淺析當(dāng)前金融環(huán)境下的外幣報表折算

李 皓

（上海交通大學(xué)，上海 200030）

一、外幣報表折算方法

外幣報表折算主要涉及兩個問題：折算匯率的選擇和折算損益的處理?，F(xiàn)在依然被廣泛使用的方法包括時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法。

時態(tài)法。對于所有貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債項目都采用財務(wù)報表日的現(xiàn)行匯率折算，對于按歷史成本計量的非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債按歷史匯率折算，而以現(xiàn)行市價計量的非貨幣性項目要采用現(xiàn)行匯率折算，折算損益要全部計入當(dāng)期利潤表。

現(xiàn)行匯率法。將所有資產(chǎn)和負(fù)債類項目都按照現(xiàn)行匯率折算，折算損益不確認(rèn)為當(dāng)期損益，而是在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益部分單獨列示?，F(xiàn)行匯率法操作簡便不影響當(dāng)期損益，但他認(rèn)為國外子公司的受險（匯率風(fēng)險）資產(chǎn)是外幣凈投資，這比時態(tài)法下的要大。

國際會計準(zhǔn)則第21 號準(zhǔn)則（IAS21）在外幣報表折算中都引入了“功能貨幣”的概念。根據(jù)2013 年1 月1 日發(fā)布的國際會計準(zhǔn)則，功能貨幣是指企業(yè)實體所處的主要經(jīng)濟環(huán)境中的貨幣。當(dāng)一個會計主體在確定其功能貨幣時，應(yīng)當(dāng)考慮如下因素：

第一，主要影響商品和服務(wù)價格的貨幣，通常該貨幣被用作商品和服務(wù)的計價、結(jié)算貨幣；并且會計主體的商品和服務(wù)價格主要由該國的競爭力和監(jiān)管環(huán)境所決定的；

第二，主要影響勞動力、原材料和與提供商品、服務(wù)相關(guān)的其他成本的貨幣，通常該貨幣被用作成本的計價、結(jié)算貨幣。

國際會計準(zhǔn)則將外幣折算分為兩類:用功能貨幣列報外幣交易和從功能貨幣折算為報告貨幣。用功能貨幣列報外幣交易的折算程序是：外幣貨幣性項目應(yīng)按現(xiàn)行匯率折算，以歷史成本計量的非貨幣性項目應(yīng)按交易發(fā)生日的匯率折算，以市價計量的非貨幣性項目應(yīng)按市價計量日的匯率折算，折算損益計入當(dāng)期損益。從功能貨幣折算為報告貨幣的折算程序是：資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按報告日的即期匯率折算，收入和支出應(yīng)按交易發(fā)生時的匯率折算，折算損益確認(rèn)為其他綜合收益并在所有者權(quán)益中單獨列示。

功能貨幣法區(qū)分了列報貨幣和功能貨幣，在外幣報表折算中綜合運用了時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法，選用哪種方法要基于對國外經(jīng)營實體的性質(zhì)的判斷。在時態(tài)法下，國外經(jīng)營實體看作是母公司經(jīng)營活動的境外延伸，子公司的業(yè)務(wù)活動看作是母公司經(jīng)營活動的一部分，因此在折算時不能改變各項目的計量屬性。與此相反，現(xiàn)行匯率法認(rèn)為國外經(jīng)營實體是獨立于母公司的經(jīng)營活動的，有較大的自主權(quán)，這一情況與跨國公司本土化戰(zhàn)略是相符的。

二、我國的外幣報表折算

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第19 號——外幣折算》提出了“記賬本位幣”（企業(yè)經(jīng)營所處的主要經(jīng)濟環(huán)境中的貨幣）的概念，在確定記賬本位幣時比國際會計準(zhǔn)則多了如下一條考慮因素：融資活動獲得的貨幣以及保存從經(jīng)營活動中收取款項所使用的貨幣。

同時規(guī)定，企業(yè)通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣。業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)，可以選擇其他貨幣作為記賬本位幣。但是，編報的財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。記賬本位幣以外的貨幣稱為外幣。

由此可見，我國會計準(zhǔn)則雖然沒有明確提出“列報貨幣”和“功能貨幣”的概念，但是人民幣已經(jīng)被指定為列報貨幣，而“記賬本位幣”與“功能貨幣”的定義是一致的，所考慮的要素也是非常接近的，可以說“記賬本位幣”基本等同于“功能貨幣”。

在折算方法上，我國會計準(zhǔn)則規(guī)定在資產(chǎn)負(fù)債表日，對外幣貨幣性項目采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算，匯兌差額計入當(dāng)期損益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發(fā)生日的即期匯率折算。對于以功能貨幣列報的財務(wù)報表，在折算時資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。

可以看出我國的外幣報表折算也分為從外幣列報的報表折算為功能貨幣列報的報表和從功能貨幣列報的報表折算為以列報貨幣列報的報表兩類，也分別采用了類似于時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法的折算方法。我國的外幣報表折算與國際會計準(zhǔn)則無論從分類還是從處理方法上看都是基本相同的，唯一的細(xì)微區(qū)別是我國對于以市價計量的外幣非貨幣性項目沒有明確規(guī)定。

從以上對比分析中不難發(fā)現(xiàn)，我國外幣報表折算制度與國際會計準(zhǔn)則基本趨同，這有利于我國跨國公司的國際經(jīng)營。但是需要看到，國際會計準(zhǔn)則是針對成熟的金融環(huán)境下的，這與我國的實際情況有較大區(qū)別。近年來，我國的金融環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化，這對外幣報表折算也將產(chǎn)生重大的影響。

三、當(dāng)前金融環(huán)境及影響

（一）“走出去”戰(zhàn)略

2001 年，“走出去”戰(zhàn)略正式寫入“十五規(guī)劃”。截止2012 年我國對外直接投資累計凈額（存量）達5319.4 億美元，位居全球第13位。而這其中，92.4%的投資流向了租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、交通運輸業(yè)/ 倉儲和郵政業(yè)、建筑業(yè)七大行業(yè)，大部分都是重資產(chǎn)行業(yè)。

在“走出去”戰(zhàn)略下，我國很多跨國公司在收購國外資產(chǎn)、資源，例如中海油151 億美元收購加拿大能源公司尼克森創(chuàng)中國對外收購史上投資額之最就是這一趨勢最好的注腳。同時跨國公司的境外實體已經(jīng)不再局限于銷售母公司的產(chǎn)品、匯回貨款了，而是要立足于境外當(dāng)?shù)亟?jīng)濟環(huán)境自主經(jīng)營，它逐漸成為母公司的利潤中心而不是成本中心。

在這樣的戰(zhàn)略背景下，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則，我國的跨國公司在外幣報表折算中將越來越多的使用現(xiàn)行匯率法。如前文所言，這種方法使得企業(yè)有更多資產(chǎn)暴露在匯率風(fēng)險之下，對于重資產(chǎn)企業(yè)更是如此。

（二）匯率改革

自2005 年7 月21 日的匯率改革以來，人民幣朝著完全自由化的道路不斷前進，到2013 年7 月21 日，美元對人民幣的中間價，從8.1100 降到6.1751，人民幣升值幅度超過30%；人民幣對美元的日波動幅度，從千分之三擴大到百分之一。

不難想像在未來的匯率改革中，人民幣自由化程度只會越來越高，匯率的變動將越來越真實的反映市場的供求關(guān)系，因而波動性將更加難以把握。在這種背景下，同等受險資產(chǎn)面臨的折算風(fēng)險可能會越來越大，對跨國公司來說無疑是個巨大的挑戰(zhàn)。

（三）人民幣國際化

傳統(tǒng)的折算風(fēng)險管理方法包括調(diào)整外幣資產(chǎn)的數(shù)量甚至改變記賬貨幣，人民幣國際化的趨勢為此也提供了一個新思路。2007 年6 月首支人民幣債券登陸香港以來，2009 年7 月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點正式開始，而德意志銀行更是預(yù)測，2014 年人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算量將增長約50%，至6 萬億元人民幣，占中國在全球貿(mào)易額的20%左右。一旦人民幣資本項目下實現(xiàn)可自由兌換，人民幣國際化進程也必將大大提速。

作為一項長期趨勢，人民幣國際化的作用周期將更長。但隨著人民幣結(jié)算在跨國貿(mào)易中比重增加，跨國公司可以考慮逐步增加人民幣結(jié)算的比重。

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則，2006.

[2]IAS21.2013.01.01.

[3]商務(wù)部，國家統(tǒng)計局，國家外匯管理局.2012年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報，2012.

[4]朱青.我國外幣報表折算方法選擇探討.財會月刊，2011.10.

[5]喻立勇，喻立忠.試論我國外幣報表折算的最佳方法.會計研究，1998.7.