ㄅd銀行中國區(qū)貿(mào)易融資部總經(jīng)理臧萌升在接受本刊記者采訪時(shí)表示。

在非承包工程金融風(fēng)險(xiǎn)大

近些年，非洲工程承包市場魅力四射，已成“兵家必爭之地”。不僅歐美大型承包商向非洲傾斜，日本和韓國的工程承包公司也在搶占非洲市場份額。這種競爭格局的變化，對(duì)中國企業(yè)造成了強(qiáng)烈沖擊。“在非洲，目前中國企業(yè)最大的競爭對(duì)手是韓國企業(yè)。”臧萌升說。

與此同時(shí)，中國企業(yè)之間的競爭也非常激烈。臧萌升表示，“在很多時(shí)候，法興銀行甚至?xí)瑫r(shí)收到3～4家中國企業(yè)競爭同一個(gè)標(biāo)的。”

除競爭風(fēng)險(xiǎn)外，法興銀行將工程承包企業(yè)在非洲面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)大致分為三類，分別是法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。

臧萌升認(rèn)為，在非洲經(jīng)營就要遵守當(dāng)?shù)氐姆?，但很不幸，非洲是一個(gè)法律很不健全的地區(qū)，“當(dāng)?shù)睾芏喾啥伎赡芰粝乱恍o法預(yù)知的潛在風(fēng)險(xiǎn)”。他舉例說，貨物運(yùn)到非洲之后，有些國家說“貨到了我們國家就是我們的了”，或者一些國家的海關(guān)扣留貨物，如果超過一定天數(shù)，這批貨就會(huì)被拍賣。

匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近幾年也讓企業(yè)苦不堪言。非洲當(dāng)?shù)氐呢泿藕懿环€(wěn)定，匯率波動(dòng)很大。對(duì)中國企業(yè)來說，如果沒有及時(shí)交貨或客戶沒有及時(shí)付款，很可能一筆生意的利潤就這樣打水漂了。

還有一個(gè)方面是客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，也令中國工程承包企業(yè)面臨重重困難。臧萌升介紹說，非洲國家的執(zhí)行力不強(qiáng)，比如在非洲修建一條公路，修到一半時(shí)，當(dāng)?shù)卣赡芡蝗淮驍喙こ?，說居民不同意修建，結(jié)果前期的投入和建設(shè)都白費(fèi)了。

另外，就現(xiàn)在的非洲工程承包市場來說，中國企業(yè)能拿到現(xiàn)匯的項(xiàng)目越來越少，很多項(xiàng)目都希望中國企業(yè)帶資參與。而一旦非洲當(dāng)?shù)氐臉I(yè)主拖欠工程款，中國企業(yè)的現(xiàn)金流可能就將受到較大影響。

鑒于此，通過銀行提供的金融工具規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)的選擇，包括現(xiàn)金管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)控制、融資、保函等多個(gè)方面。

金融產(chǎn)品助力規(guī)避工程風(fēng)險(xiǎn)

臧萌升告訴記者，非洲市場可以分為兩大區(qū)域，分別是西北非和南非。就西北非來說，其經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式也比較成熟，是法興銀行協(xié)助中國企業(yè)承包工程的最重要的一個(gè)區(qū)域。

他舉了一個(gè)例子，來解釋法興銀行如何為中國工程企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。一家中國企業(yè)幫助阿爾及利亞修建東西高速公路，由于時(shí)間緊迫，競標(biāo)之后，當(dāng)?shù)貥I(yè)主要中國企業(yè)很快確定相關(guān)事宜。而由于項(xiàng)目資金額龐大，中國企業(yè)首先要尋求到銀行的支持。法興中國考察了該企業(yè)的實(shí)力之后，決定為其提供保函。

實(shí)際上，這個(gè)項(xiàng)目也給法興銀行帶來了壓力，除了價(jià)格原因，其中也有很多法律問題需要解決，還有法語、英語等語言問題。法興中國在最短時(shí)間內(nèi)向巴黎的法興銀行總部匯報(bào)了情況，之后獲得了法興銀行在阿爾及利亞分行的支持，風(fēng)險(xiǎn)管理方案順利獲得審批。

之后的4個(gè)月里，由于當(dāng)?shù)匦实偷仍虻拇嬖?，這家中國企業(yè)始終未能開工。而法興銀行在此期間雖然承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，但并未向企業(yè)收取費(fèi)用，相當(dāng)于免費(fèi)為企業(yè)提供了4個(gè)月的承諾。

說到其中的原因，臧萌升表示，法興銀行一方面相信這家企業(yè)的實(shí)力，另一方面，時(shí)刻關(guān)注這項(xiàng)工程的進(jìn)展，最后為其出具了正式保函，工程順利開工。其實(shí)，后繼還有加油站等配套設(shè)施的建設(shè)，銀行與企業(yè)的合作空間很大。

據(jù)臧萌升介紹，法興銀行還可為企業(yè)提供外幣貸款。這其中有兩個(gè)好處，一個(gè)是外幣貸款利率比較低，另一個(gè)是外幣貸款到期企業(yè)可用外幣來還，這樣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就被規(guī)避掉了。

法興銀行非洲優(yōu)勢彰顯

據(jù)悉，法興銀行在非洲15個(gè)國家有超過870家分行，目前在科特迪瓦、幾內(nèi)亞、摩洛哥、塞內(nèi)加爾等國家都是第一大銀行，并為阿爾及利亞的第二大銀行，這決定了法興銀行在非洲市場競爭優(yōu)勢明顯。

臧萌升透露，2014年法興銀行對(duì)其業(yè)務(wù)線進(jìn)行了調(diào)整，將客戶分為五大類，分別是超大型本地企業(yè)、大型本地企業(yè)、跨國企業(yè)、能源類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。這些企業(yè)和機(jī)構(gòu)中有很多在非洲參與當(dāng)?shù)毓こ添?xiàng)目，并且執(zhí)行能力很強(qiáng)。其中，華為和中鐵建都是法興銀行的老客戶，兩者與法興銀行長期保持合作關(guān)系。

就華為來說，法興銀行很看重其管理機(jī)制，認(rèn)為其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小。從2G、3G到現(xiàn)在4G，華為在非洲很多國家鋪設(shè)了通信基礎(chǔ)設(shè)施。兩者的合作從最早的信用貸款開始，隨著華為設(shè)備的不斷升級(jí)和業(yè)務(wù)的增長，法興銀行為其設(shè)計(jì)了整體信貸體系。

“如果國內(nèi)某家銀行在某一區(qū)域沒有分支機(jī)構(gòu)，而華為恰好在此有一個(gè)大項(xiàng)目，此時(shí)，這家國內(nèi)銀行可以給法興銀行一個(gè)擔(dān)保，然后由法興銀行為該項(xiàng)目提供資金支持?！标懊壬f。endprint