“朋友圈”高收益萬(wàn)能險(xiǎn) 暗藏陷阱

孫曉宇

8.5%的預(yù)期年化收益率夠不夠吸引人？

近日，微信朋友圈內(nèi)一則關(guān)于高收益保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的消息，吸引了很多人關(guān)注。該消息顯示，產(chǎn)品名稱為“匯贏1號(hào)”的理財(cái)產(chǎn)品，一年期，預(yù)期年化收益率可高達(dá)8.5%，并可保證本息。

“怎么，收益率高達(dá)8.5%？還保證本息，快搶?zhuān)　惫鶑?qiáng)在微信朋友圈里看到這則消息后，立刻興奮不已。不過(guò)，在網(wǎng)上搜索后，郭強(qiáng)失望地發(fā)現(xiàn)，天貓及據(jù)稱發(fā)售此款產(chǎn)品的珠江人壽官網(wǎng)，并未有這樣一款高收益產(chǎn)品在售。不甘心的郭強(qiáng)又通過(guò)微信朋友圈，找到珠江人壽的保險(xiǎn)代理人，對(duì)方“特別提醒”：此款產(chǎn)品僅限公司內(nèi)部員工在限購(gòu)日期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)。

如此高的收益率，確實(shí)很讓投資者眼紅，再加上其限制購(gòu)買(mǎi)資格，更是賺足了羨慕嫉妒恨的目光。

但是，這款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品真的能實(shí)現(xiàn)8.5%的年化收益率嗎？保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的高收益值得信賴嗎？

現(xiàn)象：高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品頻現(xiàn)

《投資與理財(cái)》記者從部分保險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)明中了解到，目前已有多家公司推出保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，所宣傳預(yù)期年化收益率都在6%左右。如珠江人壽在其官網(wǎng)商城推出了一款預(yù)期年化收益率6.5%的萬(wàn)能險(xiǎn)，起始資金為1000元。根據(jù)官網(wǎng)介紹，其最低持有天數(shù)為366天，可以直接在線購(gòu)買(mǎi)，在線領(lǐng)取，T+3日到賬。事實(shí)上，這款產(chǎn)品在今年2月份推出，供余額寶用戶專(zhuān)享，當(dāng)時(shí)的預(yù)期年化收益率為7%，其3.8億元的額度3分鐘被搶購(gòu)一空。

在淘寶保險(xiǎn)平臺(tái)，昆侖健康保險(xiǎn)公司推出的“存樂(lè)理財(cái)保障計(jì)劃”預(yù)期年化收益率為6%，最低持有期限為3個(gè)月。華夏人壽也推出了預(yù)期年化收益率為5.5%的產(chǎn)品，其本質(zhì)也是一款萬(wàn)能險(xiǎn)，1000元起購(gòu)，要求最低也要持有一年。國(guó)華人壽也推出了一款新版理財(cái)寶，宣傳31天的預(yù)期年化收益率4%，91天預(yù)期年化收益率達(dá)6%，1元起購(gòu)，最短31天可領(lǐng)。

陽(yáng)光保險(xiǎn)也在其官網(wǎng)首頁(yè)掛出了“7.43%+1%”的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品名為“穩(wěn)操勝券投資連結(jié)保險(xiǎn)”，是一個(gè)債券型的投資賬戶，預(yù)期年化收益率為7.43%。由于陽(yáng)光保險(xiǎn)在舉辦陽(yáng)光理財(cái)“淘”寶季主題活動(dòng)，活動(dòng)期間購(gòu)買(mǎi)“穩(wěn)操勝券”及“理財(cái)王”，單品累積3萬(wàn)元以上，贈(zèng)送購(gòu)買(mǎi)金額1%的京東購(gòu)物卡，相當(dāng)于最高收益為7.43%+1%。

揭秘：高收益多為補(bǔ)貼

在某險(xiǎn)企工作的林先生指出，若保險(xiǎn)公司在某一段時(shí)間將要重點(diǎn)推廣某個(gè)產(chǎn)品，就會(huì)給出一個(gè)比較高的結(jié)算利率，這可能與保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)策略有關(guān)。

據(jù)記者了解，類(lèi)似現(xiàn)象并非個(gè)案。目前的一些高收益萬(wàn)能險(xiǎn)，基本上都是保險(xiǎn)公司主推的產(chǎn)品或者剛出來(lái)不久的產(chǎn)品，而同一家公司的一些老產(chǎn)品，其結(jié)算利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于新產(chǎn)品。

另一位要求匿名的某險(xiǎn)企員工坦言，保險(xiǎn)公司可能在某一時(shí)間段想要主推某一款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，就會(huì)將其結(jié)算利率調(diào)高，但實(shí)際上并沒(méi)有那么高。保險(xiǎn)公司可能貼錢(qián)去做這個(gè)產(chǎn)品，主要是基于客戶方面考慮。有時(shí)保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)投資收益比較高，為了保住利潤(rùn)，保險(xiǎn)公司就將萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率調(diào)低。他認(rèn)為，主要是萬(wàn)能險(xiǎn)信息不透明，調(diào)低或調(diào)高萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率，主要看保險(xiǎn)公司的策略。

在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工作的張先生認(rèn)為，萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)都屬于新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司對(duì)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)賬戶獨(dú)立運(yùn)作，為的就是讓其透明，但很多保險(xiǎn)公司并沒(méi)有做到足夠透明，特別是分紅險(xiǎn)。市場(chǎng)好的時(shí)候，保險(xiǎn)公司都說(shuō)要穩(wěn)健收益，而資本市場(chǎng)不好的時(shí)候，分紅險(xiǎn)的收益卻很低。他認(rèn)為，可能上市公司做得比較透明一些，但是也并沒(méi)有細(xì)到公布每個(gè)產(chǎn)品的具體情況?！艾F(xiàn)在一些新的保險(xiǎn)公司都在推高收益的產(chǎn)品，這種做法就是拼投資?！?/p>

一位不愿透露姓名的券商分析人士表示，險(xiǎn)資想要實(shí)現(xiàn)7%以上投資收益率的難度很大，不排除珠江人壽實(shí)際操作中會(huì)以自有資本進(jìn)行投資，并將這部分投資收益補(bǔ)貼給客戶，從而變相實(shí)現(xiàn)較高的收益率。

“萬(wàn)能險(xiǎn)的保底收益只有2.5%?！备呒?jí)保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃師王寒表示，保險(xiǎn)的意義應(yīng)在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、提供保障，而不是投資理財(cái)，如此高的預(yù)期收益率似乎已讓該產(chǎn)品脫離了保險(xiǎn)的本質(zhì)。

提醒：買(mǎi)保險(xiǎn)更應(yīng)注重保障

在保險(xiǎn)產(chǎn)品5%-7%年化收益率的光環(huán)之下，其保障力度通常都非常弱。比如，昆侖健康保險(xiǎn)“存樂(lè)理財(cái)保障計(jì)劃”，保單生效首年因疾病發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，給付賬戶價(jià)值的105%，第二年底起至保險(xiǎn)期滿發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，給付賬戶價(jià)值的101%，因意外傷害以及關(guān)愛(ài)護(hù)理引發(fā)保險(xiǎn)責(zé)任的，同樣如此。

國(guó)華人壽新版“理財(cái)寶”的保障范圍則為：疾病引發(fā)的身故或全殘，以及意外傷害引發(fā)的身故或全殘，客戶可以獲得賬戶價(jià)值的105%。

人壽保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)理陳瓊表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)就是萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，只是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道在銷(xiāo)售。由于要給到投資者5%-7%這樣高的收益，保險(xiǎn)公司很難再給出較高的保障，否則保險(xiǎn)公司會(huì)出現(xiàn)虧損。

盡管高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳都打著“理財(cái)”、“保障”等旗號(hào)，但部分理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品的資金投向并不明示，與整個(gè)頁(yè)面隨處可見(jiàn)的高收益率宣傳形成鮮明對(duì)比。

如珠江人壽一款萬(wàn)能型理財(cái)險(xiǎn)在大篇幅高收益的表格下方，僅用兩行小字說(shuō)明：“賬戶投資方向?yàn)閲?guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管政策規(guī)定的固定收益投資品種和權(quán)益類(lèi)投資品種”。不少投資者表示，看到這行說(shuō)明后仍是一頭霧水，“還是不知道投到了哪里，有多大的風(fēng)險(xiǎn)都沒(méi)法計(jì)算?！?/p>

理財(cái)專(zhuān)家表示，保險(xiǎn)的本質(zhì)還是保障，將其當(dāng)作純粹的投資品，就有些本末倒置了。保險(xiǎn)產(chǎn)品的理財(cái)功能也是不可或缺的，但花樣頻出的背后，仍有不明示產(chǎn)品投資方向等缺陷。部分產(chǎn)品潛在高風(fēng)險(xiǎn)也被收益率的宣傳蓋過(guò)，特別是投連險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品，對(duì)穩(wěn)健和保守投資者來(lái)說(shuō)是難以接受損失的，建議投資者謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)標(biāo)榜收益率高的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)于在網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，陳瓊建議，為確保安全性，盡量去保險(xiǎn)公司的官方網(wǎng)站購(gòu)買(mǎi)；購(gòu)買(mǎi)時(shí)學(xué)會(huì)“咬文嚼字”，一定要注意仔細(xì)查看相關(guān)免責(zé)條款和保障責(zé)任，并向保險(xiǎn)公司索要紙質(zhì)保單，避免一旦出現(xiàn)意外，卻由于不符合保障條件，而不能獲賠的情況發(fā)生。尤其值得小心的是，切勿盲目追高，不可輕信高收益的誘惑而上當(dāng)受騙。

此外，因“朋友圈”賣(mài)保險(xiǎn)太忽悠，北京市保監(jiān)局已率先對(duì)微信“朋友圈”喊停：從8月1日起，營(yíng)銷(xiāo)員在微信等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上賣(mài)保險(xiǎn)，所在的保險(xiǎn)公司將要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。