基于電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式

張 連 起，劉 建，郭 婷

一、引言

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息行業(yè)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)得到了前所未有的關(guān)注。大數(shù)據(jù)背景下，交易雙方信息不對(duì)稱程度降低，搜索成本、時(shí)間成本、交易成本也隨之降低。電子商務(wù)平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)背景下產(chǎn)生的一個(gè)有別于傳統(tǒng)交易市場(chǎng)的網(wǎng)上交易市場(chǎng)，在這個(gè)平臺(tái)上可以實(shí)現(xiàn)物流、信息流和現(xiàn)金流的有效流動(dòng)，交易環(huán)境變得更加透明，交易活動(dòng)變得更加高效。

在傳統(tǒng)市場(chǎng)中，小微企業(yè)融資難一直是其發(fā)展的桎梏。由于規(guī)模小、機(jī)構(gòu)不健全、信息不對(duì)稱、缺乏抵押物等原因，使得小微企業(yè)融資困難重重。電子商務(wù)平臺(tái)將互聯(lián)網(wǎng)上的大數(shù)據(jù)與現(xiàn)實(shí)中的小微企業(yè)連接起來(lái)，在不同電子商務(wù)平臺(tái)上有眾多小微企業(yè)。那么在電子商務(wù)平臺(tái)這一新興的交易模式下，小微企業(yè)可以以怎樣的方式融資？在大數(shù)據(jù)背景下，隨著電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展，小微企業(yè)的融資模式有何新發(fā)展？本文將主要研究這一問題。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是指除大型中型企業(yè)之外的各類企業(yè)（個(gè)體工商戶也是小微企業(yè)）。我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展面臨區(qū)域發(fā)展不均衡、競(jìng)爭(zhēng)激烈等各種問題，其中融資困難是嚴(yán)重制約小微企業(yè)發(fā)展的因素。[1]小微企業(yè)可以通過(guò)相互賒欠來(lái)解決部分資金，另外還可以通過(guò)民間借貸來(lái)解決資金缺口，只有很少一部分小微企業(yè)可以獲得銀行貸款，并且?guī)缀醯貌坏姐y行的小額貸款。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)惜貸主要有三個(gè)原因：

第一，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和決策缺少規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，很多企業(yè)沒有標(biāo)準(zhǔn)的有可信度的財(cái)務(wù)報(bào)表，因而商業(yè)銀行無(wú)法具體了解小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，也就無(wú)法分析貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，小微企業(yè)資產(chǎn)有限，難以提供抵押品，尋找擔(dān)保人也比較困難，這就使得小微企業(yè)的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)比較高，也使得厭惡風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行放棄對(duì)小微企業(yè)貸款。

第三，小微企業(yè)貸款一般數(shù)額較小，周期較短，時(shí)間比較緊張，但是向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款需要經(jīng)過(guò)煩瑣的程序，需要一定的時(shí)間，而且商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)審核需要耗費(fèi)較大的成本，會(huì)影響銀行經(jīng)營(yíng)，所以大部分貸款申請(qǐng)無(wú)法通過(guò)。[2]

基于以上三個(gè)原因，小微企業(yè)獲得商業(yè)銀行貸款十分困難，加上我國(guó)金融市場(chǎng)不完善，可供小微企業(yè)選擇的融資方式有限，小微企業(yè)面臨嚴(yán)峻的融資難問題，融資需求得不到滿足，并且承擔(dān)著沉重的貸款成本，不利于小微企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。本文主要探討的是在電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)，即利用該平臺(tái)進(jìn)行交易的小微企業(yè)融資問題。

三、基于電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式分析

1.電子商務(wù)平臺(tái)界定

電子商務(wù)平臺(tái)是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，供企業(yè)、個(gè)人等交流、交易的虛擬場(chǎng)所，是協(xié)調(diào)、整合信息流、資金流、物流的重要場(chǎng)所。[3]本文研究的電子商務(wù)平臺(tái)主要包括四個(gè)部分（如圖1所示），即產(chǎn)品供應(yīng)商、電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)、用戶及物流配送，物流、信息流和現(xiàn)金流在四者之間流通，實(shí)現(xiàn)了三流在供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈中的閉環(huán)流動(dòng)。[4]

2.現(xiàn)有電子商務(wù)平臺(tái)模式分析

按照供應(yīng)商與電子商務(wù)平臺(tái)的關(guān)系，可以將目前物流電子商務(wù)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式分為三類：中介模式、商城模式和自營(yíng)模式，[5]參見表1。中介模式是指供應(yīng)商作為賣家入駐電子商務(wù)平臺(tái)，提供電子商務(wù)服務(wù)的公司只進(jìn)行支持服務(wù)（如圖2所示）；商城模式是指供應(yīng)商將產(chǎn)品賣給提供電子商務(wù)服務(wù)的公司，再由提供電子商務(wù)服務(wù)的公司作為賣家將產(chǎn)品銷售給最終用戶，即利用自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，代理各類商品進(jìn)行銷售（如圖3所示）；自營(yíng)模式是指產(chǎn)品供應(yīng)商自建電子商務(wù)平臺(tái)，直接與用戶對(duì)接銷售產(chǎn)品（如圖4所示）。

（1）中介模式

中介模式是為供應(yīng)商、用戶提供電子商務(wù)接入的交易平臺(tái)，并提供比價(jià)服務(wù)、預(yù)收貨款、中間調(diào)節(jié)等交易支持服務(wù)。該模式特別注重網(wǎng)站的流量和市場(chǎng)份額的集中度，傾向于通過(guò)市場(chǎng)份額的集中來(lái)?yè)屨枷M(fèi)者的心理空間，最典型的代表就是阿里巴巴。電子商務(wù)平臺(tái)將眾多小微賣家進(jìn)行整合，提供交易平臺(tái)，各賣家與眾多買家單獨(dú)進(jìn)行交易。

表1 物流電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)模式分類

對(duì)于阿里巴巴而言，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，最核心的價(jià)值是其擁有的海量數(shù)據(jù)及第三方支付工具——支付寶。支付寶是連接用戶和商家之間的支付通道，其有著龐大的用戶群體，在為用戶提供支付便利的同時(shí)，渠道背后所能帶來(lái)的客戶群以及這些客戶群在支付方面所沉淀的大量數(shù)據(jù)，包括交易流水信息、支付習(xí)慣、信用程度等與支付相關(guān)的信息等。[6]

圖1 物流電子商務(wù)平臺(tái)

圖2 中介模式

圖3 商城模式

圖4 自營(yíng)模式

（2）商城模式

商城模式則是提供電子商務(wù)服務(wù)的公司利用自有網(wǎng)絡(luò)代理各類產(chǎn)品進(jìn)行銷售，即供應(yīng)商將貨物直接對(duì)接提供電子商務(wù)服務(wù)的企業(yè)，再由電子商務(wù)企業(yè)對(duì)接用戶，[7]目前京東商城是商城模式的典型代表。京東商城在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的時(shí)候，自建物流，打造自己的物流配送體系，通過(guò)為消費(fèi)者提供極致的物流來(lái)提升電子商務(wù)平臺(tái)的消費(fèi)者體驗(yàn)。在這樣的情況下，電子商務(wù)企業(yè)可以對(duì)貨物的質(zhì)量進(jìn)行控制，也可以保證產(chǎn)品供應(yīng)速度，傾向于搶占市場(chǎng)的物理空間。

對(duì)于京東商城而言，強(qiáng)大的物流體系背后是其大數(shù)據(jù)帶來(lái)的巨大優(yōu)勢(shì)。供應(yīng)商憑借其在物流上的數(shù)據(jù)和憑證進(jìn)行抵押擔(dān)保申請(qǐng)金融貸款服務(wù)，供應(yīng)商在得到發(fā)展的同時(shí)也大大促進(jìn)了京東商城平臺(tái)的發(fā)展。

（3）自營(yíng)模式

自營(yíng)模式是擁有自有產(chǎn)品的商家自建銷售網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，向特定消費(fèi)者銷售特定的產(chǎn)品，從而拓寬了銷售渠道，也降低了渠道成本。李寧、百麗等品牌便采用了該模式進(jìn)行銷售。在該模式下，電子商務(wù)平臺(tái)扮演著供應(yīng)商與賣家的雙重角色，將自有產(chǎn)品提供給買家。

3.不同模式下的小微企業(yè)融資

由于自營(yíng)模式只涉及最終用戶，不涉及第三方即小微賣家企業(yè)，所以不在本文的討論范圍之內(nèi)。

（1）中介模式下的小微企業(yè)融資

在中介模式下，小微企業(yè)可以通過(guò)電子商務(wù)企業(yè)（如阿里巴巴）發(fā)起設(shè)立的小額貸款公司進(jìn)行融資。在這種融資模式下，小微企業(yè)進(jìn)行貸款申請(qǐng)，小額貸款公司基于大數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行審核，進(jìn)而向其提供資金。[8]

小微企業(yè)的小額貸款融資分為兩步：第一步，在小微企業(yè)提出申請(qǐng)后考察該企業(yè)的還款能力，小額貸款公司可以通過(guò)多種合理的方式考察小微企業(yè)的財(cái)務(wù)和營(yíng)運(yùn)狀況，如引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型、在線視頻資信調(diào)查等方式，根據(jù)調(diào)查情況評(píng)估小微企業(yè)的還貸能力；第二步，小額貸款公司在向小微企業(yè)發(fā)放貸款后需要監(jiān)控其企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況。在中介模式下，小微企業(yè)的交易都發(fā)生在電子商務(wù)平臺(tái)，小額貸款公司可以得到小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)交易信息，以及買家對(duì)小微企業(yè)的評(píng)價(jià)信息，基于大數(shù)據(jù)，小額貸款公司將這些信息轉(zhuǎn)為信用評(píng)價(jià)來(lái)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

這種模式具有門檻低、資金周轉(zhuǎn)比較快以及靈活性高等特點(diǎn)，尤其適合小微企業(yè)。而且由于阿里巴巴擁有支付寶這一支付端，可以獲得供應(yīng)商、買家支付的所有數(shù)據(jù)，可以了解它們的信用狀況，信息對(duì)稱保障了阿里巴巴的小額貸款公司向小微企業(yè)進(jìn)行貸款的安全性。[9]

（2）商城模式下的小微企業(yè)融資

商城模式下，電子商務(wù)平臺(tái)銷售來(lái)自小微企業(yè)的商品，從而小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入有一部分以應(yīng)收賬款的形式存在，這就占?jí)荷嫌喂?yīng)商的資金，為了縮短賬期獲取資金，身為小微企業(yè)的供應(yīng)商可以將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押給銀行，銀行在向電子商務(wù)平臺(tái)核實(shí)應(yīng)收賬款的信息后發(fā)放貸款。

另外，對(duì)于履約能力較強(qiáng)、信用較好的供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，在電子商務(wù)平臺(tái)與其交易形成有效的電子訂單后，就可以利用這些電子訂單向銀行申請(qǐng)無(wú)抵押貸款，銀行向電子商務(wù)平臺(tái)核實(shí)信息后，發(fā)放貸款，這種貸款的還款來(lái)源是訂單回款。

同時(shí)，對(duì)于類似京東商城這樣的商城模式電子商務(wù)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，由于其擁有系統(tǒng)的物流體系，可以給銀行提供全面的、實(shí)時(shí)的物流信息，這也是銀行給予電子商務(wù)平臺(tái)上小微企業(yè)貸款的因素之一。[10]

4.現(xiàn)行電子商務(wù)模式下小微企業(yè)融資存在的問題

由于現(xiàn)階段電子商務(wù)平臺(tái)的功能相對(duì)單一，平臺(tái)上的小微企業(yè)融資模式也比較單一。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境都在不斷變化，這對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了更大的挑戰(zhàn)。

在中介式的電子商務(wù)模式中，小微企業(yè)可以向電子商務(wù)企業(yè)擁有的小額貸款公司或者貸款基金進(jìn)行貸款。在商城式的電子商務(wù)模式中，小微企業(yè)可以憑借與電子商務(wù)企業(yè)的交易記錄如電子交易訂單，或者應(yīng)收賬款債權(quán)向銀行質(zhì)押貸款融資。

圖5 中介模式下的小微企業(yè)融資

圖6 商城模式下的小微企業(yè)融資

但是，在這兩種模式下，首先，對(duì)于單個(gè)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其獲得資金的渠道有限，小微企業(yè)不能靈活運(yùn)用各種融資手段。其次，對(duì)于中介式的電子商務(wù)模式來(lái)說(shuō)，依靠自有資金對(duì)小微企業(yè)放貸，雖然業(yè)務(wù)發(fā)展前景看好，但是缺乏銀行牌照而不能進(jìn)行攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)的天花板限制，再加上50%的杠桿率，顯然相對(duì)于小微企業(yè)不斷增長(zhǎng)的融資需求來(lái)說(shuō)只不過(guò)是杯水車薪，小微企業(yè)融資難問題難以得到有效解決。最后，對(duì)于商城式的電子商務(wù)模式來(lái)說(shuō)，雖然引入了銀行，有銀行的龐大資金作支撐，但是依靠訂單質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)仍存在一定限制，融資難題仍然難以得到有效解決。

四、大數(shù)據(jù)背景下小微企業(yè)融資模式新發(fā)展

1.大數(shù)據(jù)背景下電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段的不斷發(fā)展，現(xiàn)有的電子商務(wù)平臺(tái)也在不斷變化，除了單純?yōu)樯碳?、用戶提供交易平臺(tái)之外，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段，電子商務(wù)平臺(tái)的功能更加多樣化、全面化。[11]本文從兩個(gè)方面探討電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)。

（1）支付端與物流體系的雙重建設(shè)

2013年5月28日，阿里巴巴集團(tuán)、銀泰集團(tuán)聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、富春集團(tuán)、順豐速運(yùn)集團(tuán)、“三通一達(dá)”（申通快遞、圓通速遞、中通快遞、韻達(dá)快遞）以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)共同建立“中國(guó)智能物流骨干網(wǎng)”，即菜鳥物流。菜鳥物流網(wǎng)絡(luò)通過(guò)智能物流骨干網(wǎng)，對(duì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合運(yùn)作，從而實(shí)現(xiàn)信息的高速流轉(zhuǎn)和效率提升。

與阿里巴巴相似，京東商城也在著力彌補(bǔ)自己的劣勢(shì)，建立自己的支付端口。2012年京東商城進(jìn)軍支付領(lǐng)域，完成對(duì)網(wǎng)銀在線的完全收購(gòu)。網(wǎng)銀在線的核心業(yè)務(wù)包括支付處理（在線支付網(wǎng)關(guān)、網(wǎng)銀錢包、快捷支付），京東商城棄用支付寶轉(zhuǎn)向網(wǎng)銀在線的主要原因，除了公開的關(guān)于支付寶費(fèi)用偏高問題外，更重要的是，作為支付端口擁有大量關(guān)于交易的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)對(duì)于電子商務(wù)來(lái)說(shuō)無(wú)疑具有極大的價(jià)值，通過(guò)供應(yīng)商、買家的支付數(shù)據(jù)，可以了解其信用狀況，實(shí)現(xiàn)在物流、支付上與平臺(tái)的深度對(duì)接，增強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈的整體實(shí)力。

從阿里巴巴與京東商城最近的動(dòng)態(tài)來(lái)看，作為中介式電子商務(wù)和商城式電子商務(wù)的代表，兩種電子商務(wù)模式著力取長(zhǎng)補(bǔ)短，打造多功能的電子商務(wù)平臺(tái)，注重進(jìn)行支付端與物流體系的雙重建設(shè)。

（2）電子商務(wù)平臺(tái)與社交網(wǎng)絡(luò)信息共享

2013年4月，阿里巴巴斥資5.86億美元換來(lái)新浪微博18%的股份；2014年3月，京東商城與騰訊聯(lián)手。如新浪微博、騰訊等在內(nèi)的社交網(wǎng)絡(luò)擁有除了交易信息之外的各種數(shù)據(jù)，通過(guò)這些數(shù)據(jù)分析，可以對(duì)社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)周期走勢(shì)、人群特征、市場(chǎng)細(xì)分等進(jìn)行更精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)的結(jié)果可以讓生產(chǎn)商更有目的性地進(jìn)行生產(chǎn)，讓供應(yīng)商更有效地安排商品的采購(gòu)、銷售、庫(kù)存等環(huán)節(jié)。通過(guò)這種方式，可以更加優(yōu)化現(xiàn)有的電子商務(wù)平臺(tái)運(yùn)作模式，提高各方的效率。

2.大數(shù)據(jù)背景下小微企業(yè)融資模式優(yōu)化

根據(jù)上述分析可以看出，目前提供電子商務(wù)服務(wù)的企業(yè)試圖構(gòu)建一個(gè)功能更全面的電子商務(wù)平臺(tái)，即將中介式與商城式相結(jié)合，提供一個(gè)交易平臺(tái)，也可成為品牌經(jīng)銷商，一方面打造第三方支付端，一方面構(gòu)建系統(tǒng)的物流體系，同時(shí)聯(lián)合社交網(wǎng)絡(luò)。

提供電子商務(wù)服務(wù)的企業(yè)，不但可以通過(guò)成立小額貸款公司為平臺(tái)上的小微企業(yè)提供貸款，同時(shí)作為鏈條上的核心企業(yè)，不僅在價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游企業(yè)有更大的話語(yǔ)權(quán)，也更容易得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持，電子商務(wù)平臺(tái)完全可以將這種優(yōu)勢(shì)傳遞給同一鏈條上的企業(yè)，以自身的資質(zhì)作擔(dān)保，幫助平臺(tái)上的小微企業(yè)獲得融資。具體融資模式如圖7所示。

在這種融資模式下，小微企業(yè)的融資渠道是多樣的。

首先，小微企業(yè)作為電子商務(wù)平臺(tái)上的一員，其所有信息（交易信息、物流信息、社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的信息）都為電子商務(wù)企業(yè)所掌握，如果企業(yè)具有良好的資信，可以按照一定的程序向電子商務(wù)企業(yè)成立的貸款公司尋求貸款。

其次，小微企業(yè)可以作為電子商務(wù)企業(yè)的供貨商，以自身與電子商務(wù)企業(yè)的交易憑證如應(yīng)收賬款、電子訂單等，作為質(zhì)押向銀行申請(qǐng)貸款。

再次，小微企業(yè)作為電子商務(wù)平臺(tái)上的一員，是整個(gè)平臺(tái)運(yùn)作的有機(jī)組成部分。由于在大數(shù)據(jù)背景下，電子商務(wù)企業(yè)將中介式的發(fā)展模式和商城式的發(fā)展模式相結(jié)合，通過(guò)既提供交易平臺(tái)，也可做品牌經(jīng)銷商的方式，拓展平臺(tái)自身業(yè)務(wù)；一方面打造第三方支付端，一方面構(gòu)建系統(tǒng)的物流體系，增強(qiáng)平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)聯(lián)合社交網(wǎng)絡(luò)，獲得除了交易信息、物流信息之外關(guān)于終端消費(fèi)者的各類信息，平臺(tái)上的供應(yīng)商、小微企業(yè)獲得這樣的信息，可以幫助其更好地進(jìn)行生產(chǎn)決策、采購(gòu)決策、采購(gòu)安排等，也增強(qiáng)了小微企業(yè)的綜合實(shí)力。在這樣的條件下，包含上下游供應(yīng)商、用戶的電子商務(wù)平臺(tái)整體競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，電子商務(wù)企業(yè)作為平臺(tái)上的核心企業(yè)，可為平臺(tái)上的小微企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，供應(yīng)商和電子商務(wù)平臺(tái)共享信用額度，無(wú)須其他的擔(dān)保和質(zhì)押物，并且可以循環(huán)借貸。

同時(shí)，電子商務(wù)平臺(tái)與社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聯(lián)合，信息共享，平臺(tái)上的供應(yīng)商、小微企業(yè)獲得關(guān)于終端消費(fèi)者的各類信息，幫助其更好地進(jìn)行生產(chǎn)決策、采購(gòu)決策、采購(gòu)安排等，也增強(qiáng)了小微企業(yè)的綜合實(shí)力，提高了其融資能力。

五、大數(shù)據(jù)背景下小微企業(yè)融資模式的保障措施

圖7 大數(shù)據(jù)背景下小微企業(yè)融資模式優(yōu)化

在大數(shù)據(jù)背景下，小微企業(yè)融資優(yōu)化模式可以在很大程度上解決小微企業(yè)融資難的問題，但是在實(shí)施過(guò)程中，仍需要從以下幾個(gè)方面著手，以確保融資順利。

1.加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)

小微企業(yè)之所以面臨融資難的問題，最根本的原因在于其缺乏除了抵押貸款之外的融資途徑。在大數(shù)據(jù)背景下，我們可以利用電子商務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、第三方平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)等，建立更加完善的信用評(píng)級(jí)體系，如將阿里巴巴的支付寶、余額寶、淘寶網(wǎng)、天貓商城中小微企業(yè)的交易數(shù)據(jù)與平臺(tái)上買家對(duì)小微企業(yè)的評(píng)價(jià)、收藏、投訴等數(shù)據(jù)完全對(duì)接打通，通過(guò)評(píng)級(jí)體系實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)的準(zhǔn)確定位，從而為小微企業(yè)拓寬融資渠道。

2.加強(qiáng)電子商務(wù)平臺(tái)的技術(shù)保障

大數(shù)據(jù)背景下，電子商務(wù)平臺(tái)為小微企業(yè)融資渠道的拓展提供了前所未有的可能性，其所依賴的正是其背后強(qiáng)大的技術(shù)支持。而要完善該渠道，需要加強(qiáng)電子商務(wù)平臺(tái)的技術(shù)保障，保證平臺(tái)上數(shù)據(jù)的安全性，保證為平臺(tái)用戶提供最優(yōu)的體驗(yàn)，保證為小微企業(yè)提供最大的可靠性。

3.注重金融創(chuàng)新

電子商務(wù)平臺(tái)為小微企業(yè)提供的融資在便捷性、貸款可得性等方面都實(shí)現(xiàn)了巨大的突破，但是在所提供的貸款種類方面仍有待增加。因此，應(yīng)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，針對(duì)具有不同需求的客戶群體開發(fā)更具針對(duì)性的貸款產(chǎn)品，以滿足小微企業(yè)的多樣化需求。

六、總結(jié)

小微企業(yè)在整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，無(wú)論是在經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)還是就業(yè)等方面都扮演了重要的角色，為小微企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境、促進(jìn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展更是重中之重。隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用、物流電子商務(wù)平臺(tái)的不斷發(fā)展壯大，電子商務(wù)平臺(tái)上積累的數(shù)據(jù)越來(lái)越多，都為電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)融資模式帶來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)。在大數(shù)據(jù)背景下，功能多樣化發(fā)展是電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)，即注重支付端與物流系統(tǒng)的雙重建設(shè)，同時(shí)與社交網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合共享數(shù)據(jù)。在這樣的發(fā)展趨勢(shì)下，本文分析了小微企業(yè)優(yōu)化融資模式的思路。

電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)在未來(lái)融資時(shí)，一定要充分發(fā)揮自身與電子商務(wù)平臺(tái)共為供應(yīng)鏈組成部分的優(yōu)勢(shì)，而電子商務(wù)平臺(tái)通過(guò)為小微企業(yè)擔(dān)保從銀行成功融資時(shí)，又提高了整條供應(yīng)鏈的實(shí)力，增強(qiáng)了供應(yīng)商的整體黏性。未來(lái)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)絕不是單體平臺(tái)對(duì)單體平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)，而必將是整個(gè)系統(tǒng)、整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于電子商務(wù)平臺(tái)上不同類型的小微企業(yè)，可以通過(guò)向電子商務(wù)平臺(tái)提供應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、交易記錄、庫(kù)存信息等數(shù)據(jù)，獲得在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中難以獲得的優(yōu)勢(shì)。而電子商務(wù)平臺(tái)利用上述優(yōu)勢(shì)及從自身平臺(tái)和社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)獲得的信息，可以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估。通過(guò)信用評(píng)級(jí)的方式，篩選出平臺(tái)上相對(duì)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，進(jìn)而以擔(dān)保人的形式對(duì)其向銀行貸款提供擔(dān)保，在信息不對(duì)稱的兩個(gè)主體——銀行與小微企業(yè)之間架起溝通的橋梁，將大大提高小微企業(yè)的貸款成功率。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展日新月異，被電子商務(wù)平臺(tái)連接的小微企業(yè)未來(lái)也必將面臨著更多、更具針對(duì)性的選擇。如何更好地服務(wù)小微企業(yè)，需要小微企業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)、銀行甚至整個(gè)社會(huì)的共同思考和努力。

＊本文受國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、政治資源獲取與高科技企業(yè)融資行為研究”（項(xiàng)目編號(hào)：71272180）、天津市科技發(fā)展戰(zhàn)略研究計(jì)劃項(xiàng)目“國(guó)有控股集團(tuán)創(chuàng)新體系建設(shè)與投融資平臺(tái)互動(dòng)機(jī)制的路徑研究——基于天津市八家國(guó)有控股集團(tuán)的研究”（項(xiàng)目編號(hào)：10ZL?ZLZF04300）的資助。

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