積木盒子求監(jiān)管

沙磊

一直以來(lái)，P2P理財(cái)產(chǎn)品信息披露不完善、投資過(guò)程不透明、銷售過(guò)程不夠規(guī)范等問(wèn)題一直飽受市場(chǎng)詬病。董駿創(chuàng)立積木盒子的時(shí)間稍微有點(diǎn)晚，但這不影響他做最“透明”P2P平臺(tái)的決心。

“壞消息抓眼球嘛?！痹谡劦絇2P已經(jīng)出現(xiàn)了問(wèn)題，為什么還要涉足這一行業(yè)時(shí)，積木盒子創(chuàng)始人兼CEO董駿在接受《東方企業(yè)家》采訪時(shí)如是說(shuō)。

“不專業(yè)、目的不純、實(shí)力不濟(jì)，有問(wèn)題遲早會(huì)暴露的。這對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)倒是好事?！痹诙E的定義里，2013年8月正式上線的積木盒子，其模式是：自有團(tuán)隊(duì)進(jìn)行實(shí)地盡職調(diào)查，匯總監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、征信系統(tǒng)、核心商圈數(shù)據(jù)，通過(guò)模型分析遴選項(xiàng)目，同時(shí)與第三方擔(dān)保公司合作，盡最大可能保障本金和收益安全。

董駿相信，積木盒子的業(yè)務(wù)模式具有很大的想象空間，未來(lái)希望做成行業(yè)龍頭企業(yè)。他憑什么如此樂(lè)觀？

同學(xué)創(chuàng)業(yè)

5年華爾街跨國(guó)銀行經(jīng)驗(yàn)、5年中小企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的董駿，養(yǎng)成了謹(jǐn)慎的習(xí)慣，項(xiàng)目穩(wěn)健、數(shù)據(jù)真實(shí)、注重安全是他向外界傳達(dá)的理念。運(yùn)轉(zhuǎn)至今從未出現(xiàn)壞賬的風(fēng)控能力更是讓積木盒子在業(yè)內(nèi)博得了不少好名聲。

然而，跑馬圈地、魚龍混雜的P2P行業(yè)不得不讓他對(duì)公司的發(fā)展速度有所克制，絲毫不介意公司看起來(lái)發(fā)展有點(diǎn)緩慢。當(dāng)然對(duì)于監(jiān)管缺失P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，他的“保守”有些未雨綢繆的味道。

這要從董駿的經(jīng)歷說(shuō)起。董駿曾在以色列第一大銀行Bank Hapoalim任結(jié)構(gòu)投資經(jīng)理； 2008年回國(guó)創(chuàng)立了恒信悅?cè)ACredit Heng，現(xiàn)已成長(zhǎng)為外資在華投資的最大中小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。此外，他還持有美國(guó)特許金融分析師（CFA）、美國(guó)認(rèn)證管理會(huì)計(jì)（CMA）、美國(guó)認(rèn)證財(cái)務(wù)經(jīng)理（CFM）證書。

在中歐國(guó)際工商學(xué)院EMBA班期間，他突然有了一個(gè)主意。他和交情甚篤的同學(xué)魏偉談及互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的新形勢(shì)，兩人一拍即合。魏偉后來(lái)成為積木盒子的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席運(yùn)營(yíng)官。魏偉擁有15年IT領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)，2006年創(chuàng)辦了移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)公司銀諾威；2007年銀諾威與軟件服務(wù)公司文思創(chuàng)新合并，任副總裁； 2011年離開文思，作為天使投資人投資了多個(gè)科技類創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

創(chuàng)始人的專業(yè)背景使積木盒子在和投資人的談判中獲得了一定的籌碼。2014年2月，積木盒子拿到銀泰資本上千萬(wàn)美元。銀泰資本2007年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，它曾經(jīng)投資過(guò)聚美優(yōu)品、宜搜手機(jī)搜索、VIVA手機(jī)閱讀等項(xiàng)目。

擔(dān)保公司

和其他P2P平臺(tái)的最大區(qū)別在于，積木盒子的借款人以自己開發(fā)為主。在項(xiàng)目上線前，積木盒子都會(huì)進(jìn)行實(shí)地走訪、審核調(diào)查，通過(guò)數(shù)據(jù)工廠、數(shù)據(jù)模型來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷。而且在積木盒子，項(xiàng)目獲得審批之后，再由擔(dān)保公司進(jìn)行二次評(píng)判。此外，如果風(fēng)險(xiǎn)和收益達(dá)不到平臺(tái)要求，項(xiàng)目將難以上線。董駿之所以這么做是他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有近乎偏執(zhí)的要求。

積木盒子開發(fā)了一套名叫“企樂(lè)匯”的工具。它的主要業(yè)務(wù)是幫助銀行客戶分析貸款申請(qǐng)人的數(shù)據(jù)。并通過(guò)一套移動(dòng)端數(shù)據(jù)采集工具、數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)為融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供盡職調(diào)查、數(shù)據(jù)咨詢服務(wù)。

迄今為止，企樂(lè)匯的數(shù)據(jù)平臺(tái)已經(jīng)有上千家借款客戶，而如今董駿開始依托先服務(wù)B端培育數(shù)據(jù)采集和處理能力，再轉(zhuǎn)型C端做 P2P 平臺(tái)。不少業(yè)界人士認(rèn)為，這個(gè)發(fā)展路徑還是比較少見的。

B端培育數(shù)據(jù)采集和處理能力也就是常說(shuō)的盡職調(diào)查環(huán)節(jié)。一般項(xiàng)目，積木盒子的盡調(diào)報(bào)告都有上百個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)，調(diào)查內(nèi)容更是事無(wú)巨細(xì)。不過(guò)這種調(diào)查沒(méi)有停留在網(wǎng)上，而是由積木盒子工作人員和合作的擔(dān)保公司分別進(jìn)行多次實(shí)地考察，入門調(diào)查。這使得積木盒子的發(fā)展稍顯緩慢和沉重。

今年4月，積木盒子找來(lái)了河北省綜合型龍頭型擔(dān)保公司河北融投擔(dān)保集團(tuán)。董駿表示，條件成熟之后將向全國(guó)推向這種模式。

擔(dān)保公司真的就能保障投資人資金的安全嗎？董駿的回答是，擔(dān)保公司是市場(chǎng)里非常專業(yè)的參與方，特別是實(shí)力較強(qiáng)的擔(dān)保公司，對(duì)所擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期有詳細(xì)分析，擔(dān)保公司本身是由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)授予牌照和評(píng)級(jí)評(píng)定，在一定程度上是可以能夠承擔(dān)合理風(fēng)險(xiǎn)的。

押注透明

目前，積木盒子累計(jì)成交額近12億元，為投資人創(chuàng)造收益近8000余萬(wàn)元，項(xiàng)目收益在8%到14%之間，尚未出現(xiàn)壞賬。

董駿認(rèn)為，決定積木盒子成敗的關(guān)鍵在兩點(diǎn)：一是作為組合平臺(tái)，積木盒子囊括了金融、互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)背景的創(chuàng)始人在一起。二是把自己定位成一個(gè)透明的平臺(tái)，對(duì)于投資項(xiàng)目啟動(dòng)之前技術(shù)、運(yùn)營(yíng)、渠道合作、客戶背景特征，做到盡職調(diào)研。

換句話說(shuō)，積木盒子一方面充分對(duì)每個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。另一方面在項(xiàng)目之上增加一些增信措施，為投資人來(lái)分擔(dān)、抵御風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于P2P行業(yè)的監(jiān)管，董駿在今年年初就強(qiáng)調(diào)，期望合理的監(jiān)管，好孩子都是希望被監(jiān)管。對(duì)于從業(yè)者來(lái)說(shuō)，呼吁監(jiān)管就好像比賽需要規(guī)則一樣，否則功夫再好，難敵菜刀。

董駿說(shuō)，積木盒子的愿景是實(shí)現(xiàn)金融資源的合理分配，為投資者提供安全的、回報(bào)適中的投資機(jī)會(huì)，而不是純粹的追求零風(fēng)險(xiǎn)或高收益。董俊強(qiáng)調(diào)，成立一個(gè)P2P公司非常容易，但是真正做大做強(qiáng)并不容易。

為打造透明形象，積木盒子還為投資人建立了定期觀察團(tuán)機(jī)制。一是讓外界或者客戶可以接近公司，看到一些在網(wǎng)絡(luò)上了解不到東西，增加平臺(tái)操作透明度。二是讓管理團(tuán)隊(duì)傾聽不同的聲音。今年5月，第一期觀察團(tuán)走進(jìn)了積木盒子，經(jīng)過(guò)激烈討論，董駿收獲了客戶、朋友提出的不少建議。

作為一名普通的投資人，目前能感受到的積木透明度有這么幾個(gè)層面：月度平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，能給出擔(dān)保的關(guān)鍵數(shù)據(jù)；項(xiàng)目信息披露，能給出企業(yè)3年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和企業(yè)/個(gè)人征信中的銀行借款等數(shù)據(jù)；通過(guò)匯付天下獨(dú)立子帳號(hào)機(jī)制可以查明借還款流向，以確認(rèn)借款是否及時(shí)給了真是借款人；能主動(dòng)披露逾期項(xiàng)目，擔(dān)保公司怕影響聲譽(yù)代償后催收；明確公開的法律援助機(jī)制等。

無(wú)論是服務(wù)投資人還是幫助貸款人，董駿帶領(lǐng)積木盒子所執(zhí)著的方向，集中在讓企業(yè)專注于服務(wù)能力、提高風(fēng)控水平，在市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力。而在此過(guò)程中，積木盒子如同壘積木一樣，距離自己的目標(biāo)也越來(lái)越近。endprint