宜信陷壞賬疑云曝P2P監(jiān)管空白

江瑜盈

4月9日，有媒體報(bào)道，業(yè)內(nèi)最為老牌的P2P網(wǎng)貸公司——宜信被爆出有8億貸款已經(jīng)壞賬，貸款主體已遭到多起訴訟，宜信即使申請資產(chǎn)保全，也很難追回全部欠款。宜信這場壞賬風(fēng)波讓業(yè)內(nèi)呼吁應(yīng)讓P2P監(jiān)管規(guī)范化、合法化

前段時(shí)間，在被曝投資東北地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)8億元貸款壞賬之后， 國內(nèi)規(guī)模最大的P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）網(wǎng)貸公司宜信日前回應(yīng)稱，在東北開展的房地產(chǎn)只有3個(gè)項(xiàng)目，2.64億元額度，項(xiàng)目運(yùn)作均正常。而針對(duì)“P2P為何涉足房地產(chǎn)項(xiàng)目”的質(zhì)疑，宜信方面表示，多個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目并非由P2P部門投資。

宜信壞賬疑云

4月8日，宜信被曝出現(xiàn)8億元貸款壞賬，抵押物都是東北四線以下城市的爛尾樓。即使申請資產(chǎn)保全，也很難追回全部欠款。甚至有報(bào)道稱，宜信的壞賬公司本身是個(gè)皮包公司，盡職調(diào)查時(shí)的銀行流水都是造假的，但在高達(dá)22%的利率吸引下，宜信仍然放出了這筆貸款。

宜信隨即發(fā)布了多次聲明，回應(yīng)外界質(zhì)疑。宜信4月8日晚間發(fā)布聲明稱，普惠金融和財(cái)富管理業(yè)務(wù)8年來一直以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提供專業(yè)服務(wù)。相關(guān)網(wǎng)絡(luò)媒體報(bào)道與事實(shí)不符，宜信正在積極跟進(jìn)處理。宜信稱，充分理解金融創(chuàng)新過程中風(fēng)控重要性，持續(xù)投入大量人力物力完善風(fēng)控體系。目前各方面工作正常順利開展，風(fēng)險(xiǎn)可控，對(duì)2014年以及未來發(fā)展充滿信心。宜信公司稱，該公司“在東北地區(qū)開展的多個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目，總規(guī)模遠(yuǎn)未達(dá)到8億。宜信與各項(xiàng)目合作方定期進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)查和跟進(jìn)，目前各項(xiàng)目均正常運(yùn)作，并未發(fā)現(xiàn)某些網(wǎng)絡(luò)媒體所講的‘造假和跑路情況，各到期項(xiàng)目均正常兌付，風(fēng)險(xiǎn)可控?！本o接著，4月13日晚，宜信CEO唐寧向員工發(fā)出的一封內(nèi)部信首次公開房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，稱在東北開展的房地產(chǎn)“只有3個(gè)項(xiàng)目， 2.64億額度， 項(xiàng)目運(yùn)作均正常。”

雖然宜信公司對(duì)于壞賬質(zhì)疑予以了否認(rèn)，但據(jù)一位資深民間金融人士透露，宜信有一筆較大規(guī)模壞賬或?yàn)閷賹?shí)， 且遠(yuǎn)不止8億元， 而“達(dá)到10億元，其中涉及了幾單項(xiàng)目，包括房地產(chǎn)、能源以及大宗商品類項(xiàng)目”?！安贿^，若是能源、地產(chǎn)項(xiàng)目，肯定會(huì)有一定抵押物，只是宜信處理抵押物需要一定時(shí)間，因此使得涉及這些項(xiàng)目的產(chǎn)品出現(xiàn)延期兌付?！?/p>

P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)暗涌

有報(bào)道統(tǒng)計(jì)稱，2014年以來，全國至少有12家P2P平臺(tái)倒閉或跑路。數(shù)據(jù)顯示，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，拍拍貸的壞賬率在5-8%之間，而宜信、人人貸的壞賬率3-5%，融信財(cái)富為1.93%。2014年2月份，全國P2P網(wǎng)貸總成交額達(dá)到了104.76億元。但自去年以來不少平臺(tái)曝出倒閉或資金鏈斷裂的情況，引發(fā)了公眾對(duì)于P2P的質(zhì)疑與擔(dān)憂。一份關(guān)于2013年至今P2P跑路名單的帖子被廣泛傳播，這份名單列舉了2013年以來，累計(jì)已有64家P2P平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營困難或者倒閉、跑路的現(xiàn)象；僅2013年9月至11月的兩個(gè)月時(shí)間里，全國多地有超過40家P2P企業(yè)資金鏈斷裂或關(guān)閉。除利用P2P的創(chuàng)新模式去行欺詐騙錢之事的少數(shù)公司，多數(shù)公司都是經(jīng)營能力不足，對(duì)P2P的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足而經(jīng)營失敗。

而早在去年就有資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)于宜信貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)給予了提醒，“通過宜信貸款，手續(xù)簡單速度快，往往很受短期急需貸款的朋友青睞。不過，通過宜信貸款也存在較多的風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜鋈耸恐赋?，宜信小額貸款所存在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括三方面。首先是，宜信貸款門檻較低，公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控力度較小，一些門檻過低的貸款，可能不會(huì)完全的受到保護(hù)；其次是，貸款利率較高。雖然宜信宣稱的貸款利率不高，但加上各類的手續(xù)費(fèi)等一系列的費(fèi)用，貸款成本就比較高了；最后是，相關(guān)法律不健全。目前，國家對(duì)宜信貸款這一類的相關(guān)法律建設(shè)并不健全。難免會(huì)遇到問題的時(shí)候得不到國家法律的保護(hù)。

銀監(jiān)會(huì)整治P2P亂像

對(duì)于目前很多P2P平臺(tái)存在的倒閉、資金鏈斷裂等問題，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震對(duì)媒體表示，目前我國的P2P發(fā)展并不成熟。之所以會(huì)有P2P平臺(tái)倒閉、資金鏈斷裂等情況的出現(xiàn)，其實(shí)與這些平臺(tái)的本質(zhì)有關(guān)。目前國內(nèi)的很多P2P平臺(tái)從本質(zhì)上看是資金中介而非信息中介，“真正的P2P應(yīng)該是信息中介，為借貸雙方提供一個(gè)信息平臺(tái)，不會(huì)有資金鏈、存貸率、壞賬率的說法，因?yàn)檎嬲腜2P不直接放貸。目前很多國內(nèi)的P2P平臺(tái)看似是信息中介，其實(shí)是資金中介，資金流向了經(jīng)營者的腰包。”

面對(duì)P2P行業(yè)不斷爆發(fā)的惡性事件，銀監(jiān)會(huì)也無法再坐視不管。中國銀監(jiān)會(huì)4月21日上午舉行新聞發(fā)布會(huì)。處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室主任劉張君表示，目前，P2P監(jiān)管細(xì)則的研究工作銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)開始啟動(dòng)。有評(píng)論指出，如今銀監(jiān)會(huì)牽頭監(jiān)管P2P，將結(jié)束P2P行業(yè)長期以來的監(jiān)管真空，同時(shí)P2P爆發(fā)式增長的態(tài)勢也可能會(huì)被迫放緩，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，剩者為王的時(shí)代即將到來，這也意味著大部分的P2P平臺(tái)可能會(huì)被清洗。

一位主流P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資深人士向普通投資者建議，在選擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，一定要進(jìn)行實(shí)地的考察，看看這家企業(yè)的內(nèi)部管理是否規(guī)范、人員素質(zhì)是否優(yōu)良，特別是風(fēng)險(xiǎn)管控制度的設(shè)計(jì)是否符合審慎的原則。如果缺乏這方面分辨能力的投資人，盡量選擇大的主流平臺(tái)。這些企業(yè)大多對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有著非常深刻的認(rèn)識(shí)和理解，運(yùn)營風(fēng)格較為穩(wěn)健，風(fēng)控體系管理也做的比較到位。