基于統(tǒng)計(jì)分析法的整體資產(chǎn)重置成本確定中的指標(biāo)口徑分析

張 昱

蚌埠學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，安徽蚌埠，233030

基于統(tǒng)計(jì)分析法的整體資產(chǎn)重置成本確定中的指標(biāo)口徑分析

張 昱

蚌埠學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，安徽蚌埠，233030

從整體資產(chǎn)重置成本的確定方法——統(tǒng)計(jì)分析法的運(yùn)用步驟出發(fā)，闡述了調(diào)整系數(shù)K在求取過(guò)程中被忽視的指標(biāo)口徑對(duì)應(yīng)問(wèn)題，導(dǎo)致公式理解上產(chǎn)生歧義，由此涉及到整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)與分類資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)二者的取舍；結(jié)合具體案例的解析，比較了采用兩種不同系數(shù)進(jìn)行處理的差異。并提出建議：應(yīng)注重評(píng)估中技術(shù)參數(shù)的求取，盡量避免主觀估計(jì)成分過(guò)大造成的偏差，以提升評(píng)估工作的科學(xué)性。

統(tǒng)計(jì)分析法；分類資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)；整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)；指標(biāo)口徑

在對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，統(tǒng)計(jì)分析法是一種快速而有效的評(píng)估技術(shù)方法。該法引入了統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，采用抽樣手段，在單項(xiàng)資產(chǎn)重置成本評(píng)估方法運(yùn)用的基礎(chǔ)上，對(duì)數(shù)量眾多的資產(chǎn)整體價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的估算；具體運(yùn)用中，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的點(diǎn)面推算法來(lái)計(jì)量資產(chǎn)的重置成本[1]。如何合理地利用所收集到的數(shù)據(jù)資料，準(zhǔn)確地評(píng)估出被估資產(chǎn)的價(jià)值，無(wú)論從理論分析的角度，還是在評(píng)估實(shí)踐中，都是值得關(guān)注和研究的課題。

1 統(tǒng)計(jì)分析法的運(yùn)用步驟及指標(biāo)口徑分析

統(tǒng)計(jì)分析法在確定企業(yè)整體資產(chǎn)重置成本的過(guò)程中具有節(jié)省評(píng)估時(shí)間和評(píng)估成本等優(yōu)點(diǎn)[2]，但在具體運(yùn)用時(shí)，仍要用重置核算法、物價(jià)指數(shù)法、功能價(jià)值類比法求取單項(xiàng)資產(chǎn)重置成本，其中功能價(jià)值類比法按照資產(chǎn)的功能變化與其價(jià)值的變化關(guān)系的不同，又細(xì)分為生產(chǎn)能力比例法和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)法兩種[3]。筆者結(jié)合該法運(yùn)用步驟說(shuō)明和具體案例解析，就其所涉及到的有關(guān)指標(biāo)的對(duì)應(yīng)問(wèn)題作進(jìn)一步探討。

1.1 統(tǒng)計(jì)分析法的運(yùn)用步驟

第一步，清查、核實(shí)資產(chǎn)數(shù)量，并按一定標(biāo)準(zhǔn)把全部資產(chǎn)劃分為若干類別。

第二步，在各類資產(chǎn)中抽樣選擇適量具有代表性的資產(chǎn)作為樣本，并應(yīng)用單項(xiàng)資產(chǎn)重置成本的四種求取方法之一估算其重置成本。

第三步，依據(jù)分類樣本資產(chǎn)的重置成本額與其賬面歷史成本，計(jì)算出各類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)，計(jì)算公式為：

K=R′/R

(1)

式中，K表示某類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)，R′表示某類抽樣資產(chǎn)的重置成本，R表示某類抽樣資產(chǎn)的帳面歷史成本。

最后，根據(jù)各類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)K估算被估整體資產(chǎn)或某類資產(chǎn)的重置成本，計(jì)算公式為：

被估資產(chǎn)重置成本=∑某類資產(chǎn)帳面歷史成本×K

(2)

某類資產(chǎn)賬面歷史成本可從會(huì)計(jì)記錄中獲得[5]。

由以上步驟看出，選擇樣本采用的是分層隨機(jī)抽樣法，目的是為了減小系統(tǒng)誤差，使選取的樣本更具有代表性。這種代表性不能僅理解為直接針對(duì)整體資產(chǎn)，而是先代表所在類別資產(chǎn)，然后才是對(duì)整體資產(chǎn)的代表性。

1.2 分析比較

公式(1)(2)是目前諸多資產(chǎn)評(píng)估類教材及參考用書所采用的公式，但卻值得商榷。如果只有一類資產(chǎn)，則公式(2)中的“∑”可去掉；如果有若干類，則應(yīng)將上式表達(dá)更加明確化，即：

被估資產(chǎn)重置成本=∑(某類資產(chǎn)帳面歷史成本×Ki)(i=1，2,…,n)

(3)

注意：上式中的括號(hào)不可缺少，否則，公式所表達(dá)的含義就大不相同。按照步驟，在第三步中得出的調(diào)整系數(shù)是各個(gè)分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)，即：

(4)

根據(jù)指標(biāo)對(duì)應(yīng)關(guān)系，應(yīng)是先通過(guò)各個(gè)分類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)將各類資產(chǎn)帳面歷史成本分別調(diào)整為重置成本,再將各類資產(chǎn)重置成本加總求和得到最終評(píng)估值,即是“先乘后加”；如果沒(méi)有括號(hào)對(duì)計(jì)算過(guò)程進(jìn)行明確，理解上就會(huì)產(chǎn)生歧義，如公式(2)所示。這樣一來(lái)，指標(biāo)口徑就不一致了，原因在于“∑某類資產(chǎn)帳面歷史成本”這一項(xiàng)相加得出的結(jié)果是全部資產(chǎn)的帳面歷史成本之和，而K則是某類資產(chǎn)的調(diào)整系數(shù)，前后指標(biāo)無(wú)法保持統(tǒng)一。但如果K是全部資產(chǎn)的綜合調(diào)整系數(shù)，那么就與前一項(xiàng)保持一致了，此時(shí)沒(méi)有括號(hào)也可。參照前述調(diào)整系數(shù)的求取方法，全部資產(chǎn)的綜合調(diào)整系數(shù)K可以這樣來(lái)求取，即在前兩步的基礎(chǔ)上，運(yùn)用以下公式：

(5)

由此可見(jiàn)，分類資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)和整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)都是評(píng)估中所求取的技術(shù)參數(shù)，以上(4)和(5)兩個(gè)公式無(wú)論在指標(biāo)口徑上還是在邏輯上都不存在問(wèn)題。但是，在評(píng)估中究竟該選取哪一個(gè)指標(biāo)來(lái)確定整體資產(chǎn)的重置成本呢？顯然，前者較為合適，因?yàn)榉诸愘Y產(chǎn)調(diào)整系數(shù)在評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性上要優(yōu)于后者。求取分類資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)的意義就在于更加科學(xué)地確定資產(chǎn)的價(jià)值，減小系統(tǒng)誤差。而整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)較粗略，誤差較大，如果選取整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)，就失去了資產(chǎn)分類的意義。雖然計(jì)算過(guò)程大大簡(jiǎn)化，但最終的評(píng)估值卻不夠客觀，因?yàn)樗窒朔謱与S機(jī)抽樣帶來(lái)的好處，又回到了大而化之的狀態(tài)。換句話說(shuō)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析法求取整體資產(chǎn)重置成本，本身就存在一定的系統(tǒng)誤差，如果不在分類的基礎(chǔ)上進(jìn)行，則誤差更大。而且，不同類別的資產(chǎn)之間，也是形態(tài)各異、性質(zhì)千差萬(wàn)別，不宜采用一個(gè)籠統(tǒng)的指標(biāo)(整體資產(chǎn)調(diào)整系數(shù))進(jìn)行價(jià)值調(diào)整。因此，應(yīng)選取分類調(diào)整系數(shù)，先確定分類資產(chǎn)的重置成本，再進(jìn)而確定整體資產(chǎn)的重置成本。

2 案例分析

下面以一個(gè)具體案例進(jìn)行說(shuō)明。

評(píng)估某企業(yè)機(jī)器設(shè)備價(jià)值，根據(jù)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估人員將該企業(yè)全部機(jī)器設(shè)備劃分為四大類，即通用設(shè)備、專用設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、儀器儀表。相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料和計(jì)算結(jié)果如表1所示。

表1 某企業(yè)機(jī)器設(shè)備情況統(tǒng)計(jì)與成本計(jì)算表 (單位：萬(wàn)元)

這是采用分類調(diào)整系數(shù)得出的結(jié)果，如果進(jìn)行整體處理，則如表2。

從以上兩種處理結(jié)果可以看出，差異是明顯的，第一種處理方式更合理，因?yàn)閺脑u(píng)估的角度看，它更客觀、更能體現(xiàn)評(píng)估的科學(xué)性原則；盡管第二種處理過(guò)程運(yùn)算簡(jiǎn)單，但它卻模糊了對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類的目的，并且只是粗略的估計(jì)，也加大了方法本身局限所帶來(lái)的系統(tǒng)誤差，所以不能真實(shí)地反映被估資產(chǎn)整體的客觀價(jià)值[6]。同時(shí)，指標(biāo)口徑的對(duì)應(yīng)統(tǒng)一問(wèn)題也應(yīng)引起評(píng)估人員的足夠重視。

表2 某企業(yè)機(jī)器設(shè)備情況統(tǒng)計(jì)與成本計(jì)算表 (單位：萬(wàn)元)

3 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，調(diào)整系數(shù)的求取在資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估過(guò)程中具有非常重要的意義，類似的還有市場(chǎng)比較法中各個(gè)差異因素修正系數(shù)的確定，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中分成率的求取，收益法中預(yù)期收益額、折現(xiàn)率、收益期限三個(gè)指標(biāo)之間的口徑對(duì)應(yīng)以及物價(jià)指數(shù)法中關(guān)于資產(chǎn)個(gè)別物價(jià)指數(shù)、分類物價(jià)指數(shù)、綜合物價(jià)指數(shù)的選取等，這些系數(shù)、比率都是敏感度很高的技術(shù)指標(biāo)和參數(shù)，它們的微小變化都會(huì)引起最終評(píng)估值的巨大差異[7]。

因此，在評(píng)估實(shí)踐中，評(píng)估人員務(wù)必要謹(jǐn)慎對(duì)待，盡量避免主觀估計(jì)成分過(guò)大造成的偏差，尤其在現(xiàn)階段，評(píng)估行業(yè)信息化水平較低，執(zhí)業(yè)規(guī)范性意識(shí)不強(qiáng)，標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化評(píng)估技術(shù)尚未廣泛應(yīng)用，再加上缺乏足夠的數(shù)據(jù)支持和實(shí)證研究，評(píng)估工作的科學(xué)性會(huì)在一定程度上受到制約[8]。對(duì)一些參數(shù)的選取，評(píng)估人員的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)判斷仍起著舉足輕重的作用，如數(shù)據(jù)資料的搜集選取、方法和技術(shù)手段的運(yùn)用、行業(yè)信息的分析預(yù)測(cè)、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的判斷等都體現(xiàn)在評(píng)估過(guò)程的每一個(gè)環(huán)節(jié)，尤其是細(xì)節(jié)的處理上，對(duì)此，評(píng)估人員需要投入較多的工作量進(jìn)行反復(fù)推理和驗(yàn)證。誠(chéng)然，資產(chǎn)評(píng)估也需要適當(dāng)考慮評(píng)估的成本和效率，但更應(yīng)關(guān)注和確保評(píng)估結(jié)果本身的質(zhì)量。

[1]朱萍.資產(chǎn)評(píng)估學(xué)教程[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2012：30

[2]中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì).資產(chǎn)評(píng)估[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2011：60

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[8]楊志明，施超.中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)信息化建設(shè)現(xiàn)狀分析及發(fā)展建議[J].中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估2010(9)：18-22

(責(zé)任編輯：周博)

10.3969/j.issn.1673-2006.2014.11.013

2014-09-11

張昱(1978-)，女，安徽蚌埠人，碩士，助教，主要研究方向：資產(chǎn)評(píng)估。

F403.7

A

1673-2006(2014)11-0045-03