對股東質(zhì)詢權(quán)制度的思考

王亞男

（蘇州大學(xué) 法學(xué)院，江蘇 蘇州215000）

股東在完成投資后，與公司實際的日常管理不發(fā)生接觸。公司董事會高管層（包括掌握控股權(quán)的大股東）逐步掌握了公司實際運(yùn)行中的各項權(quán)利。公司原本的股東會中心主義逐漸向董事會中心主義過渡。董事會高管層（包括有控股權(quán)的大股東）對公司整體運(yùn)作和實際經(jīng)營狀況的了解遠(yuǎn)高于股東。因此，股東和董事會之間自然就會產(chǎn)生了“信息的不對稱”。公司經(jīng)營的信息掌握在經(jīng)營者手中而廣大的中小股東卻長期地被拒之公司日常經(jīng)營管理的門外，這更是使得股東與高級管理層之間的“信息不對稱”愈發(fā)嚴(yán)重。再加上近些年來世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，各國經(jīng)濟(jì)都在不同程度衰退，股東和董事會之間的矛盾就愈發(fā)的凸顯出來。

一、股東質(zhì)詢權(quán)的范疇及其制度價值

（一）股東質(zhì)詢權(quán)的范疇

股東質(zhì)詢權(quán)又稱之為股東提問權(quán)，指的是在公司股東大會會議過程中，股東有權(quán)就公司事項向相關(guān)董事、經(jīng)理等經(jīng)營者進(jìn)行詢問，被詢問者對此質(zhì)詢負(fù)有說明的義務(wù)。

（二）股東質(zhì)詢權(quán)的制度價值

強(qiáng)制信息披露制度、股東查閱權(quán)以及復(fù)制權(quán)制度的設(shè)計初衷都是為了緩解“信息不對稱”的矛盾。相比之下，股東質(zhì)詢權(quán)制度的獨(dú)門價值絕學(xué)不僅在于使股東知悉公司內(nèi)部信息，對公司經(jīng)營亦可以起到直接監(jiān)督的作用，保證中小股東監(jiān)督公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，也是股東質(zhì)詢權(quán)制度的設(shè)計理念。

二、股東質(zhì)詢權(quán)的理論基礎(chǔ)

關(guān)于股東質(zhì)詢權(quán)的理論基礎(chǔ)，學(xué)界有三種觀點(diǎn)：第一種是表決權(quán)利說。早期學(xué)者認(rèn)為，表決權(quán)是股東質(zhì)詢權(quán)的基礎(chǔ)。質(zhì)詢權(quán)與表決權(quán)是相伴相隨的，否則表決權(quán)在意義上就欠缺了完整性。第二種是出席權(quán)利說。該說認(rèn)為，股東出席股東會的權(quán)利是股東質(zhì)詢權(quán)的法理基礎(chǔ)，而出席權(quán)利的實質(zhì)內(nèi)容包括了提案權(quán)利、動議權(quán)利、討論權(quán)利、詢問權(quán)利及表決權(quán)利。第三種是固有權(quán)利說，其認(rèn)為股東質(zhì)詢權(quán)是固有權(quán)利，質(zhì)詢權(quán)的最終根據(jù)在于股東資格。

筆者以為，質(zhì)詢權(quán)歸根結(jié)底應(yīng)該是來自于股東的知情權(quán)。而知情權(quán)屬于股東的固有權(quán)利，所以，筆者傾向于第三種學(xué)說。

股東和董事會高管層的關(guān)系是什么？筆者認(rèn)為，二者之間是一種信托（信任委托）關(guān)系。股東是公司的實際出資者和所有人，出于信任董事會以及高管層，從而將公司委托給他們?nèi)ゴ蚶?。說通俗點(diǎn)，董事、監(jiān)事、高級管理人員都是給股東“打工的”，都是股東的“打工仔”。

“表決權(quán)”說難以解決有關(guān)優(yōu)先股股東質(zhì)詢權(quán)的困惑：既然表決權(quán)是股東質(zhì)詢權(quán)的基礎(chǔ)，那么說享有質(zhì)詢權(quán)的優(yōu)先股股東卻享有表決權(quán)豈不是天方夜譚？同樣的出席權(quán)說也有值得商榷的地方。如果說股東質(zhì)詢權(quán)是立于股東出席權(quán)之上的話，那么那些沒有出席股東大會而又是公司股東的質(zhì)詢權(quán)怎么處理呢？實際上，這部分股東的質(zhì)詢權(quán)是被剝奪的（不合理的，但股東自身也有責(zé)任），只不過給冠了一個“視為自行放棄”的名義罷了。而固有權(quán)說合理之處在于，它至少從邏輯上對此給予的答案很清晰明了：股東質(zhì)詢權(quán)產(chǎn)生的根源就是股東的資格。具體說來就是，經(jīng)濟(jì)社會中的投資者因其自身的投資行為而享有了一定的股東資格，因而享有由股東資格而產(chǎn)生的股東知情權(quán)，進(jìn)而也就產(chǎn)生了因維護(hù)股東知情權(quán)而存在的股東質(zhì)詢權(quán)。

三、股東質(zhì)詢權(quán)的構(gòu)成及其行使范疇界限

（一）股東質(zhì)詢權(quán)的主體

在公司股東大會會議中，公司的董事、經(jīng)理等公司經(jīng)營者應(yīng)接受股東就相關(guān)事項提出的詢問，被詢問的一方對此詢問負(fù)有說明的義務(wù)。而權(quán)利主體（質(zhì)詢?nèi)耍┖土x務(wù)主體（被質(zhì)詢?nèi)耍┯謽?gòu)成了質(zhì)詢權(quán)的主體。

1.股東權(quán)質(zhì)詢權(quán)的權(quán)利主體。股東權(quán)質(zhì)詢權(quán)的權(quán)利主體（質(zhì)詢?nèi)耍┦菗碛泄竟蓹?quán)的股東，而單獨(dú)股東權(quán)、法定股東權(quán)以及共益股東權(quán)是股東質(zhì)詢權(quán)在性質(zhì)上的三個類別，也就是講，無論持股份額是多是少，哪怕是僅持一股，股東也可單獨(dú)行使其法定權(quán)利。

2.股東權(quán)質(zhì)詢權(quán)的義務(wù)主體。股東權(quán)質(zhì)詢權(quán)的義務(wù)主體（被質(zhì)詢?nèi)耍┦枪蓶|質(zhì)詢權(quán)提出的對象，即公司董事會高管層（包括掌握控股權(quán)的大股東）。我國《公司法》第151條第1款明確規(guī)定：“股東會或者股東大會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的，董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢。”這表明，在我國，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員屬于股東權(quán)質(zhì)詢權(quán)的義務(wù)主體范疇。

（二）股東質(zhì)詢權(quán)的內(nèi)容

世界各國大多認(rèn)為，股東質(zhì)詢的內(nèi)容應(yīng)與股東（大）會的議題相關(guān)聯(lián)，英美法系的普通法則規(guī)定“問題應(yīng)當(dāng)限于會議事項中涉及商事的范圍”。股東行使質(zhì)詢權(quán)應(yīng)在股東大會開會時行使，形式主要是以“股東提問，董監(jiān)高回復(fù)”的方式進(jìn)行。董事會高管層（包括掌握控股權(quán)的大股東）是要對股東的質(zhì)詢做出回復(fù)，但并不對股東所有的問題都做出正面回應(yīng)。對于股東的提問，回復(fù)達(dá)到一個“多數(shù)股東都能夠理解的程度”為宜。

（三）股東質(zhì)詢權(quán)的客體

而對于股東質(zhì)詢權(quán)的客體，即是質(zhì)詢權(quán)所指向的對象，即質(zhì)詢權(quán)質(zhì)詢的事項。我國《公司法》對質(zhì)詢權(quán)的對象則沒有做出較為細(xì)致的說明，只在《公司法》第98條中很含糊的指出是“對公司的經(jīng)營提出建議和質(zhì)詢”，不能不說這是立法的缺陷。如果不對質(zhì)詢權(quán)的對象加以限制，毫無疑問，在實際操作中就很容易出現(xiàn)個別心懷鬼胎的股東利用手中的質(zhì)詢權(quán)，在召開股東（大）會時于個別細(xì)枝末節(jié)的問題上糾纏不清，肆意拖延，損害股東（大）會的效率乃至影響到整個大會的進(jìn)程。

四、股東質(zhì)詢權(quán)的救濟(jì)途徑

我國《公司法》第22條第2款規(guī)定：“股東大會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)請求人民法院撤銷?！边@表明，遭拒的股東既可以針對董事會決議的無效或撤銷向人民法院提起股東直接訴訟，也可以要求作為義務(wù)主體的被質(zhì)詢?nèi)寺男姓_的說明義務(wù)。

（一）股東訴訟

1.股東訴訟產(chǎn)生的實務(wù)背景。針對公司放任第三人肆意侵害公司權(quán)益而怠于起訴，不積極維護(hù)自身權(quán)益的實際情況，據(jù)《公司法》第152條之規(guī)定，在公司董事會高管層不起訴和怠于起訴且窮極公司內(nèi)部的救濟(jì)途徑之后，中小股東可以直接以自身的名義向人民法院提起對侵權(quán)人的訴訟。這雖然追求的是股東的共益權(quán)，但其在維護(hù)了公司權(quán)益的同時，也對大股東之經(jīng)營管理層形成威懾，有利于保障中小股東的利益。

2.股東訴訟的分類。股東訴訟可以分為直接訴訟和派生訴訟，上文提到的股東訴訟即屬于派生訴訟。此種訴訟的前提是董事會，監(jiān)事會面對損害公司利益的行為均“默然不作為”，同時欲幫助公司挽回?fù)p失的股東已經(jīng)窮盡了公司內(nèi)部一切的救濟(jì)手段但均無法挽回公司的損失。派生訴訟與直接訴訟的訴訟主體不一樣，派生訴訟的訴訟主體是代表公司利益的股東，而直接訴訟的訴訟主體是代表股東自身利益的股東本身。如果勝訴，那么使公司利益受損的董事、監(jiān)事、高級管理人員做出賠償?shù)膶ο蟛皇蔷唧w股東而是公司，而進(jìn)行訴訟所必要的費(fèi)用代表公司勝訴的股東則可要求公司予以償付；如果敗訴，那么敗訴的風(fēng)險必須由提起訴訟的股東自身承擔(dān)，同時向董事、監(jiān)事、高級管理人員補(bǔ)償必要的訴訟費(fèi)用；如果代表公司利益提起訴訟的股東與使公司利益受損的董事、監(jiān)事、高級管理人員雙方和解，那么雙方的和解協(xié)議必須向全體股東公布，并經(jīng)過法院的批準(zhǔn)。

（二）股東的股權(quán)回購

由于股東派生訴訟不易操作，《公司法》還規(guī)定了股東的股權(quán)回購和公司的解散請求權(quán)兩項比較平穩(wěn)的股東權(quán)利救濟(jì)途徑。

《公司法》第75條列出了股東可以請求公司股權(quán)回購的四種情況：

第一，不分紅利的：公司不向股東分紅，且該不分紅情形處于連續(xù)狀態(tài)達(dá)5年，同時該5年公司處于盈利狀態(tài)，且符合分配條件的。

第二，公司合并、分立的：無論公司分立抑或是合并，公司關(guān)張和股東變化的之類的法律后果都會發(fā)生，股東權(quán)利自然會受到影響。

第三，轉(zhuǎn)讓主要資產(chǎn)的：公司重大變化的一種情形是其主要資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓，故應(yīng)賦予異議股東退出公司的權(quán)利。當(dāng)然，這得是在相關(guān)股東獲得合理的補(bǔ)償后。

第四，變更章程的：營業(yè)期限屆滿或者其他章程規(guī)定的公司解散事由出現(xiàn)，公司在股東會會議通過決議修改章程后繼續(xù)存續(xù)經(jīng)營的。

在以上四種情況下，反對股東會某項決議的中小股東可以要求公司依合理價格對自身股權(quán)予以收購，進(jìn)而維護(hù)自身的合法權(quán)益。《公司法》之所以作出上述規(guī)定，主要是基于司法實踐考慮：有限責(zé)任公司經(jīng)常出現(xiàn)小股東的利益被大股東利用自身的優(yōu)勢地位給侵占，導(dǎo)致小股東陷入了眼看自身利益受損，卻無法退出的泥淖之中?！豆痉ā返纳鲜鲆?guī)定，健全小股東在法定情況下的退出機(jī)制。而對于股份公司，《公司法》還增加了股東在對公司的合并，分立的決議持有異議的時候，可以享有的股份回購請求權(quán)。這主要是考慮到實踐中股份有限公司在作出合并，分立決議時，小股東的權(quán)益經(jīng)常性成為“刀俎下的魚肉”，受到損害。而《公司法》的規(guī)定，就成為了小股東以股份回購請求權(quán)來保障自身的權(quán)利的法律依據(jù)。

五、股東質(zhì)詢權(quán)制度的完善

（一）國外經(jīng)驗

目前，無論是英美法系還是大陸法系都建立起自己獨(dú)特的股東質(zhì)詢權(quán)訴訟制度，特別是以德國為代表的股東質(zhì)詢權(quán)訴訟制度，它的建立使得中小股東維護(hù)自身權(quán)益的行為更加的有效。鑒于此，我們應(yīng)當(dāng)借鑒德國有益的成功經(jīng)驗，在我國引導(dǎo)司法介入股東質(zhì)詢權(quán)，建立起我們自己的股東質(zhì)詢權(quán)訴訟制度。

（二）我國借鑒

具體可初步規(guī)定為：義務(wù)主體對權(quán)利主體提出的質(zhì)詢拒絕回應(yīng)或在一定時間內(nèi)不予以正面直接回應(yīng)的，在股東會會議結(jié)束后權(quán)利主體可以向人民法院提起訴訟。本著效率原則，人民法院應(yīng)當(dāng)采取簡易程度進(jìn)行審理，以提高訴訟效率，盡量從快裁判，實現(xiàn)及時保護(hù)。在權(quán)利主體提出的質(zhì)詢要求合法的前提下，要求義務(wù)主體盡快的予以回應(yīng)，必要時可以采取一定的強(qiáng)制措施，全力而有效的保護(hù)權(quán)利主體的合法權(quán)益。

六、結(jié)語

我國股東質(zhì)詢權(quán)行使的情況不盡如人意，很多參加股東（大）會會議的代表更多的是形式主義的橡皮圖章。大多數(shù)對股東意見的征求，也多是以“一致贊成”而不了了之，由此可見，我國大多數(shù)股東質(zhì)詢權(quán)尚處于“昏睡”狀態(tài)。這種狀態(tài)在很大程度上原因在于《公司法》對于救濟(jì)股東質(zhì)詢權(quán)未做具體規(guī)定?！豆痉ā诽岢龅男轮贫鹊脑O(shè)計在很大程度上彌補(bǔ)了中小股東權(quán)益保護(hù)不足的這一空白，為中小股東的權(quán)利行使保駕護(hù)航。我們應(yīng)該堅信，伴隨中國經(jīng)濟(jì)的急速增長，社會發(fā)展的逐步加快，《公司法》制度設(shè)計的進(jìn)一步完善以及人們在社會經(jīng)濟(jì)生活中對維護(hù)自身合法權(quán)益的重視程度的日益上升和維護(hù)力度的逐漸加大。中小股東維權(quán)意識愈發(fā)增強(qiáng)，維權(quán)手段日益多樣，維權(quán)效果明顯躍升必將是今后其維護(hù)自身合法權(quán)益發(fā)展方面的不二選擇，股東的各項權(quán)利也將由“昏睡的獅子”轉(zhuǎn)為“清醒的巨人”。在此基礎(chǔ)上，我們再緊密結(jié)合我國公司治理實際操作的前提下大力學(xué)習(xí)借鑒國外立法的成功經(jīng)驗，相信一套既符合現(xiàn)代商法發(fā)展趨勢又體現(xiàn)我國現(xiàn)實國情的股東質(zhì)詢權(quán)制度終將在中國法律的大家庭中熠熠生輝。

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