以企業(yè)合并為例分析長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的確認(rèn)

楊培麗

摘要：企業(yè)合并也越來越受到人們的重視，在企業(yè)合并中會(huì)計(jì)的處理方法也是目前形勢(shì)下備受關(guān)注的問題。加之現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外政策不斷變化。經(jīng)濟(jì)危機(jī)的隱患時(shí)刻提醒著大家，如何應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的變化，這就要求決策者能夠時(shí)刻保持清醒的頭腦，尋找合理、準(zhǔn)確的方式處理在企業(yè)合并中存在的問題，本文根據(jù)企業(yè)合并來談?wù)勯L(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的價(jià)值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并 長(zhǎng)期股權(quán)投資 賬面價(jià)值 處理方法

長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體定義是指企業(yè)的投資者通過合法權(quán)利獲得被投資者的股份，然而一個(gè)企業(yè)作為投資的一方則是針對(duì)其他單位的一個(gè)股權(quán)的投資，不只是獲得股份而已，在法律規(guī)定的內(nèi)容里，是可以長(zhǎng)期擁有的，并且可以通過股權(quán)的投資從而達(dá)到對(duì)投資單位的一個(gè)控制作用，也或者是為了減少投資的風(fēng)險(xiǎn)等問題而建立的一個(gè)長(zhǎng)期合作的關(guān)系，一達(dá)到降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，那么長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值是什么呢，這一點(diǎn)值得我們共同思考！

一、企業(yè)合并跟長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系

在新出臺(tái)的企業(yè)合并準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)合并是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)的合并又可以分為在同一控制下的企業(yè)的合并以及在不同一企業(yè)控制下的合并。并且還指出了企業(yè)合并的一些基本方式，主要包括吸收合并、控股合并以及新設(shè)合并等基本的3種形式。

在企業(yè)合并后，如果是遵循的控股合并方式，那么被合并的一方依然具有其之前獨(dú)立的法人資格，并且有權(quán)利繼續(xù)經(jīng)營(yíng)管理，合并方或者購(gòu)買企業(yè)的一方需要明確被合并方需要的投資方向。

但是如果被合并或者被收購(gòu)的一方是在被合并或者被購(gòu)買后失去了原有的法人資格，并且變成了合并方或者購(gòu)買方的一個(gè)下屬子公司，那么這種方式則是吸收合并的方式。這是方式被合并或者被收購(gòu)的一方不僅是自己原有的資產(chǎn)變?yōu)槭召?gòu)合并方，而且自身的負(fù)債也會(huì)一并成為購(gòu)買方的負(fù)債，跟自身將不再有獨(dú)立的關(guān)系。合并的雙方在合并后均被取消法人的資格，并且需要重新注冊(cè)公司，合并之前各方的一切財(cái)產(chǎn)將會(huì)成為新公司所有，個(gè)人不再享有。

二、企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法

購(gòu)買是一個(gè)甲乙雙方自愿的原則進(jìn)行的活動(dòng)，買賣雙方在符合法律規(guī)定，不影響他人的前提下的一種合理的交易方式，但是放到整個(gè)大背景下，購(gòu)買不僅僅只是買賣那么簡(jiǎn)單的交易方式，同時(shí)它也是作為大企業(yè)之間合作的平臺(tái)存在著。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定購(gòu)買是一種通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買企業(yè)）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)企業(yè)）凈資產(chǎn)的控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)合并形式?！钡窃谶@種大的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，權(quán)益結(jié)合只是為了企業(yè)合并過程中國(guó)，確保每個(gè)合并的股東可以聯(lián)合控制，享有更加全面的權(quán)利，確保其自身的利益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)的存在。因此這個(gè)領(lǐng)域中，不存在完全的購(gòu)買方，僅僅只是一個(gè)交易的平臺(tái)。在明文規(guī)定中明確指出購(gòu)買法的實(shí)質(zhì)就是討價(jià)還價(jià)的公平交易。而作為權(quán)益結(jié)合法的實(shí)質(zhì)則是拋開購(gòu)買的一種權(quán)益結(jié)合。權(quán)益法比較適用于合并換股，通俗的解釋就是說，一家企業(yè)要想用自己的股份去換另一家的股份，這種現(xiàn)象是被允許的，而且合并以后企業(yè)本身的所有權(quán)并不會(huì)受到影響。

（一）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在我國(guó)的規(guī)定

在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定中，對(duì)于企業(yè)合并中對(duì)于購(gòu)買法跟權(quán)益法并沒有做明確的文字規(guī)定，沒有有利的文字語言可作參考，但是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定了企業(yè)合并的具體操作內(nèi)容，以及新的分類方法，也就是說確定了在不是同一家企業(yè)控制而進(jìn)行合并的企業(yè)可以使用購(gòu)買法，同一家企業(yè)控制下的合并則使用權(quán)益法處理出現(xiàn)的問題。

企業(yè)進(jìn)行合并以后，作為合并一方可以通過支付現(xiàn)金或者轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金的資產(chǎn)，以及承擔(dān)債務(wù)的方式來對(duì)整個(gè)并購(gòu)做出調(diào)整。作為合并方的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始資金則是來源于在合并當(dāng)日所獲得的別合并一方所擁有的權(quán)益賬面價(jià)值的份額。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的 現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，調(diào)整資本公積；資本公積不能用于沖減的，則用來作為收益存在。由此可以看出，在同一企業(yè)控制下進(jìn)行的合并，通常是將合并當(dāng)日取得的被合并一方所擁有的權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，但是在非統(tǒng)一企業(yè)合并下的企業(yè)合并，則是將整個(gè)合并的成本（公允價(jià)值）作為整個(gè)合并后期的長(zhǎng)期的股權(quán)投資的初始投資成本。

（二）后續(xù)問題處理

收購(gòu)企業(yè)在對(duì)被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期頭股權(quán)投資時(shí)，一般情況下采用成本的核算方法。企業(yè)對(duì)此實(shí)行的控制就是賦予了企業(yè)一個(gè)合理的理由，使其具有對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略有決定權(quán)，并且可以根據(jù)企業(yè)的相關(guān)活動(dòng)獲取相應(yīng)的利益。所以說在企業(yè)合并完成以后，長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)問題需要按照成本法來計(jì)量。但是在這個(gè)過程中，作為長(zhǎng)期股權(quán)的投資者應(yīng)該明確最初的投資成本，按照最初的成本計(jì)價(jià)。在這個(gè)過程中，被投資的子公司在宣告分派的利潤(rùn)或者是現(xiàn)金股利是，都要明確的歸結(jié)為是當(dāng)前的投資收益。投資企業(yè)一方需要針對(duì)子公司的投資收益進(jìn)行確認(rèn)，但是這部分收益知識(shí)包括被投資子公司在接受正常的投資后所產(chǎn)生的累計(jì)利潤(rùn)的分配。如果出現(xiàn)收入的利潤(rùn)大于了上述所說的，那么將作為初始的投資成本的收回處理。

1、投資第一年用公式表示如下

應(yīng)獲得的收益份額=獲得投資后所在投資公司最后獲得的凈利潤(rùn)*持股比例，如果最后的收益份額超過了應(yīng)該獲得的收益那么，超過的部分將會(huì)作為初始投資成本的回收，以此來將投資的賬面價(jià)值減少，這筆資金在性質(zhì)上不屬于利潤(rùn)的處理而是作為投資的返還。

2、投資第二年開始應(yīng)獲得的現(xiàn)金股份，有如下公式表示

投資成本被沖減的金額=（累積獲得的現(xiàn)金股利-累積應(yīng)享有的收益份額）-累積已沖減的投資成本，應(yīng)確認(rèn)投資收益的金額=當(dāng)年獲得的現(xiàn)金股利-應(yīng)沖減投資成本的金額

（注：累積確認(rèn)的投資收益，必定不能大于累積獲得的現(xiàn)金股利）。

（三）依照權(quán)益法的規(guī)定對(duì)合并報(bào)表進(jìn)行調(diào)整

企業(yè)合并后，作為被合并的子公司，也享有企業(yè)對(duì)其的投資。在企業(yè)對(duì)其投資的財(cái)務(wù)報(bào)表中，因?yàn)樵诤喜⒑?，被合并公司的?cái)產(chǎn)以及債務(wù)等問題都?xì)w合并方所有，因此在財(cái)務(wù)報(bào)表上，會(huì)將這些實(shí)質(zhì)性的作出規(guī)定，體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，維護(hù)自身的權(quán)益法，也因此在制作合并報(bào)表時(shí)應(yīng)該將成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法。但是涉及到成本法跟權(quán)益法的轉(zhuǎn)換，這個(gè)過程中出現(xiàn)的問題，要考慮的問題也就隨之增多了，而且情況也會(huì)變得比較復(fù)雜，所以這就需要采取一個(gè)適當(dāng)?shù)姆椒▉硖岣咿D(zhuǎn)換的效率。

三、結(jié)束語

總而言之，新形勢(shì)下的長(zhǎng)期股權(quán)投資，涉及到的基本原則也時(shí)刻更新中，而且長(zhǎng)期股權(quán)投資、金融工具的確認(rèn)和計(jì)量也隨著企業(yè)合并不斷地交換、更新中，所以在企業(yè)合并過程中，長(zhǎng)期股權(quán)的投資方也要時(shí)刻不停的接受新的消息，來確保相關(guān)工作的正確實(shí)施。在長(zhǎng)期股權(quán)投資過程中保持警覺性，不斷的自我反省，深刻的認(rèn)識(shí)到投資的風(fēng)險(xiǎn)并不斷地改進(jìn)方法策略，保持本身特有的優(yōu)勢(shì)地位。

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