福建碳金融發(fā)展對策研究

林喬金 何斯斐

(1.福州大學(xué) 陽光學(xué)院，福建 福州 350015;2.福建江夏學(xué)院 經(jīng)濟貿(mào)易系，福建 福州 350007)

一、碳金融的相關(guān)理論

當前，各國積極參與全球性碳金融市場的建立，爭奪世界碳金融的主導(dǎo)權(quán)，發(fā)達國家已構(gòu)建了較完善的碳金融體系，利用成熟的碳金融體系促進低碳經(jīng)濟的發(fā)展。我國碳金融體系構(gòu)建尚處于起步階段，各地仍在積極探索中，福建發(fā)展碳金融，構(gòu)建完善的區(qū)域碳金融體系，有助于推動福建低碳經(jīng)濟發(fā)展，促進福建經(jīng)濟新一輪的快速增長。

(一)碳金融體系構(gòu)建及政策研究已展開，但多數(shù)研究停留在國家層面

Cameron Hepburn(2009)認為在設(shè)計國際碳金融機制時，應(yīng)考慮減排資金流動的規(guī)模、籌集減排資金采用的機制和資金分配三個方面。張明坤(2010)提出了我國發(fā)展碳金融的意見，包括完善金融制度、做好宏觀調(diào)控、發(fā)展綠色金融產(chǎn)品等。郭大為(2010)指出我國要從宣傳推廣、創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)模式、控制風(fēng)險等方面來制定我國碳金融發(fā)展政策。

(二)省域碳金融的研究多為側(cè)重于碳金融體系中某一“模塊”，缺乏系統(tǒng)整體的研究

孟昊、劉懿(2011)結(jié)合濱海新區(qū)的金融區(qū)位優(yōu)勢，深入探討如何在濱海新區(qū)構(gòu)建以清潔發(fā)展機制(CDM)為基礎(chǔ)的碳金融發(fā)展模式。張惠蘭(2011)從河北省商業(yè)銀行角度分析了綠色信貸業(yè)務(wù)和碳金融制度建設(shè)上河北取得的進展。劉靜暖(2011)分析了碳金融的效應(yīng)，認為吉林發(fā)展碳金融是可實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境保護與經(jīng)濟利益訴求并舉的金融創(chuàng)新。

(三)福建碳金融的研究較少，現(xiàn)有研究偏向于低碳經(jīng)濟

福建省CDM技術(shù)中心介紹了福建CDM項目的動態(tài)，除此外鮮有福建碳金融的研究，只在低碳經(jīng)濟的研究中有所涉及。楊春林(2010)認為商業(yè)銀行應(yīng)加大金融支持力度，積極開展低碳金融業(yè)務(wù)，助推福建經(jīng)濟發(fā)展。徐青(2011)認為，從福建省情況來看，當前繼續(xù)降低碳排放量存在著資金、城市化等方面壓力，因此要以低碳技術(shù)助推綠色經(jīng)濟，以低碳能源促進結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

二、國際碳金融市場概況

(一)碳市場架構(gòu)

根據(jù)京都議定書所形成的全球碳金融市場，可分為配額型及項目型市場兩類。配額型市場為那些有溫室氣體排放上限的國家或企業(yè)提供碳交易平臺以實現(xiàn)減排目標，主要有歐盟排放交易體系、芝加哥交易所、澳洲新南韋爾斯溫室氣體減量體系等。項目型市場從其他目標(如企業(yè)社會責(zé)任、品牌建設(shè)、社會效益等)出發(fā)自愿進行碳交易以實現(xiàn)減排，主要包括清潔發(fā)展機制(CDM)、聯(lián)合履約機制(JI)與其他義務(wù)減排。項目型交易市場下減量額度，根據(jù)各排放交易體系規(guī)定，可到配額型市場交易。

(二)碳市場規(guī)模

目前國際碳金融市場以歐盟排放交易體系為主，CDM市場次之。全球碳金融市場自2005年起運作，總交易值由初始的110億美元增加到2011年的1720億美元，漲幅高達120%以上；在配額型交易方面，以歐盟排放交易體系所占比例最高，由初始的79億美元增加到2011年的1478億美元；在項目型交易方面，CDM近幾年迅猛上升，尤其2008年以后次級CDM暴漲，從而使得CDM市場大大活躍，整個碳金融市場交易額上升，且半數(shù)以上的交易量為中國的CDM所創(chuàng)造。各年度交易值，見表1。

表1 全球碳金融市場的交易額 (單位：10萬美元)

資料來源：Word Bank“state and trends of the Carbon Market”,2007-2012。

三、福建發(fā)展碳金融的必要性、可能性及面臨的約束

(一)福建發(fā)展碳金融的必要性

第一，碳金融符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。低碳經(jīng)濟的發(fā)展，促使福建在經(jīng)濟和環(huán)境方面形成了一個有機的統(tǒng)一，使社會效益得到了最大的提升，并且使商業(yè)銀行得到新的商機，低碳經(jīng)濟的發(fā)展是有效控制溫室氣體的排放、防止全球氣候變暖的有效途徑，通過用經(jīng)濟手段來達到解決生態(tài)環(huán)境問題。因此，不論是生態(tài)環(huán)境、資源，還是推動技術(shù)的創(chuàng)新上，碳金融都完全符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以及科學(xué)發(fā)展觀。

第二，建立國內(nèi)碳金融體系的需要。2011年10月底國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于開展碳排放交易試點工作的通知》，確定北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省、深圳市等省市開展碳排放權(quán)交易試點工作。其目的在于通過試點啟動運行，積累經(jīng)驗，最終形成全國碳交易市場體系。

(二)福建發(fā)展碳金融的有利條件

第一，碳資源豐富，具有巨大的市場潛力。福建位于東南沿海、海岸線長、島嶼港灣多，福建共有河流663條，總長13569km，水資源極其豐富。福建還是我國四大林區(qū)之一，共有森林面積約697.1萬公頃，占全國的4%；森林年生長率5.6%，比全國平均水平高一倍；林木蓄積量約占全國的3.4%，居全國第七位；森林覆蓋率達 60.5%；居全國各省之首，素有南方“綠色寶庫”之稱。豐富的資源使得福建碳匯基礎(chǔ)好、碳金融潛力大。

第二，政府重視各地低碳經(jīng)濟發(fā)展。福建各縣市正努力營造生態(tài)城市、低碳城市。福州正努力提升省會形象，力爭實現(xiàn)城市大改變，改善人居環(huán)境；廈門是全國第一批低碳經(jīng)濟發(fā)展試點城市，正在努力建設(shè)低碳示范城市；泉州今年已全面啟動“森林城市”創(chuàng)建工作，爭創(chuàng)省級森林城市。各地如火如荼開展低碳城市建設(shè)，這既需要碳金融的支持，又將大力催生碳金融的各種產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，從而有利于福建建設(shè)碳金融市場體系。

(三)福建發(fā)展碳金融面臨的約束

第一，碳金融人才匱乏。構(gòu)建碳金融體系是個系統(tǒng)工程，需要具有金融理論，又具有較高的環(huán)保認識和低碳工業(yè)常識的人才，然而，目前在中國，能源經(jīng)濟、環(huán)境金融還是新興學(xué)科，這方面的人才培養(yǎng)較少，缺乏環(huán)境和金融兼通型人才。

第二，碳認識有待提高。雖然低碳經(jīng)濟這一概念近年已廣為人知，但對于碳金融無論是政府、金融機構(gòu)還是企業(yè)或者居民仍然一知半解。碳交易試點七省市，福建不在其列，這也使福建的碳金融開發(fā)錯失先機。

四、福建碳金融發(fā)展現(xiàn)狀

(一)清潔發(fā)展機制

清潔發(fā)展機制(CDM)，是“京都議定書”規(guī)定的跨界進行溫室氣體減排三種機制之一。CDM是“京都議定書”所規(guī)定的國家在境外實現(xiàn)部分減排承諾的一種履約機制。中國被視為最具潛力的CDM市場，約占全球市場的40%～50%，CDM已經(jīng)被越來越多的人所了解和認識。截止2013年8月7日，福建CDM獲國家發(fā)改委批準的項目有123個，占全國2.49%，估計年減排量可達14990516tCO2e；其中已注冊的項目94個，占全國2.52%。

(二)商業(yè)銀行開展碳金融活動

商業(yè)銀行參與碳金融市場主要是提供綠色信貸開展活動。由于各總行制定的綠色信貸政策很明確并具有較強的可操作性，福建銀行業(yè)綠色信貸政策和制度建設(shè)基本上是以執(zhí)行人民銀行、銀監(jiān)會及各自總行制定和發(fā)布的綠色信貸政策為主。2007年9月，中國工商銀行不僅制定了系統(tǒng)的“綠色信貸”政策，還確定了嚴格的環(huán)保準入標準，實行“環(huán)保一票否決制”；同年10月，招商銀行宣布加入UNEP金融行動，制定了全方位的綠色金融行動計劃；興業(yè)銀行則在低碳項目融資方面進行了大膽的探索，2006年與IFC合作開展能效貸款，2008年10月，興業(yè)銀行率先公開宣布承諾采納“赤道原則”，成為全國首家、全球第三十六家采納“赤道原則”的銀行機構(gòu)，也成為了低碳金融的先行者。

(三)碳基金

碳基金的主要作用通過購買項目減少的碳排放量(或稱“碳信用”)，為發(fā)展中國家減少溫室氣體排放的項目提供融資。以世界銀行碳基金為例，世界銀行扮演的是一個中介服務(wù)角色，世界銀行利用其自身影響力，吸引了相當數(shù)量的資金和項目，并作為委托方，成功地連接了買方和賣方，這是一種以較低的成本實現(xiàn)減排目標的途徑。目前中國已成立的碳基金主要有：中國清潔發(fā)展機制基金、中國碳基金、中國綠色碳匯基金會、中國全球保護基金等，它們或活躍于國際碳市場，或活躍于國內(nèi)碳市場，肩負支持和促進應(yīng)對氣候變化事業(yè)的重要使命。

五、福建碳金融發(fā)展對策

(一)培育市場主體

碳金融市場主體大致有三類：一是碳排放權(quán)的供給者，包括項目開發(fā)商、減排成本較低的排放實體等；二是最終使用者，其交易目的主要是規(guī)避和轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，即履約買家，包括減排成本較高的各種企業(yè)；三是投機者和中介機構(gòu)，投機者利用自有資金進行投機交易，以期從價格波動中賺取買賣價差。減排的總量決定了交易市場的大小，減排力度決定了市場潛力。中國各地都在根據(jù)國家下達的減排任務(wù)，確定了相應(yīng)的總量和重點企業(yè)分配的配額。這些總量和配額，是市場的潛力。就福建而言，應(yīng)該不斷地加大力度，激發(fā)市場的潛力，充分調(diào)動各主體積極性。

(二)拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

通過拓展商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)，進一步優(yōu)化商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，減少對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及負債業(yè)務(wù)的依靠，增大中間業(yè)務(wù)的收入來源。碳金融是一種全新的業(yè)務(wù)。它要求商業(yè)銀行必須對碳金融給予全新的認識以及全新的運作模式和新的金融風(fēng)險管理模式。對此，商業(yè)銀行將要不斷進行創(chuàng)新。另外，碳金融中的清潔發(fā)展機制項目一般需要兩個或者兩個以上國家的金融機構(gòu)通力合作來完成。因此，通過金融機構(gòu)經(jīng)常的業(yè)務(wù)往來，中國商業(yè)銀行將會有新的發(fā)展機遇，并且獲得豐富的國際經(jīng)營經(jīng)驗。形成有效的人才培養(yǎng)體制和引進體制。要鼓勵民間機構(gòu)與其他金融機構(gòu)加大對碳金融市場的投資，積極參與到這一新的金融市場中來，促使各個金融機構(gòu)之間的協(xié)同合作。

(三)制定碳金融政策

發(fā)展碳金融，促進碳交易，與政府責(zé)任是分不開的。政府應(yīng)該加強鼓勵性經(jīng)濟政策的制定，鼓勵企業(yè)節(jié)能減排，增加交易的市場潛力和活力。另外，政府也要加強對交易市場的監(jiān)管。建立一個高效、便捷的交易規(guī)則。

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