淺析我國金融體制改革

陶蕊

摘要：本文首先簡要介紹了金融體制改革的相關(guān)內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上闡述了我國自建國以來通過改革金融體制所取得的輝煌的成就；但仍需注意的是，我國的金融體制還存在一些亟待解決的問題，本文主要分析了金融體制建設(shè)過程中的主要問題即金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的不足之處。最后，本文將結(jié)合2014年全國兩會的政府工作報告總結(jié)接下來的改革重點。

關(guān)鍵詞：金融體制 成就 問題 趨勢

金融業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融體制改革是經(jīng)濟(jì)體制改革的重要組成部分。我國的金融體制改革大致分為以下三個階段：第一個階段是金融制度改革的準(zhǔn)備和起步階段，大體為1979-1992年；第二個階段是我國金融制度向市場金融制度轉(zhuǎn)變的探索階段，大體為1992-1999年；第三個階段是我國金融制度變革進(jìn)入市場金融制度框架的調(diào)整和充實階段，大體為2000年以后。本文將總結(jié)我國金融體制改革取得的成就，分析金融體制尚存在的問題，并結(jié)合兩會的政府工作報告提出一些深化金融體制改革的方向。

一、我國金融體制改革的成就

自1949年10月1日新中國成立以來，我國金融事業(yè)逐漸發(fā)展起來。經(jīng)歷了半個世紀(jì)不尋常的歷程，特別是改革開放三十年來，我國金融體制改革取得輝煌的成就。

第一，金融組織體系不斷健全。1978年經(jīng)濟(jì)體制改革后，四大國有專業(yè)銀行相繼恢復(fù)或獨立，四大國有專業(yè)銀行是我國信貸的主要渠道，諸多股份制和區(qū)域性商業(yè)銀行的成立在一定意義上使我國銀行形成了有序發(fā)展、適度競爭的格局。為了促進(jìn)國有商業(yè)銀行的企業(yè)化，我國實行政策金融和商業(yè)金融分離，成立了三家政策性銀行。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，為適應(yīng)其對融資渠道的多元化需求，保險公司、信托公司、證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量日益增加，為金融行業(yè)增添了活力。至此，中國建立了以中國人民銀行為中心，以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系，為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展構(gòu)建了良好的環(huán)境。

第二，金融市場建設(shè)取得了較快的發(fā)展。金融市場主要包括貨幣市場和資本市場兩個部分，前者是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要，而后者則解決長期投資性資金的供求需要。二者的均衡發(fā)展，既促進(jìn)資源優(yōu)化配置，有效發(fā)揮金融體制功能，又可使直接融資和間接融資之間形成合理的比例，有助于改善融資結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)今，我國已經(jīng)建立了一個包括同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場和大額定期存單市場等子市場在內(nèi)的門類齊全的金融市場體系。金融市場體系的建立和完善，不僅解決了企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)資金融通的需要，提高了資金的利用效率，而且為中央銀行宏觀調(diào)控體系的形成和完善創(chuàng)造了前提條件。

第三，金融宏觀調(diào)控體系不斷完善。一般來說，健全的金融宏觀調(diào)控體系需要一個較為獨立的中央銀行，功能齊備的貨幣政策工具和暢通的貨幣政策傳導(dǎo)渠道。從1984年開始，中國人民銀行正式獨立行使中央銀行的職能。自1993年以來，在貨幣政策的最終目標(biāo)和工具方面，國家做出的調(diào)整很顯著，這些調(diào)整既成功實現(xiàn)了一度過熱經(jīng)濟(jì)的“軟著陸”，又基本確立了以間接調(diào)控為主的宏觀金融調(diào)控體系。在1997年爆發(fā)亞洲金融危機(jī)后，貨幣政策工具的選擇、使用以及貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制都發(fā)生了很大的變化。近年來，通過政策調(diào)整和配合實施，金融宏觀調(diào)控在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上產(chǎn)生了良好的效果。

第四，深化金融對外開放。十年來，我國金融業(yè)改革發(fā)展始終堅持對外開放的基本國策，努力提高國際化水平，切實履行我國加入世界貿(mào)易組織有關(guān)金融業(yè)開放的承諾。同時，我國在國際貨幣基金組織，國際清算和亞洲開發(fā)銀行和其他國際金融組織和會議，也發(fā)揮了積極的作用。從實際情況來看，我國實施對外開放戰(zhàn)略既帶來了國際和國內(nèi)兩個市場、兩種資源，又引進(jìn)了全新的理念、先進(jìn)的經(jīng)驗、成熟的制度及有效地管理技術(shù)，而且直接推動了我國經(jīng)濟(jì)體制改革、加快了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、提升了我國的綜合實力和國際影響力。

二、我國金融體制存在的問題

盡管我國金融體制改革取得巨大的成就，但不可否認(rèn)的是，當(dāng)前金融體制建設(shè)中仍面臨很多問題，其中最主要的是我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制目前還存在很多不足，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一、規(guī)范體系不完善。我國關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制方面的規(guī)定主要集中在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等規(guī)范性法律文件以及《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中?？偟膩碚f，這些規(guī)定對監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立有原則性規(guī)范，但過于籠統(tǒng)，有待進(jìn)一步完善和細(xì)化以加強(qiáng)其可操作性。此外，由于目前金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管，不同領(lǐng)域的法律起草和制定主體也不同，各金融監(jiān)管部門只注重本監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)的立法工作，過多地考慮本部門的監(jiān)管權(quán)限和利益，相互之間缺少必要的協(xié)調(diào)配合，這樣勢必增加了法律之間的不協(xié)調(diào)性，使法律始終處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。

第二、協(xié)調(diào)合作的層次單一。我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的層次單一，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的主體范圍狹窄，降低了監(jiān)管的有效性。法律法規(guī)等確立的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制一般僅限于“三會”之間以及“三會”與人民銀行之間的協(xié)調(diào)溝通，而缺少“一行三會”與財政部等政府部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。我國政府相關(guān)部門的相關(guān)職能與金融監(jiān)管緊密聯(lián)系，例如財政部作為主管國家財政財稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作的部門，對金融業(yè)的穩(wěn)定也負(fù)有一定職責(zé)。此外，金融監(jiān)管中金融機(jī)構(gòu)危機(jī)事件的處置還需要地方政府及其相關(guān)部門的有力配合，由此可見建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與政府部之間多層次的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制對于監(jiān)管的有效性意義重大。

第三、參與監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體權(quán)力約束機(jī)制不力。機(jī)制的建立往往都涉及到主體的建設(shè)，主體建設(shè)中的一個重要內(nèi)容就是主體權(quán)力的約束，而具體到我國金融監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)中，針對參與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的監(jiān)管主體的權(quán)力約束明顯不足，主要表現(xiàn)為監(jiān)管權(quán)力缺乏法律上的約束和其他權(quán)力機(jī)關(guān)的有效監(jiān)督。一方面，監(jiān)管權(quán)力缺乏法律上的約束。另一方面，其他機(jī)關(guān)的有效監(jiān)督不足。

第四、協(xié)調(diào)兼顧配套措施不足?！耙恍腥龝痹诮鹑诒O(jiān)管信息化方面雖然也作了一些嘗試，但缺乏總體規(guī)劃，一般是低層次、多頭開發(fā)。人民銀行與銀監(jiān)會分設(shè)前就投入巨資建成若干信息系統(tǒng)，分設(shè)后又在內(nèi)部機(jī)構(gòu)中增加了征信局專管信用問題；而銀監(jiān)會也早在成立之初專門就信息收集統(tǒng)計工作開展部署，并決定加快推進(jìn)銀監(jiān)會統(tǒng)計信息和數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)建設(shè)。但是這些信息系統(tǒng)都是孤立存在，監(jiān)管部門之間又沒有進(jìn)行積極有效的溝通，數(shù)據(jù)多頭采集難以進(jìn)行信息共享，造成監(jiān)管成本過大。此外，監(jiān)管信息系統(tǒng)功能不完善，適應(yīng)性較差，許多重要的監(jiān)管環(huán)節(jié)和內(nèi)容還沒有相應(yīng)的系統(tǒng)來支持，每個系統(tǒng)的功能覆蓋范圍也非常有限，弱化了非現(xiàn)場監(jiān)督。缺乏科學(xué)的信息處理軟件以及分析和處理方法、手段等，使得一些潛在的金融風(fēng)險無法通過系統(tǒng)及時發(fā)現(xiàn)。

三、我國金融體制改革的趨勢和方向

在金融體制改革領(lǐng)域，利率市場化和匯率形成機(jī)制改革，依然是人們關(guān)注的焦點。

近日，隨著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的走紅，收益率均高于存款利率，廣受消費者青睞。而互聯(lián)網(wǎng)金融或是理財產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展也被認(rèn)為倒逼我國的利率市場化發(fā)展。對此，在記者會上，周小川表示，“各種新興業(yè)務(wù)都對利率市場化有推動作用。存款利率最后要放開，這應(yīng)該也是利率市場化中最后一步，因為其他的很多利率都已經(jīng)放開了，存款利率放開肯定是在計劃之中。我個人認(rèn)為，很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)?！蔽艺J(rèn)為放開存款利率是一件多贏的好事，不僅可以讓老百姓貨比三家，選擇高利率為自己的財產(chǎn)保值增值；還可以讓銀行從此提升服務(wù)，倒逼其更合理地進(jìn)行資金投放，開拓中間業(yè)務(wù)，提升自身競爭力。但與此同時，不可忽視的是，存款利率市場化對未來自主定價能力和流動性風(fēng)險提出了更高的要求，將對我國金融體系的穩(wěn)定性帶來的極大挑戰(zhàn)。因此，還需要配套的制度安排。對于這一點，政府工作報告中也提出，要建立存款保險制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置機(jī)制。

對于匯率形成機(jī)制改革，政府工作報告提出，擴(kuò)大匯率雙向浮動區(qū)間，推進(jìn)人民幣資本項目可兌換。近期，境內(nèi)外市場人民幣匯率連續(xù)走低，引起了市場的種種猜測。對于人民幣貶值的聲音，周小川在記者會上表示，市場上在2月份對人民幣對美元匯率的走勢意見是有分化的，所以市場上的意見有所分化，這也是非常正常的，也是市場的力量起越來越大作用的表現(xiàn)。從央行角度來講，“我們不必站邊，比如支持哪一邊或者不支持哪一邊?！敝苄〈ū硎?，金融市場對短期變化的反應(yīng)也是很靈敏的，但是從人民銀行角度來講，更關(guān)注中期的趨勢，短期的趨勢并不見得能代表中期的趨勢。央行將“尊重市場規(guī)律、尊重市場選擇”，不必過多過早地發(fā)表意見。同時易綱也強(qiáng)調(diào)，人民幣匯率改革還會繼續(xù)朝著市場化方向走，今后不管是外匯管理還是人民幣資本賬戶可兌換，都會穩(wěn)步推進(jìn)。

對于接下來的改革重點，正如2014年“兩會”政府工作報告聲稱的未來將深化金融體制改革：繼續(xù)推進(jìn)利率市場化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價權(quán)；保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，擴(kuò)大匯率雙向浮動區(qū)間，推進(jìn)人民幣資本項目可兌換；穩(wěn)步推進(jìn)由民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)及融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；建立存款保險制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置機(jī)制；實施政策性金融機(jī)構(gòu)改革；加快發(fā)展多層次資本市場，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場；積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，探索建立巨災(zāi)保險制度；促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟(jì)之樹。

四、結(jié)束語

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?；仡櫄v史，展望未來，中國金融業(yè)繼續(xù)肩負(fù)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的重任，特別是在我國轉(zhuǎn)型升級的重要攻堅時期，深度把握國家金融體制改革的頂層設(shè)計和總體規(guī)劃，通過強(qiáng)化金融市場建設(shè)、優(yōu)化金融信貸政策、引導(dǎo)金融資源投向、加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新、規(guī)范民間金融發(fā)展等多個方面進(jìn)行綜合統(tǒng)籌，是有效地調(diào)節(jié)了社會資金的余缺、增強(qiáng)金融政策服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的有效性、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的迫切舉措。同時，金融體制改革是一個循序漸進(jìn)的過程，只有做到這些，才能使改革更加徹底，使金融業(yè)更加持久健康的發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：羅亦成）