淺析內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響

談禮彥

淺析內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響

談禮彥

審計(jì)報(bào)告時(shí)滯指的是資產(chǎn)負(fù)債表日至審計(jì)報(bào)告簽署日之間的日歷天數(shù)。經(jīng)由審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)告所傳遞出信息的價(jià)值會(huì)隨著審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的增加而逐漸降低。研究?jī)?nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響，不僅可以改善經(jīng)營(yíng)績(jī)效、提高審計(jì)效率，還可以提升投資者的信心。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的抑制作用有助于緩和代理沖突、緩解信息不對(duì)稱以及減少交易成本。

內(nèi)部控制；內(nèi)部控制有效性；審計(jì)報(bào)告時(shí)滯

一、引言

在資本市場(chǎng)中，由于審計(jì)師沒(méi)能按照預(yù)期計(jì)劃完成審計(jì)工作，以致于無(wú)法及時(shí)提交審計(jì)報(bào)告，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)不得不推遲披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告，這樣的例子并不鮮見(jiàn)。比如，2012年3月6日及3月8日，美菱電器（000521）和泰達(dá)股份（000652）相繼發(fā)布公告，分別稱由于新增納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的子公司數(shù)量增加及公司存在待核實(shí)事項(xiàng)等原因而推遲年報(bào)披露時(shí)間。前者將原定于3月10日的披露時(shí)間推遲至3月21日，后者將原定于3月12日的披露時(shí)間推遲至3月31日。至年報(bào)披露日，二者的股價(jià)分別下跌了9.17%和15.04%。這一系列事件的發(fā)生，表明延遲披露信息向外界傳遞出了公司當(dāng)期業(yè)績(jī)不佳的信號(hào)，同時(shí)也向投資者暗示公司在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的信息透明度很低（王雄元等，2008）。

財(cái)務(wù)報(bào)告的公布時(shí)間直接關(guān)系到上市公司年度財(cái)務(wù)信息的披露質(zhì)量，而財(cái)務(wù)報(bào)告的及時(shí)性又在很大程度上受制于審計(jì)報(bào)告是否能夠及時(shí)地提交（王立彥等，2003）。因此，提升投資者的信心，不僅需要管理層及時(shí)公布年度財(cái)務(wù)報(bào)告，更需要審計(jì)師能夠及時(shí)地完成審計(jì)工作并提交審計(jì)報(bào)告。

審計(jì)報(bào)告時(shí)滯是為數(shù)不多可用來(lái)量化審計(jì)效率的指標(biāo)之一（Bamber et a.，1993），直接關(guān)系到公司收益信息披露的及時(shí)性（Givoly和Palmon，1982）。審計(jì)報(bào)告時(shí)滯指的是資產(chǎn)負(fù)債表日至審計(jì)報(bào)告簽署日之間的日歷天數(shù)。經(jīng)由審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)告所傳遞出的信息的價(jià)值會(huì)隨著審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的增加而逐漸降低。審計(jì)報(bào)告時(shí)滯越短，審計(jì)報(bào)告越及時(shí)。較長(zhǎng)的審計(jì)報(bào)告時(shí)滯意味著在獲取收益信息時(shí)存在時(shí)滯，從而投資者會(huì)通過(guò)其他潛在的且高成本的替代渠道來(lái)獲取所需財(cái)務(wù)信息（Knechel和Payne，2001）。這一行為在某種程度上削弱了年報(bào)對(duì)投資者的價(jià)值，也削弱了審計(jì)的價(jià)值。

審計(jì)報(bào)告的及時(shí)性受到諸多因素的影響，其中之一即為內(nèi)部控制有效性。研究?jī)?nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響十分重要。首先，研究?jī)?nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響，可以促使公司管理層明確經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程中存在的不足，并通過(guò)在隨后期間有針對(duì)性地改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，來(lái)達(dá)到提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的目的；其次，明晰內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響，可以幫助外部審計(jì)師分清審計(jì)工作的重點(diǎn)，通過(guò)調(diào)整控制測(cè)試與實(shí)質(zhì)性程序的比重，來(lái)提高審計(jì)效率（Newton和Ashton，1989；Bamber et al.，1993）；最后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在識(shí)別出內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的重要影響后，可以有的放矢地出臺(tái)有關(guān)內(nèi)部控制的法律法規(guī)，促進(jìn)資本市場(chǎng)的高效運(yùn)作，以提升投資者的信心。

二、內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的抑制作用

內(nèi)部控制是否有效取決于內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的有效性與運(yùn)行的有效性。不充分的控制可能會(huì)增加審計(jì)的成本。與此相反的是，充分有效的內(nèi)部控制體系可以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性提供合理保證，同時(shí)也在一定程度上提高審計(jì)師的工作效率。因此，內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯有一種抑制作用。

（一）緩和代理沖突

投資者由于種種原因并不總能積極參與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，他們通常將這一部分權(quán)利授予管理層代其行使。然而，管理層出于自利往往會(huì)作出有利于自身的決策，從而損害投資者的利益。比如，如果投資者購(gòu)買了一家企業(yè)的股份，管理層會(huì)用這部分資金來(lái)增加在職消費(fèi)、支付高薪或作出損害外部投資者利益的經(jīng)營(yíng)決策（Jensen和Meckling，1976）。此外，如果企業(yè)有債權(quán)人，那么管理層會(huì)以額外的優(yōu)先償付權(quán)為借口來(lái)侵占投資者的利益，將投資者投入的資金作為紅利以現(xiàn)金形式分派，或選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資方案（Smith和Warner，1979）。代理沖突由此而產(chǎn)生。

根據(jù)委托代理理論，維系企業(yè)委托關(guān)系的一個(gè)基本要求就是對(duì)委托代理雙方之間受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行界定、履行和解除。受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任是指按照特定要求或原則經(jīng)管受托經(jīng)濟(jì)資源并報(bào)告其經(jīng)營(yíng)狀況的義務(wù)（蔡春，2001）。委托人授予代理人管理和經(jīng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)資源的權(quán)力并要求其對(duì)管好、用好該種資源負(fù)責(zé)；代理人接受委托人的授權(quán)即委托并承擔(dān)起履行相應(yīng)責(zé)任的義務(wù)。在受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系的建立、運(yùn)行與解除的過(guò)程中，受托人面臨的最大困境是及時(shí)將企業(yè)信息傳遞給委托人，并使委托人相信其是基于委托人利益最大化而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的。

在現(xiàn)代企業(yè)中，對(duì)經(jīng)理人員等代理人行為的直接監(jiān)督幾乎是不可能的。為了有效避免逆向選擇，除了制定適合的補(bǔ)償合約來(lái)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容外，更為有效的方式則是建立和完善企業(yè)自身的內(nèi)部控制體系，同時(shí)聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)人員向外部及時(shí)傳遞其財(cái)務(wù)狀況。通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的牽制與監(jiān)督以緩解委托人與受托人之間的代理沖突，從而最大限度地確保管理層是基于股東利益來(lái)進(jìn)行決策的。作為委托-代理雙方的一項(xiàng)調(diào)節(jié)機(jī)制，內(nèi)部控制為企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)提供了合理保證。Leftwich et al.（1981）預(yù)期，采用較多的治理機(jī)制可以加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制，并通過(guò)建立一個(gè)密集的監(jiān)控體系來(lái)減少機(jī)會(huì)主義。在此環(huán)境中，管理層不太可能出于自利而隱瞞信息，這不僅使得信息披露較以往更為豐富，而且大幅提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量（Ho和Wong，2001），也為提高審計(jì)效率增加了可行性。

（二）緩解信息不對(duì)稱

代理理論在解釋審計(jì)需求的時(shí)候存在一個(gè)基本前提，即信息的提供者與信息的使用者之間存在著明確的委托代理合同，如現(xiàn)有的股東和經(jīng)理人、債權(quán)人與債務(wù)人等。然而在資本市場(chǎng)中，還有其他潛在的投資者，他們也是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者。這些潛在投資者與企業(yè)之間的關(guān)系，僅用代理理論并不能得到很好的解釋，因而需要用信息傳遞觀來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充。信息傳遞觀將包括潛在投資者在內(nèi)的所有信息使用者視為利害關(guān)系人，并假定股東及利害關(guān)系人廣泛依賴于財(cái)務(wù)信息，將其作為決策的依據(jù)。但同時(shí)他們又不具有判斷財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)、公允的能力，因此必須聘請(qǐng)具有會(huì)計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師來(lái)進(jìn)行審查和判斷，進(jìn)而作出鑒定證明，并予以報(bào)告（Wallace，1980）。由于管理層比投資者更了解企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，因而其出于自利也就有動(dòng)機(jī)高估企業(yè)價(jià)值。而利害關(guān)系人在進(jìn)行決策時(shí)受限于信息的充分性和可靠性，會(huì)面臨信息不對(duì)稱引起的不當(dāng)判斷。

從時(shí)間特性的角度來(lái)看，企業(yè)與利害關(guān)系人之間的信息不對(duì)稱可以用各利益集團(tuán)獲得信息的及時(shí)程度來(lái)解釋（朱曉婷和楊世忠，2006）。管理層與投資者之間獲取信息能力的不同會(huì)引起逆向選擇，在嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致資本市場(chǎng)失效。提高年報(bào)審計(jì)的效率則是緩解上述信息不對(duì)稱的有效手段之一。審計(jì)報(bào)告中所含的信息往往被視作鑒證財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的一個(gè)信號(hào)，投資者越早收到這個(gè)信號(hào)，越能夠盡早地調(diào)整投資決策。

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的資本市場(chǎng)中，企業(yè)為了能夠在其中脫穎而出，就必須向市場(chǎng)傳遞信號(hào)以表明自身的“高素質(zhì)”。這類信號(hào)指的是企業(yè)的某種行為，比如其聘請(qǐng)的審計(jì)師完成年報(bào)審計(jì)所需要的時(shí)間，即審計(jì)報(bào)告時(shí)滯。“高素質(zhì)”的企業(yè)可以低成本地實(shí)現(xiàn)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的減少，而“低素質(zhì)”的企業(yè)實(shí)施同樣的行動(dòng)則會(huì)被認(rèn)為是不理智的或不符合成本效益原則的。

一個(gè)有效的內(nèi)部控制體系，為外部審計(jì)師開(kāi)展審計(jì)工作帶來(lái)了極大便利。在對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，當(dāng)審計(jì)師發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)合理且得到執(zhí)行，就會(huì)認(rèn)為公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)比較完善。在此基礎(chǔ)上，審計(jì)師會(huì)選擇在會(huì)計(jì)年度結(jié)束以前執(zhí)行較多的控制測(cè)試，從而大大減少會(huì)計(jì)年度結(jié)束后所需要執(zhí)行的實(shí)質(zhì)性程序。因此，內(nèi)部控制是否有效，會(huì)直接影響審計(jì)師需要執(zhí)行的實(shí)質(zhì)性程序的工作量。即是說(shuō)，內(nèi)部控制是否有效會(huì)影響審計(jì)師的工作效率，進(jìn)而影響審計(jì)報(bào)告時(shí)滯。企業(yè)建立并完善自身的內(nèi)部控制體系，提高自身信息透明度，為及時(shí)公布經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表提供可能，從而能夠向市場(chǎng)有效傳遞有關(guān)公司狀態(tài)的信息，以緩解市場(chǎng)中的逆向選擇問(wèn)題。

（三）減少交易成本

企業(yè)的本質(zhì)是諸多契約關(guān)系的連結(jié)，這些契約關(guān)系并不僅僅指企業(yè)與員工之間的契約關(guān)系，還包括企業(yè)與供應(yīng)商、客戶及債權(quán)人等外部使用者之間的契約關(guān)系（Jensen和Meckling，1976）。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，外部使用者與企業(yè)通過(guò)討價(jià)還價(jià)的方式締結(jié)契約，并在隨后的履約過(guò)程中督促企業(yè)遵守契約條款。企業(yè)作為信息的生產(chǎn)者，其與外部使用者之間的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致后者為維護(hù)自身利益而花費(fèi)冗長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)訂立復(fù)雜的契約。這一過(guò)程的成本是極端高昂的，部分交易甚至?xí)虼硕癁榕萦埃–oase，1960）。

企業(yè)披露信息的目的在于向外部使用者提供據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息。葛家澍和林志軍（2006）認(rèn)為，從決策有用性來(lái)看，信息是否有用主要取決于“可靠性”和“相關(guān)性”。所謂可靠性，是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)能如實(shí)表述所要反映的對(duì)象，尤其要不偏不倚地表述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果，避免傾向于預(yù)定的結(jié)果或某一特定利益集團(tuán)的需要，并能由不同的人員在采用相同方法的條件下得到驗(yàn)證。所謂相關(guān)性，指的是會(huì)計(jì)信息要能與投資人、債權(quán)人和其他人士所作的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)，通過(guò)幫助使用者對(duì)過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)事件的結(jié)果作出預(yù)測(cè)，或是能證實(shí)或改正先前的期望。要做到這一點(diǎn)，相關(guān)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)同時(shí)具備及時(shí)性、預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值。

一個(gè)有效的內(nèi)部控制體系不僅可以提高企業(yè)信息的可靠性，還可以通過(guò)提高審計(jì)師的工作效率，為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的及時(shí)披露提供可能，進(jìn)而提高信息的相關(guān)性。若公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)不合理，或雖設(shè)計(jì)合理但未得到執(zhí)行，則表明公司的內(nèi)部控制存在重大缺陷。此時(shí)，為將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的低水平，審計(jì)師會(huì)傾向于少做甚至不做控制測(cè)試，而選擇在會(huì)計(jì)年度結(jié)束以后執(zhí)行更多的實(shí)質(zhì)性程序。這一行為增加了審計(jì)報(bào)告時(shí)滯，從而降低了所披露信息的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

會(huì)計(jì)信息的及時(shí)披露直接影響外部使用者的經(jīng)濟(jì)決策。進(jìn)行信息傳遞是有成本的。當(dāng)企業(yè)延遲披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，外部使用者就不得不花費(fèi)大量的人力、物力搜尋私人信息，從而以高額的代價(jià)來(lái)獲取信息。企業(yè)及時(shí)地披露信息，有助于減少這些不必要的交易成本（武蘊(yùn)，2011），大大提高企業(yè)的透明度，以使得外部使用者能夠據(jù)此做出最佳決策。因此，及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息有助于減少信息搜尋成本，并壓縮私有信息持有者利用私有信息從事內(nèi)幕交易的空間，從而提高資本市場(chǎng)的效率。

三、結(jié)論

自財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于2010年4月26日聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》以后，內(nèi)部控制的重要性被提到了前所未有的高度。相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)，不僅明確指出一個(gè)有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)作出巨大貢獻(xiàn)，也為內(nèi)部控制體系的建立與完善提供了指導(dǎo)性的政策與建議。本文討論了內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的影響。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)報(bào)告時(shí)滯起到了抑制的作用。具體來(lái)說(shuō)，這種抑制作用體現(xiàn)在有助于緩和代理沖突、緩解信息不對(duì)稱以及減少交易成本。

課題名稱：

本文系校級(jí)規(guī)劃課題“內(nèi)部控制有效性影響審計(jì)報(bào)告時(shí)滯的路徑分析”（項(xiàng)目編號(hào)：2014JC06）的階段性成果。

[1]蔡春.2001,《審計(jì)理論結(jié)構(gòu)研究》,大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社:81.

[2]葛家澍,林志軍.2006,《現(xiàn)代西方會(huì)計(jì)理論》,廈門(mén);廈門(mén)大學(xué)出版社:96.

[3]王立彥,伍利娜,高強(qiáng).2003.審計(jì)報(bào)告時(shí)滯與審計(jì)師、客戶特征——來(lái)自中國(guó)證券市場(chǎng)的證據(jù)［C］.走向現(xiàn)代化的中國(guó)審計(jì)——紀(jì)念審計(jì)制度寫(xiě)入《憲法》20周年研討會(huì).

（作者單位：湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院工商管理分院）