基于模糊綜合評(píng)判法的建筑工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

梁志偉

(內(nèi)蒙古大唐國(guó)際托克托發(fā)電有限責(zé)任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010206)

1 引言

隨著我國(guó)建筑工程的蓬勃發(fā)展，工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估越來(lái)越受到重視。通過(guò)對(duì)工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)分析和評(píng)估可有助于進(jìn)一步對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)收支活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)影響因素有清晰的了解，并最終為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供依據(jù)。然而，企業(yè)工程活動(dòng)中的財(cái)務(wù)面臨的影響因素很多，具有模糊性，不確定性。對(duì)于具有模糊性的事件，可以采用模糊數(shù)學(xué)方法。模糊綜合評(píng)判法就是從眾多目標(biāo)決策中劃分出來(lái)的一種新的數(shù)學(xué)方法，當(dāng)影響事物的因素較多，又有很強(qiáng)的模糊性時(shí)，尤其具有明顯的優(yōu)勢(shì)[1-2]。本文在介紹模糊綜合評(píng)判法的基礎(chǔ)上分析了影響工程財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并結(jié)合實(shí)例對(duì)某企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了綜合評(píng)估。

2 工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況受多方面因素的影響，所以對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估也應(yīng)該從各個(gè)方面進(jìn)行。工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的建立一般分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層。結(jié)合建筑工程企業(yè)自身特點(diǎn)，本文對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的分層如下：目標(biāo)層（M）為建筑企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；準(zhǔn)則層面（N）：盈利能力、償債能力、資金管理能力、成長(zhǎng)能力及現(xiàn)金能力五項(xiàng)；指標(biāo)層（Q）包含反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)。據(jù)此可以歸納影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)，作為建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的依據(jù)，如圖1所示。

圖1 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

3 模糊綜合評(píng)判法特點(diǎn)

模糊綜合評(píng)價(jià)法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)標(biāo)方法。該綜合評(píng)價(jià)法根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，即用模糊數(shù)學(xué)對(duì)受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€(gè)總體的評(píng)價(jià)[3]。評(píng)價(jià)的著眼點(diǎn)是所要考慮的相關(guān)因素，進(jìn)行綜合評(píng)判時(shí)，必須具備三個(gè)條件[3]：①因素集 U＝{U1,U2,…,Um}；②評(píng)判集V＝{V1,V2,…,Vp}；③單因素決斷。對(duì)于單因素決斷，有模糊映射f:U→V，即固定單因素u∈U，便存在一個(gè)模糊判斷B(u)∈f(v)。根據(jù)模糊映射定理，模糊映射f可以確定一個(gè)模糊關(guān)系Rf，它可以用一個(gè)矩陣來(lái)表示，因此，R又可以看成是U→V的一個(gè)模糊變換，設(shè)A為單因素權(quán)重，這樣(U，V，R，A)就構(gòu)成了一個(gè)綜合評(píng)判模型。

4 模糊綜合評(píng)判步驟

（1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立是在充分研究對(duì)象的影響因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分的層次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。準(zhǔn)則層和指標(biāo)層分別作為一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)和二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)。也就構(gòu)成了評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集U。根據(jù)工程企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如圖1所示。

（2）建立評(píng)價(jià)集。評(píng)價(jià)集V是專(zhuān)家利用自己的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)因素對(duì)象可能做出的各種總的評(píng)判結(jié)果所組成的集合。 V＝{v1，v2……，vm}，式中 vi（i＝1，2，…，m）表示各種可能的評(píng)價(jià)結(jié)果。

（3）建立模糊關(guān)系矩陣。模糊關(guān)系矩陣即建立從U到V的模糊關(guān)系R，利用模糊統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)若干專(zhuān)家對(duì)各因素rij進(jìn)行評(píng)價(jià)，則：

（4）確定權(quán)重集。權(quán)重集反映了因素集中各因素不同的重要程度，一般通過(guò)對(duì)各個(gè)因素 Ui（i＝1，2，…，n）賦予一相應(yīng)的權(quán)數(shù) ai（i＝1，2，…，n），這些權(quán)數(shù)所組成的集合稱(chēng)為因素權(quán)重集，即權(quán)重值 A＝{a1，a2，……，an}。

為了反映各評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要程度，通常是賦予各評(píng)價(jià)指標(biāo)不同的權(quán)重值來(lái)考慮各指標(biāo)所起到的作用。權(quán)重值的賦予受到主觀和客觀因素影響，其賦值的合理與否，將對(duì)最終的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果產(chǎn)生重大影響。普通方法只是單一的從主觀或者客觀的角度考慮，并不能真實(shí)反映權(quán)重值。多采用采用層次分析法(AHP)對(duì)主觀權(quán)重賦值。

（5）模糊綜合評(píng)判。將各層所求權(quán)向量A和模糊評(píng)價(jià)矩陣R相乘，所得結(jié)果進(jìn)行歸一化處理，最后按隸屬度的大小進(jìn)行排序，以對(duì)工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合判定。

B為模糊綜合評(píng)價(jià)集。

5 應(yīng)用分析

以某建筑工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為研究對(duì)象，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。

在專(zhuān)家咨詢的基礎(chǔ)上構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣，求得矩陣特征向量和特征根，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到各指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重，然后進(jìn)行逐層的排序，最后得到總排序，即測(cè)評(píng)體系中的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重和項(xiàng)目權(quán)重。

模糊綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估權(quán)重的確定對(duì)評(píng)估的準(zhǔn)確性起到?jīng)Q定性的作用。如今，權(quán)重的確定方法[4-5]主要有Delphi法、層次分析法、數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法、序列綜合法、調(diào)查統(tǒng)計(jì)法等。本文在對(duì)野外情況進(jìn)行詳細(xì)了解的基礎(chǔ)上采用層次分析法確定權(quán)重。權(quán)重結(jié)果如下：

得到低層次指標(biāo)相對(duì)高層次指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重后，便可對(duì)個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因素進(jìn)行排序。由式（2）可得可得到最底層各指標(biāo)相對(duì)于目標(biāo)層重要度排序向量 Bi（i＝1，……，13）。

由Bi值得大小可得到各風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于目標(biāo)層影響程度的排序，即通過(guò)Bi值的大小可以判別工程財(cái)務(wù)影響因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的大小，本例中工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素影響最大的是總資金增長(zhǎng)率（Q41），其次是資金負(fù)債率（Q31），影響程度最小的為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（Q32）。

6 結(jié)語(yǔ)

本文在分析了工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上，利用模糊綜合評(píng)判方法對(duì)某建筑工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了排序，得出了在企業(yè)的日常的籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及最終的分配過(guò)程中應(yīng)當(dāng)首先關(guān)注的是總資金增長(zhǎng)率，其次是資金負(fù)債率及流動(dòng)比率等等。

模糊綜合評(píng)判法對(duì)具有模糊性和不確定時(shí)間具有很好的實(shí)用性，使用模糊綜合評(píng)判法進(jìn)行工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度排序非常有效，具有較強(qiáng)的實(shí)用性，可為企業(yè)在工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供決策依據(jù)。模糊綜合評(píng)價(jià)法在引入隸屬函數(shù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了把人的直覺(jué)確定為具體的系數(shù)，通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行解答，它可以克服傳統(tǒng)數(shù)學(xué)方法中唯一解的弊端，根據(jù)不同可能性得出多個(gè)層次的問(wèn)題解，具備可擴(kuò)展性，符合現(xiàn)代柔性風(fēng)險(xiǎn)管理思想，但它也存在一定的不足，即不能解決評(píng)價(jià)指標(biāo)間的相關(guān)性造成的信息重復(fù)問(wèn)題，隸屬函數(shù)、模糊相關(guān)矩陣等的確定方法有待進(jìn)一步研究。

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