關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的文獻(xiàn)綜述

孟昭賢

摘要：上市公司內(nèi)部控制信息披露的研究非常多，尤其是實(shí)證方向上的建模研究在西方會計(jì)學(xué)的領(lǐng)域中，一向來是個焦點(diǎn)，本研究從上市公司內(nèi)部控制信息披露的角度出發(fā)，以文獻(xiàn)研究的歸納和分析作為研究方法，對于國內(nèi)外信息披露研究的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，希望對上市公司內(nèi)部控制和信息披露的方案提供一點(diǎn)參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 信息披露 上市公司 綜述

中國于2006年也出臺了相關(guān)的強(qiáng)制性披露規(guī)則，說明上市公司內(nèi)部控制信息披露對于證券市場，會計(jì)監(jiān)督市場發(fā)展的重要性，本研究在上市公司內(nèi)部控制信息披露的角度上進(jìn)行了縱向挖掘，采用了博弈論的研究視角，對于國內(nèi)外上市公司內(nèi)部控制信息披露的研究情況進(jìn)行歸納。

一、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

（一）國外對內(nèi)部控制信息披露問題的研究

1、關(guān)于公司內(nèi)部控制信息披露與提供信息是否自愿的研究

公司內(nèi)部控制信息披露的第一個研究視點(diǎn)就是對于信息提供是否是自愿進(jìn)行了研究，這類研究在整個研究領(lǐng)域都是非常多見的，比較早的研究是Jensen Michael C、Rama（1976）進(jìn)行檢驗(yàn)分析，其樣本是財富論壇上的100家公司的年報，通過對于這些年報的分析，發(fā)現(xiàn)這些公司中有80家對于提供了內(nèi)部控制管理報告，但是也同樣發(fā)現(xiàn)，這些公司中無一例外的都有隱瞞的情況發(fā)生，或者說是會計(jì)盈余問題的存在。Williamson，O（1996）對于樣本公司進(jìn)行的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)有四分之一的樣本公司，提供了內(nèi)部控制報告，有些公司的財務(wù)報告有問題，提供報告就很積極，這其實(shí)體現(xiàn)了小公司的內(nèi)控和財務(wù)報告中的信息隱瞞之間的相關(guān)性是存在的，Hermanson（2006）調(diào)查了各種不同公司的財務(wù)報表，并且以這些報表的使用公司作為調(diào)查對象，調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)信息披露措施促進(jìn)了公司的內(nèi)控制度的建設(shè)，健全了公司在決策方面和財務(wù)方面的一些制度建設(shè)，但是研究顯示，自愿披露在決策方面具有更加突出的作用。

2、關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露成本的研究

Bu pa（2004）研究了美國2002年7月通過并頒布的《薩班斯—奧克斯利法案》（SOX法案）后，認(rèn)為這個法案對于美國公司財務(wù)報告舞弊行為的杜絕或是減少，有著很好的監(jiān)督和抑制作用，但是相對來說，這個法案所起到的作用成本較高。

J.Efrim.Boritz與Ping Zhang（2006）將博弈模型運(yùn)用到了公司內(nèi)部控制報告的決策上，將內(nèi)控報告和公司管理層的薪水之間形成了模型，并且進(jìn)行了研究計(jì)算，結(jié)論得出公司管理層的決策成本中對于成本效益有一定的疑慮。

Maria等（2006）他們通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制中存在缺陷，則其信息披露方面的成本比內(nèi)部控制上沒有缺陷的公司來得更高。

3、關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露缺陷的研究

對于上市公司內(nèi)部控制信息披露所存在的缺陷，研究出現(xiàn)較晚，但是比較豐富，國外很多專家對次的研究大多采用問卷調(diào)查，抽樣調(diào)查以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法來進(jìn)行，關(guān)于信息披露的缺陷問題，向來研究較多，而且發(fā)現(xiàn)的結(jié)論一致指向了內(nèi)部控制報告對于投資者的影響很大，至少會影響到投資者對于財務(wù)報表可靠性的理解，以及對于內(nèi)部控制的效果的理解，但是一旦內(nèi)部控制的報告是公司自己給出的，則對投資者的影響不大。

（二）國內(nèi)對內(nèi)部控制信息披露問題的研究

我國對于內(nèi)部控制信息披露問題的研究開展較晚，而且研究成果也沒有國外那么豐富，其研究真正開始的標(biāo)志是2006年國家出臺的兩部關(guān)于上市公司內(nèi)部控制的法規(guī)，揭開了研究學(xué)者們對于上市公司內(nèi)部控制信息披露問題的研究進(jìn)入新的視野，我們縱觀國內(nèi)學(xué)者關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的研究，可以將研究成果三部分，一是國外成果的引入、內(nèi)部控制信息披露狀況研究，二是內(nèi)部控制信息披露的不足，三是對于不足的改進(jìn)對策。

1、關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露國外成果的引入與研討狀況

在所有的上市公司內(nèi)部控制信息披露中，對于國外成果的引入與研討狀況還是較多的，比如陳敏、邵志高借鑒美國的類似研究，也采用實(shí)證方法，通過盈余質(zhì)量和企業(yè)內(nèi)控之間的關(guān)系的調(diào)查，研究者認(rèn)為內(nèi)部實(shí)質(zhì)性缺陷是存在的，并且與企業(yè)現(xiàn)金流的盈余有相關(guān)性；李明輝、何海分析了美國SOX法案404條款，深入研究了企業(yè)內(nèi)控有效性的原則，并且在美國SEC提案和AICPA征求意見稿的研究基礎(chǔ)上，對于法律法規(guī)對于企業(yè)內(nèi)控機(jī)制的影響進(jìn)行了評價，建立起了標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容和整體體系。陳關(guān)亭、張少華采用問卷調(diào)查和分析論證的方式，對于我國應(yīng)該對此立法的問題進(jìn)行了深入探討，并且對于上市公司內(nèi)控指引和建議的規(guī)定進(jìn)行了首次的提出；周勤業(yè)、王嘯對于美國法案的有關(guān)規(guī)則進(jìn)行了深刻的研究，對于內(nèi)部控制信息披露中的內(nèi)容，責(zé)任主體等進(jìn)行了研究，對廣義內(nèi)部控制信息的披露予以規(guī)范和引導(dǎo)。

2、關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀與不足

我國強(qiáng)制性披露規(guī)則出臺前，金融類上市公司之外的披露都是屬于自愿性的，而且年報中的披露位置越大，則內(nèi)容差異越大，而內(nèi)部控制信息中的主觀隨意性就較大，但是內(nèi)部控制信息披露形式化的問題共識已經(jīng)達(dá)成，并且張立民、錢華將內(nèi)部控制披露樣本為框架，對于ST類型公司的內(nèi)控報告進(jìn)行了分析，并且認(rèn)為監(jiān)督部門應(yīng)該對于內(nèi)控報告的監(jiān)督和管理進(jìn)行加強(qiáng)。

2006年中國版的SOX法案出臺后，國內(nèi)學(xué)者的研究框架大多是以《上交所內(nèi)控指引》、《深交所內(nèi)控指引》為主要研究藍(lán)本，而非金融類的上市公司年報在研究和描述內(nèi)部控制信息披露方面的現(xiàn)狀和改進(jìn)意見方面，都進(jìn)行了研究和分析。

二、結(jié)束語

國內(nèi)外有關(guān)內(nèi)部控制信息披露問題的研究對有了一些成果，其中西方研究的較為深入，而我國的研究起步較晚。

國外學(xué)者研究內(nèi)部控制信息披露規(guī)則，主要是從公司提供披露信息是不是自愿方面，上市公司信息披露的成本，以及披露缺陷這三方面的研究，而且起理論起點(diǎn)是會計(jì)博弈論和會計(jì)利益相關(guān)性理論，由于理論基礎(chǔ)較為深厚，所以研究的方向較為豐富，而且研究成果多元化，對于實(shí)踐來說起到了很大的指導(dǎo)作用。endprint

國內(nèi)學(xué)者研究內(nèi)部控制信息披露規(guī)則主要的起點(diǎn)還是國外此類研究成果，沒有自己特色的理論支持，所以在研究范式和成果方面，都要薄弱很多。而且對于內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀和對策的研究在表面化層面上較多，而且關(guān)于內(nèi)部控制評價和審核的研究由于視角的多樣化，并未在評價主體、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價方法上達(dá)成共識。所以可以說其研究空白以及創(chuàng)新點(diǎn)還有許多，值得研究。

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