我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險分析

徐千郡

摘要：隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險逐漸加大。然而，長期以來，在利率管制的環(huán)境下，商業(yè)銀行對利率風(fēng)險進行管理的意識不強，缺乏相應(yīng)的管理經(jīng)驗，其利率風(fēng)險管理能力大大落后于我國利率市場化的進程。因此，對我商業(yè)銀行的利率風(fēng)險進行科學(xué)地度量與管理就顯得至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 利率風(fēng)險 分析

一、利率風(fēng)險的分類

（一）重新定價風(fēng)險

重新定價風(fēng)險也稱成熟期不匹配風(fēng)險，主要由于對利率敏感的資產(chǎn)和負債其期限不匹配造成的，是銀行最主要、最常見的利率風(fēng)險。

（二）收益率曲線風(fēng)險

收益率曲線是將各種到期日不同的債券的收益率用一條線連接起來得到的，不同到期日的債券收益率不同將導(dǎo)致收益率曲線斜率發(fā)生變化，這就形成收益率曲線風(fēng)險。

（三）基準風(fēng)險

基準風(fēng)險也稱基本點風(fēng)險，指當(dāng)利率水平的變化引起不同種類金融工具的利率發(fā)生不同程度的變動時，銀行的盈利所面臨的風(fēng)險。

（四）期權(quán)性風(fēng)險

期權(quán)性風(fēng)險也叫選擇權(quán)風(fēng)險，是指在利率變動時，客戶可以動用選擇權(quán)提前支取定期存款或提前歸還貸款，由此而引起商業(yè)銀行凈利息收入的變動。

二、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

（一）中國建設(shè)銀行概況

中國建設(shè)銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領(lǐng)先地位的股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。截至2011年末，建設(shè)銀行凈利息收入304572百萬元，營業(yè)收入397090百萬元，凈利息收入占營業(yè)收入的76.70%，由此可見，建設(shè)銀行的主要收入來源還是以利差收入為主。

（二）中國建設(shè)銀行利率敏感性缺口分析

在利率風(fēng)險管理實踐中，銀行認為并非所有的資產(chǎn)和負債都受到利率變動的影響，因此將需要重新確定利率的資產(chǎn)和負債分別稱之為利率敏感性資產(chǎn)、利率敏感性負債，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額即構(gòu)成了利率敏感性資金缺口，其基本公式為：

要對建設(shè)銀行利率敏感性缺口進行分析，首先要編制利率敏感性缺口報表，缺口分析報告是銀行將各個生息資產(chǎn)和有息負債項目按照他們重新定價的日期分成不同的時間段，以此確定銀行在每一個時間段里究竟是有較多的資產(chǎn)還是較多的負債需要重新設(shè)定利率，即銀行在一個時間段里利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債差額的報告。

由表1可知，建設(shè)銀行只有3個月以內(nèi)的利率敏感性缺口為負，即當(dāng)利率上升時，建設(shè)銀行將遭受到損失。而其他期限內(nèi)的利率敏感性缺口為正，在利率上升時，建設(shè)銀行將得到收益，但這種狀態(tài)并不是沒有風(fēng)險的，反之，當(dāng)利率下降時，銀行將遭受損失。報告中所顯示的缺口規(guī)模還可以進一步說明，如果利率發(fā)生了有利于銀行的變動，它為銀行帶來的好處究竟有多大?；蛘撸f一利率的變動對銀行的缺口頭寸不利，它使銀行遭受的損失有多大。我們可以用下列公式來表示利率變動對銀行凈息收入的影響：

凈利息收入的變動額

在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，如果利率上升，資產(chǎn)收入的增加將會多于負債成本的上升，銀行的凈息差將擴大，若其他條件不變，則銀行的的收益將增加。如果利率下降，資產(chǎn)收入的下降將會多于負債成本的下降，銀行的凈息差將縮減，收益減少。對于負債敏感的銀行來說，利率變動對其收益的影響與上述資產(chǎn)敏感的銀行恰好相反，利率上升將會導(dǎo)致其凈利息收入的減少，從而降低其收益，利率下降將會導(dǎo)致其凈息差的擴大，使其收益增加。利率敏感性缺口和凈息差變動的關(guān)系如表2所示：

表2 利率變動對凈利息收入的影響

三、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理策略

（一）建立資產(chǎn)負債管理體系

建行應(yīng)注重銀行資產(chǎn)負債的期限匹配，保證資產(chǎn)負債期限長短和利率敏感性的合理搭配。在短期內(nèi)，建行應(yīng)該首先對資金的來源和運用進行匹配管理，通過對資產(chǎn)負債的調(diào)整達到盡可能規(guī)避利率風(fēng)險的目的，盡量降低以短期負債支持長期資產(chǎn)的投資策略所蘊含的風(fēng)險。在長期內(nèi)，則可以借鑒國際先進技術(shù)和經(jīng)驗，建立適合本銀行的資產(chǎn)負債模型，精確計量利率變動對銀行經(jīng)營收益的影響。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品豐富管理手段

近年來，人民幣利率逐步放開，國家鼓勵金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融市場產(chǎn)品種類日漸豐富。建行在未來應(yīng)該著眼于依據(jù)自身的利率定價權(quán)設(shè)計更多的資產(chǎn)負債產(chǎn)品，如浮動利率存款等。銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)種類越多（包括各種不同期限、不同利率特性的產(chǎn)品），越能滿足銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、管理利率風(fēng)險的要求，從而為銀行進行資產(chǎn)負債管理提供更多有效的手段。

（三）健全科學(xué)高效的金融產(chǎn)品定價體系

首先，建立分級授權(quán)的金融產(chǎn)品價格決策與管理機制，由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準利率，通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。另外建立其金融產(chǎn)品內(nèi)部報價機制，讓每個營業(yè)網(wǎng)點都能了解金融產(chǎn)品的基本價格，從而在成本基準的基礎(chǔ)上為客戶提供個性化的服務(wù)。

其次，建立能夠敏感反映市場價格的內(nèi)部資金價格轉(zhuǎn)移體系，隨著利率市場化的加劇，市場利率波動更為頻繁，銀行對于市場資金的依賴程度更大，因而內(nèi)部資金的利率確定方式必然要隨之進行改革，要使內(nèi)部資金利率確定機制更加靈活，對市場的反映更為靈敏，同時兼顧總分行間、資金來源部門和運用部門之間的利益。

最后，加快按照客戶進行成本、效益核算的綜合測算機制。其基本原則是確定金融產(chǎn)品的合理價格時，充分考慮不同客戶給銀行帶來的收益、利率風(fēng)險大小、期限長短、信用風(fēng)險以及資金籌集成本和運營成本、勞動力成本等因素。

參考文獻：

[1]中國建設(shè)銀行股份有限公司2010、2011年年度報告

[2]劉愛國.中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[D].山東大學(xué)，2011

[3]關(guān)茹.國有商業(yè)銀行利率風(fēng)險[D].華東理工大學(xué)，2010

[4]錢瑜晟.利率市場化條件下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國建設(shè)銀行為例[D].南開大學(xué)，2007

[5]劉申燕.我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理分析——以利率敏感性缺口管理為例[N].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2005（05）

[6]吳萍萍.比較分析內(nèi)資銀行與外資銀行的利率風(fēng)險管理差異——以匯豐銀行與工商銀行為例[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（06）endprint

摘要：隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險逐漸加大。然而，長期以來，在利率管制的環(huán)境下，商業(yè)銀行對利率風(fēng)險進行管理的意識不強，缺乏相應(yīng)的管理經(jīng)驗，其利率風(fēng)險管理能力大大落后于我國利率市場化的進程。因此，對我商業(yè)銀行的利率風(fēng)險進行科學(xué)地度量與管理就顯得至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 利率風(fēng)險 分析

一、利率風(fēng)險的分類

（一）重新定價風(fēng)險

重新定價風(fēng)險也稱成熟期不匹配風(fēng)險，主要由于對利率敏感的資產(chǎn)和負債其期限不匹配造成的，是銀行最主要、最常見的利率風(fēng)險。

（二）收益率曲線風(fēng)險

收益率曲線是將各種到期日不同的債券的收益率用一條線連接起來得到的，不同到期日的債券收益率不同將導(dǎo)致收益率曲線斜率發(fā)生變化，這就形成收益率曲線風(fēng)險。

（三）基準風(fēng)險

基準風(fēng)險也稱基本點風(fēng)險，指當(dāng)利率水平的變化引起不同種類金融工具的利率發(fā)生不同程度的變動時，銀行的盈利所面臨的風(fēng)險。

（四）期權(quán)性風(fēng)險

期權(quán)性風(fēng)險也叫選擇權(quán)風(fēng)險，是指在利率變動時，客戶可以動用選擇權(quán)提前支取定期存款或提前歸還貸款，由此而引起商業(yè)銀行凈利息收入的變動。

二、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

（一）中國建設(shè)銀行概況

中國建設(shè)銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領(lǐng)先地位的股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。截至2011年末，建設(shè)銀行凈利息收入304572百萬元，營業(yè)收入397090百萬元，凈利息收入占營業(yè)收入的76.70%，由此可見，建設(shè)銀行的主要收入來源還是以利差收入為主。

（二）中國建設(shè)銀行利率敏感性缺口分析

在利率風(fēng)險管理實踐中，銀行認為并非所有的資產(chǎn)和負債都受到利率變動的影響，因此將需要重新確定利率的資產(chǎn)和負債分別稱之為利率敏感性資產(chǎn)、利率敏感性負債，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額即構(gòu)成了利率敏感性資金缺口，其基本公式為：

要對建設(shè)銀行利率敏感性缺口進行分析，首先要編制利率敏感性缺口報表，缺口分析報告是銀行將各個生息資產(chǎn)和有息負債項目按照他們重新定價的日期分成不同的時間段，以此確定銀行在每一個時間段里究竟是有較多的資產(chǎn)還是較多的負債需要重新設(shè)定利率，即銀行在一個時間段里利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債差額的報告。

由表1可知，建設(shè)銀行只有3個月以內(nèi)的利率敏感性缺口為負，即當(dāng)利率上升時，建設(shè)銀行將遭受到損失。而其他期限內(nèi)的利率敏感性缺口為正，在利率上升時，建設(shè)銀行將得到收益，但這種狀態(tài)并不是沒有風(fēng)險的，反之，當(dāng)利率下降時，銀行將遭受損失。報告中所顯示的缺口規(guī)模還可以進一步說明，如果利率發(fā)生了有利于銀行的變動，它為銀行帶來的好處究竟有多大?；蛘撸f一利率的變動對銀行的缺口頭寸不利，它使銀行遭受的損失有多大。我們可以用下列公式來表示利率變動對銀行凈息收入的影響：

凈利息收入的變動額

在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，如果利率上升，資產(chǎn)收入的增加將會多于負債成本的上升，銀行的凈息差將擴大，若其他條件不變，則銀行的的收益將增加。如果利率下降，資產(chǎn)收入的下降將會多于負債成本的下降，銀行的凈息差將縮減，收益減少。對于負債敏感的銀行來說，利率變動對其收益的影響與上述資產(chǎn)敏感的銀行恰好相反，利率上升將會導(dǎo)致其凈利息收入的減少，從而降低其收益，利率下降將會導(dǎo)致其凈息差的擴大，使其收益增加。利率敏感性缺口和凈息差變動的關(guān)系如表2所示：

表2 利率變動對凈利息收入的影響

三、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理策略

（一）建立資產(chǎn)負債管理體系

建行應(yīng)注重銀行資產(chǎn)負債的期限匹配，保證資產(chǎn)負債期限長短和利率敏感性的合理搭配。在短期內(nèi)，建行應(yīng)該首先對資金的來源和運用進行匹配管理，通過對資產(chǎn)負債的調(diào)整達到盡可能規(guī)避利率風(fēng)險的目的，盡量降低以短期負債支持長期資產(chǎn)的投資策略所蘊含的風(fēng)險。在長期內(nèi)，則可以借鑒國際先進技術(shù)和經(jīng)驗，建立適合本銀行的資產(chǎn)負債模型，精確計量利率變動對銀行經(jīng)營收益的影響。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品豐富管理手段

近年來，人民幣利率逐步放開，國家鼓勵金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融市場產(chǎn)品種類日漸豐富。建行在未來應(yīng)該著眼于依據(jù)自身的利率定價權(quán)設(shè)計更多的資產(chǎn)負債產(chǎn)品，如浮動利率存款等。銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)種類越多（包括各種不同期限、不同利率特性的產(chǎn)品），越能滿足銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、管理利率風(fēng)險的要求，從而為銀行進行資產(chǎn)負債管理提供更多有效的手段。

（三）健全科學(xué)高效的金融產(chǎn)品定價體系

首先，建立分級授權(quán)的金融產(chǎn)品價格決策與管理機制，由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準利率，通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。另外建立其金融產(chǎn)品內(nèi)部報價機制，讓每個營業(yè)網(wǎng)點都能了解金融產(chǎn)品的基本價格，從而在成本基準的基礎(chǔ)上為客戶提供個性化的服務(wù)。

其次，建立能夠敏感反映市場價格的內(nèi)部資金價格轉(zhuǎn)移體系，隨著利率市場化的加劇，市場利率波動更為頻繁，銀行對于市場資金的依賴程度更大，因而內(nèi)部資金的利率確定方式必然要隨之進行改革，要使內(nèi)部資金利率確定機制更加靈活，對市場的反映更為靈敏，同時兼顧總分行間、資金來源部門和運用部門之間的利益。

最后，加快按照客戶進行成本、效益核算的綜合測算機制。其基本原則是確定金融產(chǎn)品的合理價格時，充分考慮不同客戶給銀行帶來的收益、利率風(fēng)險大小、期限長短、信用風(fēng)險以及資金籌集成本和運營成本、勞動力成本等因素。

參考文獻：

[1]中國建設(shè)銀行股份有限公司2010、2011年年度報告

[2]劉愛國.中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[D].山東大學(xué)，2011

[3]關(guān)茹.國有商業(yè)銀行利率風(fēng)險[D].華東理工大學(xué)，2010

[4]錢瑜晟.利率市場化條件下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國建設(shè)銀行為例[D].南開大學(xué)，2007

[5]劉申燕.我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理分析——以利率敏感性缺口管理為例[N].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2005（05）

[6]吳萍萍.比較分析內(nèi)資銀行與外資銀行的利率風(fēng)險管理差異——以匯豐銀行與工商銀行為例[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（06）endprint

摘要：隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險逐漸加大。然而，長期以來，在利率管制的環(huán)境下，商業(yè)銀行對利率風(fēng)險進行管理的意識不強，缺乏相應(yīng)的管理經(jīng)驗，其利率風(fēng)險管理能力大大落后于我國利率市場化的進程。因此，對我商業(yè)銀行的利率風(fēng)險進行科學(xué)地度量與管理就顯得至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 利率風(fēng)險 分析

一、利率風(fēng)險的分類

（一）重新定價風(fēng)險

重新定價風(fēng)險也稱成熟期不匹配風(fēng)險，主要由于對利率敏感的資產(chǎn)和負債其期限不匹配造成的，是銀行最主要、最常見的利率風(fēng)險。

（二）收益率曲線風(fēng)險

收益率曲線是將各種到期日不同的債券的收益率用一條線連接起來得到的，不同到期日的債券收益率不同將導(dǎo)致收益率曲線斜率發(fā)生變化，這就形成收益率曲線風(fēng)險。

（三）基準風(fēng)險

基準風(fēng)險也稱基本點風(fēng)險，指當(dāng)利率水平的變化引起不同種類金融工具的利率發(fā)生不同程度的變動時，銀行的盈利所面臨的風(fēng)險。

（四）期權(quán)性風(fēng)險

期權(quán)性風(fēng)險也叫選擇權(quán)風(fēng)險，是指在利率變動時，客戶可以動用選擇權(quán)提前支取定期存款或提前歸還貸款，由此而引起商業(yè)銀行凈利息收入的變動。

二、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

（一）中國建設(shè)銀行概況

中國建設(shè)銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領(lǐng)先地位的股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。截至2011年末，建設(shè)銀行凈利息收入304572百萬元，營業(yè)收入397090百萬元，凈利息收入占營業(yè)收入的76.70%，由此可見，建設(shè)銀行的主要收入來源還是以利差收入為主。

（二）中國建設(shè)銀行利率敏感性缺口分析

在利率風(fēng)險管理實踐中，銀行認為并非所有的資產(chǎn)和負債都受到利率變動的影響，因此將需要重新確定利率的資產(chǎn)和負債分別稱之為利率敏感性資產(chǎn)、利率敏感性負債，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額即構(gòu)成了利率敏感性資金缺口，其基本公式為：

要對建設(shè)銀行利率敏感性缺口進行分析，首先要編制利率敏感性缺口報表，缺口分析報告是銀行將各個生息資產(chǎn)和有息負債項目按照他們重新定價的日期分成不同的時間段，以此確定銀行在每一個時間段里究竟是有較多的資產(chǎn)還是較多的負債需要重新設(shè)定利率，即銀行在一個時間段里利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債差額的報告。

由表1可知，建設(shè)銀行只有3個月以內(nèi)的利率敏感性缺口為負，即當(dāng)利率上升時，建設(shè)銀行將遭受到損失。而其他期限內(nèi)的利率敏感性缺口為正，在利率上升時，建設(shè)銀行將得到收益，但這種狀態(tài)并不是沒有風(fēng)險的，反之，當(dāng)利率下降時，銀行將遭受損失。報告中所顯示的缺口規(guī)模還可以進一步說明，如果利率發(fā)生了有利于銀行的變動，它為銀行帶來的好處究竟有多大?；蛘撸f一利率的變動對銀行的缺口頭寸不利，它使銀行遭受的損失有多大。我們可以用下列公式來表示利率變動對銀行凈息收入的影響：

凈利息收入的變動額

在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，如果利率上升，資產(chǎn)收入的增加將會多于負債成本的上升，銀行的凈息差將擴大，若其他條件不變，則銀行的的收益將增加。如果利率下降，資產(chǎn)收入的下降將會多于負債成本的下降，銀行的凈息差將縮減，收益減少。對于負債敏感的銀行來說，利率變動對其收益的影響與上述資產(chǎn)敏感的銀行恰好相反，利率上升將會導(dǎo)致其凈利息收入的減少，從而降低其收益，利率下降將會導(dǎo)致其凈息差的擴大，使其收益增加。利率敏感性缺口和凈息差變動的關(guān)系如表2所示：

表2 利率變動對凈利息收入的影響

三、中國建設(shè)銀行利率風(fēng)險管理策略

（一）建立資產(chǎn)負債管理體系

建行應(yīng)注重銀行資產(chǎn)負債的期限匹配，保證資產(chǎn)負債期限長短和利率敏感性的合理搭配。在短期內(nèi)，建行應(yīng)該首先對資金的來源和運用進行匹配管理，通過對資產(chǎn)負債的調(diào)整達到盡可能規(guī)避利率風(fēng)險的目的，盡量降低以短期負債支持長期資產(chǎn)的投資策略所蘊含的風(fēng)險。在長期內(nèi)，則可以借鑒國際先進技術(shù)和經(jīng)驗，建立適合本銀行的資產(chǎn)負債模型，精確計量利率變動對銀行經(jīng)營收益的影響。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品豐富管理手段

近年來，人民幣利率逐步放開，國家鼓勵金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融市場產(chǎn)品種類日漸豐富。建行在未來應(yīng)該著眼于依據(jù)自身的利率定價權(quán)設(shè)計更多的資產(chǎn)負債產(chǎn)品，如浮動利率存款等。銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)種類越多（包括各種不同期限、不同利率特性的產(chǎn)品），越能滿足銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、管理利率風(fēng)險的要求，從而為銀行進行資產(chǎn)負債管理提供更多有效的手段。

（三）健全科學(xué)高效的金融產(chǎn)品定價體系

首先，建立分級授權(quán)的金融產(chǎn)品價格決策與管理機制，由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準利率，通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。另外建立其金融產(chǎn)品內(nèi)部報價機制，讓每個營業(yè)網(wǎng)點都能了解金融產(chǎn)品的基本價格，從而在成本基準的基礎(chǔ)上為客戶提供個性化的服務(wù)。

其次，建立能夠敏感反映市場價格的內(nèi)部資金價格轉(zhuǎn)移體系，隨著利率市場化的加劇，市場利率波動更為頻繁，銀行對于市場資金的依賴程度更大，因而內(nèi)部資金的利率確定方式必然要隨之進行改革，要使內(nèi)部資金利率確定機制更加靈活，對市場的反映更為靈敏，同時兼顧總分行間、資金來源部門和運用部門之間的利益。

最后，加快按照客戶進行成本、效益核算的綜合測算機制。其基本原則是確定金融產(chǎn)品的合理價格時，充分考慮不同客戶給銀行帶來的收益、利率風(fēng)險大小、期限長短、信用風(fēng)險以及資金籌集成本和運營成本、勞動力成本等因素。

參考文獻：

[1]中國建設(shè)銀行股份有限公司2010、2011年年度報告

[2]劉愛國.中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[D].山東大學(xué)，2011

[3]關(guān)茹.國有商業(yè)銀行利率風(fēng)險[D].華東理工大學(xué)，2010

[4]錢瑜晟.利率市場化條件下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究——以中國建設(shè)銀行為例[D].南開大學(xué)，2007

[5]劉申燕.我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理分析——以利率敏感性缺口管理為例[N].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2005（05）

[6]吳萍萍.比較分析內(nèi)資銀行與外資銀行的利率風(fēng)險管理差異——以匯豐銀行與工商銀行為例[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（06）endprint