加快培育企業(yè)專屬自保公司

郝演蘇

專屬自保公司是大型企業(yè)集團為了滿足集團所屬企業(yè)的風險管理需要，以最小的保險成本支出所建立的僅為集團及其所屬企業(yè)提供保險服務的法人金融機構。

由于專屬自保公司的保險業(yè)務僅限于企業(yè)內(nèi)部，不涉及社會公眾利益，也不存在對于投保人的誤導和費率競價。同時由母公司承擔其可能出現(xiàn)的虧損及償付能力不足問題，加上自保公司運營成本較低，監(jiān)管環(huán)節(jié)較少，可以爭取稅收優(yōu)惠。全球專屬自保公司發(fā)展很快，自保公司在2013年已經(jīng)達到6342家，其中約90%的專屬自保公司注冊地設在稅負成本較低的離岸金融中心。

目前，美國的500強企業(yè)中，有超過90%的企業(yè)建立了專屬自保公司。而我國500強企業(yè)設立專屬自保公司的僅有3家。其中，中海油和中石化兩家注冊地為香港，在內(nèi)地注冊的僅有中石油一家。同樣作為企業(yè)集團投資并且專為企業(yè)內(nèi)部服務的金融機構還包括財務公司，我國企業(yè)投資設立的財務公司在2013年已達174家，其資產(chǎn)規(guī)模為4.4萬億元，相當于我國保險業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的半數(shù)。

目前，影響我國專屬自保公司發(fā)展的原因主要有三：一是監(jiān)管機構尚無出臺專屬自保公司的運營規(guī)則，導致只能參照商業(yè)保險公司進行監(jiān)管，專屬的優(yōu)勢未能體現(xiàn)。而且準入門檻較高，要求投資自保公司的母公司總資產(chǎn)必須達到1000億元，而銀行監(jiān)管機構對于設立財務公司的企業(yè)總資產(chǎn)的要求僅為50億元；二是監(jiān)管機構及上海自貿(mào)區(qū)雖表示支持專屬自保公司的發(fā)展，但仍無具體明確的優(yōu)惠政策。與此相對應，中央政府在2012年6月發(fā)布的內(nèi)地支持香港經(jīng)濟發(fā)展的措施中明確表示鼓勵內(nèi)地企業(yè)在港設立自保機構，香港當局立即公布稅收減半、注冊資本僅為200萬港元和豁免自保公司在港資產(chǎn)的一系列優(yōu)惠措施；三是行業(yè)擔心大型企業(yè)集團一旦按照國際跨國企業(yè)的模式組建自保公司，可能影響商業(yè)保險公司的發(fā)展。實際上這種擔心毫無意義。我國174家企業(yè)財務公司不僅沒有對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，相反通過企業(yè)財務公司的結算業(yè)務擴大了銀行市場規(guī)模。同樣，自保公司在自留特殊風險后，其余可以轉移到市場的風險業(yè)務基本上通過再保險方式進行安排，事實上提高了商業(yè)保險市場的規(guī)模。同時，保險市場組織結構的多樣化和自保公司業(yè)務規(guī)模的擴大可以有效改善保險市場的生態(tài)環(huán)境，一方面增加保險市場組織形式；一方面由于自保公司的業(yè)務基本上屬于大型商業(yè)風險，可以提升保險市場業(yè)務水平和質量，改變我國財產(chǎn)保險市場以較低技術含量的車險業(yè)務壟斷市場的局面。

因此，保險業(yè)應當按照十八屆三中全會出臺的深化改革重要決定的要求，本著市場優(yōu)先、效率優(yōu)先的原則，改變固有的市場模式，通過發(fā)展專屬自保公司的方式，提升我國保險市場參與國際競爭的能力，完善我國大型企業(yè)風險管理的相關措施，實現(xiàn)中國保險行業(yè)的升級換代。endprint