鐵路企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別及其預(yù)警研究

【摘要】鐵路企業(yè)面臨債務(wù)、利率等風(fēng)險，特別是在鐵路行業(yè)大發(fā)展時期風(fēng)險可能更大，有效的進行財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警對于鐵路企業(yè)而言意義重大。

【關(guān)鍵詞】鐵路企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 識別 預(yù)警

當(dāng)前，我國鐵路行業(yè)投資規(guī)模大，按照《國家鐵路“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015年我國將建成“四縱四橫”的高鐵網(wǎng)絡(luò)。從實際來看，2013年，鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資計劃達到6500億元，如此龐大的投資，加上已經(jīng)形成的龐大的固定資產(chǎn)，要求鐵路企業(yè)必須完善的內(nèi)部控制體系，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險識別及預(yù)警機制，保障資產(chǎn)安全。

一、我國鐵路企業(yè)必須加強財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警

無論是從我國鐵路企業(yè)運行的基本現(xiàn)狀來看還是從鐵路行業(yè)長遠發(fā)展來看，加強財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警對于鐵路行業(yè)都具有重要的價值。

（一）鐵路企業(yè)的高負債率要求加強財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警

當(dāng)前，我國鐵路企業(yè)資產(chǎn)負債率較高，上市公司大秦鐵路的資產(chǎn)負債率超過30%，而中國鐵路總公司及原鐵道部的資產(chǎn)負債率則更高，2009年超過50%，2011年之后則超過60%，2013年一季度，其總負債達到2.84萬億元，負債率高達62.3%。由此可見，我國鐵路企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大，必須加強財務(wù)風(fēng)險識別，動態(tài)的對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)警。

（二）鐵路行業(yè)的長遠發(fā)展要求加強財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警

從長遠來看，我國經(jīng)濟社會對鐵路發(fā)展的需求龐大，當(dāng)前的供給仍然難以滿足現(xiàn)實的需求，這就要求鐵路企業(yè)持續(xù)提升營運能力，持續(xù)改善服務(wù)項目，但當(dāng)前鐵路行業(yè)企業(yè)運行中存在各種財務(wù)風(fēng)險，如審計署2012年10月至2013年3月對原鐵道部的審計顯示，鐵道研究院的違規(guī)撥款就達到7.38億元，這容易導(dǎo)致資金的違規(guī)使用。因此，加強財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警，提高鐵路企業(yè)資金的應(yīng)用能力，對于促進鐵路企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要的意義。

二、鐵路企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別的方法

鐵路企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較多，主要包括債務(wù)風(fēng)險、利率風(fēng)險、再籌資風(fēng)險等，如何有效的對這種風(fēng)險進行識別則成為一個值得探討的課題。從當(dāng)前的實踐來看，鐵路企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別主要可以應(yīng)用2種方法，即財務(wù)報表分析法和專家評估法，這2種方法各有優(yōu)缺點，應(yīng)用中要根據(jù)風(fēng)險識別的目標(biāo)選擇對應(yīng)的方法。

（一）財務(wù)報表分析風(fēng)險識別法

財務(wù)報表分析法即通過對歷史上鐵路企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)各種財務(wù)風(fēng)險。采用這種分析方法一般包含2個步驟，首先，從報表中篩選財務(wù)指標(biāo)，通過這些指標(biāo)分析財務(wù)風(fēng)險。一般而言，可以選擇流動比率、速動比率等反應(yīng)變現(xiàn)能力的指標(biāo)，選取應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)反映資產(chǎn)管理能力，選擇資產(chǎn)負債率、長期負債占比等指標(biāo)反映負債情況，選擇資產(chǎn)利潤率、成本費用率等指標(biāo)反映盈利情況，通過這種指標(biāo)動態(tài)的對鐵路企業(yè)的財務(wù)狀況進行檢測。其次，分析鐵路企業(yè)存在的可能影響財務(wù)風(fēng)險的因素，如鐵路企業(yè)擔(dān)?；蛘邽樽庸緭?dān)保情況等，以此分析未來應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力。

（二）專家評議分析風(fēng)險識別法

采用專家評議分析法主要是針對鐵路企業(yè)重大項目建設(shè)等經(jīng)濟活動中的財務(wù)風(fēng)險進行評估，以保障企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可控。一般而言這種風(fēng)險識別的方法有4個流程。首先，收集經(jīng)濟活動的財務(wù)指標(biāo)等相關(guān)信息，鐵路企業(yè)要根據(jù)經(jīng)濟活動的可行性論證等前期資料收集、歸類相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，為財務(wù)分析提供基礎(chǔ)。其次，組建專家團隊對風(fēng)險進行分析，鐵路企業(yè)可以邀請業(yè)內(nèi)專家組成團隊。再次，專家根據(jù)已有的資料，結(jié)合自身的專業(yè)判斷進行風(fēng)險分析，識別各種潛在風(fēng)險。最后，鐵路企業(yè)組織對專家的判斷進行匯總分析，形成財務(wù)風(fēng)險報告。

三、鐵路企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警體系構(gòu)建

鐵路企業(yè)在形成風(fēng)險識別體系后，要構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警體系，只有這樣才能發(fā)揮好風(fēng)險識別的作用，將各種財務(wù)風(fēng)險控制的可控范圍內(nèi)。

（一）完善財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警管理體系

首先，要完善財務(wù)數(shù)據(jù)匯總制度，針對財務(wù)風(fēng)險識別的基礎(chǔ)是財務(wù)數(shù)據(jù)真實、有效，鐵路企業(yè)內(nèi)部要構(gòu)建完善的財務(wù)數(shù)據(jù)匯總管理制度，明確一旦發(fā)生經(jīng)濟活動，相關(guān)部門必須在一定的工作日內(nèi)將相關(guān)的財務(wù)憑證交由財務(wù)部門，并由部門負責(zé)人簽章負責(zé)。其次，要完善風(fēng)險識別日常管理體系，財務(wù)部門要完善風(fēng)險動態(tài)識別體系，在發(fā)生重大經(jīng)濟活動或者關(guān)鍵時間節(jié)點如半年度、年度末期，要組織對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行測試，分析風(fēng)險是否在可控范圍內(nèi)，如果判斷風(fēng)險超出正常情況，則要及時進行風(fēng)險預(yù)警。

（二）構(gòu)建風(fēng)險處理應(yīng)急響應(yīng)機制

鐵路企業(yè)在啟動風(fēng)險預(yù)警機制后，要具備及時的預(yù)警響應(yīng)能力。首先，要制定財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方案，鐵路企業(yè)要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特征將風(fēng)險進行分類，并制定各種風(fēng)險應(yīng)急處理辦法，如采取何種流程向決策層匯報風(fēng)險、財務(wù)何種應(yīng)急性辦法對風(fēng)險進行處置，并明確風(fēng)險應(yīng)急處理責(zé)任人。其次，要明確響應(yīng)機制，在收到風(fēng)險預(yù)警警報后，鐵路企業(yè)相關(guān)責(zé)任主體要立即進行響應(yīng)，按照既定的預(yù)案進行操作，同時聯(lián)合財務(wù)等部門動態(tài)的對風(fēng)險進行監(jiān)控。再次，要完善風(fēng)險應(yīng)急處理結(jié)果管理，在風(fēng)險處置完成后，鐵路企業(yè)相關(guān)責(zé)任部門要對風(fēng)險產(chǎn)生的原因、預(yù)警中采取的措施等進行總結(jié)，鐵路企業(yè)則要對預(yù)警處理結(jié)果進行評價和處理。

（三）創(chuàng)新風(fēng)險識別-預(yù)警方法

首先，要創(chuàng)新性的利用各種信息系統(tǒng)進行風(fēng)險識別和預(yù)警，如財務(wù)管理信息系統(tǒng)，ERP信息系統(tǒng)等，發(fā)揮這種信息軟件數(shù)據(jù)處理及時、智能的優(yōu)點。如在系統(tǒng)中設(shè)置預(yù)警指標(biāo)臨界值進行風(fēng)險識別和預(yù)警。其次，要創(chuàng)新性的推動部門合作提高風(fēng)險識別和預(yù)警能力，如在重大經(jīng)濟活動中引入財務(wù)動態(tài)跟蹤制度，指派專門的財會人員負責(zé)會計信息的收集和整理。

參考文獻

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作者簡介：鄭春英（1970-），女，河南禹州人，本科，會計學(xué)，會計師。