互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的影響

司秋利

遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

摘 要： 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中國(guó)迅速發(fā)展起來(lái)。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢(shì)，結(jié)合中小企業(yè)融資的困境，探索了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)開(kāi)辟的新途徑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)融資

近些年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題引起人們的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是根據(jù)傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點(diǎn)而衍生出來(lái)的新的金融方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有移動(dòng)支付、智能搜索、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算這些技術(shù)優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開(kāi)辟了中小企業(yè)快速融資的新時(shí)代。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融首先涉足了網(wǎng)銀、第三方支付到手機(jī)結(jié)算轉(zhuǎn)賬這些支付結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)用軟件的搭載平臺(tái)從臺(tái)式電腦，轉(zhuǎn)移到了智能手機(jī)、PAD等智能終端，使得第三方支付涉及了網(wǎng)購(gòu)、費(fèi)用代繳、企業(yè)支付等眾多的傳統(tǒng)銀行領(lǐng)域。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉足到理財(cái)產(chǎn)品，如近期推出的活期寶、余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，是以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)實(shí)體為平臺(tái)，例如天貓、淘寶等，備受社會(huì)公眾的追捧，迅速集聚了巨額的網(wǎng)絡(luò)資金。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉足到了網(wǎng)絡(luò)信貸，其中有代表性的機(jī)構(gòu)是P2P 貸款平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)。

在不久的未來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)主體類(lèi)型增多，一定能夠形成了結(jié)構(gòu)比較完整，內(nèi)容更加豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的主要發(fā)展趨勢(shì)網(wǎng)絡(luò)金融中介化、網(wǎng)絡(luò)融資化和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)化，所謂的網(wǎng)絡(luò)金融中介化是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不僅成為資金的蓄水池，通過(guò)沉淀資金的投資、提供小額金融產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)獲取收益。所謂的網(wǎng)絡(luò)融資化是指有流動(dòng)性資金需求的中小企業(yè)會(huì)直接利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資，解決中小企業(yè)融資難題。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)化是指隨著居民理財(cái)意識(shí)的深化，個(gè)性化、多樣化、自助化的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)是客戶閑散資金的首選。

二、中小企業(yè)融資不暢的原因分析

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，中小企業(yè)越來(lái)越成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。在解決就業(yè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)方面起了重要的作用。但是中小企業(yè)融資問(wèn)題是制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最大阻力。

中小企業(yè)融資難體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是直接融資，主要是指發(fā)行股票和債券。在我國(guó)對(duì)發(fā)行股票和債券限制條件比較多，中小企業(yè)很難達(dá)到規(guī)定的要求。而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要是面對(duì)高成長(zhǎng)性的企業(yè)。另一方面是間接融資，主要是以商業(yè)銀行貸款為主。由于受我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度和銀行利潤(rùn)影響，商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象主要是大中型企業(yè)。由于中小企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，風(fēng)險(xiǎn)高，導(dǎo)致銀行貸款面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)間接融資難度也因此大大提高。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)辟中小企業(yè)融資新途徑

阿里金融、P2P、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)，是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和中小企業(yè)融資難雙重?cái)D壓下催生的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新?？梢哉f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起便是主要為中小企業(yè)服務(wù)的。

1.多元化資源的戰(zhàn)略整合為中小企業(yè)提供充足資金。目前較大的金融融資平臺(tái)中，最典型的就是阿里巴巴金融，這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)盈利能力強(qiáng)，具有很好的資金渠道整合能力，將無(wú)數(shù)的閑散資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匯集起來(lái)，進(jìn)行投資理財(cái)。這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌控著大量的短期資金，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供可持續(xù)性的小額貸款。中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)融資速度快，融資快捷等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)快速融資，保證企業(yè)資金循環(huán)。

2.高科技信息技術(shù)能夠解決中小企業(yè)征信體系缺失導(dǎo)致的信息不對(duì)稱。現(xiàn)代信息科技對(duì)金融模式的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)，提高了信息處理的效率，弱化了傳統(tǒng)金融業(yè)的分工和專業(yè)化，資金提供者可以通過(guò)借款者在網(wǎng)絡(luò)上留下的歷史信息或通過(guò)第三方獲取借款者的信用信息，大大降低借款者和投資者之間的信息不對(duì)稱性，減少了由于市場(chǎng)信息不對(duì)稱造成的資源浪費(fèi)，也降低了融資過(guò)程中的交易成本，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)的快速融資。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)快速融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融沒(méi)有時(shí)間和空間的限制，降低成本的同時(shí)，覆蓋面和效率都大大提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠以較低成本積累中小企業(yè)的信息，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的電子化。現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融模式以阿里巴巴的小貸為代表,目前，阿里小貸放貸累計(jì)超過(guò) 300 億元。通過(guò)創(chuàng)造小貸+平臺(tái)的融資模式，阿里金融為淘寶、天貓等網(wǎng)站用戶提供訂單貸款和信用貸款兩項(xiàng)業(yè)務(wù)：訂單貸款基于平臺(tái)上賣(mài)家已發(fā)貨的訂單進(jìn)行申請(qǐng),而信用貸款則完全基于賣(mài)家的信用。互聯(lián)網(wǎng)金融的這種模式實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)快速融資，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然可以解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也存在很多問(wèn)題。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題、金融監(jiān)管的空缺、法律體系和信用體系的不健全這些問(wèn)題，規(guī)范化和法制化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是當(dāng)務(wù)之急。建議我國(guó)從夯實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融融資制度基礎(chǔ)、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)規(guī)范引導(dǎo)、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度建設(shè)這些方面來(lái)入手，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的融資功能，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，全力支持中小企業(yè)良性發(fā)展。

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