淺談互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的機遇和挑戰(zhàn)

朱洪強

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和移動通訊技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種新的金融創(chuàng)新模式，潛移默化的改變著傳統(tǒng)金融機構(gòu)在金融市場中的定位。作為一種互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合的新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上改變了傳統(tǒng)金融理論框架，也給我們的生活帶來的很大的變化。本文將從對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識、意義及主要模式來表述互聯(lián)網(wǎng)金融給我們帶來的機遇與挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融模式 機遇 挑戰(zhàn)

近兩年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及、移動通信技術(shù)的快速發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化為核心的第三次技術(shù)革命正在重新塑造諸多產(chǎn)業(yè)的邊界和商業(yè)模式，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)公司不斷地從非金融領(lǐng)域向金融領(lǐng)域滲透，基于互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊的金融服務(wù)也正在向金融領(lǐng)域延伸和深入，互聯(lián)網(wǎng)金融已引起了我們的高度關(guān)注，毅然成為金融市場新的討論熱點和研究方向，在目前較多的金融管制背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國也顯示出巨大的市場空間。

一、對于互聯(lián)網(wǎng)金融的認識

互聯(lián)網(wǎng)金融是什么？可以簡單的理解為互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)下所有的金融服務(wù)都叫互聯(lián)網(wǎng)金融，金融機構(gòu)通過深入的變革來為客戶提供適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)特征的個人金融服務(wù)。從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融；從狹義上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融可以簡單的理解為在跟貨幣的信用化流通環(huán)節(jié)的變革，也就是依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)資金的融通。

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平上對電子商務(wù)的接受，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、電子支付、第三方支付、在線融資信貸等多階段，并且在融通資金、資金供需雙方的需求等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的市場價值

對于互聯(lián)網(wǎng)金融給我?guī)淼臋C遇及意義，我們必要要研究互聯(lián)網(wǎng)金融的市場價值所在。由于互聯(lián)網(wǎng)參與者行為主體和參與方式的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融最大意義在于減小交易成本，有著普惠金融和民主金融的意義，金融參與者擁有享受現(xiàn)代金融服務(wù)的充分權(quán)利和渠道，交易行為完全市場化，信用會產(chǎn)生價值，個體的選擇是自由的，從而不斷的弱化金融中介的作用，使得金融機構(gòu)不再是調(diào)配金融資源的核心主導(dǎo)，日益淪落為從屬的服務(wù)性中介，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種努力嘗試擺脫金融中介的行為。

1.從金融機構(gòu)視角看，我們不能忽視傳統(tǒng)金融體系本身所具有的制度特征，傳統(tǒng)金融機構(gòu)是一個特殊的經(jīng)營機構(gòu)，受到現(xiàn)行法律、金融法規(guī)等的認可和監(jiān)管。

2.從金融功能來看看，金融業(yè)的本質(zhì)是服務(wù)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在組織模式和信息處理方面更具有優(yōu)勢，比傳統(tǒng)金融更加有效率，交易和風(fēng)險成本更低，違約率也會更低。

3.從客戶的服務(wù)口徑來看，互聯(lián)網(wǎng)金融擴大了對客戶的服務(wù)范圍，打破了很多時間上和空間上的限制，解決了客戶的時間問題和便利問題，從而滿足了客戶不同的偏好及臨時需求，為消費者大幅度節(jié)約時間成本，提高了客戶覆蓋率。

4.從應(yīng)用大數(shù)據(jù)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在解決銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險管理上有其內(nèi)在優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的挖掘技術(shù)、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)分析和行為跟蹤能力，不斷創(chuàng)新征信手段，解決了市場信息不對稱的難題，更重要的是能有效控制金融風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式

隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技興起，互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷變化，快速發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易，以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，支付更加便捷，市場信息不對稱程度和交易成本降低。目前發(fā)展階段來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、在線融資網(wǎng)站、P2P小額信貸、新型電子貨幣以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇和挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融提高了金融市場的資源優(yōu)化配置，在促進經(jīng)濟乃至金融的發(fā)展同時，也大大降低了交易的成本，提高了交易的效率，同時它更加具有開放化的資源、集約化的成本、市場化的選擇、自主化的渠道、價值化的用戶行為等優(yōu)勢，必然將會對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來巨大沖擊，對為傳統(tǒng)金融機構(gòu)及新興金融機構(gòu)帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起對傳統(tǒng)金融業(yè)的多個領(lǐng)域形成沖擊，并向金融業(yè)的核心領(lǐng)域拓展。

對于金融監(jiān)管當(dāng)局而言，由于信用體系的不完善，僅僅靠線上評估難度很大，互聯(lián)網(wǎng)金融的垂直搜索，資金流不經(jīng)過中介平臺，使得很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在系統(tǒng)性風(fēng)險；對金融理論的研究而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的新技術(shù)革命將會會沖擊到現(xiàn)有的金融理論，給我們的信貸市場、期貨市場、保險市場、證券市場等也會產(chǎn)生許多全新課題，所以要不斷完善現(xiàn)有的貨幣政策、金融風(fēng)險監(jiān)管等方面的理論；對于我們的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員而言，由于很多在互聯(lián)網(wǎng)上提供新型金融服務(wù)的從業(yè)人員大多僅僅計算機專業(yè)出身，對金融的理解還不夠深入，缺乏對金融風(fēng)險的系統(tǒng)性認識，做的事情還停留在用戶體驗等表面的層面，沒觸及金融較深層面的內(nèi)容。

總之，互聯(lián)網(wǎng)在改變我們生活方式和生活習(xí)慣的同時，也潛移默化地改變著我們的支付、借貸和理財方式，互聯(lián)網(wǎng)和金融的聯(lián)姻為眾多金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來了巨大的創(chuàng)新空間。我們要充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融帶給人類的巨大機遇和挑戰(zhàn)，與時俱進，共同見證互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，一起感受互聯(lián)網(wǎng)金融給我們帶來的便利。

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（責(zé)任編輯：何秀秀）